안녕하세요. 경제 인플루언서 B급투자자 보노입니다. 이번 포스팅에서는 중국, 홍콩 지수 급등 이슈와 TIGER 차이나항셍테크 ETF에 대해 알아보겠습니다. 목차 1. 중국, 홍콩 항셍지수 급등 2. TIGER 차이나항셍테크 ETF 요약, 대표 구성종목 3. 차트 분석 4. 2분 요약 중국, 홍콩 항셍지수 급등 중국, 홍콩이 심상치 않다. 일본 총리 변경에 따른 니케이 지수 급락, 중동 긴장 강화 등 매크로는 부정적이었다. 그럼에도 중국, 홍콩 지수는 역대급으로 급등했다. 5일간 흐름도 좋았지만, 9월 30일 하루 만에 상해종합은 8.06%, 심천종합은 10.93% 상승했다. 홍콩H, 항셍 지수는 상대적으로 약했으나 그래도 2.5% 이상 상승 마감했다. 경기 부양을 위해 유동성을 공급하니 주가는 보란 듯이 화답한다. 이제 전 세계 증시에서 한국만 남았다. 코스피만 YTD 수익률이 마이너스다. (참고로 코스닥은 비교하기 부끄러운 수준이다) 삼성전자의 부진한 전망 탓이라는 의견도 있다. 어느 정도는 맞다. 그러나 역성장 중인 독일, 전쟁 중인 이스라엘과 러시아, 심지어 파키스탄 증시보다 부진한 건 어떻게 설명할까? 물론 개인 투자자 입장에서 국장만 고수할 필욘 없다. 미장을 해도 되고 중국 시장에 투자해도 된다. 최선이 안 되면 차선을 택할 뿐이다. 미국은 고점이라 부담스럽고 중국이 이제 시작이다 싶으면 중국에 투자하면 된다. 직접 투자가...

안녕하세요. 경제 인플루언서 B급투자자 보노입니다. 최근 2차전지 섹터 반등으로 다시 부각 가능성이 높은 ESS 배터리 관련주 TOP 4에 대해 알아보겠습니다. 목차 1. ESS가 주목받는 이유 2. 서진시스템 3. 한중엔시에스 4. 엠플러스 5. 피엔티 6. 2분 요약 ESS가 주목받는 이유 해리스 후보 강세로 요즘 2차전지 시장이 다시 부각 받고 있다. 상반기 AI와 더불어 2차전지 시장에서는 ESS(Energy Storage System, 에너지 저장 시스템)가 가장 핫한 분야 중 하나였다. 따라서 지금처럼 2차전지 시장이 부각된다면, ESS 관련주에 대한 관심의 끈을 놓치지 않아야 한다. 특히 미국에서 ESS에 대한 관심이 매우 높다. AI 산업 발전으로 폭발하는 전기 수요를 감당하기 위해선, 신재생에너지와 함께 ESS가 반드시 필요하기 때문이다. 2024년 1년간 미국에 설치되는 발전 종류는 태양광 패널과 ESS가 가장 많다. 미국뿐 아니라 전 세계 ESS 시장은 빠르게 성장하고 있다. 최근에는 중국 시장이 빠르게 커지고 있다. 앞으로 5년만 지나도 현시점 2배 이상 시장이 커질 것으로 전망한다. ESS가 주목받는 이유는 다음과 같다. ESS 관련 사업을 진행 중인 기업들에 대해 간략히 알아보자. 서진시스템 ESS 시장에서 가장 부각 받는 기업은 단연 서진시스템이다. 서진시스템은 정밀 금속 부품 제조 기술(알루미늄 다이캐스팅...

오늘은 피팅 및 밸브 전문 기업인 한선엔지니어링 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 피팅 및 밸브 2. 수소 연료전지, ESS, 대왕고래 3. 매출 및 재무 4. 한선엔지니어링 주가 전망 5. 2분 요약 피팅 및 밸브 한선엔지니어링은 피팅 및 밸브를 생산하는 기업이다. 피팅은 배관을 수평/수직으로 연결하는 이음쇠, 밸브는 유체(or 기체)의 흐름을 조절하는 역할을 한다. 두 부품 모두 석유화학, 조선, 방산, 플랜트, 반도체, 연료전지, ESS 등 유체의 흐름 제어가 필요한 산업군에 필수로 사용된다. (브랜드명 S-LOK) 튜브 피팅이 매출의 가장 큰 부분을 차지한다. (일반적으로 피팅이라 함은 튜브 피팅을 말함, UHP는 고순도를 의미하며 반도체 생산라인에 사용됨) 일반적으로 2~4개 정도의 튜브를 하나의 피팅으로 연결할 수 있다. 역할에 따라, Union: 같은 직경으로 단순 연결 Reducing Union: 한 쪽의 직경이 작음 Union Elbow: 'ㄱ' 모양으로 꺾이게 연결 Union Tee: 'T 모양으로 3개 튜브를 연결 등으로 나눌 수 있다. 수소 연료전지, ESS, 대왕고래 피팅과 밸브는 석유화학, 조선 분야에 많이 사용되지만, 수소 연료전지나 ESS 시스템에도 사용된다. 한선엔지니어링은 연료전지(SOFC)를 생산하는 블룸SK퓨어셀의 국내 유일 단독 벤더사다. 두산퓨어셀 SOFC 개발에도 참여 예정이다. 삼성SDI, ...

오늘은 2차전지 장비 대장주인 피엔티 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 2차전지 장비 대장주, 건식 전극장비 2. 역대급 수주잔고, ESS용 LFP 기대 3. 매출 및 재무 4. 피엔티 주가 전망 5. 2분 요약 2차전지 장비 대장주, 건식 전극장비 피엔티는 롤투롤(Roll-to-Roll) 기술을 바탕으로 다양한 2차전지 장비를 생산한다. 롤투롤이란, 회전롤을 이용해 슬러리 등 특정 물질을 도포하여 새로운 기능을 부가하는 공법을 말한다. 8/20 기준 시가총액 1.3조로 2차전지 장비 대장주다. (대부분 1,000억 대, 그나마 씨아이에스가 8,000억 수준) 피엔티는 전극 및 조립 공정 장비를 생산하고 있다. 전극공정: 양극과 음극을 만드는 공정으로 배터리 제조의 핵심이다. 원재료를 혼합하는 믹싱공정, 슬러리를 도포하는 코팅, 전극 두께를 낮추는 롤 프레싱, 전극을 자르는 슬리팅, 전극에 탭을 만드는 노칭 공정 등의 과정을 거친다. 롤투롤 기반의 코터(코팅공정)가 주력이다. 최근에는 건식 코터를 테슬라에 공급했다는 기사로 엄청난 주가 상승을 만들어냈다. 건식 코터는 습식에 비해 환경 친화적이고 약 10% 이상 비용 절감이 가능하다. 두 방식의 특징을 비교해 보자. 현재까지는 습식 코팅이 일반적이다. (국내) 하지만, 환경 및 비용 측면에서 유리한 건식 코팅으로 점차 넘어가는 추세다. 국내 셀 업체는 조금 더딘 편인데, 비용 및 대량...

