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안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 이번에는 HBM, DDR5 관련주이자 검사장비 대장주인 테크윙 주가 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. 테스트 핸들러 세계 1위 (+HBM 관련주) 2. 매출 및 재무 3. 테크윙 주가 전망 (+4분기 실적) 4. 2분 요약 테스트 핸들러 세계 1위 (+HBM 관련주) 테크윙은 2002년 설립된 반도체 후공정 검사장비 기업이다. 주로 메모리 반도체 테스트 핸들러를 생산한다. 메모리 테스트 핸들러 분야에서 시장점유율 세계 1위를 차지하고 있다. 마이크론, SK하이닉스, 키옥시아 등에 장비를 납품하고 있다. 테스트 핸들러(검사장비) 비중이 44%로 가장 높으며 C.O.K, 파츠 및 보드 등으로 매출이 구성된다. 우선 테스트 핸들러가 무언지부터 살펴보자. 쉽게 말해, 반도체 칩을 테스터로 자동 이송하고 결과에 따라 분류해 주는 검사장비를 뜻한다. 테크윙은 테스트 핸들러 외에도 다음과 같은 장비를 취급한다. 핵심은 큐브 프로버(Prober)다. 큐브 프로버 때문에 테크윙은 찐 HBM 관련주로 부각 받는다. HBM은 D램을 한 층씩 적층해 만든다. 현재는 기술적 문제 때문에 쌓는 과정에서 각 D램 테스트가 쉽지 않은 상황이다. 그래서 완성된 HBM 전체가 불량으로 판정되는 경우가 더러 발생한다. 큐브 프로버를 이용하면 HBM 테스트 과정에서 발생하는 이런 문제를 해결할 수 있다. D램 적층 이...

안녕하세요 경제 인플루언서 B급투자자 보노 입니다. 이번에는 AI 반도체, HBM, 엔비디아 관련주인 이수페타시스 주간 전망을 알아보겠습니다. 목차 1. AI 반도체, 엔비디아, HBM 관련주 2. 고다층 인쇄회로기판 (MLB) 3. 매출 및 재무 4. 이수페타시스 주가 전망 5. 2분 요약 AI 반도체, 엔비디아, HBM 관련주 한국 시장에 상장된 수많은 AI 관련주가 있지만, 이수페타시스만큼 실체 있는 종목도 없다. 온갖 기업에서 AI를 부르짖지만, 준비 중이거나 실체 없는 경우가 다수다. 이수페타시스는 시스코, 구글, 마이크로소프트, 엔비디아 등 빅테크 기업에 MLB(Multi-Layer Board, 고다층 PCB)를 납품하고 있다. 주요 적용 제품은 데이터센터에 주로 사용되는 서버, 스위치, 라우터와 엔비디아의 AI가속기 등이 있다. 또한 5G 통신 장비에도 고다층 PCB가 사용된다. (주요 용어 아래 참고) 스위치, 라우터 등의 유선장비와 5G 무선장비, 그리고 AI 가속기는 모두 데이터센터 서버(특히 AI 서버) 구성에 필수적이다. AI 전환 가속화로 하이퍼스케일 데이터센터는 연평균 25%의 성장률을 나타낼 것으로 예상한다. 데이터센터 장비에 고다층 PCB는 필수로 사용되기 때문에, 이수페타시스의 성장은 멈추지 않을 거라 생각한다. 또한, 엔비디아의 GPU 등 AI 가속기에 HBM이 탑재되기 때문에 간접적으로나마 HBM 관...

오늘은 국내 유일 반도체 신뢰성 평가 기업인 큐알티 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 국내 유일 반도체 신뢰성 평가 기업 2. SK하이닉스, HBM 3. 매출 및 재무 4. 큐알티 주가 전망 5. 2분 요약 국내 유일 반도체 신뢰성 평가 기업 큐알티는 국내 유일 반도체 신뢰성 평가 기업이다. 사업 부문은 크게 두 가지다. 신뢰성 평가: 수명, 정전기, 환경, 기계적 평가를 바탕으로 신뢰성 검증 반도체 종합분석: 외관, 전기적 특성, 재료 분석 등으로 불량 원인과 개선법 제시 신뢰성 평가는 위와 같은 테스트를 거친다. 반도체 종합분석 항목들이다. 참고로 OSAT의 테스트와는 다르다. OSAT은 불량/양품 판정을 위한 검사가 대부분이다. 큐알티의 종합분석은 다양한 극한 테스트로 성능을 체크하거나 불량 원인을 발견하는 서비스다. 테스트 서비스의 대상, 환경, 목적이 현저히 다르다. 비중은 신뢰성 평가가 70%, 반도체 종합분석이 26%다. (1Q24 기준) SK하이닉스 자회사에서 분할했기 때문에 과거 하이닉스 비중이 압도적이었다. 최근 신뢰성 평가와 종합분석의 중요성이 커지며 고객사가 확대되고 있다. (총 54개 고객사, SK하이닉스 매출 비중은 약 50%까지 감소) 메모리 반도체뿐 아니라 다양한 분야(자동차, 우주항공, 파운드리, 로봇 등)에서 고성능 반도체 수요가 늘어나고 있기 때문이다. 또한 HBM, CXL, PIM 등 메모리 반도체...

