7주가 폭락한 나이키 주식 매수해도 괜찮을까? 나이키가 어제 실적 발표 후 주가가 약 -20% 하락하였고 같은 섹터에 포함된 아디다스, 온홀딩스, 언더아머 와 같은 스포츠 의류 기업들의 주가도 하락 마감하였습니다. 세계적으로 모든 연령대가 선호하는 브랜드 중 하나인 나이키의 주가가 -20% 하락한다는 것은 상상도 할 수 없었지만 이번 하락이 기회인지 아니면 급락의 시작인지 실적을 분석해 보는 시간을 가져보려고 합니다. 나이키가 이번에 발표한 실적을 살펴보면 총매출은 12.60B 달러로 전년도 동기 대비 -2% 하락한 매출을 발표하였지만 매출 총이익률(매출원가를 제외하고 남은 이익의 마진)이 증가하면서 더 높은 매출총이익을 기록하였습니다. 또한 판관비 및 다른 기타 비용들이 작년 동기 대비 더 효율적으로 운영되었고 세금을 더 적게 납부하게 되어 순이익은 작년 동기 대비 45% 상승한 1.5B 달러를 발표하였습니다. 이에 따라서 희석된 EPS는 작년 동기 대비 50% 상승한 0.99달러를 발표하였습니다. 매출은 시장의 컨센서스를 136.5M 상회하는 수치를 기록하였고 EPS는 시장의 전망을 0.22 상회하는 수치를 발표하여 매출과 EPS 모두 시장의 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈를 발표하였습니다. 현금 및 현금성 자산은 9.86B 달러로 전년도 동기 대비 33% 증가하였고 인벤토리도 작년 동분기 대비 -11% 감소하였습니다. 또한 장...
5나이키 주식 앞으로도 계속 성장할 수 있을까? 나이키의 매출비중은 운동화가 68.9% 그리고 의류가 27.2%로 대부분의 매출 비중을 차지하고 있으며 오프라인 매장에서 매출의 20%를 판매하고 디지털 매출은 24% 그리고 도매 고객이 매출의 56%를 차지하고 있습니다. 나이키는 전 세계에서 판매되고 있으며 미국이 38.1%로 가장 높은 비중을 가지고 있고 유럽, 중동 및 아프리카 26.2% 중국 14% 그리고 아시아, 라틴 아메리카가 13% 매출비중을 차지하고 있습니다. 나이키는 경기 순환주임에도 불구하고 강력한 브랜드 파워로 꾸준한 매출을 보여주고 있지만 최근 3년 동안 EBIT가 계속 하락하는 추세를 보여주고 있습니다. 코로나 시기 때 투입비용의 증가, 공급망 이슈 그리고 재고량 증가로 인한 가격인하 등이 EBIT 하락의 주요 원인입니다. 그리고 나이키의 경쟁사들과의 2021년도부터 2023년도까지의 성장률을 비교해 보면 나이키를 포함한 7개의 글로벌 경쟁사들의 평균 성장률의 중간값은 19.1%인 반면 나이키는 11.2%로 나이키가 속한 산업에서의 경쟁이 심화되고 있음을 알 수 있습니다. 높은 인플레이션으로 소비자의 소비심리가 위축되고 있으며 이에 따라서 경영진은 2024년도의 매출 가이던스를 축소하여 미래 성장에 반영되어 있던 프리미엄이 감소하여 주가는 하락하고 있습니다. 하지만 2분기 동안 경영진은 주요 성장분야에 재투자하여 ...
5경기 민감주 나이키 주식 주가 하락 이유 및 전망 강력한 브랜드 파워로 세계적으로 모든 연령층에게 큰 사랑을 받고 있는 나이키는 최근 지속적으로 주가가 하락하면서 지난 1년 동안 주가가 -20.27% 하락하여 S&P500의 수익률을 하회하고 있습니다. 오늘은 나이키의 주가 하락 이유와 앞으로의 전망을 정리해 보는 시간을 가져보려고 합니다. 나이키 주가 하락 이유 나이키는 경기 민감주로 거시경제에 큰 영향을 받는 산업섹터에 속해 있습니다. 최근 몇 년간 높은 인플레이션으로 인한 투입 비용 상승과 공급망 이슈로 이익률이 계속 하락하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 위 차트에서 볼 수 있듯이 총이익률, EBITDA 마진, 순이익률은 2021년 8월부터 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 기업의 매출액에서 매출 제조원가를 고려한 총이익률은 2021년 8월 45.37%였지만 2024년 2월 기준 44.3%로 하락하였으며 순이익률은 12.86%에서 10.14%까지 하락한 것을 확인해 볼 수 있습니다. 특히 EBITDA 마진이 2021년 8월 18.05%에서 2024년 2월 13.13%까지 떨어져 약 5%의 큰 하락하였습니다. 나이키의 수익 마진이 감소한 것은 인플레이션에 의한 제조원가의 상승과 공급망의 문제로 보이지만 나이키의 운영비용은 2021년 6월 이후로 큰 상승을 보여주었고 이에 따라서 회사의 효율성도 다시 약화된 것으로 보입니다. 이에 ...