오늘은 ESS 관련주인 한중엔시에스, 서진시스템, 신성에스티, SK이터닉스, 이랜텍, 민테크, 와이엠텍에 대해 알아보자. 목차 1. ESS를 봐야 하는 이유? 2. 한중엔시에스 3. 서진시스템 4. 신성에스티 5. SK이터닉스 6. 이랜텍 7. 민테크 8. 와이엠텍 9. 2분 요약 ESS를 봐야 하는 이유? 최근 ESS가 부각되는 건 아래 두 가지 큰 이슈 때문이다. 삼성SDI 1조원 수주 삼성SDI는 미국 넥스트에라 에너지와 1조원 규모 ESS 공급 계약을 체결했다. 약 6.3GWh 수준이다. 작년 미국 전체 공급량의 11.5%에 해당한다. 그러나, 삼성SDI 연간 매출과 비교하면 5%에 불과하다. 즉, 수주 당사자인 삼성SDI보다 그 아래 밸류체인에 관심 갖는 편이 낫다. ESS에 LFP가 많이 사용되는 것으로 알고 있으나 여전히 NCM(위에선 NMC) 비중이 높다. 그러나 LFP 배터리 비율이 가파르게 증가하고 있는데 이유는 다음과 같다. NCA/NCM 대비 높은 열 안정성 상대적으로 수명이 길어 오랜 기간 사용 가능 가격이 상대적으로 저렴함 최근 들어 삼원계 배터리 가격도 상당히 하락했고, 열 취약성 극복을 위한 기술도 하나둘 개발되고 있어 NCM/NCA 수요도 계속될 전망이다. ESS가 전기차 캐즘으로 고생하는 한국 2차전지 시장에 하나의 돌파구가 될 수 있겠다. 테슬라 ESS 설치량 급증 플루언스 에너지가 여전히 ESS 업...

오늘은 ESS 관련주인 신성에스티 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 삼성SDI, 넥스트에라 ESS 수주 2. 신성에스티: ESS 관련주 3. 매출 및 재무 4. 신성에스티 주가 전망 5. 2분 요약 삼성SDI, 넥스트라 ESS 수주 삼성SDI의 넥스트에라향 ESS 수주 소식이 나왔다. 총용량 6.3GWh으로 1조원 수준의 대규모 ESS 공급 계약이다. 작년 미국 전체에 공급된 ESS 용량의 11.5% 수준이다. '미확정' 공시라 나와있지만, 내용을 보면 계약 시점에 대한 미확정일 뿐 계약은 확정적으로 보인다. 2023년 기준 삼성SDI의 ESS 매출은 약 2.3조원이다. 전체 매출의 약 10%를 차지한다. 넥스트에라향 수주 1조원은 23년 매출의 절반이다. 계약 기간이 나와봐야 알겠지만, 기사 제목처럼 '잭팟'이라 부르기엔 다소 적은 금액 아닌가 싶다. (수주 금액은 전체 매출의 5% 수준) 또한 전체 OPM 대비 ESS OPM이 상당히 낮은 것도 아쉽다. 매출이 늘어도 괜한 비용 증가로 OPM이 낮아질 우려가 있기 때문이다. 신성에스티: ESS 관련주 신성에스티는 전기차 및 ESS 용 배터리 부품 생산 기업이다. 2차전지 부품 비중이 75%로 대부분이고, 휴대폰/반도체/전기차 부품도 일부 생산한다. 1Q24 기준 ESS 비중이 가장 크다. 주요 고객사는 LG에너지솔루션, SK온 같은 대표 배터리 셀 기업과 LS그룹에 납품한다. (삼...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 전고체 배터리 대장주인 한농화성 주가 전망을 알아보겠습니다. 목록 1. 전고체 배터리 대장주 2. 폴리머(고분자계) 전해질 핵심소재 3. 매출 및 재무 4. 한농화성 주가 전망 5. 2분 요약 전고체 배터리 대장주 우선 구조를 간략히 살펴보자. 전고체 배터리는 액체 전해질 대신 고체 전해질을 사용한다. 별도의 분리막은 필요 없다. 전고체 전해질은 황화물, 산화물, 폴리머(고분자계)로 나뉜다. 이 중, 이온 전도도가 높은 황화물계 연구가 가장 활발하다. 문제는 가격이다. 리튬이온 배터리의 전해질과 분리막은 kg당 약 15달러 정도다. 반면 황화리튬계 전해질의 경우 kg당 약 4,900달러 수준이다. 대략 320배 차이다. 비싼 가격에도 불구하고 전고체가 부각 받는 이유는 전기차 화재 때문이다. 고체 전해질을 사용하면 리튬 배터리의 단점인 발화 문제가 대폭 개선할 수 있다. 그 밖의 다음과 같은 장점도 있다. 에너지 밀도를 높일 수 있음 > 주행 거리 증가 열화나 분해에 강해 배터리 수명 크게 향상 높은 전도성 때문에 더 빠른 충전 가능 전고체 배터리는 아직 상용화 단계 전이다. 그렇다 보니 이슈에 따라 테마로 움직인다. 대장주는 한농화성이다. 이슈가 등장하면 가장 탄력적으로 움직인다. 전기차 화재 이슈가 터졌던 지난 8월, 한농화성의 상승 폭이 가장 컸다. 그리고 현재까지 빠지...

대형주는 잘 안 다루지만, 삼성SDI에 의미 있는 상승이 나온 거 같아 점검 차 간단히 알아보자. 목차 1. 전고체 배터리 기대감 2. 현저한 저평가 (+배터리 3사 비교) 3. 매출 및 재무 현황 (+4Q23 실적) 4. 주가 전망 5. 보노의 한 줄 요약 전고체 배터리 기대감 전고체 관련주들이 들썩 거리고 있다. 황화리튬 등 소재부터 관련 장비사까지, 전고체 관련 기업이 돌아가며 급등하는 중이다. (테마도 있고 관련성 높은 기업도 있다) 전고체용 스태킹 설비를 개발 중인 필에너지라든가, 필에너지 주가 전망: 2차전지 장비 기업 (레이저 노칭, 스태킹) 오늘은 레이저 노칭 및 스태킹 설비 등 2차전지 장비를 생산하는 필에너지에 대해 알아보자. 목차 1. 2차전... blog.naver.com 황화리튬 양산을 시작한 레이크머티리얼즈, 레이크머티리얼즈 주가 전망: High-k 전구체 + 전고체 황화리튬 오늘은 반도체 전구체(본업) 및 전고체 배터리용 황화리튬을 생산하는 레이크머티리얼즈에 대해 알아보자. ... blog.naver.com 전고체용 코터 장비 시제품을 개발 중인 씨아이에스, 씨아이에스 주가 전망: 2차전지 장비 기업 (+LFP 관련주, 캐즘) 지난 필에너지에 이어 오늘도 2차전지 장비 기업인 씨아이에스에 대해 알아보자. 목차 1. 2차전지 장비 기... blog.naver.com 이 외에도 이수스페셜티케미컬, 한농화성 등 ...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 지난여름 투자했던 엔화 + 미국 국채 20년 ETF 후기 및 현재 엔화 환율과 국채 가격에 대해 알아보겠습니다. 목차 1. 엔화 환율 2. 미국 국채 20년 ETF 3. 엔화 + 미국 국채 20년 ETF 투자 4. 2분 요약 엔화 환율 미국 고금리, 일본 저금리 탓에 엔화는 오랜 기간 약세를 이어왔다. 그러다 미국 기준금리 인하가 가시화된 7월부터 엔화는 강세로 전환되었다. 8월 초 일본 BOJ의 깜짝 금리 인상까지 겹치며 엔화 강세는 가속화되었다. 주식 시장은 엔캐리 청산 우려로 폭락하며 텐트럼(Tantrum, 발작)을 일으켰다. 폭락장 기록: 사이드카, 서킷브레이커, 반대매매, 수급, 외국인 선물 No지난 금요일은 검은 금요일이 아니었나 보다. 대략 다크블루 금요일 정도? 목차 1. 사이드카, 서킷브레... blog.naver.com 엔캐리 트레이딩은 금리가 낮은 일본에서 돈을 빌려 미국 주식 등 위험 자산에 투자하는 방식이다. 미국과 일본의 금리 차이가 클수록 엔캐리 트레이딩이 성행한다. 미국과 일본의 금리차가 줄면, 엔캐리 메리트는 떨어진다. 위험 자산에서 자금이 빠져나오고 엔화 상환이 시작된다. 당연히 주식 시장에 부정적이다. 다행히 일본의 추가 금리 인상 계획이 늦춰지며 시장은 안정을 되찾았다. 엔화 역시 약세 국면으로 돌아서며 진정되었다. 미국은 올해 2회 추가로...

