메리츠증권은 5일 크래프톤278,000원, ▲6,000원, 2.21%에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 30만원에서 34만원으로 상향했다. 기존 작품의 실적은 단단하고, 신작 사이클도 누리기 적절한 시점이라는 분석에서다. 전 거래일 종가는 27만2000원이다.메리츠증권에 따르면, 크래프톤의 2분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 42.5% 증가한 5516억원, 영업이익은 같은 기간 46.3% 늘어난 1923억원으로, 높아진 눈높이를 충족시킬 것으로 내다봤다.이효진 연구원은 “1분기에 이어 PC가 성장을 이어가고 있다”며 “스팀 이용자 수, 트위치 게임 소비 등도 여전히 높은 수준으로 지표가 확인되고 있다”고 말했다. 모바일 부문은 전년 동기 대비 26% 늘어날 것으로 봤다.신작에도 주목했다. 이 연구원은 “‘다크앤다커M’은 3분기내 베타 테스트가 진행될 예정”이라며 “스팀에 재등장한 아이언메이스의 ‘다크앤다커’는 트위치 뷰어 수가 재차 상승하며 원 지식재산권(IP)의 높은 관심에 따른 수혜를 받기 좋은 환경”이라고 설명했다.이어 “신작 ‘인조이’의 경쟁작 ‘라이프 바이 유’는 개발이 취소됐다”면서 “다크앤다커M, 인조이는 8월 게임스컴에 출품돼 글로벌 게이머의 반응을 곧 확인할 수 있을 것”이라고 말했다.그러면서 “신작이 시장 안착에 성공한다면 밸류에이션 확장으로 이어질 것”이라고 밝혔다.

금주 아이투자(www.itooza.com) 스노우볼레터는 2분기 실적시즌 개막을 고려해, 시장의 실적 기대가 높아진 종목군을 살펴보려 합니다.오늘(5일) 삼성전자의 잠정실적 발표를 기점으로 2분기 실적시즌이 시작할 예정인데요. 이제부터 시장의 시선이 각 상장사가 발표하는 2분기 경영성과에 집중될 것으로 생각합니다.실적시즌은 투자판단에 있어 중요한 시기인데요. 자신이 투자한 상장사 혹은 관심주의 투자포인트가 유효한지 구체적인 숫자로 가늠해 볼 수 있기 때문입니다. 물론 새로운 투자 대상을 발굴하는 기회로 활용할 수도 있고요.마침 올해 들어 국내 증시가 전반적으로 부진한 가운데 상승종목이 일부 섹터 및 테마에 집중된 극심한 양극화 장세가 진행된 터라, 실적이 주가에 미치는 영향력이 더욱 클 가능성도 있습니다.이런 점들을 고려해 금주 스노우볼레터는 최근 들어 2분기 실적에 대한 기대가 높아진 종목을 찾아봤습니다.구체적으로 어제(4일) 장 마감 기준으로 증권가의 2분기 영업이익 컨센서스(추정치 평균)가 한달 전에 비해 상향된 종목을 선별했는데요. 아이투자의 투자매력평가 로직인 스톡봇의 수급점수가 높은 순으로 추린 결과, 삼성전자, 피에스케이, 명신산업, 이녹스첨단소재, PI첨단소재 등이 상위 15개 리스트에 들었습니다. (※주의: 본 칼럼에서 언급된 종목 및 종목 리스트는 단순 참고용 자료로 이를 바탕으로 한 실제 투자 결과에 대해 아이투자...