오늘은 반도체 패턴 결함 검사 장비 기업인 넥스틴에 대해 알아보자. 목차 1. 주요 제품: 반도체 패턴 결함 검사 장비 2. 신규 장비: IRIS, ResQ (+HBM 관련주) 3. 매출 및 재무 현황 4. 주가 전망 5. 보노의 한 줄 요약 주요 제품: 반도체 패턴 결함 검사 장비 넥스틴은 광학 패턴 결함 검사 장비를 생산하는 기업이다. 매출 대부분이 해당 장비에서 발생한다. 모델명은 AEGIS(이지스)다. 광학 검사 장비는 크게 BF(Bright Field), DF(Dark Field), Macro Tool로 나눠진다. 넥스틴이 생산하는 제품은 DF 검사 장비다. 각 장비의 특징에 대해 간략히 알아보자. 구분 Bright Field (BF) Dark Field (DF) Macro Tool 원리 반사광을 이용해 이미지 생성 산란광을 이용해 이미지 생성 저배율 이미징을 통한 대면 검사 장점 고해상도/고정밀 검사 가능 15나노 미만 미세 결함 검출 용이 BF에 비해 상대적으로 빠름 15~30나노 BF보다 더 민감한 결함 검출 (산란광을 사용하기 때문) 신속한 대면적 검사 (대형 웨이퍼 전체 검사) 초기 결함 판단에 유용 단점 표면만 검출 가능 (한계점) 조명 및 반사율에 따라 결과가 달라질 수 있음 검사 속도가 상대적으로 느림 장비 가격이 비쌈 깊은 결함 검출 한계 (BF와 비슷) BF보다 해상도 낮음 낮은 해상도 미세 결함 검출에는 ...

어제 티씨케이 글에서 언급한 케이씨에 대해 알아보려 했으나, 지주사인데다 승계 문제가 있어 케이씨텍으로 급 선회했다. 케이씨텍은 케이씨(구 케이씨텍)에서 인적분할한 기업이다. 티씨케이 주가 전망: SiC Ring 과점 기업 (+식각 공정, NAND) 밸류업 프로그램 세부 내용에 대한 불만(?)이 가득하다. 사정이 어려운 기업은 참여 안 해도 된다니,,, 국... blog.naver.com 케이씨텍은 연마 장비(CMP), 습식 세정 장비 등을 생산 중이다. CMP 장비는 국내 유일 기업이다. 또한 CMP에 사용되는 Slurry를 국산화하면서 장비 기업에서 소재 기업으로 탈바꿈 중이다. 목차 1. 케이씨텍: CMP 장비 + 소재(슬러리) 2. 매출 및 재무 현황 3. 주가 전망 4. 보노의 한 줄 요약 케이씨텍: CMP 장비 + 소재(슬러리) 먼저 주요 장비를 살펴보자. 웨이퍼 연마에 사용하는 CMP(Chemical Mechanical Polishing), 그리고 여러 웨이퍼를 동시에 세정하는 습식 Batch 세정기를 생산한다. CMP 장비가 주력이다. CMP 공정은 웨이퍼 박막 표면을 연마하는 공정이다. 막을 입히는 과정에서 표면에 불순물이나 굴곡이 발생한다. CMP는 이를 기계적/화학적으로 깎아 평편하게 만드는 공정이다. 기계적 연마: CMP 패드와 칩이 접촉해 상대적으로 높은 부위가 갈리면서 평탄화 진행 화학적 연마: 기계적 마찰에...