더본코리아 상장이 11월로 다가왔다. 최근 흑백요리사 덕분에 요리에 대한 관심이 뜨거워지면서, 더본코리아 청약 역시 흥행 가능성이 높아졌다. 이번에는 더본코리아 공모주 청약 내용과 주요 사업, 매출 및 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 더본코리아 공모주 청약 요약 2. 대중의 입맛, 세계인의 입맛 3. 매출 및 재무 4. 2분 요약 더본코리아 공모주 청약 요약 공모주는 크게 관심 없지만, 더본코리아만큼은 청약에 도전할 생각이다. 공모주 청약은 10월 28일, 29일 양일간 진행되며, 한국투자증권과 NH투자증권으로 청약 가능하다. 인수 수량은 한국투자증권이 조금 더 많다. 일반청약자 대상 배정주식은 75만~90만 주로 양 증권사 예상 주식 수는 다음과 같다 한국투자증권 : 450,000 ~ 540,000주 NH투자증권 : 300,000 ~ 360,000주 이미 많은 블로거분들이 청약 관련 내용을 포스팅해 주셨기 때문에 여기에선 주요 내용만 요약해 보자. 상장일은 11월 6일로 결정되었다. 기관 수요예측 결과가 나쁘지 않기 때문에 대박은 아니더라도 흥행에 성공했다고 볼 수 있다. 특히 10월 공모주 대어로 꼽혔던 케이뱅크가 상장을 철회하면서 공모주 분위기가 다운될 수 있었다. 그러나 더본코리아의 준수한 흥행으로 다시 한번 공모주 시장에 훈풍이 불길 기대해 본다. 케이뱅크 VS 카카오뱅크: 공모주 전망, 인터넷은행 고평가 논란, NIM 뜻...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 중국 관련주이자 최근 밸류업 지수에 편입된 오리온 주가 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. 리가켐바이오 신고가, 밸류업 지수 편입 2. 중국 관련주 3. 매출 및 재무 4. 오리온 주가 전망 5. 2분 요약 리가켐바이오 신고가, 밸류업 지수 편입 삼양식품을 필두로 식품주 랠리가 한창이던 상반기, 지독하게 소외된 종목이 하나 있었다. 바로 오리온이다. 삼양식품의 하드캐리는 이해한다. 그러나, 강한 모멘텀 없이 섹터와 함께 움직인 종목도 많았다. 빙그레, 농심 등 주요 식품 종목이 그랬다. 그럼에도 유독 오리온만 요지부동이었다. 물론 이유는 있다. 식품 회사 주제에 감히(?) 바이오 기업(리가켐바이오)을 인수한데다, 하필 중국/러시아 수출 비중이 높은 편이다. 오리온 주가 전망: 빠질 만큼 빠졌다 (+레고켐바이오) 오리온이 레고켐바이오를 인수한다는 소식에 오리온 주가가 급락했다. 이틀에 걸쳐 20% 넘게 빠졌다. 시총... blog.naver.com 지난 포스팅에서도 언급했지만 리가켐바이오(구 레고켐바이오) 현금 상황은 전혀 나쁠 게 없다. 오리온에 대한 부정적 인식 중 하나는, 적자 나는 바이오 기업 인수로 현금 흐름이 나빠질 것이라는 전망이다. 그런데 리가켐바이오 현금 자산은 1,770억으로 여유 있는 상황이다. (올해 약 200억 정도의 영업손실 예상) 오리온이 현금을 들이부...

