15안녕하세요. 경제 인플루언서 B급투자자 보노입니다. 최근 2차전지 섹터 반등으로 다시 부각 가능성이 높은 ESS 배터리 관련주 TOP 4에 대해 알아보겠습니다. 목차 1. ESS가 주목받는 이유 2. 서진시스템 3. 한중엔시에스 4. 엠플러스 5. 피엔티 6. 2분 요약 ESS가 주목받는 이유 해리스 후보 강세로 요즘 2차전지 시장이 다시 부각 받고 있다. 상반기 AI와 더불어 2차전지 시장에서는 ESS(Energy Storage System, 에너지 저장 시스템)가 가장 핫한 분야 중 하나였다. 따라서 지금처럼 2차전지 시장이 부각된다면, ESS 관련주에 대한 관심의 끈을 놓치지 않아야 한다. 특히 미국에서 ESS에 대한 관심이 매우 높다. AI 산업 발전으로 폭발하는 전기 수요를 감당하기 위해선, 신재생에너지와 함께 ESS가 반드시 필요하기 때문이다. 2024년 1년간 미국에 설치되는 발전 종류는 태양광 패널과 ESS가 가장 많다. 미국뿐 아니라 전 세계 ESS 시장은 빠르게 성장하고 있다. 최근에는 중국 시장이 빠르게 커지고 있다. 앞으로 5년만 지나도 현시점 2배 이상 시장이 커질 것으로 전망한다. ESS가 주목받는 이유는 다음과 같다. ESS 관련 사업을 진행 중인 기업들에 대해 간략히 알아보자. 서진시스템 ESS 시장에서 가장 부각 받는 기업은 단연 서진시스템이다. 서진시스템은 정밀 금속 부품 제조 기술(알루미늄 다이캐스팅...
15오늘은 피팅 및 밸브 전문 기업인 한선엔지니어링 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 피팅 및 밸브 2. 수소 연료전지, ESS, 대왕고래 3. 매출 및 재무 4. 한선엔지니어링 주가 전망 5. 2분 요약 피팅 및 밸브 한선엔지니어링은 피팅 및 밸브를 생산하는 기업이다. 피팅은 배관을 수평/수직으로 연결하는 이음쇠, 밸브는 유체(or 기체)의 흐름을 조절하는 역할을 한다. 두 부품 모두 석유화학, 조선, 방산, 플랜트, 반도체, 연료전지, ESS 등 유체의 흐름 제어가 필요한 산업군에 필수로 사용된다. (브랜드명 S-LOK) 튜브 피팅이 매출의 가장 큰 부분을 차지한다. (일반적으로 피팅이라 함은 튜브 피팅을 말함, UHP는 고순도를 의미하며 반도체 생산라인에 사용됨) 일반적으로 2~4개 정도의 튜브를 하나의 피팅으로 연결할 수 있다. 역할에 따라, Union: 같은 직경으로 단순 연결 Reducing Union: 한 쪽의 직경이 작음 Union Elbow: 'ㄱ' 모양으로 꺾이게 연결 Union Tee: 'T 모양으로 3개 튜브를 연결 등으로 나눌 수 있다. 수소 연료전지, ESS, 대왕고래 피팅과 밸브는 석유화학, 조선 분야에 많이 사용되지만, 수소 연료전지나 ESS 시스템에도 사용된다. 한선엔지니어링은 연료전지(SOFC)를 생산하는 블룸SK퓨어셀의 국내 유일 단독 벤더사다. 두산퓨어셀 SOFC 개발에도 참여 예정이다. 삼성SDI, ...
15오늘은 2차전지 장비 대장주인 피엔티 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 2차전지 장비 대장주, 건식 전극장비 2. 역대급 수주잔고, ESS용 LFP 기대 3. 매출 및 재무 4. 피엔티 주가 전망 5. 2분 요약 2차전지 장비 대장주, 건식 전극장비 피엔티는 롤투롤(Roll-to-Roll) 기술을 바탕으로 다양한 2차전지 장비를 생산한다. 롤투롤이란, 회전롤을 이용해 슬러리 등 특정 물질을 도포하여 새로운 기능을 부가하는 공법을 말한다. 8/20 기준 시가총액 1.3조로 2차전지 장비 대장주다. (대부분 1,000억 대, 그나마 씨아이에스가 8,000억 수준) 피엔티는 전극 및 조립 공정 장비를 생산하고 있다. 전극공정: 양극과 음극을 만드는 공정으로 배터리 제조의 핵심이다. 원재료를 혼합하는 믹싱공정, 슬러리를 도포하는 코팅, 전극 두께를 낮추는 롤 프레싱, 전극을 자르는 슬리팅, 전극에 탭을 만드는 노칭 공정 등의 과정을 거친다. 롤투롤 기반의 코터(코팅공정)가 주력이다. 최근에는 건식 코터를 테슬라에 공급했다는 기사로 엄청난 주가 상승을 만들어냈다. 건식 코터는 습식에 비해 환경 친화적이고 약 10% 이상 비용 절감이 가능하다. 두 방식의 특징을 비교해 보자. 현재까지는 습식 코팅이 일반적이다. (국내) 하지만, 환경 및 비용 측면에서 유리한 건식 코팅으로 점차 넘어가는 추세다. 국내 셀 업체는 조금 더딘 편인데, 비용 및 대량...