하반기 들어 연기금이 태도 변화의 조짐을 보여 관심을 끄는데요. 이번 아이투자(www.itooza.com) 스톡봇 칼럼은 연기금이 최근 사들인 종목들을 살펴보려 합니다.큰 맥락에서 보면 올해 들어 국내 증시는 사실상 외국인의 ‘나홀로 매수’ 장세가 펼쳐지고 있는데요. 연초 이후 4일 현재까지 6개월여 간 외국인은 코스피 시장에서 22.6조원을, 코스닥 시장에서 7341억원을 각각 순매수했습니다.외국인의 합산 순매수 규모는 23.4조원에 이르는데요. 이와 대조적으로 같은 기간 기관과 개인은 각각 11.7조원과 8.5조원의 순매도를 기록했습니다.이 같은 데이터는 ‘국장 탈출은 지능순’이라는 국내 투자자의 자조적인 말이, 단순히 말에 그치지 않고 실천에 옮겨졌음을 짐작케 하는 부분일 수도 있을 것으로 생각합니다.이런 가운데 하반기 들어 연기금이 태도 변화의 조짐을 나타냈는데요. 지난 상반기 1조원을 코스피 시장에서 순매도했으나, 하반기 들어 4일간(7/1~7/4) 1342억원 순매수했습니다.이런 상황을 고려해 금주 스톡봇 레터는 연기금의 쇼핑리스트에 담긴 종목을 살펴봤는데요. 구체적으로 최근 한 주 및 1개월 기준으로 모두 순매수를 기록한 종목을 선별했습니다.해당 종목군을 스톡봇 수급점수가 높은 순으로 추린 결과, {비올}, {제룡전기}, {BNK금융지주}, {NH투자증권}, {피에스케이} 등이 상위 15개 종목 리스트에 들었습니다.참고로...

아래 글은 아이투자 특약 밸류워크(valuewalk.com)의 2024년 7월 1일자 글입니다. 주식에 대한 의견은 저자 개인의 것입니다. 투자 판단에 따른 책임 역시 투자자 개인에게 있습니다. 2024년 상반기 실적이 나왔고, 숫자도 확정되었다. 월그린스 부츠 얼라이언스(Walgreens Boots Alliance: NASDAQ—WBA, 이하 ‘월그린스’*)는 지난 6개월 동안 54%나 하락하면서, 올해 들어 S&P 500 주식 중 최악의 실적을 낸 주식이 되었다.*특별한 표기가 없는 한 전체 지주회사 월그린스 부츠 얼라이언스를 말함.이로 인해 역발상 투자자들에게 다소 어려운 질문이 제기되었다. 요컨대, 비평가들이 즐겨 말하는 것처럼 월그린스 주가가 “싼 데는 이유가 있는 것”일까? 아니면, 월그린스는 저평가되었고, 올 하반기 이후 반등할 채비를 갖춘 것일까?월그린스 부츠 얼라이언스의 미국 매장 월그린스(Walgreens)와 영국 매장 부츠(Boots)에 대한 부정적인 뉴스는 결코 적지 않다. 그러나 그와 동시에 나쁜 뉴스들이 월그린스 주가에 이미 충분히 반영되어 있다면, 2024년 하반기에 어느 정도 반등이 있을 수도 있다. <이미지 : 월그린스 주가 추이 / 자료 : 아이투자>■ 분기 실적은 거의 최악머피의 법칙은 잘못될 수 있는 모든 것이 결국은 잘못되는 경우를 말한다. 이미 밝혀진 대로, 월그린스의 2024...

NH투자증권은 4일 고려아연526,000원, ▲8,000원, 1.54%에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 65만원에서 70만원으로 7.7% 올렸다. 금속 가격 상승으로 2분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 전망으로, 하반기에는 은 가격의 상승 가능성이 높다는 판단에서다. 전 거래일 종가는 51만8000원이다.이재광 연구원은 “목표주가 조정은 금속 가격 및 환율 상승을 반영해 향후 추정치를 상향한데 따른 것”이라고 말했다.이 연구원은 “광석 공급 부족으로 수요 부진에도 불구하고 아연과 연의 2분기 평균 가격은 전분기 대비 각각 17%, 7% 상승했다”며 “금리 인하 기대와 지정학적 리스크 상승으로 금과 은 가격도 각각 13%. 24% 올랐다”고 밝혔다.이어 “아연과 연은 높아진 재고를 감안할 때 추가 상승여력은 제한적으로 보이지만, 금과 은 가격은 하반기 상승 가능성이 높다”고 주목했다.특히 “은 가격은 여전히 금 가격 대비 저평가돼 있고, 태양광 생산 확대와 전기차 보급률 증가로 신규 수요가 증가하고 있음에도 광산 노후화 및 투자 부족 등으로 공급 증가는 제한적인 상황이 지속되고 있어 구조적 상승 가능성이 높다”고 설명했다.고려아연의 2분기 영업이익은 2710억원으로 시장 기대치를 상회할 것이란 예상이다. 그는 “주요 제품 가격과 환율 상승 영향 때문”이라며 “수익성이 높은 것으로 추정되는 희소금속 가격 상승도 2분기...