오리온이 레고켐바이오를 인수한다는 소식에 오리온 주가가 급락했다. 이틀에 걸쳐 20% 넘게 빠졌다. 시총으로 치면 1조 가까운 액수다. 그런데 인수에 5,000억 썼는데, 시총은 1조가 빠진다?? 뭔가 이상하다. 목차 1. 빠질 만큼 빠졌다?(+회계처리 기준) 2.오리온 매출 현황, 밑빠진 독에 돈 뿌리기? 3. 수급 체크 4. 주가 전망 5. 보노의 한 줄 요약 빠질 만큼 빠졌다? (+회계처리 기준) 인수 자금 대비 주가의 과도한 폭락은, 인수 자금 5,400억으로 끝나지 않을 거라는 전망 때문이다. 쉽게 말해 밀빠진 독에 돈을 붙는다는 것이다. 정말일까? 도대체 어떤 상황인지 하나씩 알아보자. 일단 지분 취득 공시를 보자. 오리온이 아닌 오리온의 종속회사 'PAN ORION Corp. Limited'가 지분을 취득했다. 레고켐바이오의 지분 중 25.73%를 확보해 대주주 지위에 올랐다. (구주 인수 + 유상증자) 잠깐 지분 및 경영권 확보에 따른 회계 처리 방식에 대해 알아보자. 기준 연결회계 지분법회계 금융자산회계 지분 및 경영권 지분 50% 이상 보유 실질적 경영권 확보 지분 20~50% 보유 영향력 있지만 통제하지는 않음 20% 미만 보유 경영과 무관 회계 처리 모회사와 자회사 재무제표 합산 모든 자산, 부채가 모회사 재무제표에 반영 이익/손실을 지분에 비례하여 반영 개별 항목 합산 X 투자 회사 재무제표에 금융자산 가치 반...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 엑스코프리 성장과 방사선 의약품(RPT) 기대감으로 부각 받는 SK바이오팜 주가 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. 엑스코프리 성장 2. 방사선 의약품 (RPT) 3. 매출 및 재무 4. SK바이오팜 주가 전망 5. 2분 요약 엑스코프리 성장 SK바이오팜의 핵심 약품은 뇌전증치료제인 엑스코프리(세노바메이트)다. 뇌전증은 우리가 흔히 알고 있는 간질을 말한다. 엑스코프리는 뇌 신경세포의 비정상적 신호를 조절해 발작을 억제하는 효과가 있다. 2019년 미국 FDA 승인을 받으며 미국 시장에 본격 진출했다. TRx (Total Prescriptions) : 총 처방 건수 미국 판매 시작 후 성장 속도가 상당히 가파르다. 최근 처방 건수가 꺾이는 것처럼 보이지만, 6월 시작된 허리케인 탓에 따른 일시적인 감소다. SK바이오팜 2Q24 전체 매출은 1,340억 수준이다. 같은 기간 엑스코프리 매출이 1,052억임을 감안하면 엑스코프리 의존도가 상당히 크다. 의존도가 높지만, 이익 면에선 다르다. 낮은 원가율과 고정된 판관비 덕에 매출이 늘수록 OPM은 커지는 구조다. 나쁠 게 없다. 사실상 상용화된 파이프라인이 엑스코프리와 수면장애 치료제인 Sunosi(수노시, 성분명 Solriamfetol)뿐이다. 수노시는 2020년 5월 재즈 파마슈티컬스(Jazz Pharmaceuticals)에 기...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 이번에는 행동주의 헤지펀드의 지분 매입으로 이슈화된 SK스퀘어 주가 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. 행동주의 헤지펀드 지분 매입 2. SK그룹 중간 지주사 3. 매출, SK하이닉스 배당금 4. SK스퀘어 주가 전망 5. 2분 요약 행동주의 헤지펀드 지분 매입 요즘 시장에 도는 우스갯소리가 있다. 진정한 밸류업은 경영권 분쟁이다 정부의 밸류업 지수가 유명무실해진 가운데, 시장에서는 경영권 분쟁 진행 중이거나 가능성 있는 기업이 부각 받는다. 경영권 분쟁이 아니더라도 행동주의 펀드의 지분 매입 역시 밸류업의 주요 트리거로 작용한다. 최근 영국의 헤지펀드 팰리서 캐피탈이 SK하이닉스 최대주주인 SK스퀘어 지분을 1% 이상 확보했다. 1%기 때문에 경영권 분쟁 가능성은 없다. SK스퀘어와도 우호적인 관계를 유지하고 있다. 그러나 지분 1%만으로 충분히 회사를 뒤흔들 수 있다. 이사회 구성에 의견을 내거나, 주주가치 제고 등을 요구할 수 있다. 만약 회사가 제대로 응하지 않으면, 소액주주와 우호세력을 규합해 회사를 압박할 수 있다. 과거 대표 사례가 얼라인파트너스의 에스엠 흔들기다. [에스엠] 하이브와 카카오의 입장 이 글은 뇌피셜임을 밝힙니다. 전문가도 아니라 잘못된 정보도 있고, 틀릴 수도 있습니다. 오로지 재미로 ... blog.naver.com 팰리서 캐피탈은 한국 내 행동주의 이력...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 어도어, 위버스 구독 모델, BTS 완전체 컴백 등의 이슈가 있는 하이브 주가 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. 어도어 분쟁 2. 위버스 구독 모델, BTS 완전체 컴백 3. 매출 및 재무 4. 하이브 주가 전망 5. 2분 요약 어도어 분쟁 민희진 어도어 전 대표에 대한 감사가 시작된 지 벌써 6개월 흘렀다. 여전히 양측의 입장은 좁혀지지 않은 상황이다. 왕성히 활동해야 할 뉴진스지만, 양측 갈등으로 제대로 활동하지 못하고 있다. 양보할 수 없는 양측 입장은 결국 소송전으로 번지고 있다. 소송 비용도 문제지만, 뉴진스라는 글로벌 IP를 제대로 활용하지 못하는 점이 더 큰 손실이다. 급기야 걸그룹 멤버가 국감에 출석하는 전대미문의 상황이 만들어졌다. 이 문제는 단순히 하이브와 민희진 어도어 전 대표의 갈등이 아니다. 엔터 산업 전반에 대한 신뢰도를 추락시킨 사건이다. 언제 어떤 방식으로든 자회사 및 아티스트 사이 갈등이 터져나올 수 있음을 보여주었다. 위버스 구독 모델, BTS 완전체 컴백 사업 이야기를 해보자. 하이브는 BTS, TXT, 세븐틴, 뉴진스 등 글로벌 아티스트를 바탕으로 음반, 공연, MD, 광고, 컨텐츠 등의 다양한 사업을 영위한다. 팬클럽 부문은 위버스에서 발생하는 매출이다. 위버스 유료 서비스가 있지만, 구독 모델은 아직이다. 그렇다보니 수익성이 살짝 아쉽다...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 4680 원통형 배터리 관련주에 대해 알아보겠습니다. 목차 1. 4680 원통형 배터리 2. 4680이 주목받는 이유 3. 캔: 상신이디피, 신흥에스이씨, 동원시스템즈 4. 니켈도금강판: TCC스틸, 동국산업 5. 장비: 필에너지, 케이엔에스 6. 2분 요약 4680 원통형 배터리 4680 원통형 배터리는 지름 46mm, 높이 80mm의 원통형 삼원계 2차전지를 말한다. 2020년 테슬라에서 처음 공개되었다. LG에너지솔루션이 생산할 4680 원통형 배터리 역시 동일한 크기다. 기존 21700(or 2170) 배터리 대비 에너지 용량은 5배 증가하고, 출력은 6배 증가한다. 스펙을 비교해 보면, kg 대비 에너지 밀도가 놓고 에너지 용량이 압도적으로 큰 것을 알 수 있다. 게다가 생산 비용도 저렴하다. 만들지 않을 이유가 없다. 4680이 주목받는 이유 지금까지 4680 배터리는 테슬라만 양산했다. 주로 소량 생산되는 사이버트럭과 일부 모델Y에만 적용하고 있다. 문제는 수율이다. 현재 4680 원통형 배터리 수율은 약 20% 수준에 그치는 것으로 알려졌다. 계속 수율이 잡히지 않으면 아예 포기할 수도 있다는 루머도 돌았다. 그러다 최근 아래 소식이 등장했다. 테슬라 측에서 LG엔솔에 4680을 주문했다는 소식이다. 12월 충북 오창 공장에서 양산에 돌입한다. 배터리는 주문 물...

오늘은 대표 2차전지 셀 기업인 LG에너지솔루션 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 2차전지 대형주 장세 2. 4680 원통형 배터리 양산 3. 매출 및 재무 4. LG에너지솔루션 주가 전망 5. 2분 요약 2차전지 대형주 장세 전기차 수요 부족, 완성차 업체들의 전기차 출시 지연, 배터리 화재 등으로 최악의 구간을 지나고 있는 2차전지 산업이다. 하지만, 주가는 악재를 모두 반영한 듯 바닥에서 꿈틀거린다. 2차전지 대표 종목의 올해 수익률은 당연히 마이너스다. 그나마 셀 기업은 최근 상승으로 선방 중이다. 작년 2차전지 호황을 이끌던 소재(특히 양극재)는 상대적으로 부진하다. 한 가지 놀라운 사실은 LG에너지솔루션의 YTD(Year to Date, 연초부터 현재까지) 수익률이 삼성전자보다 높다는 것이다. (위 차트는 1월 2일 시가 기준 수익률, YTD는 12월 말 종가로 계산) 9월 13일 종가 기준 YTD 수익률 LG에너지솔루션: -6.55% 삼성전자: -17.96% 코스피: -3.01% 분명 상반기까지는 2차전지가 부진하고 반도체가 좋았는데,,, (그래봐야 둘 다 마이너스다) 외인/기관 수급 역시 셀 기업이 양호하다. 두 기업 모두 외인 수급은 나쁘지 않다. 문제는 기관이다. 에코프로비엠을 계속 파는 반면, LG에너지솔루션은 지속 매수 중이다. 2차전지 셀이 그나마 선방하고 있는 건 다음과 같은 이유 때문이다. 바닥을 찍은 줄 ...

