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안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. 2021년 5월 9일.. 약 2년 2개월 전에 쓴 포스팅입니다. 주식종목 고르기 : 큰 방향 설정(마이클포터의 5-Force 모델 이론) 주식종목 고르기 : 큰 방향 설정(마이클포터의 5-Force 모델 이론) 안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. 예전 글(나의 일터를 주식종목의 관점으로 바라보기)에서 말씀드렸다 싶... blog.naver.com 경제학자 마이클포터 교수님의 5-Force 모델을 참조하여, 기업(종목)을 선정하는 데 있어, 나만의 큰 방향을 설정해 보았는데요. 5-Force 모델에서 2가지를 차용하고, 다른 2가지를 추가하여 총 4개의 기본 방향을 정했습니다. 주식 종목을 고를 때 최우선으로 고려하는 큰 방향 설정 1. 시장이 커지는가? (산업 매력도) 2. 회사의 경쟁력이 높은가? (경쟁우위) 3. 산업의 진입장벽이 높은가? (신규 경쟁사) 4. 보유현금은 충분한가? (불황기시 체력) 매력적인 성장하는 시장에서, 강력한 경쟁력으로, 신규 경쟁사 리스크에서 자유롭고, 재무여건 튼튼한 기업은... 주가가 급등하진 않더라도, 밤에 발 쭉 뻗고 자면서, 소처럼 우~직하게 우상향 하는 종목일 가능성이 크기 때문입니다. 지금도 변치않은 명제로 종목 탐색 시 항상 염두에 두고 공부하고 있는데요. 오늘은 여기서 업데이트한 자료로서 종목 선정의 기본순서와 비즈니스모델에 대해 다뤄봤습니다. 완벽한 투자...

2021.12.9. 1년 전 오늘 2022년을 위해 매수할 저렴한 미국주식 7종 이 글은 investorplace.com 의 Expert Stock Picks to Buy Now 리포트를 바탕으로 작성하였습니다. 원문 제목 : 행복한 2022년을 위해 지금 매수할 가장 저렴한 주식 7종(7 Best Cheap Stocks to Buy Now for a Happy 2022) 원문 저자 : investorplace / By Steve Booyens 핵심내용 일부 자산운용사들이 연말... 미주e해 2021년 12월 9일 "2022년을 위해 매수할 저렴한 미국주식 7종"을 포스팅 했습니다. 2021년말 해외 저명 사이트에서 찍어준 유망주식 기사를 포스팅했었는데요. 2022년 12월 9일 이글을 쓴지 벌써 1년이 지났네요. 1년전 언급된 Top Pick 7개 주식 입니다. • 마커스&밀리챕 (MMI) • PBF에너지 (PBF) • 시그나 (CI) • D.R.호튼 (DHI) • BBQ 홀딩스 (BBQ) • US 실리카 (SLCA) • 커스터머스 뱅콥 (CUBI) BBQ는 올해 8월 MTY Food에 인수되어 장외종목이 되어, 나머지 6개 종목 수익률을 살펴보겠습니다. 1년 수익률 (배당수익 포함, 토탈리턴 기준) • 마커스&밀리챕 (MMI) -23.18% • PBF에너지 (PBF) +153.78% • 시그나 (CI) +62.74% • D.R.호...