DB금융투자는 3일 LG이노텍265,000원, ▼-4,000원, -1.49%의 2분기 실적이 시장 기대치를 상회할 것이라며 목표주가를 기존 29만원에서 33만원으로 올렸다. 투자의견도 ‘매수’로 유지했다. 중국 시장에 대한 우려는 과도했고, 하반기 실적 성수기가 도래하기 때문이다. 전 거래일 종가는 26만9000원이다.조현지 연구원은 “상반기 판매량은 양호한 것으로 거듭 확인되고 있다”면서 “2분기 추정치를 상향하고, 고객사 스마트폰 연간 출하량 전망치를 소폭 올림에 따라 올해 영업이익 추정치를 12% 높였다”고 설명했다이 증권사에 따르면, LG이노텍의 2분기 매출액은 4조5337억원으로 전년 동기 대비 16% 늘고, 영업이익은 같은 기간 499.9% 증가한 1101억원으로 예상된다. 시장 기대치 842억원을 웃도는 추정치다.조 연구원은 “아이폰 프로, 프로맥스 모델의 판매 호조가 이어지는 가운데, 우려를 야기했던 중국 판매량은 고객사 판매가 인하로 예상치를 상회했을 것”이라며 “우호적인 환율 역시 호실적에 기여했을 것”이라고 말했다.내년에는 강력한 인공지능(AI) 스마트폰 수요가 기다리고 있다. 그는 “북미 고객사는 지난 6월 자체 AI 모델을 공개했는데, 이번 소프트웨어가 올해 신모델 출하량에 미칠 영향은 제한적일 것”이라고 봤다.그러면서 “고객사의 본격적인 ‘AI 스마트폰’은 내년이 될 것”이라며 “기존 사용자들의 교체수요 역시...

[아이투자 김명선 연구원]마이클 B. 오히긴스(Michael B. O'Higgins)는 미국의 금융 분석가, 투자자 및 저자로서, 특히 "다우의 개 전략(Dogs of the Dow)"을 창안한 인물로 유명합니다. 그의 투자 철학과 전략은 간단하면서도 장기적으로 시장 평균을 능가하는 성과를 내는 것으로 널리 알려져 있습니다. 오히긴스는 1991년에 출간한 그의 책 에서 이 전략을 처음으로 소개했습니다.■ 다우의 개 전략이란?다우의 개 전략은 다우존스 산업평균지수(DJIA)에 속하는 주식들 중 배당 수익률이 높은 주식에 투자하는 방법입니다. 이 전략은 다음과 같은 원칙에 따라 투자합니다:1. 높은 배당 수익률: 매년 말에 다우존스 지수에 포함된 30개 기업 중 배당 수익률이 가장 높은 10개 기업을 선정합니다. 배당 수익률은 주가 대비 배당금의 비율로 계산되며, 높은 배당 수익률은 저평가된 주식을 의미할 수 있습니다.2. 균등 분산 투자: 선정된 10개 주식에 동일한 금액을 투자합니다. 이를 통해 포트폴리오의 리스크를 분산시킵니다.3. 연간 리밸런싱: 매년 말에 포트폴리오를 다시 평가하여, 새로운 배당 수익률 상위 10개 주식으로 포트폴리오를 재조정합니다.■ 전략의 배경과 이점다우의 개 전략은 기본적으로 가치 투자(Value Investing)의 한 형태로 볼 수 있으며, 배당 수익률을 중요한 평가 지표로 사용합니...