오늘은 원통형 배터리 캔 생산 기업인 TCC스틸 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 원통형 배터리 캔 생산, 니켈도금강판 독점 2. 테슬라, 원통형 배터리, 4680 3. 매출 및 재무 4. TCC스틸 주가 전망 5. 2분 요약 원통형 배터리 캔 생산, 니켈도금강판 독점 TCC스틸의 본업은 식음료, 페인트 등의 캔에 사용되는 주석도금강판(석도강판) 생산이다. 2009년 LG화학과 삼성SDI에 원통형 2차전지 니켈도금강판을 납품하며 2차전지 시장에 진출했다. 현재까지는 국내 유일 니켈도금강판 생산기업이다. 상신이디피, 동원시스템즈 등 캔 케이스 제조 업체를 통해 원통형 2차전지 케이스용 니켈도금강판 소재를 공급한다. 동국산업은 올해 시제품 생산 예정이다. 현재까지 원통형 배터리의 원료인 니켈도금강판은 TCC스틸이 사실상 독점하고 있다. 전기차 시장에서 아직 원통형 비중은 낮다. 각형이 가장 많고 그다음이 파우치형이다. 그러나 테슬라의 4680 사용이 늘어나고 있어 원통형 비중이 점점 늘어나는 추세다. 이전까지 원통형 배터리는 소형가전제품 수요가 많았으나, 앞으로는 전기차 비중이 비약적으로 증가할 전망이다. 테슬라, 원통형 배터리, 4680 4680배터리는 지름 46mm, 높이 80mm의 원통형 삼원계 배터리다. 2020년 테슬라에서 처음 공개되었다. 상식적으로 원통형은 다른 셀타입 대비 공간 활용도가 낮다. 원형으로 겹치다 보니 중간에 ...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 SMR 관련주이자 매수청구권 이슈로 시끄러운 두산에너빌리티에 대해 알아보겠습니다. 목차 1. SMR 관련주 2. 매수청구권 이슈 3. 매출 및 재무 4. 두산에너빌리티 주가 전망 5. 2분 요약 SMR 관련주 두산에너빌리티는 원전 대장주로 알려져 있다. 주요 사업은 발전 설비, 건설기계(두산밥캣), 그리고 수소(두산퓨얼셀)로 나눌 수 있다. 밥캣과 퓨얼셀 지분율은 50%가 넘지 않지만, 실질적으로 지배하고 있어 종속기업으로 분류한다. 밥캣 매출이 별도 기준 매출보다 크다. 그러나 여기서는 본업만 살펴보자. 두산에너빌리티 사업은 가스터빈, 신재생, SMR, 수소로 나눠진다. 가스터빈 매출이 가장 크고, 그다음이 해상풍력이다. SMR 관련주긴 하지만, 아직까지 주목할 만한 매출은 없다. 수소 역시 현재보다 미래에 초점을 맞추고 있어 매출은 크지 않다. 그럼에도 본업 매출보다는 SMR로 크게 이슈화된다. 주가 상승 역시 SMR 이슈가 나왔을 때 더 크게 움직인다. SMR이란 Small Modular Reactor의 약자로, 원자로를 모듈 형태로 제작해 설치 및 운영이 가능하도록 설계된 소형 원전이다. 대형 원전 대비 SMR의 장점은 다음과 같다. 두산에너빌리티는 2019년 뉴스케일파워 지분 투자로 협력관계를 구축했다. SMR 상용화에 맞춰 주요 기자재를 공급할 예정이다. 뉴스케일파...

오늘은 10월 상장 예정인 케이뱅크 공모주 전망에 대해 알아보자. 목차 1. 케이뱅크 공모주 요약 2. 케이뱅크 VS 카카오뱅크: 인터넷은행 고평가 논란 3. 실적, 성과 비교 (+NIM 뜻) 4. 2분 요약 케이뱅크 공모주 요약 IPO 대어인 케이뱅크가 상장 예정이다. 증권신고서는 이미 제출한 상황이다. 대표 인터넷은행 카카오뱅크(카뱅 혼용) 고평가 논란이 뜨거웠던 만큼, 이번 케이뱅크 역시 기대와 우려가 뒤섞여 있다. 10월부터 본격적인 일정이 시작된다. 공모가액이 확정되는 10월 18일 이후 상장일이 결정될 예정이다. 일반적으로 수요 예측 이후 약 2주 후에 상장한다. 아마 10월 30~31일 정도가 될 것 같다. (일정은 변동 가능) 주당 희망공모가액은 9,500원에서 12,000원 사이다. 총 8,200만주를 모집하기 때문에 최소 희망공모가인 9,500원으로 계산하면 모집총액은 7,790억원이 된다. 공모가 상단인 12,000원으로 결정된다면 모집총액은 9,840억이 된다. 8,200만주 중에서 우리사주조합으로 1,640만주, 일반공모로 6,560만주를 모집한다. 요약하면 다음과 같다. 케이뱅크 VS 카카오뱅크: 인터넷은행 고평가 논란 케이뱅크는 2022년 한차례 IPO에 도전했다 철회했다. 먼저 상장한 카뱅 급락으로 적정 밸류를 인정받기 어렵다는 이유 때문이었다. 이번에 제출한 증권신고서에도 카카오뱅크가 주요 비교 기업으로...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 미용기기 관련주인 비올 주가(주식) 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. 마이크로니들 기반 미용기기 2. 매출 및 재무 (+수출 증가) 3. 미용기기 관련주 (+ITC 발표 연기) 4. 비올 주가 전망 5. 2분 요약 마이크로니들 기반 미용기기 비올은 대표적인 미용기기 관련주다. 마이크로니들링 기술을 바탕으로 고주파(RF, Radio Frequency) 기반의 미용기기를 생산한다. 주요 제품으로 스칼렛S, 실펌, 실펌X 등이 있다. 스칼렛과 실펌 팁은 1종, 실펌X는 4종의 팁을 사용한다. 각 기기의 기능과 특징은 다음과 같다. 온갖 용어가 등장하는 데, 주요 용어 몇 개만 알아보자. 마이크로니들 : 피부에 자극을 주면서 통증은 최소화, 피부 속으로 약물이 효과적으로 전달되도록 도와주는 미세 바늘 NA Effect : 마이크로니들을 통해 시작된 고주파 에너지가 퍼지며 효과적이고 안전하게 치료 가능 Non-insulated 마이크로니들 : 절연 처리되어 있지 않아 바늘 전체에 에너지가 전달되는 마이크로니들 Pulsed Wave : 펄스형 고주파, 조직의 전도율에 따라 이상 혈관 등에 선택적 열 발생 최근 셀리뉴(Cellinew)라는 신제품을 발표했다. 비올의 고주파 기술을 집약한 제품으로 올 하반기와 2025년 매출 증가에 기여할 것으로 기대한다. 매출 및 재무 (+수출 증가) 매...

오늘은 요즘 부스터 프로로 핫한 홈뷰티 대장주인 에이피알에 대해 알아보자. 목차 1. 홈뷰티 디바이스 대장주 2. 에이지알 부스터 프로 2. 매출 및 재무 3. 에이피알 주가 전망 4. 2분 요약 홈뷰티 디바이스 대장주 에이피알은 원래 화장품 및 의류 사업을 하는 기업이었다. 홈뷰티 디바이스는 2022년에 런칭했고, 말 그대로 대박이 났다. (브랜드명: 에이지알, AGE-R) 홈뷰티 디바이스 시장은 이제 막 개화하는 시장이다. 연간 35%의 성장을 보일 전망이다. 에이피알은 한발 앞선 시장 선점으로 빠르게 전 세계로 퍼져나가는 중이다. 현재는 동북아시아 세 국가와 미국이 주류 시장이다. 시간이 지나면 남미와 유럽 쪽으로도 확대될 것으로 전망한다. 에이피알은 국내 1위를 넘어 전 세계 홈뷰티 디바이스 대장주로 성장하고 있다. 23년 매출은 한국이 압도적이지만, 1Q24 미국 시장 성장이 엄청나다. 1Q24 전체 매출이 YoY 21.9% 증가했는데, 미국에서만 296% 상승했다. (국가별 비중은 화장품 포함) 사실 홈뷰티 디바이스는 과거에도 있었다. 물론 규모가 크지 않았기 때문에 마이너 한 시장이었을 뿐이다. 에이피알은 경쟁사 대비 늦었음에도 2023년 기준 32% 수준의 시장 점유율을 나타내고 있다. 홈뷰티 디바이스 대장주라 불릴만하다. 에이지알 부스터 프로 최근 에이지알 부스터 프로를 출시로 흥행에 성공했다. 출시 후 한 달간 기존...