기관이 선호하는 미국주식 관련 기사 공유드립니다. (Source : seakingalpha / 2022년 12월 4일) 5조 달러 펀드 인기 종목 : 뮤추얼 펀드와 헤지 펀드가 사랑하는 12개 주식 골드만삭스에 따르면 헤지펀드와 뮤추얼펀드는 내년에 미국 인플레이션과 금리가 하락할 경우 아웃퍼펌할 주식에 노출되어 있습니다. 골드만은 '22년 4분기초 총 자기자본이 $2.3T인 786개 헤지펀드와 AUM이 $2.5T의 548개 뮤추얼펀드를 분석했습니다. 전략가 데이비드 코스틴는 "헤지펀드와 뮤추얼펀드 모두는 산업재( XLI ), 소재( XLB ), 에너지( XLE ) 등 경기순환 섹터에 비중을 유지중에 있고, 유틸리티( XLU ) 및 필수소비재( XLP ) 등 방어적 섹터에 비중을 축소하고 있습니다. 아울러, 두 펀드 모두 헬스케어( XLV )는 비중을 확대하고 있습니다." 라고 말했습니다. 그는 "IT섹터( XLK )는 두 부문 모두 3분기 동안 비중을 늘렸지만 전체에서 차지하는 비중은 가장 낮았다."라며, "금융( XLF )은 헤지 펀드와 뮤추얼 펀드가 서로 다른 노출을 보이는 섹터입니다. 뮤추얼펀드는 비중 확대이고 헤지펀드는 비중 축소입니다." "헤지펀드와 뮤추얼펀드가 동의하지 않는 또 다른 영역은 기술주(Big Tech)입니다." 헤지펀드 중 가장 큰 10대 포지션은, 1위 마이크로소프트( MSFT ), 2위 아마존( AMZN )...

안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. "떨어지는 칼날을 잡지 말라"는 주식시장의 격언이 있습니다. 그러나 떨어지는 칼날에 손이 잘려 시장에 피가 철철 흐를때 쯤, 칼날을 살포시 잡고 기다리면, 그 칼날은 다시 제 자리를 찾곤 합니다. 증시 하락시 우량주 매수에 대한 기사 공유드립니다. 시장이 급격히 하락하면 양질의 주식을 헐값에 살 수 있는 기회를 줍니다. ( by: James K. Glassman / June 22, 2022 ) 주식을 사면 비즈니스의 파트너가 됩니다. 모든 투자자들이 자신의 매수행위를 그렇게 생각하는지 의심스러운데, 많은 사람들이 주식을 내기거리나 수익률 점수 싸움의 일부로 봅니다. 주식은 회사의 상태를 보여주기 때문에 가장 먼저 고려해야 할 사항은 해당 회사가 파트너십을 맺을 가치가 있는지 여부입니다. 2년 전 독자들에게 말했듯이, 나는 약 12개 종목의 위시리스트를 보관합니다. 파트너가 되고 싶지만 시장에서 더 나은 가격을 제시하기를 기다리고 있고, 그것은 결코 오지 않을 수도 있는 이벤트 일수도 있습니다. 그러나 이 주식 중 일부는 수십 년 동안 목록에 있었고 몇몇은 놀라운 성공을 놓쳤습니다. 시장이 급락할 때 나는 절망하지 않습니다. 대신, 나는 내가 좋아하는 주식이 매수가격 범위에 왔는지 확인하기 위해 위시리스트를 꺼낼뿐 입니다. 다시 말해 내가 이 회사의 주인이 될 수 있을까? 이런 생각을 하곤 하는데, 이...

안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. 포춘지 선정 500대 기업을 관리하는, 알만한 사람은 다 아는 Fortune이라는 회사가 있습니다.(이하 "포춘") 포춘에서 매년 직원복지, 보상 체계, 의료 혜택, 교육, 차별, 기업문화 등을 점수화하여 "일하기 좋은 100대 기업을 선정"한다고 합니다. 포춘지 선정 일하기 좋은 100대 기업들의 주가 성과가 S&P500 지수를 뛰어넘어 지속해서 상회하고 있다는 자료를 발견했는데요. 포춘지 선정 "일하기 좋은 100대 기업", S&P500 상회 Foturne's "100 Best companies to work for" outperfoms the S&P500 출처 : visualcapitalist 2012년초 부터 2022년 4월까지 약 10년여간, S&P500지수는 약 300% 상승 일하기 좋은 100대 기업들 주식은 약 500% 상승 미국 시가총액 500대 기업보다, 직원들이 일하고 싶어하는 기업들의 성과가 뛰어났다는 것을 볼 수 있습니다. 직원들이 몸바쳐 일하고 싶어하게 만든 원동력은 뭘까요? 건강보험 등 의료혜택과 직장내 의료시설 제공에 있다고 합니다. 전국민을 커버하는 대한민국의 훌륭하고 유일무이한 건강보험 체계와는 달리, 미국은 건강보험료가 매우 비싸고, 보험이 없는 상태에서 간단한 수술만해도 집안살림이 거덜날 정도로 병원비가 비쌉니다. 즉, 직장이 없으면 건강보험도 감당할 수 없으므로,...