한국투자증권은 2일 LIG넥스원196,200원, ▼-24,800원, -11.22%에 대해 실적과 중장기 수주잔고가 성장을 이끌 것이라며 목표주가를 26만원으로 20.9% 상향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 22만1000원이다.장남현 연구원은 “19조원에 달하는 수주잔고를 기반으로 실적이 꾸준히 개선되는 가운데, 가시성 높은 수출 파이프라인이 중장기 수주잔고 성장을 이끌 것”이라며 목표주가 조정 이유를 밝혔다.장 연구원은 “루마니아, 이라크에 중거리 지대공 미사일 ‘천궁-Ⅱ’를 수출하기 위한 논의를 진행 중이며 중장기적으로 사우디아라비아향 방공 무기체계 수출이 이어질 것”이라며 “사우디아라비아의 국토 면적과 방어 시설물 규모를 고려하면, 천궁-Ⅱ의 추가 수출 가능성이 높다”고 봤다.이어 “지난 5월 개발 완료한 장거리 지대공유도무기 ‘L-SAM’에 대해 지속적인 관심을 표시하고 있는 만큼, 앞으로 수출 가능성이 높은 품목”이라며 “미국 수출을 위한 유도로켓 ‘비궁’ 테스트가 연내 마무리되며, 내년 수출을 위한 협상에 돌입할 것”이라고 설명했다.그는 “대규모 수출에는 물리적 시간이 소요되기에 필요한 것은 기다림”이라며 “필연적으로 발생할 이 시간을 해양 무기 등 비교적 계약 금액이 작은 무기체계들이 채워줄 것”이라고 말했다.그러면서 “아시아태평양과 중동에서 함탑재 미사일 수출이 늘어날 것”이라며 “비룡, 비궁 등...

권용현 교수. 창원대 경영대학 글로벌비즈니스학부(금융보험트랙) 조교수. 연세대 재학 중 투자동아리(YIG)에서 활동하면서 가치투자의 원칙에 깊이 공감하였다. 2010년 KAIST 기술경영학부 대학원 석사과정으로 입학한 직후 네이버 카페 ‘가치투자연구소’에 매달 말일에 주식 포트폴리오를 게재하기 시작하여 2023년 현재까지 13년 동안 정기적으로 업로드하고 있으며, 2017년 4월부터 투자 전문 사이트 ‘아이투자’에 ‘넥클리스’라는 필명으로 정기적으로 칼럼과 서평을 게재하고 있다. 안녕하세요. 더운 6월을 넘어 정말 더운 7월이 시작되었습니다. 해가 떠 있을 때는 한 시간도 밖에 서있기 어려운 날씨입니다. 에어컨이 있어 정말 다행이라는 생각을 하루에도 열두번씩 하면서 하루하루를 보내고 있습니다.이번 글에서는 한국 주식시장에 그간 등장했던 다양한 “테마”들을 둘러보면서, “테마” 또는 “테마주”들에 대해서 전반적으로 검토해보려고 합니다. “테마”의 정의는 네이버 증권 “테마”에 등록되어 있는 289개를 대상으로 하였습니다. 특히 테마 중에서 주기적으로 반복되는 경우와 아닌 경우, 지나간 테마와 비교적 최근의 테마 등을 구분하여 봄으로써 향후 투자자로서 참고할 만한 여지를 찾고자 하였습니다.테마와 테마주에 대해서 구체적으로 설명하기 전에, ChatGPT에 먼저 다음과 같이 질문해보았습니다.“한국 주식시장의 테마주에 대해서 설명해줘. 어떤 ...

매출액 성장률은 기준이 되는 기간의 매출액이 비교 기간의 매출액에 비해 얼마나 빠른 속도로 증가했는지를 나타내는 지표다. 매출액은 제품이나 서비스를 판매한 총 금액을 말하는데, 기업의 규모를 볼 때 자산과 함께 보는 대표적인 수치라 할 수 있다.매출액은 제품의 가격과 수량에 의해 결정되는데, 매출액이 증가하거나 감소할 경우 판매가격가 판매수량 중 어떤 요소가 변했는지 살펴봐야 한다. 판매가격의 변화는 원재료 가격의 변동이나 기업의 가격 결정력에 영향을 받는다. 그리고 판매수량의 변화는 산업의 성장성 혹은 사이클이나 기업의 시장 점유율 등에 영향을 받는다.매출액 성장은 영업이익, 순이익의 증가를 동반하는 경우가 대부분이다. 하지만 실속없는 성장을 하는 경우도 있기 때문에 기업이 실제 얼마만큼의 이익을 창출하였는지를 검토해야 한다.매출액이 증가할 경우 고정비 비율이 감소하여 수익성이 개선되기도 한다. 고정비는 매출액의 크기에 상관없이 고정적으로 들어가는 비용을 말한다. 제품을 만들어서 많이 판다면 매출액 대비 고정비가 차지하는 비중이 감소하여 수익성이 증가하게 된다. 따라서 매출액이 꾸준히 증가할 경우 이에 따라 수익성이 어떻게 달라지는지 확인해야 한다.1일 아이투자(itooza.com)는 최근 3개월간 발표된 증권사 컨센서스를 토대로 2분기 실적을 분석했다.[선정기준]1. 시가총액 2000억원 이상, PER 20배 이하 374개 종목 ...