오늘은 올리지오로 유명한 미용기기 기업인 원텍에 대해 알아보자. 추가로 1Q24 어닝쇼크 이유도 살펴보자. 목차 1. 올리지오 2. 1Q24 어닝쇼크 이유 3. 매출 및 전망 4. 원텍 주가 전망 5. 2분 요약 올리지오 원텍의 대표 브랜드는 리프팅 시술 미용기기인 올리지오다. 울쎄라, 써마지, 인모드 등 다양한 리프팅 미용기기가 있지만, 올리지오의 장점은 가격이 저렴하다는 것이다. 각 제품의 특징을 ChatGPT 4o에게 물어보았다. (ChatGPT는 틀릴 수 있다는 걸 감안하자) 올리지오가 확실히 저렴다. 기술과 시술 방법에 큰 차이는 없다. 모두 비침습적 방법을 사용하며 초음파(or 고주파)를 통해 에너지를 피부에 전달하는 방식이다 피부 탄력을 개선 및 콜라겐 생성 촉진 등 효과는 비슷하지만, 강도나 횟수, 피부 적합도에 따라 효과는 달라질 수 있다. 원텍은 올리지오 외에도 색소 및 문신 제거 기기인 피코케어(PicoCare), 콜라겐 재생 촉진을 위한 침습적 치료 기기인 라비앙(Lavieen)도 보유하고 있다. 1Q24 어닝쇼크 이유 원텍의 1Q24 어닝쇼크 이유에 대해 알아보자. 매출과 영업이익은 각각 225억6,000만원, 66억3,000만원이다. YoY 21%, 51% 감소했다. 컨센과 비교해도 32%, 51% 하회 한 실적이다. 왜 이런 결과가 나온 걸까? 기저효과 1Q23의 내수 장비 대량 판매 및 4Q23의 올리지오...

리쥬란으로 유명한 파마리서치에 대해 알아보자. 목차 1. 홈뷰티(가정용 미용기기) 전망 2. 파마리서치 주요 사업 3. 매출 및 재무 4. 주가 전망 (+매각 이슈) 5. 2분 요약 홈뷰티(가정용 미용기기) 전망 에이피알 호실적 발표 후 가정용 미용기기(홈뷰티)에 대한 관심이 높아진 것 같다. 에이피알 실적을 보면, 미국 시장 디바이스 매출이 전년 동기 대비 402% 상승했다. 홈뷰티 기기 특성상 디바이스 판매가 우선시 된다. 화장품 수요는 디바이스에 이어 따라오게 되어 있다. (전국) 수출 데이터 역시 계속 좋아지고 있다. 요즘 소비 트렌드는 확실히 가성비다. 스타벅스, 나이키, 룰루레몬, 에스티로더 등 올해 가성비와 거리가 있는 소비재 주가는 영 좋지 않다. (같은 기간 S&P 500 지수는 8.12% 상승) 대신 가성비 제품에 소비가 몰린다. 테무의 성장, 미국 대표 중저가 화장품 브랜드 엘프뷰티, 가성비 갑인 한국 중소 화장품, 영화관/케이블 대신 넷플릭스, 한 끼로 손색없는 저렴한 한국 라면 등이다. 미용 시장도 비슷할 거라 본다. 물론 병원 및 피부관리 전문점에서 관리받는 수요는 여전하지만, 가격이 만만치 않다. 워낙 비싸다 보니 지속적으로 관리받기는 쉽지 않다. 미용기기 시장에서도 가성비를 따지기 시작한다면, 홈뷰티 시장은 크게 성장할 가능성이 높다. 이미 다양한 기기가 출시되었고, 계속해서 업그레이드되고 있다. (에이피...