최근 배당금 인상을 발표한 미국주식에 관련된 리포트 공유드립니다. 증시 하락에도 불구, 배당금을 인상하는 미국주식 5종 ( Source : Eddie Pan, 2022년 6월 15일 ) 배당금은 투자자에게 비교적 안전한 수익을 제공합니다. 초과 현금이 제시되면 회사는 몇 가지 옵션을 선택할 수 있는데, 여기에는 주주에게 배당금을 지급하거나 회사에 재투자하거나 부채를 상환하는 것이 포함됩니다. 안정적이고 배당금을 지급하는 회사를 찾으려면 투자자는 배당 이력을 살펴보아야 하는데, 기업은 배당금을 지속적으로 지급하고 시간이 지남에 따라 배당금을 늘린 오랜 실적을 보유해야 합니다. 최근 배당수익률을 높인 배당주 5개는 아래와 같습니다. 페덱스( FDX ) : $1.15 / 배당금 53% 인상 유나이티드헬스( UNH ) : $1.65 / 배당금 13.79% 인상 타겟( TGT ) : $1.08 / 배당금 20% 인상 캐터필러( CAT ) : $1.20 / 배당금 8.11% 인상 로우스( LOW ) : $1.05 / 배당금 31.25% 인상 페덱스(FDX) 6월 14일 FedEx는 분기배당금을 $1.15로 53% 인상 한다고 발표했으며, 배당률은 현재 2.02% 입니다. FedEx는 7월 11일에 배당금을 6월 27일에 지급할 예정입니다. 배당금을 위해서는 배당락일로부터 최소 1일 전에 FDX 주식을 소유해야 합니다. 배당금 외에도 FedEx는...

S&P500 기업 500개 중, 2022년 2분기 주당순이익(EPS) 전망이 상향되거나 하향된 상위 10개 종목에 대한 자료 공유드립니다. EPS 전망 상향 TOP 10 종목( 지난 4주간 ) (Source : FactSet / 2022년 6월 10일) 1위 시저스엔터(CZR) +95.7% 2위 마라톤페트롤리엄(MPC) +38.5% 3위 아메리칸항공(AAL) +37.6% 4위 발레로에너지(VLO) +29.0% 5위 필립스66(PSX) +28.4% 6위 시놉시스(SNPS) +24.3% 7위 유나이티드항공(UAL) +23.9% 8위 앨버말(ALB) +23.3% 9위 알래스카항공(ALK) +17.7% 10위 델타항공(DAL) +15.6% 항공주가 4개나 포함되어 가장 많이 차지합니다. 에너지 기업이 3개(MPC, VLO, PSX) 뒤를 이으며, 카지노 1개(CZR), IT 1개(SNPS), 리튬/소재 1개(ALB)가 보이네요. 항공주 및 리오프닝 종목으로 이루어진 대표적인 ETF는 JETS, AWAY 등이 있습니다. EPS 전망 하향 TOP 10 종목( 지난 4주간 ) (Source : FactSet / 2022년 6월 10일) 1위 보잉(BA) -135.9% 2위 아마존(AMZN) -95.6% 3위 타겟(TGT) -74.2% 4위 VF(VFC) -52.9% 5위 워너브라더스(WBD) -33.8% 6위 JM스머커(SJM) -29.2% 7위...