키움증권은 1일 이수페타시스57,200원, ▼-1,500원, -2.56%에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 7만원에서 7만5000원으로 높여 잡았다. 2분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 전망인데다 하반기 성장이 기대되기 때문이다. 전 거래일 종가는 5만8700원이다.이 증권사에 따르면, 이수페타시스 2분기 연결 기준 매출액은 2074억원으로 전년 동기 대비 27% 증가하고, 영업이익은 같은 기간 43% 늘어난 260억원으로 시장 예상치 242억원를 상회할 전망이다.김소원 연구원은 “네트워크와 인공지능(AI) 가속기용 제품 중심의 실적 성장이 예상된다”며 “ 하반기는 국내 생상능력 증설 효과와 중국 후난법인의 G사향 제품 공급이 본격화될 것”이라고 설명했다.이어 “미국 법인은 2분기 손익분기점(BEP) 수준의 실적이 예상되며, 생산 라인 효율화 등을 통해 하반기부터 안정적인 손익 구조를 갖출 것”이라고 내다봤다.전사 영업이익은 올해 1221억원으로 지난해 보다 96% 늘어나고, 내년은 1847억원으로 올해보다 51% 성장할 것이란 전망이다. 앞으로 수년간 최대 실적 랠리가 이어질 것이란 판단이다.그는 “데이터 전송 속도를 높이기 위해 고다층기판(MLB)과 고밀도다층기판(HDI) 공법을 결합한 신기술 적용이 확대되고, 고사양 MLB의 공급 부족 심화와 평균판매가격 상승이 이어질 것”이라며 “이수페타시스는 해당 공법을 일...

하이투자증권은 28일 와이솔7,910원, ▲50원, 0.64%에 대해 신사업 성과가 가시화되고 있다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만원은 그대로 유지했다. 전 거래일 종가는 7860원이다.고의영 연구원은 “지난 5년간의 대규모 자본적지출(Capex) 및 그 이후의 감가상각비 부담과 연구개발비 집행 등이 실적의 발목을 붙잡았다”면서 “고주파 필터, 송신기(Tx)모듈에 대한 라인업 확장으로 장기 성장의 초석을 마련하는 단계”라고 말했다.이어 “감가상각비 부담은 피크 아웃 했고, 핵심 원재료에 대한 내재화도 성공적으로 이뤄져 준비해온 사업들이 결실을 맺고 있다”며 “신사업 전개 속도에 따라 자기자본이익률(ROE)의 추가 개선과 멀티플 상향을 기대할 수 있을 것”이라고 판단했다.고 연구원은 “먼저 HS필터 매출은 지난해 80억원에서 올해 350억원으로 성장할 것”이라며 “5년의 개발 기간을 거친 FBAR는 지난해 12월 이래로 중화향을 중심으로 물동이 확대되고 있다”고 밝혔다.스마트폰용 주파수 부품(PAMiD)는 올 연말 1개 모델에 대한 양산을 시작으로, 내년에는 추가 모델 수주에 나설 계획이다. 기존 수신기(Rx)모듈 위주의 포트폴리오에서 앞으로 난이도가 높은 Tx로 라인업을 확대한다는 차원에서의 의미가 크다고 풀이했다.그는 “무선통신(RF) 필터도 순항 중”이라며 “글로벌 텔레매틱스(Telematics) 1위 업체향으로 공급 중인데,...

