2드라이 벌크 시황 유진투자증권 방민진 애널리스트 계절적 비수기인 1분기에 BDI는 2000을 넘어섬 파나막스와 핸디 사이즈 등 중소형 선형에서 강세를 보였으나 최근에는 케이프 사이즈도 급등 중(도표1) 케이프 사이즈는 주로 철광석 수송에 사용됨 중국 철강 업체 생산량에 따라서 케이프 사이즈 물동량도 결정(도표2) - 도표2를 보면 철광석 가격과 BDI는 연관성이 있음. 철광 수요가 증가하기 때문에 철광석 가격이 오르는 것이고, 수요가 증가하므로 물동량도 증가하여 BDI 상승 최근 중국의 철강 감산 이슈가 있어 국내 철강사들 주가가 급등한 바 있음 중국 감산에 따라 케이프 사이즈 물동량도 감소하지 않을까 라는 우려감 있으나 철강사 수익성이 좋은 상황이라 감산이 쉽지 않을 듯(도표 3의 마진 스프레드 증가 추세) 실제 3월 중국 생산량은 오히려 증가함(도표4) 중국 감산 이유가 환경이슈이기 때문에 이를 극복하기 위해 고품위 철광석 수요 증가 고품위 철광석을 사용하면 대기 오염물질 배출 저감 고품위 철광석은 주로 브라질에서 생산 - 그럼 FFA(해상운임선물) C5(호주-중국 항로)보다는 C3(브라질-중국 항로)쪽에서 상승이 나올 것 중국 정부의 감산 의지에도 불구하고 상반기까지는 괜찮고 오히려 하반기에 하락하지 않을까 라는 의견 계절성을 완전히 뒤집어버리고 있는 드라이 벌크 시황 철강, 해운, 조선이 맞물려 돌아가는 BDI
8설 연휴를 맞아서 스키장 왔습니다. 스키타는 사람이 많아 줄었다고 뉴스에 나오더니 확실히 한산한 느낌이네요. 슬로프에 사람들이 바글바글했었던 기억인데. 이제는 스키 보드를 대체할만한 다른 레져가 많아 생겼나봅니다. 혹은 스키장에 온다는 것이 예전만큼 과시할만한 것이 아니라고 느껴서 일지도 모르겠네요. 20년전쯤만 해도 스키장 간다고 하면 뭔가 모를 럭셔리한 스포츠를 향유하는 느낌이었던 것 같습니다. 그 자리를 중국인 관광객들이 메우는 것 같네요. 스키장에와서 설을 보내면서도 촉수는 세우고 있습니다. 설 연휴를 전후해서 주식 매수를 계획하고 있었기 때문입니다. 작년 봄에 포스팅 했던 bdi기억하실지 모르겠네요. bdi는 벌크선 운임지수입니다. 배에는 종류가 여러가지가 있습니다. 기름을 실어나르는 유조선도 있고, 컨테이너를 실어나르는 배도 있구요. 상품을 그냥 디립다 쏟아부어서 실어나르는 배(벌크선)도 있습니다. 벌크선의 운임을 지수로 나타낸 것이 bdi입니다. 작년에 bdi 지수를 추종하는 etf에 투자해서 20%정도 수익을 거두었습니다. 제가 투자한 시점이 작년 4월 700포인트 대였고, 작년 9월 2500포인트까지 갔으니. 사실 20% 먹은거는 정말 조금밖에 못 먹은거죠. 수익률이 낮았던 이유는 1. etf 주가가 bdi를 정확히 추종 못해서 빡쳐서 (일찍 청산한 결정적인 이유. bdi 10% 올라서 크게 기대했는데 etf는 오히려...