이 글은 seekingalpha 리포트를 바탕으로 작성하였습니다. 원문 제목 : 5 Safe and cheap dividend stocks to invest in June 2022 / 투자할 안전하고 저렴한 배당주 5종('22년 6월) 발행 일자 : 2022. 6. 4 원문 저자 : Financially Free Investor (2014년 부터 시킹알파에 기고 / 45,300명이 팔로잉) 원문내용중 일부 편집과 의역이 포함되어 있으며, 제 개인 의견 및 보충 설명이 필요한 부분은 붉은색으로 문단 하단에 달아놓았습니다. 핵심내용 1. 이 리포트는 월간 시리즈로서, 대형주이며 상대적으로 안전하고, 배당금을 지급하며, 과거 가격 대비 크게 할인된 5개 배당주를 선정하였습니다. 2. 고품질 주식을 사전에 준비하여 위시 리스트를 구비해 놓는 것은 좋은 생각입니다. 3. 미국 7,500여개 종목에서 5개의 안정적인 배당주를 추출하였고, 더 높은 수익률이 필요한 투자자를 위해 각각 5개의 주식으로 구성된 3가지 그룹을 제시합니다. 원문 내용 분명히, 2022년은 대부분의 투자자들에게 정말 힘든 해였습니다. 최근에 S&P 500은 약세장 가장자리까지 하락했지만 그 이후로 약간 반등했습니다. 이것이 이번 사이클의 최저점인지 아니면 단지 약세장 안도 랠리인지 말하기는 어렵습니다. 말할 필요도 없이 모든 시선이 연준(FED)에 쏠려 있습니다. 연준이 ...

주당순이익(EPS)의 개선이 예상되는데, 그에 비해 주가는 크게 하락한 미국주식와 관련된 기사 공유드립니다. 크게 하락했지만 실적이 개선되고 있는 상위 25개 주식 (Source : Top 25 stocks that are down big but have improving earnings / 2022년 5월 30일) 크레딧스위스(Credit Suisse)에 따르면 실적은 개선되고 있는 반면 주식 가치는 하락하고 있습니다. 전략가 조나단골럽은 "기업 중간값은 고점 이후 주가가 -24.4% 하락한 반면, PER 배수 중간값은 -27.5% 하락했다"고 밝혔습니다. "이러한 차이는 예상 EPS의 건전한 +3.3% 증가로 설명됩니다." 그는 "중간값 기준으로 11개 부문 모두 수익 전망이 개선되었습니다. "이 격차는 중간 가치 평가가 -35.7% 하락한 반면 수익 전망은 8.0% 개선된 미국 기술주 섹터( XLK )의 경우 가장 극단적입니다." 크레딧스위스는 S&P500 지수를 구성하는 종목중 고점에서 하락폭이 가장 크고 주당순이익이 개선되는 종목을 선별했습니다. 25개 종목 리스트는 다음과 같습니다. <원문 뉴스 끝> 보충 자료 상기 원문에서, 크레딧스위스(Credit Suisse)에 발표한 "이익전망치가 개선된 낙폭과대 미국주식 상위 25개"을 그래프로 그려봤습니다. 낙폭과대한 미국 기술주들이 눈에 띄네요. 트위터( TWTR ) +53% ...

안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. 미래에셋증권의퀀트 전문가 유명간 연구위원님이 발행한 "어닝 리비전[Earnings Revision] 6월 1주차"에서, 미국 주식 관련 자료만 발췌하여 포스팅 해봤습니다. (발행일 : 2022.5.28 ) 주요국 선행 PER 추이 미국 주식시장은 작년 '21.4월 PER 22.5 수준에서 현재 17.1 까지 하락 하락폭은 유럽(12.3), 일본(12.6), 중국(10.3), 한국(8.8) 중에 가장 컷지만, 여전히 절대값 수치는 가장 높습니다. 국가별 이익증가율 대비 PER 미국은 향후 1년간 +9% EPS(주당순이익) 증가율에, 선행 PER 17.1배를 적용받고 있습니다. 개인적으로는 많지도, 적지도 않은 수준으로 생각되는데,. 미국주식이 엄청 빠진것 같지만, 사실 위 내용만 보면 다른 국가 주식시장 대비 굉장히 저렴한 것도 아닌 것 처럼 보이네요. 모든 자산은 상대적이니깐요. 주요 선진국 PER 밴드( 5년 평균 vs 현재 ) 미국 선행 PER은 17.1로 5년 평균 20대 까지의 업사이드는 존재합니다. 유럽, 일본 등 다른 선진국 주식시장도 최근 5년 중에서 가장 낮은 PER 밸류에이션 상태입니다. 국가별 ROE 대비 PBR ROE(자기자본이익률) 대비 PBR(주가자산비율)의 매트릭스로, 미국은 약 20.5%의 자지자본이익률을 올리며, 주가사산비율 3.5배를 적용받고 있습니다. 가운데 평균선(2...