이번주 아이투자(www.itooza.com) 스톡봇 칼럼은 2분기 실적시즌이 다가오는 점을 고려해, 시장의 실적 기대가 높아진 종목군을 살펴보려 합니다.어느덧 2024년도 상반기가 거의 마무리됐는데요. 지난해 삼성전자가 7월 첫 주 금요일 잠정실적을 발표했던 점을 고려하면 올해도 그 즈음에 2분기 실적시즌이 개시될 것으로 보입니다.종종 언급드린 바와 같이 실적시즌은 투자판단에 있어 중요한 시기인데요. 투자포인트가 유효한지 여부를 구체적인 숫자로 가늠해 볼 수 있기 때문입니다.마침 올해 들어 국내 증시가 전반적으로 부진한 가운데 상승종목이 일부 섹터 및 테마에 집중된 극심한 양극화 장세가 진행되고 있는 터라, 실적이 주가에 미치는 영향력이 더욱 클 가능성도 있습니다.이러한 점들을 고려해 금주 스톡봇 레터는 최근 들어 2분기 실적에 대한 눈높이가 높아진 종목군을 찾아봤습니다. 구체적으로 현재(27일) 기준 증권가의 2분기 영업이익 컨센서스(추정치 평균)가 한 달 전에 비해 상향된 종목을 선별했는데요. 기관 혹은 외국인 투자자의 관심을 상대적으로 더 받은 종목을 추가 선별하기 위해 스톡봇 수급 점수가 높은 순으로 정리했습니다.이에 따르면 {LG전자}, {세경하이테크}, {화신}, {크래프톤}, {비에이치} 등이 상위 15개 리스트에 들었습니다.참고로 스톡봇 수급점수는 외국인과 기관 투자자의 단기 및 중장기 매수 동향을 종합적으로 분석해 산...

흥국증권은 26일 LX인터내셔널30,250원, ▲350원, 1.17%의 2분기 영업이익이 당초 예상치를 상회하고, 물류부문의 빠른 수익성 호전으로 연간 증익이 가능할 것으로 내다봤다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 4만3000원에서 4만7000원으로 높였다. 전 거래일 종가는 2만9900원이다.박종렬 연구원은 “올해 ‘상저하고’의 영업이익 모멘텀으로, 하반기에도 주가는 재평가 추세가 지속될 것”이라며 “석탄가격은 여전히 약세이지만, 운임지수가 빠른 회복세를 보이고 있어 수익 예상을 상향했다”고 설명했다.LX인터내셔널의 2분기 연결 기준 매출액은 3조7000억원으로 전년 동기 대비 6.7% 증가하고, 영업이익은 같은 기간 11.3% 감소한 1147억원을 기록할 전망이다. 흥국증권은 전분기에 이어 부진한 실적이 불가피하겠지만, 감익 폭은 크게 축소될 것으로 봤다.2분기 부진에 대해 박 연구원은 “지난해의 높은 기저효과가 부담으로 작용하는 가운데 트레이딩과 물류 부문의 개선에도 불구하고, 자원 부문(호주탄, 인도네시아탄 판가 하락)의 수익성이 악화된 결과 때문”이라고 말했다.다만, “물류 운임지수가 지난해 3분기를 저점으로 반등 추세가 이어지고 있고, 올 1분기 이후에는 그 추세가 가팔라지고 있다”면서 “앞으로 물류 부문의 실적 개선에 긍정적으로 작용할 것”이라고 밝혔다.물류 부문의 빠른 수익성 호전으로, 연간 증익이...

[아이투자 김명선 연구원] 엔비디아(NVDA) 주가는 지난 20일 역사상 최고가인 140.7달러를 기록한 후, 3일 동안 약 15% 하락했습니다. 이 기간 동안 나스닥 지수 역시 3일 연속 하락하며 2.5%의 하락폭을 보였습니다. 엔비디아는 미국 증시에서 시가총액 1위를 기록한 직후 조정기에 들어섰고, 이는 시장 전반에 영향을 미쳤습니다.그동안 많은 기업들이 강력한 실적과 목표 주가 상향으로 큰 폭의 주가 상승을 경험했습니다. 현재는 많은 종목이 그동안 높아진 목표 주가를 유지한 채 주가만 하락하고 있습니다.■ 기대감을 나타내는 목표주가목표주가와 현재 주가의 차이는 잠재 상승여력(Upside)으로 표현됩니다. 물론 애널리스트들의 목표주가가 기업가치 대비 적정주가를 정확하게 나타내지는 않지만, 투자 심리 및 실적 기대감을 나타내는 지표로는 유용합니다.목표주가와 현재 주가의 방향이 다르거나 큰 이격이 생기면 좋은 매매 기회를 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 주가는 상승하는데 목표주가가 그대로인 경우는 '보유 or 매도'를 고려할 수 있고, 주가는 하락하는데 목표주가가 계속 상향된다면 '매수'에 더 무게를 실을 수 있습니다.주의할 점은 애널리스트도 사람이기에 실수를 할 수 있으며, 예상치 못한 사건에 의해 주가가 움직일 수도 있다는 것입니다. 따라서 목표주가 추이만을 맹신해서는 안 되며, 투자 판단의 보조 수...