오늘은 THC(Temperature and Humidity Control, 온습도 제어장비) 기업인 워트에 대해 알아보자. 목차 1. 워트: THC 국산화 기업 2. 매출 및 재무 현황 3. 주가 전망 4. 보노의 한 줄 요약 워트: THC 국산화 기업 워트의 장비 포트폴리오는 다음과 같다. 국내 최초 국산화에 성공한 THC 장비 비중이 가장 높다. 디스플레이 공정의 항온 장치인 TCU는 미미한 수준이다. 그리고 반도체와 디스플레이 공정 모두에 사용되는 공기정화장치가 1/3 정도를 차지한다. THC에 대해서만 간단히 알아보자. THC는 초정밀 온습도 제어장비로 포토리소그래피 공정에 사용되는 TRACK 설비의 부대 장비다. TRACK 설비는 반도체 포토리소그래피 공정에 사용된다. 이 과정에서 정확한 PR용액 도포, 노광, 개발 및 후속 처리가 이뤄진다. TRACK이라 부르는 이유는 PR도포, 베이크, 현상 등 다양한 공정이 트랙(Track) 위에서 연속적으로 이뤄지기 때문에 붙여진 이름이다. PR도포 및 베이크, 현상 등의 공정은 온습도 조절이 필수다. 이를 담당하는 것이 바로 워트의 THC다. 반도체가 미세화되고 공정 기술이 고도화되면서 공정환경 유지가 중요한 이슈로 떠올랐다. 조금만 잘못되어도 큰 손실을 입을 수 있기 때문에 완벽한 제어가 필요하다. 참고로 환경제어가 제대로 이뤄지지 않으면 시간당 100억 이상의 손실이 발생할 수 ...

오늘은 반도체 테스트 소켓을 개발하는 ISC에 대해 알아보자. 이미 시세가 크게 나왔기 때문에 지금 매수하긴 어려워도, 미리 알아두는 차원에서 정리해 보자. 목차 1. 반도체 테스트 소켓이란? 2. ISC: 글로벌 러버 소켓 1위 제조사 3. 매출 현황 4. 주가 전망 (HBM3, 온디바이스AI) 5. 보노의 한 줄 요약 반도체 테스트 소켓이란? ISC를 알아보기 전에, 테스트 소켓의 뜻을 짚고 넘어가자. 반도체 테스트 소켓이란 패키지가 완료된 칩의 전기적 성능을 테스트하기 위한 장치를 말한다. 칩의 정확한 테스트가 가능하도록 테스트 장비에 물리적/전기적으로 연결된다. 반도체 생산 시 불량품 테스트는 필수다. 워낙 작고 복잡해 여러 단계에서 테스트가 실행된다. 웨이퍼 레벨 테스트는 불량 칩이 다음으로 넘어가지 않도록 막는 비용 절감의 목적이 크다. 반면, 패키징 테스트는 사용자에게 전달되기 전 품질 보증 차원으로 실시하는 테스트다. 이때 테스트 소켓이 사용된다. 패키징 테스트는 아래와 같은 절차로 진행된다. 칩에 딱 맞는 테스트 소켓에 패키지의 솔더볼(또는 핀)이 아래쪽으로 향하도록 고정한 뒤 테스트 보드에 올려 검사가 진행된다. 테스트 소켓은 공정에 따라 번인 테스트 소켓과 패키징 테스트 소켓으로 구분된다. 번인 테스트는 패키지 테스트 진행 전 실시하는 일종의 스트레스 테스트다. 패키징 소켓은 구조에 따라 포고(or 포고 핀) 소켓...

반도체, 디스플레이, 2차전지 소재 기업인 솔브레인에 대해 알아보자. 목차 1. 반도체, 디스플레이, 2차전지 소재 기업 2. HBM에도 사용되는 CPM 슬러리 3. 매출 현황 및 전망 4. 솔브레인 주가 전망 5. 보노의 한 줄 요약 반도체, 디스플레이, 2차전지 소재 기업 솔브레인은 반도체, 디스플레이, 2차전지에 사용되는 소재를 생산한다. 주요 제품은 다음과 같다. 각각의 용도를 알아보자. 반도체 HF(Hydrofluoric Acid) / BOF(Buffered Oxide Etchant): 반도체 식각과 세정에 사용 CMP Slurry: 고집적 반도체 배선 형성을 위한 웨이퍼 평탄화에 사용. (웨이퍼 매끈하게 만드는 공정에 사용) Precursor: CVD/ALD 증착용 화합물 디스플레이 Etchant: 디스플레이용 Etchant는 금속이나 비금속을 전기적, 화학적으로 에칭 하는 화학소재. 디스플레이 배선 형성에 사용 Thin Class: OLED 패널 앞뒤에 붙이는 유리기판 유기재료: OLED의 핵심 부품인 Color Filter 및 반사방지, 평탄화 등에 사용되는 다양한 재료 2차전지 전해액: 양극과 음극 사이에서 리튬이온이 움직일 수 있게 하는 매개체 CMP 슬러리 (+HBM) 얼마 전, 삼성과 하이닉스에 HBM 전용 CMP 슬러리를 단독 공급한다는 기사가 나왔다. 그동안 CMP 슬러리는 외국 소재 회사들의 전유물이었다. ...

