8트럼프 당선 이후 반짝 올랐던 미국 채권 금리가 안정세를 보이고 있다. 현 상황에서 다시 치고 갈지는 알 수 없지만, 장기적으론 금리 하락 전망이 우세하다. 이번 글에서는 은행 예금, 적금보다 미국 채권투자가 더 나을지 가늠해 보자. 목차 1. 미국 금리 인하 2. 은행 예금, 적금 3. 미국 채권투자 (+TMF) 4. 문제는 환율과 수수료 (+스윙투자) 5. 2분 요약 미국 금리 인하 트럼프 트레이딩으로 치솟던 미국 채권 금리는 빠르게 안정화되고 있다. 인베스팅닷컴의 미국 10년물 국채금리를 추이를 보면, 하향하는 트렌드라인에 맞춰 내려가고 있음을 알 수 있다. 현재는 최근 고점으로부터 지난 상승분의 1/3 이상 하락했다. 그래서 반등했다 떨어질 가능성도 배제할 수 없다. (위쪽 점선 시나리오) 그럼에도 장기적으로 하락할 거라 믿는 건, 금리 인하 기조가 달라지지 않았기 때문이다. FedWatch Tool을 보면 예상 금리 추이를 알 수 있다. 당장 12월 FOMC에서도 85% 이상 확률로 0.25bp 인하할 거라 전망한다. 장기적으로는 2025년 말까지 3.50-3.75에서 3.75-4.00까지 도달할 것으로 예상하고 있다. 은행 예금, 적금 한국의 상황은 어떨까? 한국은 예상과 달리 2개월 연속 금리를 인하했다. 금리 인하했으니 유동성 풀려서 자산 가격 오르는 거야? 라고 생각할 수 있다. 그러나 이번 금리 인하는 한국 경제 성...
11안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 이번에는 미국 10년물 국채 금리와 관련 ETF를 비교해 보겠습니다. 목차 1. 미국 10년물 국채 금리, 고점일까? 2. TMF: 장기채 3배 레버리지 3. 일본 상장 20년 국채 환헤지 ETF (티커명: 2621) 4. TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 5. 2분 요약 미국 10년물 국채 금리, 고점일까? 채권 금리가 연일 가파르게 상승한다. 미국 10년물 국채 금리 추이를 보자. 트럼프가 당선된다면 집권 후 채권 발행이 많아질 거라는 우려 때문이다. 법인세와 소득세를 낮추는 게 트럼프 공약이라, 부족한 세수는 채권으로 메꿀 수밖에 없다. 채권이 대량으로 풀리면 채권 가격은 하락한다. 금리는 높아질 수밖에 없다. 돈이 풀려 물가가 상승하고, 물가 상승으로 금리 상승 압력이 강해진다. 악순환이다. (현재 CME fed watch 데이터가 이상한 듯, 전일 데이터 가져옴) 그럼에도 연내 두 번의 금리 인하는 예정대로 진행될 전망이다. 물론 트럼프가 대통령에 당선된다면 확률은 언제든 뒤집어질 수 있다. 그렇지만 어떠한 자산이든 단기에 급등했다면, 반드시 되돌림이 발생한다. 채권도 다르지 않다. 장기적인 관점은 두고 봐야겠지만, 단기적으로는 고점이 나온 게 아닐까 조심스레 추측해 본다. (개인적 생각임) TMF: 장기채 3배 레버리지 채권 금리가 고점을 찍었다면 채권 ETF 투...
8안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 지난여름 투자했던 엔화 + 미국 국채 20년 ETF 후기 및 현재 엔화 환율과 국채 가격에 대해 알아보겠습니다. 목차 1. 엔화 환율 2. 미국 국채 20년 ETF 3. 엔화 + 미국 국채 20년 ETF 투자 4. 2분 요약 엔화 환율 미국 고금리, 일본 저금리 탓에 엔화는 오랜 기간 약세를 이어왔다. 그러다 미국 기준금리 인하가 가시화된 7월부터 엔화는 강세로 전환되었다. 8월 초 일본 BOJ의 깜짝 금리 인상까지 겹치며 엔화 강세는 가속화되었다. 주식 시장은 엔캐리 청산 우려로 폭락하며 텐트럼(Tantrum, 발작)을 일으켰다. 폭락장 기록: 사이드카, 서킷브레이커, 반대매매, 수급, 외국인 선물 No지난 금요일은 검은 금요일이 아니었나 보다. 대략 다크블루 금요일 정도? 목차 1. 사이드카, 서킷브레... blog.naver.com 엔캐리 트레이딩은 금리가 낮은 일본에서 돈을 빌려 미국 주식 등 위험 자산에 투자하는 방식이다. 미국과 일본의 금리 차이가 클수록 엔캐리 트레이딩이 성행한다. 미국과 일본의 금리차가 줄면, 엔캐리 메리트는 떨어진다. 위험 자산에서 자금이 빠져나오고 엔화 상환이 시작된다. 당연히 주식 시장에 부정적이다. 다행히 일본의 추가 금리 인상 계획이 늦춰지며 시장은 안정을 되찾았다. 엔화 역시 약세 국면으로 돌아서며 진정되었다. 미국은 올해 2회 추가로...