오늘은 미용기기 전문 기업인 하이로닉에 대해 알아보자. 목차 1. 하이로닉: 주요 제품 2. 무상증자 3. 매출 및 재무 현황 4. 주가 전망 및 투자 아이디어 5. 보노의 한 줄 요약 하이로닉: 주요 제품 하이로닉 미용기기 제품은 병의원용과 가정용으로 나눠진다. 먼저 병의원용 기기를 알아보자. 특징은 다음과 같다. V-RO ADVANCE 더블로(DOUBLO) 개선 버전 7종의 다양한 카트리지로 피부층별 맞춤형 시술 가능 5종의 핸드피스 사용 가능(5개 장착 가능) 안전성을 위한 다양한 센서 적용 PICOHI 주변 조직 손상 최소화 색소 치료 및 문신 제거 등 피부 재생에 사용 spot size가 다양한 6종 핸드피스로 병변 크기에 따른 맞춤 시술 가능 MFDS, CE MDD, FDA 인증 획득 PLASONIC 플라즈마와 초음파로 화장품 유효 성분을 효율적으로 흡수시키는 기기 (PlaPass + SonoPass) 보습, 피부결, 주름, 모공 개선 효과 SLIMUS 레이저를 이용한 비침습적 지방분해 장비 세포의 온도를 올려(42~47도) 지방세포 분해 (세포 자멸) 시술 종류별 브랜드 현황은 다음과 같다. (잘 안 보인다. 확대해서 보자) 홈뷰티 대표 제품은 홈쎄라다. 2020년 출시된 기기로 피부 탄력과 리프팅 등에 효과가 있다. 홈쎄라는 가정용 미용기기 매출의 약 85%를 차지한다. 가정용 미용기기는 하이로닉 전체 매출의 약 18%...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 전고체 배터리 대장주인 한농화성 주가 전망을 알아보겠습니다. 목록 1. 전고체 배터리 대장주 2. 폴리머(고분자계) 전해질 핵심소재 3. 매출 및 재무 4. 한농화성 주가 전망 5. 2분 요약 전고체 배터리 대장주 우선 구조를 간략히 살펴보자. 전고체 배터리는 액체 전해질 대신 고체 전해질을 사용한다. 별도의 분리막은 필요 없다. 전고체 전해질은 황화물, 산화물, 폴리머(고분자계)로 나뉜다. 이 중, 이온 전도도가 높은 황화물계 연구가 가장 활발하다. 문제는 가격이다. 리튬이온 배터리의 전해질과 분리막은 kg당 약 15달러 정도다. 반면 황화리튬계 전해질의 경우 kg당 약 4,900달러 수준이다. 대략 320배 차이다. 비싼 가격에도 불구하고 전고체가 부각 받는 이유는 전기차 화재 때문이다. 고체 전해질을 사용하면 리튬 배터리의 단점인 발화 문제가 대폭 개선할 수 있다. 그 밖의 다음과 같은 장점도 있다. 에너지 밀도를 높일 수 있음 > 주행 거리 증가 열화나 분해에 강해 배터리 수명 크게 향상 높은 전도성 때문에 더 빠른 충전 가능 전고체 배터리는 아직 상용화 단계 전이다. 그렇다 보니 이슈에 따라 테마로 움직인다. 대장주는 한농화성이다. 이슈가 등장하면 가장 탄력적으로 움직인다. 전기차 화재 이슈가 터졌던 지난 8월, 한농화성의 상승 폭이 가장 컸다. 그리고 현재까지 빠지...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노입니다. 오늘은 경성크리처2 관련주이자 메타 AR/XR 관련주인 덱스터 주가 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. 경성크리처 시즌2 관련주 2. 메타 오라이언 관련주 (+메타버스) 3. 매출 및 재무 4. 덱스터 주가 전망 5. 2분 요약 경성크리처 시즌2 관련주 경성크리처 시즌2가 공개되었다. 꽤 호불호가 갈리는 <경성크리처>지만, 개인적으론 나름대로 흥미 있게 본 작품이다. 그래서 시즌2가 공개되자마자 새벽까지 정주행 완료했다. (피곤하다) 시즌1은 로튼토마토에서도 평이 좋았다. 시청자 역시 나쁘지 않은 점수를 주며 TV쇼 부문 1위를 기록하기도 했다. 시즌2 순위는 아직 집계 전이지만, 무난히 상위권에 오르지 않을까 싶다. 참고로 시즌2는 지루할 틈이 없다. 내용 전개가 빠르기 때문에 지루함 없이 정주행 가능하다. 물론 아쉬운 부분도 있지만, 주말 킬링타임용으론 충분히 괜찮다. 경성크리처의 VFX(Virtual Effects, 시각효과)는 덱스터 스튜디오가 담당했다. 덱스터는 영화감독 김용화가 설립한 한국 대표 VFX 기업이다. 설립자 영향 탓에 제작, 시나리오 등 영화 관련 다양한 작업에 참여한다. 대표적으로 <부산행>, <신과 함께>, <기생충>, <승리호>, <외계+인> 등의 작업에 참여했고, 중국에서도 한동안 많은 작업에 참여했다. 크레딧을 보면 알겠지만, 정말 많은 사람이 VFX 작...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 규제완화와 밸류업 기대감으로 부각 받는 강원랜드 주가 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. 규제완화 2. 밸류업 기대감 (+배당금) 3. 매출 및 재무 4. 강원랜드 주가 전망 5. 2분 요약 규제완화 강원랜드는 지난 4월 2.5조 규모 미래 사업 계획인 K-HIT를 발표했다. 2032년까지 총 2.5조를 투자해 호텔 등을 신축한다는 계획이다. 그러나 강원랜드는 정부 규제 사업이다. 그래서 함부로 사업을 확장할 수 없다. 규제완화가 선행되어야 가능한 일이다. 강원랜드가 규제 완화 전 K-HIT를 발표할 수 있었던 건, 설문 조사 결과 때문이다. 일본의 신규 영업장 오픈에 대비해 테이블, 머신 등의 확대와 해외 수준 규제완화가 필요하다는 의견을 모았다. 결국 규제 완화가 결정되었다. 테이블, 슬롯머신 추가 및 외국인 전용구역 대상 및 베팅 한도가 확대되었다. 다만, 기구 추가는 2028년에야 가능하다. 규제완화에 따른 당장의 이익 변화는 없을 것으로 보인다. 밸류업 기대감 (+배당금) 강원랜드는 밸류업 지수에 포함되지 못했다. 코로나 기간을 제외하고 2%~3% 수준의 배당금을 지급하는 기업임에도 밸류업에 포함되지 못한 건 상당히 아쉽다. (참고로 2023년에는 배당수익률이 5%가 넘는다) 강원랜드는 10월 2일 기업가치 제고 계획을 예고했다. 조만간 상세 공시가 나올 것이다. 강원...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 이번에는 HBM, DDR5 관련주이자 검사장비 대장주인 테크윙 주가 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. 테스트 핸들러 세계 1위 (+HBM 관련주) 2. 매출 및 재무 3. 테크윙 주가 전망 (+4분기 실적) 4. 2분 요약 테스트 핸들러 세계 1위 (+HBM 관련주) 테크윙은 2002년 설립된 반도체 후공정 검사장비 기업이다. 주로 메모리 반도체 테스트 핸들러를 생산한다. 메모리 테스트 핸들러 분야에서 시장점유율 세계 1위를 차지하고 있다. 마이크론, SK하이닉스, 키옥시아 등에 장비를 납품하고 있다. 테스트 핸들러(검사장비) 비중이 44%로 가장 높으며 C.O.K, 파츠 및 보드 등으로 매출이 구성된다. 우선 테스트 핸들러가 무언지부터 살펴보자. 쉽게 말해, 반도체 칩을 테스터로 자동 이송하고 결과에 따라 분류해 주는 검사장비를 뜻한다. 테크윙은 테스트 핸들러 외에도 다음과 같은 장비를 취급한다. 핵심은 큐브 프로버(Prober)다. 큐브 프로버 때문에 테크윙은 찐 HBM 관련주로 부각 받는다. HBM은 D램을 한 층씩 적층해 만든다. 현재는 기술적 문제 때문에 쌓는 과정에서 각 D램 테스트가 쉽지 않은 상황이다. 그래서 완성된 HBM 전체가 불량으로 판정되는 경우가 더러 발생한다. 큐브 프로버를 이용하면 HBM 테스트 과정에서 발생하는 이런 문제를 해결할 수 있다. D램 적층 이...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 이번에는 AI 반도체, HBM, 엔비디아 관련주인 이수페타시스 주간 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. AI 반도체, 엔비디아, HBM 관련주 2. 고다층 인쇄회로기판 (MLB) 3. 매출 및 재무 4. 이수페타시스 주가 전망 5. 2분 요약 AI 반도체, 엔비디아, HBM 관련주 한국 시장에 상장된 수많은 AI 관련주가 있지만, 이수페타시스만큼 실체 있는 종목도 없다. 온갖 기업에서 AI를 부르짖지만, 준비 중이거나 실체 없는 경우가 다수다. 이수페타시스는 시스코, 구글, 마이크로소프트, 엔비디아 등 빅테크 기업에 MLB(Multi-Layer Board, 고다층 PCB)를 납품하고 있다. 주요 적용 제품은 데이터센터에 주로 사용되는 서버, 스위치, 라우터와 엔비디아의 AI가속기 등이 있다. 또한 5G 통신 장비에도 고다층 PCB가 사용된다. (주요 용어 아래 참고) 스위치, 라우터 등의 유선장비와 5G 무선장비, 그리고 AI 가속기는 모두 데이터센터 서버(특히 AI 서버) 구성에 필수적이다. AI 전환 가속화로 하이퍼스케일 데이터센터는 연평균 25%의 성장률을 나타낼 것으로 예상한다. 데이터센터 장비에 고다층 PCB는 필수로 사용되기 때문에, 이수페타시스의 성장은 멈추지 않을 거라 생각한다. 또한, 엔비디아의 GPU 등 AI 가속기에 HBM이 탑재되기 때문에 간접적으로나마 HBM 관...

오늘은 국내 유일 반도체 신뢰성 평가 기업인 큐알티 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 국내 유일 반도체 신뢰성 평가 기업 2. SK하이닉스, HBM 3. 매출 및 재무 4. 큐알티 주가 전망 5. 2분 요약 국내 유일 반도체 신뢰성 평가 기업 큐알티는 국내 유일 반도체 신뢰성 평가 기업이다. 사업 부문은 크게 두 가지다. 신뢰성 평가: 수명, 정전기, 환경, 기계적 평가를 바탕으로 신뢰성 검증 반도체 종합분석: 외관, 전기적 특성, 재료 분석 등으로 불량 원인과 개선법 제시 신뢰성 평가는 위와 같은 테스트를 거친다. 반도체 종합분석 항목들이다. 참고로 OSAT의 테스트와는 다르다. OSAT은 불량/양품 판정을 위한 검사가 대부분이다. 큐알티의 종합분석은 다양한 극한 테스트로 성능을 체크하거나 불량 원인을 발견하는 서비스다. 테스트 서비스의 대상, 환경, 목적이 현저히 다르다. 비중은 신뢰성 평가가 70%, 반도체 종합분석이 26%다. (1Q24 기준) SK하이닉스 자회사에서 분할했기 때문에 과거 하이닉스 비중이 압도적이었다. 최근 신뢰성 평가와 종합분석의 중요성이 커지며 고객사가 확대되고 있다. (총 54개 고객사, SK하이닉스 매출 비중은 약 50%까지 감소) 메모리 반도체뿐 아니라 다양한 분야(자동차, 우주항공, 파운드리, 로봇 등)에서 고성능 반도체 수요가 늘어나고 있기 때문이다. 또한 HBM, CXL, PIM 등 메모리 반도체...

오늘은 반도체 패턴 결함 검사 장비 기업인 넥스틴에 대해 알아보자. 목차 1. 주요 제품: 반도체 패턴 결함 검사 장비 2. 신규 장비: IRIS, ResQ (+HBM 관련주) 3. 매출 및 재무 현황 4. 주가 전망 5. 보노의 한 줄 요약 주요 제품: 반도체 패턴 결함 검사 장비 넥스틴은 광학 패턴 결함 검사 장비를 생산하는 기업이다. 매출 대부분이 해당 장비에서 발생한다. 모델명은 AEGIS(이지스)다. 광학 검사 장비는 크게 BF(Bright Field), DF(Dark Field), Macro Tool로 나눠진다. 넥스틴이 생산하는 제품은 DF 검사 장비다. 각 장비의 특징에 대해 간략히 알아보자. 구분 Bright Field (BF) Dark Field (DF) Macro Tool 원리 반사광을 이용해 이미지 생성 산란광을 이용해 이미지 생성 저배율 이미징을 통한 대면 검사 장점 고해상도/고정밀 검사 가능 15나노 미만 미세 결함 검출 용이 BF에 비해 상대적으로 빠름 15~30나노 BF보다 더 민감한 결함 검출 (산란광을 사용하기 때문) 신속한 대면적 검사 (대형 웨이퍼 전체 검사) 초기 결함 판단에 유용 단점 표면만 검출 가능 (한계점) 조명 및 반사율에 따라 결과가 달라질 수 있음 검사 속도가 상대적으로 느림 장비 가격이 비쌈 깊은 결함 검출 한계 (BF와 비슷) BF보다 해상도 낮음 낮은 해상도 미세 결함 검출에는 ...