17오늘은 ESS 관련주인 한중엔시에스, 서진시스템, 신성에스티, SK이터닉스, 이랜텍, 민테크, 와이엠텍에 대해 알아보자. 목차 1. ESS를 봐야 하는 이유? 2. 한중엔시에스 3. 서진시스템 4. 신성에스티 5. SK이터닉스 6. 이랜텍 7. 민테크 8. 와이엠텍 9. 2분 요약 ESS를 봐야 하는 이유? 최근 ESS가 부각되는 건 아래 두 가지 큰 이슈 때문이다. 삼성SDI 1조원 수주 삼성SDI는 미국 넥스트에라 에너지와 1조원 규모 ESS 공급 계약을 체결했다. 약 6.3GWh 수준이다. 작년 미국 전체 공급량의 11.5%에 해당한다. 그러나, 삼성SDI 연간 매출과 비교하면 5%에 불과하다. 즉, 수주 당사자인 삼성SDI보다 그 아래 밸류체인에 관심 갖는 편이 낫다. ESS에 LFP가 많이 사용되는 것으로 알고 있으나 여전히 NCM(위에선 NMC) 비중이 높다. 그러나 LFP 배터리 비율이 가파르게 증가하고 있는데 이유는 다음과 같다. NCA/NCM 대비 높은 열 안정성 상대적으로 수명이 길어 오랜 기간 사용 가능 가격이 상대적으로 저렴함 최근 들어 삼원계 배터리 가격도 상당히 하락했고, 열 취약성 극복을 위한 기술도 하나둘 개발되고 있어 NCM/NCA 수요도 계속될 전망이다. ESS가 전기차 캐즘으로 고생하는 한국 2차전지 시장에 하나의 돌파구가 될 수 있겠다. 테슬라 ESS 설치량 급증 플루언스 에너지가 여전히 ESS 업...
14오늘은 ESS 관련주인 신성에스티 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 삼성SDI, 넥스트에라 ESS 수주 2. 신성에스티: ESS 관련주 3. 매출 및 재무 4. 신성에스티 주가 전망 5. 2분 요약 삼성SDI, 넥스트라 ESS 수주 삼성SDI의 넥스트에라향 ESS 수주 소식이 나왔다. 총용량 6.3GWh으로 1조원 수준의 대규모 ESS 공급 계약이다. 작년 미국 전체에 공급된 ESS 용량의 11.5% 수준이다. '미확정' 공시라 나와있지만, 내용을 보면 계약 시점에 대한 미확정일 뿐 계약은 확정적으로 보인다. 2023년 기준 삼성SDI의 ESS 매출은 약 2.3조원이다. 전체 매출의 약 10%를 차지한다. 넥스트에라향 수주 1조원은 23년 매출의 절반이다. 계약 기간이 나와봐야 알겠지만, 기사 제목처럼 '잭팟'이라 부르기엔 다소 적은 금액 아닌가 싶다. (수주 금액은 전체 매출의 5% 수준) 또한 전체 OPM 대비 ESS OPM이 상당히 낮은 것도 아쉽다. 매출이 늘어도 괜한 비용 증가로 OPM이 낮아질 우려가 있기 때문이다. 신성에스티: ESS 관련주 신성에스티는 전기차 및 ESS 용 배터리 부품 생산 기업이다. 2차전지 부품 비중이 75%로 대부분이고, 휴대폰/반도체/전기차 부품도 일부 생산한다. 1Q24 기준 ESS 비중이 가장 크다. 주요 고객사는 LG에너지솔루션, SK온 같은 대표 배터리 셀 기업과 LS그룹에 납품한다. (삼...