약 4개월 전, 오로스테크놀로지에 대한 글을 썼다. 소외되었던 HBM3 관련주 맞음? - 오로스테크놀로지 HBM3가 대세라는 건 이제 시장 참여자들이 전부 안다. 이미 주가도 상당 부분 반영되었고, 슬슬 약발도 ... blog.naver.com 당시 HBM 관련주 찾기가 한창이었고, 오로스테크놀로지 역시 HBM 키워드로 상당한 주가 상승을 보였다. (화살표 시점에 포스팅했음) 그러나 이후 이렇다 할 반등 없이 하락, 올해 상반기 이전 가격까지 내려온 상태다. 지난 글에도 썼지만, HBM 관련주라 보기엔 약간 애매하다. 그런데, 이번에 다시 HBM 수식어가 붙은 새로운 리포트가 발간되었다. 어떤 내용인지 알아보자. 목차 1. Warpage 검사 장비 계약 (+HBM?) 2. 오로스테크놀로지: 매출 3. 주가 현황 및 전망 4. 보노의 한 줄 요약 Warpage 검사 장비 계약 (+HBM?) 약 10일 전, 삼성전자에 21억 규모의 장비 납품 공시가 있었다. 종료일이 10월 10일이라 이미 만들어진 장비를 납품한 것으로 보인다. 22년 매출 기준 약 6% 수준이다. (22년 매출 354억) 이번에 납품한 WaPIS-30는 2021년에 출시한 12인치 웨이퍼 레벨 패키지 검사 장비다. 주로 웨이퍼의 휨이 심한, 패키지 공정의 표면 검사(주로 Warpage 검사)에 사용된다. WLP(Waper Level Package) 공정 중 소재의 열 ...

지난 포스팅에서 알아보았던 하나머티리얼즈와 같은 그룹사이자 하나머티리얼즈의 최대 주주인 하나마이크론에 대해 알아보자. 하나머티리얼즈 주식 분석: 반도체 식각 공정, 대표 실리콘 파츠 기업 (Electrode, Ring) 오늘도 반도체다. 오늘은 식각 공정에 사용하는 실리콘 파츠 대표기업인 하나머티리얼즈에 대해 알아보자. ... blog.naver.com 참고로, 하나마이크론은 머티리얼즈 지분 32.55%를 가진 최대 주주다. 또한 반대로 머티리얼즈 역시 하나마이크론 지분 9.90%를 보유 중이다. 목차 1. OSAT 대표 주자 2. 매출 현황 3. 주가 전망 4. 보노의 한 줄 코멘트 OSAT 대표 주자 하나마이크론은 국내 OSAT 대표 주자다. OSAT(Outsourced Semiconductor Assemly and Test)는 반도체 패키지와 테스트를 전문적으로 영위하는 기업을 말한다. OSAT 대해선 아래 글에서 이미 알아보았으니 자세한 설명은 생략한다. AI 반도체로 부상한 OSAT 개념과 관련주 알아보기 (HBM, AVP) OSAT의 간략한 개념과 관련주에 대해 간단히 알아보자. | OSAT 개념 OSAT란 Outsourced Semi... blog.naver.com 하나마이크론은 D램이나 낸드플래시 등의 메모리 반도체부터 비메모리 반도체까지 전방위적으로 후공정을 커버한다. 매출 비중은 메모리 45%, 비메모리 55% 정도...