안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. FAAMG Facebook(메타) Amazon Apple Microsoft Google 미국기술주, 5대 빅테크 기업을 이르는 말 입니다. FAAMG에서 마이크로소프트 대신 넷플릭스를 넣어 FAANG으로도 불립니다만, 최근 넷플릭스 주가가 나락으로 가는 바람에 당분간 FAANG 대열에 원대복귀 까지는 상당시간 걸릴 듯 하네요. 위 5개 기업들의 보유한 막대한 보유 현금(현금 및 단기투자 현금성 자산)에 대한 그래프가 있어 포스팅해봤습니다. FAAMG는 S&P500 기업중 가장 많은 현금을 보유 Source : BofA Research, FactSet 1위 : 알파벳(구글) 134 Bil 달러 2위 : 마소 105 Bil 달러 3위 : 아마존 67 Bil 달러 4위 : 애플 52 Bil 달러 5위 : 메타 44 Bil 달러 이것은 얼마나 큰 규모의 금액인지 이들 5개 기업이 1년 동안 벌어들이닌 순이익과 비교해볼께요. 시킹알파의 5/13일 기준 순이익(Net Income)을 검색해보면 아래와 같습니다. 5개 빅테크 기업이 1년 동안 총 307.68 Bil 달러를 벌어들였습니다. 한화 395조원에 해당되는 막대한 순이익을 창출했네요. 순이익과 보유현금을 비교해보면, 구글의 경우, 1년에 번 순이익이 74.5 Bil 보유현금은 134 Bil 달러로 순이익의 1.8배를 가지고 있습니다. 이것은 구글이 탱자탱...

이 글은 seekingalpha 리포트를 바탕으로 작성하였습니다. 원문 제목 : 5 Safe and cheap dividend stocks to invest in May 2022 / 투자할 안전하고 저렴한 배당주 5종('22년 5월) 발행 일자 : 2022. 5. 7 원문 저자 : Financially Free Investor (2014년 부터 시킹알파에 기고 / 44,973명이 팔로잉) 원문내용중 일부 편집과 의역이 포함되어 있으며, 제 개인 의견 및 보충 설명이 필요한 부분은 붉은색으로 문단 하단에 달아놓았습니다. 핵심내용 1. 이 리포트는 월간 시리즈로서, 대형주이며 상대적으로 안전하고, 배당금을 지급하며, 과거 가격 대비 크게 할인된 5개 배당주를 선정하였습니다. 2. 고품질 주식을 사전에 준비하여 위시 리스트를 구비해 놓는 것은 좋은 생각입니다. 3. 미국 7,500여개 종목에서 5개의 안정적인 배당주를 추출하였고, 더 높은 수익률이 필요한 투자자를 위해 각각 5개의 주식으로 구성된 3가지 그룹을 제시합니다. 원문 내용 분명히, 우리는 올해 초부터 롤러코스터를 타고 있습니다. 이 글을 쓰는 동안 S&P500은 다시 4200 아래를 맴돌고 있습니다. 다시 한 번, 초점은 연준에 있습니다. 연준은 커브 뒤에 있으며 현재 지속적인 인플레이션에 대처하는 동시에 경제를 침체로 몰아넣지 않는 것 사이에서 상황의 균형을 맞춰야 하는 빡빡...