16오늘은 최근 2대 주주 블록딜이 있었던 서진시스템 주가 전망을 알아보자. 또한 전환사채 잔액과 ESS 사업이 순항 중인지도 점검해 보자. 서진시스템 주가 전망: ESS 관련주지만, 주가는 지지부진하다 ESS 관련주로 불리는 서진시스템이지만, 알고 보면 정말 다양한 분야에 발을 걸치고 있다. 사업보고서와... blog.naver.com (상승하기 전 썼던 글이다. 전환사채 때문에 투자를 포기했는데, 상당히 아쉽다) 목차 1. 2대 주주 블록딜, 전환사채 잔액 2. ESS 사업 순항 중 3. 매출 및 재무 4. 서진시스템 주가 전망 5. 2분 요약 2대 주주 블록딜, 전환사채 잔액 5월 28일 2대 주주 블록딜 공시가 나왔다. 2대 주주인 크레센도PE(썬플라워홀딩스 등)가 174만 주를 장전에 매도했다. 할인율 5.9%를 적용한 주당 30,818원이다. (6월 7일 현재 종가 29,300원) 모두 최근 4월 30일 주식으로 전환된 물량이다. 발행 주식의 47.1%라는 어마어마한 주식이 최근 추가 상장되었다. 모두 전환사채 물량이다. 이 정도면, 주식 전환 후 블록딜을 위해 주가를 끌어올린 게 아닌가 의심이 간다. (텔레그램에 돌던 서진시스템 수많은 긍정적 글들이 설마??) (도대체 EPS가 얼마나 하락한 거야,,,) 전환가액은 각각 14,500원, 23,500원이다. 올해 초 가격이 2만원 안쪽이라 당시엔 주식 전환 메리트가 없었다. 그...
15오늘은 연료전지(SOFC) 수혜주이자 국내 ESS 1위 기업인 SK이터닉스 주가 전망을 알아보자. 목차 1. 연료전지 수혜주 2. SOFC 뜻 3. 국내 ESS 1위, 해상풍력 4. 매출 및 재무 5. SK이터닉스 주가 전망 6. 2분 요약 연료전지 수혜주 (+SOFC 뜻) AI 파급력이 대단하다. 챗GPT로 시작된 AI 열풍이 연료전지까지 이어졌다. 온디바이스AI를 위시한 애플 관련주, 원전, 신재생에너지, ESS, 냉각, 연료전지 원료인 수소 등 다양한 이슈가 AI로부터 파생되었다. 현 시장은 AI와 관련 있느냐에 따라 인정받는 밸류가 완전히 달라진다. (LG전자 사례) LG전자 주가 전망: AI 관련주로 안착할 수 있을까? (+HVAC, 칠러) 오늘은 HVAC(냉난방 제어 솔루션)로 AI 관련주로 주목받고 있는 LG전자에 대해 간단히 알아보자. ... blog.naver.com 근데, 연료전지(SOFC)는 어떻게 부각 받기 시작했을까? MS, 아마존, 인텔 등 빅테크 기업이 데이터센터에 SOFC를 사용하기 시작했다는 소식 때문이다. 연구는 오래되었지만, 상용화는 비교적 최근이다. (2022~) 즉, 연료전지는 이제 막 개화하는 시장이다. 23년 기준으로 32년까지 연평균 24.2% 성장할 것으로 예상한다. 최대 수혜주인 블룸에너지(BE)의 최근 주가 흐름이다. 지난 3월에 비해 거의 2배 가까이 상승했다. SK이터닉스는 블룸에너...
10ESS 관련주로 불리는 서진시스템이지만, 알고 보면 정말 다양한 분야에 발을 걸치고 있다. 사업보고서와 IR, 증권사 리포트, 블로그, 뉴스 등을 쭈욱 봤는데 정말 볼 게 많았다. 얕고 넓~게 하나씩 알아보자. 목차 1. ESS, 전기차, 반도체, 통신 등등등 2. 수직계열화 3. 하지만, 핵심은 ESS 4. 매출 현황 및 리스크 5. 서진시스템 주가 전망 6. 보노의 한 줄 요약 ESS, 전기차, 반도체, 통신 등등등 서진시스템은 정말 많은 사업을 영위 중이다. 크게는 ESS, 전기차, 반도체, 통신 장비 사업으로 구분할 수 있다. 요즘 돈 되는 미래 산업에 전부 발을 걸치고 있다. 이미지로 보면 다음과 같다. 이게 가능할까 싶지만 따져보면 닥치는 대로 이것저것 만드는 회사는 아님을 알 수 있다. 사업 종류 사업 내용 ESS 및 장비 ESS BCP(Battery Control Panel): 전용 분전반 Battery Rack: 배터리 모듈 수용 케이스 Fluence향 ESS 완제품 (OEM) 주요 고객: 삼성SDI, Fluence, GE 등 전기자동차 부품 Pack Housing: 배터리 팩을 감싸는 외부 케이스 Endplate: 모듈 양 끝단에 부착하는 배터리 셀 보호 부품 주요 고객: 삼성SDI, SK온 두 부품 모두 강성이 우수하며 가벼운 알루미늄으로 제작 반도체 장비 부품 식각/증착 장비 프레임 전원 공급 장치 증착장비 리퍼...