OSAT의 간략한 개념과 관련주에 대해 간단히 알아보자. | OSAT 개념 OSAT란 Outsourced Semiconductor Assemly and Test의 약자로, 반도체 패키지와 테스트 전문 기업을 말한다. OSAT외에도 후공정, 파운드리, AVP등 다양한 용어가 사용되는데, 한 번 정리하고 넘어가자. 후공정: 웨이퍼 제작 완료 후 패키징 하거나 테스트하는 공정 파운드리: 팹리스의 설계 도면대로 칩을 대신 제조하는 업체 (TSMC) OSAT: 파운드리로부터 웨이퍼를 넘겨받아 패키징과 테스트(후공정)를 전문으로 담당하는 업체 (ASE) AVP: 어드밴스드 패키징, 반도체 칩 여러 개를 효율적이고 고성능으로 연결하는 패키징 기술 (2.5D, 3D 패키징) 한국은 OSAT가 매우 약한 편이다. 한국 반도체 산업은 삼성전자와 SK하이닉스를 바탕으로 메모리 반도체 생산(전공정)에 집중되어 있기 때문이다. OSAT 점유율은 TSMC의 대만이 가장 높으며, 다음으로 중국 그다음이 미국이다. (한국은 약 6%) ASE(대만), 앰코(미국), JCET(중국), TFMC(중국), 파워텍(대만)이 1~5위를 기록하고 있다. 한국 기업은 10위권에도 보이지 않는다. 한국에도 하나마이크론이나 SFA반도체 등 OSAT 기업이 분명 존재한다. 그리고 직접 테스트와 패키징하지는 않지만 글로벌 OSAT 업체에게 장비를 납품하는 기업 또한 많다. | OSA...

IBK 산업리포트, 'HBM: DRAM Game Changer'를 읽고 정리한 내용입니다. 좋은 자료 만들어 주신 IBK투자증권에 감사하다는 말씀드립니다. AI(Artificial Intelligence)의 발전: 챗GPT AI의 엄청난 발전 1950년대부터 AI 개념이 사용되기 시작 2000년 전까지는 머신러닝, 신경망 알고리즘 등 이론적 부분 위주의 발전 2000년대부터 아마존 넷플릭스의 추천 시스템 적용과 음성인식 시스템 등 실제 서비스에 접목되기 시작 2018년 GPT 등장 후 2022년 챗GPT 등장 Transformer 언어 모델의 중추, 자연어 처리를 위해 개발 문장 속 단어의 관계 추적으로 맥락과 의미를 학습하는 신경망 병렬 프로세싱에 최적화 음성, 텍스트 실시간 전환, 신약개발 지원, 부정 방지, 제조 간소화, 온라인 추천 등 챗GPT 22년 12월에 공개된 챗봇 어떤 텍스트가 주어졌을 때 다음 텍스트가 무엇인지 예측해 글을 생성 인간 피드백을 통한 강화학습이 핵심 검색 결과 선택이 아닌 답을 제시하므로 검색보다 우수함 MS의 성공으로 구글, 아마존도 뛰어듬 세대가 발전할수록 매개변수 급격히 증가. 이를 위해 엄청난 병렬 연산 능력 필요 AI 서버 투자 확대로 이어짐 AI 서버 수요 확산 기존 서버와는 차별화된 생성형 AI 수요가 빠르게 성장 생성형 AI란 사용자 입력을 기반으로 컨텐츠를 능동적으로 생성하는 인공지능 ...

오늘은 삼성전자향 HBM 관련주(?)인 미코에 대해 알아보겠다. 일단 움직임이 굉장히 드라마틱 하다. 급등과 급락이 일상적이다. 수익이 크게 날 수 있지만, 손실 또한 크게 날 수 있다. 매매에 주의가 필요하겠다. 자, 본격적으로 기업에 대해 알아보자. 미코: 어떤 기업? 연결된 기업까지 포함하면 크게 3가지 분야로 나눌 수 있다. 첫째는 가장 큰 비중을 차지하는 반도체 부품 및 서비스고, 이 밖에도 자회사를 통해 연료전지와 바이오(진단키트) 분야에도 진출했다. 매출의 98% 이상은 반도체에서 발생한다. 반도체 분야는 크게 장비 부품의 세정/코딩 서비스와, 반도체/디스플레이 장비의 파츠 사업 부분으로 나눠진다. 세정 분야의 매출이 약 60% 수준이고, 나머지 40%가 파츠 부분에서 발생한다. 세정 및 코팅 노광, 식각, 증착 등 반도체 전공정에 사용되는 장비 부품을 세척하고 코팅하는 사업이다. 이를 바탕으로 부품의 수명연장 및 생산 수율 개선에 도움을 준다. 세정과 코팅은 연결회사인 코미코가 담당한다. 세라믹 히터 (파츠) 세라믹 히터는 CVD/ALD 증착 공정에서 사용되는 온도 조절용 부품이다. 증착이란 간단히 말해 실리콘 기판(Wafer)에 막을 씌우는 공정을 말함. 화학적 증착 공정인 CVD와 원자 단위 증착 공정인 ALD 모두 열을 사용한다. 세라믹 히터는 증착 공정에서 실리콘 기판에 열을 골고루 전달하는 역할을 한다. 세라믹...