안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. 실적 전망치는 올라갔는데, 과대하게 낙폭한 미국주식에 대한 리포트가 있어서 포스팅 해봤습니다. 원문 : 매수 기회로 보이는 실적전망 개선 주식, 테슬라, 엔비디아 및 10개 Tesla, Nvidia and 10 other Beaten-Up stocks that look like opportunities( BARRON'S, by: Al Root / May 10, 2022 ) 증시는 고군분투 하고 있습니다. 모든 것이 하락하고 있으며, 전망이 개선된 주식도 마찬가지입니다. 그러나 주가 하락과 전망 개선은 일반적으로 투자자에게 기회를 제공합니다. 나스닥지수 , S&P 500 및 다우존스는 지난 몇 거래일 동안 잔인할 정도로 하락했습니다. 이런 심리는 투자자들로 하여금 모든 것을 내 던지게 하는데, 일부 개별 기업의 상황이 그렇게 나쁘지 않은 것처럼 보이더라도 매도합니다. Barron's(배런스)는 2022년 전체 실적 추정치가 상승한 S&P 500 주식을 찾았습니다. 여기에 애널리스트들이 지난 4주 동안 실적 기대치를 높아지면서 동시에 같은 기간 동안 투자자들에 의해 매도된 주식 12개를 추려 보았습니다. 실적 전망은 개선됬지만, 하락한 주식 Down but Not Out / Beaten-up stocks with improving earnings outlooks. 차터커뮤니케이션즈 (CHTR) 컴캐스트 ...

2021.5.11. 1년 전 오늘 Broadcom(AVGO) : 반도체, 배당성장주의 모범답안 이 글은 seekingalpha.com 의 Analysis 리포트를 바탕으로 작성하였습니다. 원문 제목 : Broadcom : Back on Track. 브로드컴 : 트랙으로 돌아가기 발행 일자 : 2021. 05. 05 원문 저자 : Khaveen Investments 헤지펀드사로 수십년간의 기술주 투자경험을 보유중이며, 약 3000여명이 팔로잉 하고 있습니다. 구글번역 ... 미주e해 2021년 5월 11일 "Broadcom(AVGO) : 반도체, 배당성장주의 모범답안"을 포스팅 했었습니다. 브로드컴을 몇가지 특징으로 요약해보면, 반도체 산업에서, 팹리스 반도체 기업으로서, 모바일/5G/네트워킹 칩분야를 장악한, 성장주/기술주로서 3% 내외의 배당금을 지급하는 특이한 이력과 함께, 배당금도 매년 큰폭으로 인상시켜주는 전형적인 미국 배당성장주의 속성을 갖고 있는, 제가 가장 좋아하는 반도체 미국주식 입니다. 최초 매수 시점은 잘 기억나지 않지만, 작년부터 하락할때마다 차곡차곡 모아왔고, 분기마다 선물해주는 배당금 또한 주식매수로 재투자하였습니다. 2022년 5월 11일 이글을 쓴지 벌써 1년이 지났네요. 브로드컴(AVGO) 1년 주가 추이를 보면, 지난 1년간 +33.3% 상승 최근 증시 조정장으로 횡보 추세에 있지만, 픽픽 나가 떨어져가...

클라우드 시장 성장성 및 시장점유율에 관한 리포트 공유드립니다. 거대한 클라우드 시장은 여전히 연간 34% 성장하고 있으며, 아마존, 마이크로소프트, 구글은 현재 전체 시장의 65%를 차지합니다. (Source : Huge cloud market still growing at 34% per year; Amazon, Microsoft & Google now account for 65% of the total / 2022년 4월 28일) Synergy Research의 데이터에 따르면 클라우드 인프라 서비스에 대한 1분기 기업 지출이 530억 달러에 육박하고 있습니다. 이는 2021년 1분기보다 34% 증가한 것이며, 전년 동기 대비 성장률이 34~40% 범위에 있는 것은 12분기 중 11번째로 높습니다. 아마존(AMZN)은 클라우드 시장이 계속 빠르게 성장함에 따라 전세계 시장 점유율이 33%에 달하며 계속해서 선두를 달리고 있으며, 3분기 연속 연간 성장률은 전체시장 성장률을 상회했습니다. 마이크로소프트(MSFT)는 매년 시장 점유율을 거의 +2% 포인트씩 끌어올리고 있는 반면, 구글(GOOGL)의 연간 시장 점유율은 +1% 포인트씩 올리고 있습니다. 위 3개 회사외 다른 모든 클라우드 제공업체는 2018년 1분기 이후 총 수익을 +150% 이상 성장시켰습니다. 주요 클라우드 업체들이 1분기 실적을 발표하면서 Synergy는 분기별 ...

