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#자산배분이야기 #이스라엘하마스전쟁 #자산시장반응 #유가동향 #금가격상승 #나스닥하락 #미국채가격 #인플레이션대비 #전쟁장기화 #시장변동성 #경기침체우려 #헤즈볼라 #지정학적위험 #금융시장분석 #경제전망 #투자전략 #스태그플레이션 #역사적수익률 #실질금리 #금시세 #경제학 #포트폴리오관리 #디커플링 #미국경제 #원자재가격 #경제뉴스 #투자기회 #경제위기 #인플레이션주기 #미국주식 #금리인상 #금투자 #금리인하 ※ 본 원고는 2023년 11월 17일 치과신문에 기고한 칼럼입니다. 포스팅하는 일자와(2024년 7월 6일) 시차가 있습니다. 이스라엘-하마스 전쟁 이후 자산시장 반응 이스라엘-하마스 전쟁 발발 직후 유가가 예상보다 상승하지 못하면서 시장에서 주식과 미국채, 금 가격이 모두 상승했다. 팔레스타인 가자지구에 이스라엘이 지상군 투입되면서 전쟁 장기화 우려가 커지고 있다. 시가전으로 도시를 점령한다는 게 상당한 시일이 걸린다는 것이 러-우 전쟁을 통해 증명된 바 있다. 가자지구 공습과 지상군 투입으로 팔레스타인 민간인의 희생도 커지면서 국제여론도 악화되고 헤즈볼라, 이란 등 추가적인 확전 우려도 커지고 있다. 전쟁 확전 우려가 커지면 유가가 급등하고 나스닥 지수는 하락했으며, 금과 은이 큰 폭으로 상승하는 등 변동성이 커지고 있는 상황이다. 이런 악재 속에서도 7개의 미국 주식 주도주인 ‘7 매그니피센트’에 속하는 주식들은 가격 방...

#자산배분이야기 #자산배분 #금투자 #금시장 #실질금리 #명목금리 #물가상승률 #금가격분석 #금시세전망 #경제분석 #투자전략 #금융시장 #기준금리 #CPI지수 #인플레이션 #통화정책 #경기침체 #경제동향 #ETF투자 #미국국채 #주식시장 #투자자산 #경제전망 #테이퍼링 #양적완화 #금융규제 #금선물시장 #금선물규제 #wagthedog #투자기회 #시장분석 #경제정책 #통계분석 #경제지표 #금리인상 ※ 본 원고는 2023년 9월 27일 치과신문에 기고한 칼럼입니다. 포스팅하는 일자와(2024년 1월 17일) 시차가 있습니다. 지난 글에 이어서 명목금리, 실질금리와 물가상승률이 금 가격에 어떤 영향을 미치는지 구체적으로 알아보겠다. 실질금리와 금 가격에 대해서 금 가격은 실질금리에 영향을 받는다. 일반적으로 실질금리가 하락하거나 마이너스면 금 가격의 상승 요인이 된다. 실질금리는 명목금리에서 물가상승률 빼면 구할 수 있다. ※ 통상 통계적으로 명목금리는 ‘1년 만기 미국 국채수익률’을, 물가상승률은 ‘CPI 지수’를 사용하고 있다. 이하 본문에서는 편의 상 명목금리가 기준금리라고 가정하고 사용하기로 한다. 또한, 인플레이션은 물가 상승률을 지칭하기로 한다. ▲ [차트 1] 1994년부터 2023년까지 미국의 30년간 실질금리(푸른색)와 명목금리(검은색), 인플레이션(붉은색)을 비교한 장기 차트. / 출처 - longtermtrends 위...