7미국 대표 배당주 나이키 주가 전망 나이키는 10년 동안 202.19%의 수익률을 보여주며 S&P500의 172.6%을 상회하는 높은 수익률을 보여주었습니다. 나이키는 임의소비재(Consumer discretionary) 섹터에 속한 기업으로 그동안 효율적인 운영과 혁신적인 제품으로 준수한 매출 증가와 EPS 성장을 보여주는 대표 배당성장주로 투자자들에게 큰 사랑을 받아 왔습니다. 그리고 변화하는 고객의 니즈에 빠르게 대응하여 디지털 플랫폼을 론칭하였고 이를 통해서 지속 가능한 성장 가능성을 보여주었습니다. 특히, 코로나 이후에 집에 머무르면서 하지 못했던 소비에 대한 욕구가 폭발하였고 이런 혜택을 받아 주가가 빠르게 상승하였습니다. 2021년 후부터는 인플레이선이 점점 심화되면서 매출이 감소했음에도 불구하고 건실한 재무 상태를 보여주어 스스로 변화하는 시장 환경에 대한 탄력성과 적응력을 스스로 증명하였습니다. 그리고 나이키의 브랜드 파워는 전 세계 누구나 구매하고 싶어 하는 힘을 가지고 있어 힘든 경제 상황에서도 다른 경쟁사들 보다 높은 저항력과 회복력을 가지고 있었습니다. 나이키의 수익성을 다른 경쟁사들과 비교해 보면 높은 수익성을 보이고 있음을 확인해 볼 수 있습니다. 특히 ROE, ROA 그리고 ROIC 등에서 경쟁사 대비 높은 수익성을 보이고 있어 나이키의 자본, 자산 그리고 투하 자본 등을 고려했을 때 다른 경쟁사 대비 우...
13미국 의류 관련주, 나이키 주가 및 배당 전망 분석 전 세계로부터 많은 사랑을 받고 있는 나이키가 코로나 상황을 잘 극복했음에도 불구하고 이번 미국의 조정장에서 폭락 수준으로 주가가 하락하고 있습니다. 따라서 오늘은 나이키 주가 분석과 앞으로의 전망에 대해서 이야기해 보려고 합니다. Image sourced from Seeking Alpha 나이키 주가는 108 달러로 5년 동안의 주가 수익률은 106.9%이지만 코로나 이후 큰 상승세를 보이다가 올해 들어 하락 추세에 있어 현재는 52주 최저치 수준에 주가가 머물러 있습니다. FWD 기준으로 PE 값은 28.87로 미래 예상 매출을 고려했음에도 불구하고 현재 PE 값은 상대적으로 높은 수준에 머물러 있습니다. Image sourced from Portfolio Visualizer 최고가 177.51 달러였을 때를 감안하면 현재 주가 108달러는 -39% 하락한 주가이며 과거 나이키의 최대 손실폭을 보면 -40%까지 하락핸 경우는 1986년 이후 6번뿐이 되지 않습니다. 즉 최근에 하락한 나이키의 주가 MDD는 과거 이력을 고려해 보았을 때도 높은 하락폭이며 코로나를 제외하고 -40% 근처에서 다시 반등을 보인 것을 알 수 있습니다. 따라서 MDD를 고려했을 때 다시 반등할 여지가 있어 보입니다. Image sourced from Seeking Alpha 과거 나이키의 PE 값을 통해...
11주가 폭락한 나이키(NIKE) 주가 및 배당 전망 분석 전기 자동차 하면 테슬라가 떠오르는 것과 같이 스포츠 용품 하면 떠오르는 브랜드는 나이키입니다. 스포츠 용품과 의류에서 압도적인 브랜드 파워를 지니고 있는 나이키는 남녀노소 누구나 선호하는 브랜드 중 하나입니다. 이런 높은 인지도로 꾸준한 매출 증가를 달성하고 있지만 최근에 주가가 많이 하락하여 이번에 나이키 주가의 프리미엄 수준을 리뷰해 보는 시간을 가져보려고 합니다. 나이키 기업개요 나이키는 운동선수들을 위한 스포츠 의류 다국적 기업으로 대표 상품인 운동화를 포함하여 의류, 모자 등 다양한 상품을 판매하며 나이키는 전 세계 스포츠 브랜드 순위 1위로 미국을 대표하는 기업 중 하나입니다. 나이키 주가 분석 Image sourced from Yahoo Finance 종가 126.3 달러 기준 시총은 193.91B 달러이며 Beta 지수는 0.97로 시장의 평균 변동성을 가지고 있습니다. PE 값은 32.19로 기업이 벌어들이는 당기순이익 대비 현재 나이키의 시총이 약 32배인 것을 알 수 있습니다. 5년 주가 차트를 보면 꾸준히 우상향 하다가 52주 최고가 179.1 달러에서 하락하여 현재 122.63 달러까지 하락하였습니다. Image sourced from Seeking Alpha 나이키의 10년 수익률을 S&P500 평균 수익률과 비교해 보면 나이키의 10년 수익률은 약 4...