안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. 구글의 모회사 알파벳(GOOGL)의 현재 주가 대비 밸류에이션을 분석해보고, 이와 더불어 미국 대형기술주들의 현재 주가와 저평가 종목 여부에 대한 리포트가 있어서 포스팅 해봤습니다. 원문 : Google, 주기적 저평가 단계 Google, Phase Of Cyclical Undervaluation( by: Oleh Kombaiev / May 6, 2022 ) 원문 내용이 길어 핵심내용만 요약/편집하였습니다. 가격 < 가치 가격(Price)와 가치(Valuation)를 구분하는 것은 매우 중요합니다. 가격(Price)은 시장의 수요와 공급의 결과로 형성되는 것이며, 가치(Valuation)는 미래 수익, 마진 및 위험에 대한 기대치라는 측면에서 회사에 대한 근본적인 평가입니다. 이러한 맥락에서 알파벳(GOOGL)을 여러 상대 가치(Valuation)로 비교해 보았습니다. 비교대상은 미국 대형 기술주 20개 입니다. 비교 분석 모델은 아래 3가지 1. PBR(주가순자산비율) vs ROE(자기자본이익률) 2. PSR(주가매출비율) vs 매출성장률 3. PER(주가수익비율) vs EPS성장률 먼저, PBR 대 ROE 평가모델 입니다. 1. PBR(주가순자산비율) vs ROE(자기자본이익률) 자기자본이익률(ROE)은 기업의 재무적 성과를 측정하는 핵심 지표 입니다. 당기순이익을 자기자본으로 나누어 계산하며, ...

안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. 방탄조끼와 같은 탄탄한 이익마진율을 자랑하는 미국 우량주식 관련 리포트가 있어서 포스팅 해봤습니다. 원문 : 5 stock picks with bulletproof Profit Margins( by: Nellie S. Huang / April 28, 2022 ) 매출 기반에서 많은 돈을 쥐어 짜낼 수 있는 기업은 어려운 경제 상황에서도 계속 번창할 수 있습니다. 좋은 주식을 선택하는 것은 언제나 어려운 일입니다. 오늘날 투자자들은 장기적으로 높은 인플레이션과 지속되는 공급망 혼란, 금리 인상, 동유럽의 무서운 지정학적 상황에 취약한 기업을 경계해야 합니다. 어떤 회사는 어려운 시기에 다른 회사보다 더 잘 버티고 있는데, 이런 회사들은 산업을 주도하며 대개 강력한 가격 결정력을 가지고 있습니다. 애플(AAPL)이나 나이키(NKE)를 생각해 보면, 이러한 유형의 회사는 수요가 크게 감소하지 않고 상품이나 서비스의 가격을 인상하여 더 높은 임금과 재료비를 고객에게 전가할 수 있습니다. 존슨앤존슨(JNJ)와 같은 회사들은 비용을 통제하여 수익을 강화합니다. 넷플릭스(NFLX), 에어비앤비(ABNB)의 경우 판매하는 서비스가 자재/인건비 상승 또는 공급망 문제에 덜 민감한 비즈니스를 운영하고 있습니다. 이러한 회사를 찾는 한 가지 방법은 이윤(Profit Margin)을 조사하는 것입니다. 이익 마진은 회사가...

안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. 운동화 시장 점유율 통계자료와 나이키(NKE)에 대한 주가분석 자료 공유드립니다. 원문 : Nike, 운동화 세계를 지배하다. Nike reigns over the sneaker world(Source : Statista / May 4, 2022) 글로벌 운동화 판매 매출액(2020년 vs 2021년) 이름에서 알 수 있듯이 농구화, 테니스화, 운동화 등은 오늘날 코트와 트랙에만 국한되지 않습니다. 공식적으로는 운동화로 불리지 않는 회사용 신발 부터 패션 런웨이 부츠까지 운동화는 어디에서나 찾을 수 있으며 나이키(Nike) 및 아디다스(Adidas)와 같은 회사는 운동화 열풍을 일으키며, 수십억 달러를 벌어들입니다. 2021년 5월 31일에 마감 회계연도에 280억 달러의 신발 매출을 달성한 Nike는 세계 운동화 시장에서 확실한 1위입니다. 미국 판매용 일본 러닝화 라이선스 기업으로 미천하게 시작한 Nike는 상징적인 실루엣이 소개된 1970년대에 빠르게 자체 브랜드를 개발했습니다. 흥미롭게도 1970년대 출시모델 중 일부는 오늘날에도 여전히 나이키의 가장 인기 있는 신발 중 하나입니다. 1970년대, 1980년대에 디자인된 신발은 여전히 똑같이 잘 팔리거나 최첨단 기술이 들어간 신모델 보다 더 나은 경우가 많은데, 운동화 시장은 혁신과 향수를 오가며 끊임없이 움직이는 방식에서 매우 독특한 시장 입...