키움증권은 25일 KCC301,500원, ▲24,500원, 8.84%에 대해 2분기 실리콘 사업 부문 개선이 이어질 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 40만원을 그대로 유지했다. 전 거래일 종가는 27만7000원이다.KCC의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 2% 늘어난 1조6300억원, 영업이익은 같은 기간 43% 증가한 1294억원을 기록할 것이란 전망이다.정경희 연구원은 “건자재 및 도료 부문은 준성수기 진입과 석고보드 판매량 증가, 해외도료 판매 증가 등에 따라 영업이익 1088억원으로 호실적을 예상한다”며 “실리콘 부문의 경우 2분기 영업이익 115억원으로 1분기 흑자전환에 이어 개선된 수익을 거둘 것”이라고 설명했다.이어 “지난해 약세였던 업황이 다소 안정화되고 있고, 1분기 중 모멘티브의 잔여 지분 20% 인수 완료에 따라 KCC와 모멘티브간 의사결정 속도 및 효율화 작업이 진행되고 있다”면서 “손익에 부정적인 영향을 미쳤던 적자 재고도 대부분 소진된 것으로 보여 앞으로 손익 영향은 미미할 것”이라고 밝혔다.올해는 실리콘과 자산유동화로 기업가치를 견인할 것으로 바라봤다. 정 연구원은 “다양한 산업군에 사용되는 유기 실리콘 제품 특성상 매크로 경기 약화 가능성에 따라 올해 급격한 업황 개선 가능성은 낮을 것”이라고 판단했다.그는 “지난 1분기부터 실리콘 부문의 수익성이 개선되고 있으며, 최근 저가 실리콘 제품군인 DMC ...

신한투자증권이 24일 바디텍메드16,300원, ▲400원, 2.52%에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 2만원에서 2만3000원으로 높여 잡았다. 전 거래일 종가는 1만5900원이다.백지우 연구원은 “약국내 진단 시장 진입으로 올해 매출 발생이 가시화되는 첫해”라며 “중국 기초의료개혁 수혜로 당뇨 관련 반제품 공급과 동물용 진단 시장 진출 등으로 가치주가 성장주가 되는 시점”이라고 밝혔다.바디텍메드의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 12.2% 증가한 331억원, 영업이익은 같은 기간 12.2% 늘어난 59억원을 기록했다. 1, 2월은 계절적 비수기로 2분기 월 매출 120억원 이상을 거두고 있다는 설명이다.백 연구원은 “브라질 약국향 매출이 본격화되고, 남미 지역 외 유럽시장에도 진출해 오스트리아에 60대 이상의 기기를 설치했다”며 “중국 내 당뇨관련 당화혈색소(hba1c) 제품 국제 인증이 오는 10월 완료될 예정으로, 4분기부터 초도물량이 공급되며 내년부터 본격적인 본물량 매출 발생이 시작된다”고 말했다.이어 “동물용 진단 제품 개발을 완료하고, 공급을 논의 중”이라며 “앞으로 3~5년간은 장비 설치 기간으로 초기에는 장비 매출 비중이 높겠지만, 카트리지 매출이 많아지는 시점부터 수익적으로도 성장하는 구조에 들어갈 것”이라고 봤다.그러면서 “중국 내 인증 획득 및 저장성 이외 지역 진출, 동물용 진단 제품 공급...