어제 티씨케이 글에서 언급한 케이씨에 대해 알아보려 했으나, 지주사인데다 승계 문제가 있어 케이씨텍으로 급 선회했다. 케이씨텍은 케이씨(구 케이씨텍)에서 인적분할한 기업이다. 티씨케이 주가 전망: SiC Ring 과점 기업 (+식각 공정, NAND) 밸류업 프로그램 세부 내용에 대한 불만(?)이 가득하다. 사정이 어려운 기업은 참여 안 해도 된다니,,, 국... blog.naver.com 케이씨텍은 연마 장비(CMP), 습식 세정 장비 등을 생산 중이다. CMP 장비는 국내 유일 기업이다. 또한 CMP에 사용되는 Slurry를 국산화하면서 장비 기업에서 소재 기업으로 탈바꿈 중이다. 목차 1. 케이씨텍: CMP 장비 + 소재(슬러리) 2. 매출 및 재무 현황 3. 주가 전망 4. 보노의 한 줄 요약 케이씨텍: CMP 장비 + 소재(슬러리) 먼저 주요 장비를 살펴보자. 웨이퍼 연마에 사용하는 CMP(Chemical Mechanical Polishing), 그리고 여러 웨이퍼를 동시에 세정하는 습식 Batch 세정기를 생산한다. CMP 장비가 주력이다. CMP 공정은 웨이퍼 박막 표면을 연마하는 공정이다. 막을 입히는 과정에서 표면에 불순물이나 굴곡이 발생한다. CMP는 이를 기계적/화학적으로 깎아 평편하게 만드는 공정이다. 기계적 연마: CMP 패드와 칩이 접촉해 상대적으로 높은 부위가 갈리면서 평탄화 진행 화학적 연마: 기계적 마찰에...

오늘은 실리콘 음극재 대표 기업인 대주전자재료 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 실리콘 음극재 2. 기타 전자재료 (폴리머, 전도성 페이스트, 형광체) 3. 매출 및 재무, 공격적 시설 투자 4. 대주전자재료 주가 전망 5. 2분 요약 실리콘 음극재 음극재는 리튬 전지에서 리튬 이온을 저장했다가 방출하면서 전류를 흐르게 하는 역할을 담당한다. 주로 사용되는 음극 소재는 천연 흑연 및 인조 흑연이다. 그리고 최근 차세대 음극재로 실리콘이 주목받고 있다. 전기차 배터리의 가장 큰 이슈는 주행 거리와 급속 충전이다. (요즘엔 화재다) 주행 거리 확대를 위한 기술은 다양하지만, 기본적으로 소재 특성이 가장 중요하다. 음극재는 기존 흑연으로 한계가 있기 때문에, 밀도 향상과 급속 충전에 최적화된 실리콘 음극재가 각광받고 있다. 실리콘 음극재는 실리콘 원자 1개당 리튬이온 4.4개를 저장하기 때문에, 탄소 6개당 리튬 이온 1개를 저장하는 흑연 대비 효율이 좋다. (연한 파란색) 다만 부피 팽창 문제가 심각해 실리콘 단독으로 사용이 어렵다. 기존 흑연에 첨가해 사용하는 게 일반적이다. 대주전자재료는 나노 크기의 실리콘을 Oxide로 감싸는 기술(SiOx)을 개발해 부피 팽창 문제를 일부 해결했다. 현재 포르쉐 타이칸, 아우디 E-트론 GT 등 프리미엄 자동차에 일부 사용하고 있다. (글로벌 최초 상용화) 올해까지 연간 캐파 3,000톤 수준이지...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 오늘은 지난여름 투자했던 엔화 + 미국 국채 20년 ETF 후기 및 현재 엔화 환율과 국채 가격에 대해 알아보겠습니다. 목차 1. 엔화 환율 2. 미국 국채 20년 ETF 3. 엔화 + 미국 국채 20년 ETF 투자 4. 2분 요약 엔화 환율 미국 고금리, 일본 저금리 탓에 엔화는 오랜 기간 약세를 이어왔다. 그러다 미국 기준금리 인하가 가시화된 7월부터 엔화는 강세로 전환되었다. 8월 초 일본 BOJ의 깜짝 금리 인상까지 겹치며 엔화 강세는 가속화되었다. 주식 시장은 엔캐리 청산 우려로 폭락하며 텐트럼(Tantrum, 발작)을 일으켰다. 폭락장 기록: 사이드카, 서킷브레이커, 반대매매, 수급, 외국인 선물 No지난 금요일은 검은 금요일이 아니었나 보다. 대략 다크블루 금요일 정도? 목차 1. 사이드카, 서킷브레... blog.naver.com 엔캐리 트레이딩은 금리가 낮은 일본에서 돈을 빌려 미국 주식 등 위험 자산에 투자하는 방식이다. 미국과 일본의 금리 차이가 클수록 엔캐리 트레이딩이 성행한다. 미국과 일본의 금리차가 줄면, 엔캐리 메리트는 떨어진다. 위험 자산에서 자금이 빠져나오고 엔화 상환이 시작된다. 당연히 주식 시장에 부정적이다. 다행히 일본의 추가 금리 인상 계획이 늦춰지며 시장은 안정을 되찾았다. 엔화 역시 약세 국면으로 돌아서며 진정되었다. 미국은 올해 2회 추가로...

오늘은 2차전지 장비 대장주인 피엔티 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 2차전지 장비 대장주, 건식 전극장비 2. 역대급 수주잔고, ESS용 LFP 기대 3. 매출 및 재무 4. 피엔티 주가 전망 5. 2분 요약 2차전지 장비 대장주, 건식 전극장비 피엔티는 롤투롤(Roll-to-Roll) 기술을 바탕으로 다양한 2차전지 장비를 생산한다. 롤투롤이란, 회전롤을 이용해 슬러리 등 특정 물질을 도포하여 새로운 기능을 부가하는 공법을 말한다. 8/20 기준 시가총액 1.3조로 2차전지 장비 대장주다. (대부분 1,000억 대, 그나마 씨아이에스가 8,000억 수준) 피엔티는 전극 및 조립 공정 장비를 생산하고 있다. 전극공정: 양극과 음극을 만드는 공정으로 배터리 제조의 핵심이다. 원재료를 혼합하는 믹싱공정, 슬러리를 도포하는 코팅, 전극 두께를 낮추는 롤 프레싱, 전극을 자르는 슬리팅, 전극에 탭을 만드는 노칭 공정 등의 과정을 거친다. 롤투롤 기반의 코터(코팅공정)가 주력이다. 최근에는 건식 코터를 테슬라에 공급했다는 기사로 엄청난 주가 상승을 만들어냈다. 건식 코터는 습식에 비해 환경 친화적이고 약 10% 이상 비용 절감이 가능하다. 두 방식의 특징을 비교해 보자. 현재까지는 습식 코팅이 일반적이다. (국내) 하지만, 환경 및 비용 측면에서 유리한 건식 코팅으로 점차 넘어가는 추세다. 국내 셀 업체는 조금 더딘 편인데, 비용 및 대량...