2021.5.3. 1년 전 오늘 ETF해부-MOAT : 경제적 해자 선물세트 MOAT ETF 경제적 해자 선물세트 웰스파고(WFC), 알파벳(구글), 필립모리스(PM), 코르테바(CTVA), 제네럴다이내믹스(GD), 셰니어에너지(LNG), 블랙보드(BLKB), 짐머바이오멧(ZBH), 노스롭그루만(NOC), 메드트로닉(MDT).. 이름만 들어도 갖고 싶은 미국주식들,. 경제전반의 각분야에 강력... 미주e해 2021년 5월 3일 "ETF해부-MOAT : 경제적 해자 선물세트"을 포스팅 했습니다. 경제적 해자 기업 ETF MOAT 해자(MOAT)를 갖추고 매력적인 가격과 지속 가능한 경쟁 우위(특허권, 높은 전환 비용 등)을 가진 미국기업으로 구성된 ETF 입니다. 컨셉을 워낙 방대하게 잡아서 요새는 포스팅 못하고 있는 ETF 분석 시리즈 인데요.ㅠㅠ 2022년 5월 3일 이글을 쓴지 벌써 1년이 지났네요. MOAT etf의 구성종목은 1년만에 어떻게 변했을지 비교해 보았습니다. 아래표는 1년전에 MOAT을 구성했던 상위 20개 종목 입니다. 1위 웰스파고, 2위 구글, 3위 세니어에너지 순으로 이루어져있습니다. 1년이 지난 지금은 어떨지 MOAT의 운용사 VanEck사 홈페이지에 가봤습니다. 현재 MOAT 구성 상위 20종목 비슷한듯 많은 변화가 있어 보입니다. 1위는 미국 글로벌 제약사 머크(MRK)로 바뀌었네요. 2위 미국 식품회사...

안녕하세요~! 쌍둥이아빠 입니다. 아마존과 인터넷 기반 미국 기술기업에 대한 "매출성장률 대비 EV/EBITDA" 밸류에이션 비교 자료가 있어서 공유드립니다. EV/EBITDA를 모르시는 분들을 위해 간략말씀드리면, 먼저 기업가치를 뜻하는 EV(Enterprise Value) EV(기업가치) = 시가총액 + 부채 - 현금성자산 주식가치에서 갚아야할 빚을 더하고, 보유한 현금을 뺀 것으로서, 기업매수자가 매수시 실질적으로 부담해야할 기업가치 입니다. EBITDA는 법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익으로서 "세전영업이익"이라 불리며, 기업이 영업활동으로 벌어들인 현금창출능력을 나타냅니다. 그러므로 EV/EBITDA는, EV(시장가치)을 EBITDA(세전영업이익)으로 나눈 값으로, 기업의 적정 주가를 판단하는데 사용되는 지표입니다. EV/EBITDA가 10 이라면, 아래의 의미와 같습니다. -기업가치를 세전영업이익의 10배를 쳐줌. -기업 인수후 10년 안에 본전 찾음(투자금 회수). 그렇다면 오늘의 주인공인, 아마존과 인터넷 기반 IT 기술주들의 밸류에이션 입니다. 시킹알파의 리서치 자문 Livy Investment Research에서 만든 그래프인데요. (Source : Everything We Like And Dislike About Amazon's Q1 2022 Earnings / by Livy Investment Resear...