영업이익률은 영업이익을 매출액으로 나눈 값으로, 기업이 영업활동의 결과 얼마나 많은 이익을 남겼는지를 나타내는 지표입니다. 영업이익은 매출총이익에서 판매비와 관리비를 뺀 것으로, 순수하게 영업을 통해 벌어들인 이익을 말합니다.영업이익률이 높을수록 수익성이 좋은 기업이라고 할 수 있습니다. 주로 제조업체 보다는 서비스업체의 영업이익률이 높게 나타나는데, 이것은 원재료비, 설비투자비용(감가상각비) 등이 적게 드는 서비스업의 특성 때문입니다.또한 영업이익률이 높다는 것은 제조·유통 과정이 효율적이라는 의미입니다. 판관비에는 인건비, 유통비, 감가상각비, 광고선전비 등 제조·유통과 관련된 항목들이 포함되어 있기 때문입니다. 따라서 영업이익률의 과거 추이를 살펴보고 구체적으로 어떤 항목에서 변화가 있었는지를 살펴본다면, 해당 기업의 제조·유통 과정에서 효율성을 결정하는 중요한 요소를 파악할 수 있습니다. 그렇기 때문에 만약 경쟁사보다 영업이익률이 높으면, 제조·유통 과정이 경쟁사보다 효율적이라는 의미로 해석될 수 있습니다.그렇다면 증권사의 2분기 실적 전망치를 토대로 영업이익률이 상승할 것으로 예상되는 종목에는 어떤 것들이 있을까요?[선정 기준]1. 1분기 영업이익률 10% 이상 & 14일 종가 기준 PER 20배 미만 276개 종목 대상2. 2분기 예상 매출액 증가율이 전년 동기 대비 10% 이상인 31개 종목 선정3. 1분기 대비 ...

DB금융투자는 21일 SK하이닉스231,500원, ▼-6,000원, -2.53%의 2분기 실적이 시장 기대치를 웃도는데다, 올해와 내년 영업이익이 개선될 것이라며 목표주가를 기존 21만5000원에서 30만원으로 높여 잡았다. 목표주가 30만원은 국내 증권사 가운데 처음이다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 23만7500원이다.DB금융투자에 따르면, 2분기 매출액과 영업이익은 각각 16조8000억원, 5조8000억원을 거둘 전망이다. 이는 시장 기대치 대비 매출액은 7%, 영업이익은 18% 상회하는 실적이다.서승연 연구원은 “인공지능(AI) 기반 고대역폭메모리(HBM), eSSD 수요 강세가 지속되며 2분기 메모리 출하와 판가가 전분기에 이어 견조할 것”이라며 “2분기에는 일반서버 교체 수요 역시 일부 감지돼 메모리 출하량과 판가 상승에 일조할 것”이라고 밝혔다.올해와 내년 영업이익은 각각 25조원, 35조원으로 내다봤다. 기존 영업이익 전망치인 21조원, 23조원에서 상향한 것이다.그는 “글로벌 AI반도체, 클라우드서비스공급자(CSP)들의 강력한 AI 서버 수요에 기반해 HBM3, HBM3E 8단을 순조롭게 공급 중”이라며 “하반기 계절적 성수기 도래에 따라 재고 축적 수요가 예상되는 가운데 업황 저점을 인식한 고객사들의 구매 수요가 지속 관찰되고 있다”고 말했다.이어 “하반기 주요 그래픽처리장치(GPU) 업체에 H...

아래 글은 아이투자 특약 밸류워크(valuewalk.com)의 2024년 6월 17일자 글입니다. 주식에 대한 의견은 저자 개인의 것입니다. 투자 판단에 따른 책임 역시 투자자 개인에게 있습니다. 월스트리트에서는 유명한 기업들이 관심의 대부분을 받고 있지만, 강한 실적에도 불구하고 레이더에 거의 잡히지 않는 좋은 주식들이 있다. 그런 주식 중 하나가 존 와일리 앤 선즈(John Wiley & Sons: NYSE--WLY; 이하 '와일리')이다.'포 더미스(For Dummies: 직역하면 '바보들을 위한'; 초보자를 위한 다양한 분야의 입문서)' 시리즈로 유명한 이 출판사 주식은 현재 40달러 수준으로 올해 들어 지금까지 약 27% 상승했으며, 지난 주 견실한 4회계분기(2024년 2월-4월) 실적을 발표한 후인 6월 13일에는 12% 급등했다. (존 와일리 앤 선즈의 결산일은 매년 4월 30일).그리고 사실, 다른 촉매요인들도 향후 이 주식의 추가 상승을 이끌 수 있을 것으로 보인다. 아마 전혀 들어본 적이 없을 이 주식의 상승 촉매요인들은 무엇인지 살펴보자. 이미지 : 존 와일리 앤 선즈 주가(6/18 종가 기준) / 자료 : 아이투자 ■ 사업 조정과 효율화지난 주 목요일(6월 13일), 와일리의 주가는 견실한 4회계분기 실적에 힘입어 크게 상승했다. 와일리가 애널리스트들의 예상을 ...