#자산배분이야기 #자산배분 #금투자 #기준금리 #인플레이션 #실질금리 #자산배분전략 #대체자산 #금융시장분석 #경제위기대응 #통화정책영향 #금가격동향 #안전자산투자 #금리사이클 #경제분석 #투자전략 #재테크팁 #미국경제 #인플레이션대응 #금리전망 #경기침체대비 #투자포트폴리오 #시장분석 #금융지식 #경제트렌드 #금리인하영향 #경제리스크관리 #금투자전략 #금가격 #인플레이션투자 #화폐가치하락 #KRX금 ※ 본 원고는 2023년 9월 21일 치과신문에 기고한 칼럼입니다. 포스팅하는 일자와(2024년 1월 10일) 시차가 있습니다. 앞으로 2회에 걸쳐 인플레이션과 기준금리 그리고 실질금리가 금 가격에 미치는 영향에 대해 연재해보겠다. 자산배분에서의 대체자산 금의 역할 자산배분으로 투자하는 대체자산 금의 역할에 대해서 간단히 정리하면 다음과 같다. 1) 금은 달러와 경쟁하는 돈(money)이다. 금은 과거부터 실제로 돈으로 사용한 역사가 있으며 달러도 처음에는 금과 연동돼 있는 태환화폐로 시작했다. 명목화폐 중에서 기축통화 달러의 신뢰나 경쟁력이 하락하면 반대급부로 금 가격이 오르는 현상이 일어난다. 2) 연준(Fed)은 미국의 기준금리를 인위적으로 올렸다 내려다 하면서 금리사이클을 만들어낸다. 따라서 기준금리 사이클에 따라 주기적으로 경기침체(recession)가 생기는 데 그때마다 사람들이 안전자산 선호현상(역머니무브)이 강해진다. 경제...

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#개인연금 #연금저축 #투자일지 #매매일지 #세액공제 #ETF투자 #ETF포트폴리오 #개인연금ETF포트폴리오 #ETF #연금ETF #국내ETF #적립식투자 #자산배분 #자산배분투자 #리밸런싱 #동적자산배분 #연준 #기준금리 #코스톨라니달걀 #FOMC #금리고점 #디스인플레이션 #금융위기 #주식투자 #연금투자 #EMP #직장인재테크 #노후연금 연금저축용 개인연금 계좌의 투자일지입니다. 세액공제를 위한 연금저축 개인연금 계좌로 매년 400만 원을 매월 분할해서 적립식으로 저축하여 주식과 채권 리츠 금 달러 ETF로 자산 배분 포트폴리오를 구성하여 운영하고 있습니다. 개인연금도 변동성을 줄이기 위해서 자산 배분하여 장기투자합니다. 2023년 3월 현재 개인연금 계좌는 1) 자산 4,511만 원이고 ( 2월 대비 + 86만 원 ) 2) 2022년 연간 수익률은 - 13.3%입니다. ( 수익금은 - 607만 원 ) 2) 2021년 연간 수익률은 + 13.3%입니다. ( 수익금은 + 485만 원 ) 3) 2020년 연간 수익률은 + 3.6%입니다. ( 수익금은 + 112만 원 ) 4) 2019년 연간 수익률은 + 11.7%입니다. ( 수익금은 + 279만 원 ) 2019년부터 누적 수익률은 + 18.1%입니다. ( 수익금은 + 559만 원) 2021년에는 정상적으로 투자를 진행했지만, 2022년에는 거의 손대지 않고 추가 불입금 적립만 했습니다...

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#재테크 #재테크칼럼 #금투자 #자산배분투자 #칼럼 #자산배분칼럼 #자산배분 #금투자 #금주화 #실물금 #현물금 #대체자산 #KRX금 #금ETF #금펀드 #골드뱅킹 #금투자방법 #목돈만들기 자산배분 투자는 위험자산, 안전자산, 대체자산, 현금 등의 기초자산으로 구성된다. △위험자산 = 주식 △안전자산 = 채권　△대체자산 = 금이 각 자산군의 대표적인 예다. 주식과 채권으로 이뤄진 포트폴리오는 계좌의 변동성을 낮춰서 안정적인 투자성과를 낼 수 있다. 그리고 포트폴리오 내의 자산군들은 상관관계가 낮을수록 기하평균 수익률을 높일 수 있다. 주식과 채권은 모두 기축통화 달러의 명목화폐 시스템 안에서 기본적으로 운용되는 자산이다. 팬데믹 위기 이후인 지금처럼 달러 기축통화의 힘이 약해지거나 대안이 필요한 경우 명목화폐 시스템의 바깥쪽에 있는 대체자산을 편입하면 포트폴리오의 다양성을 개선하고 명목화폐 헤징(hedging, 가격 변동으로 인한 손실을 막기 위해 실시하는 금융 거래)의 효과도 얻을 수 있다. 대체자산은 주식과 채권과 상관관계가 낮은 자산을 편입하면 좋다. 대표적인 대체자산으로는 금, 원자재가 있으며 최근 들어 금과 같은 가치 저장 수단으로 주목을 받는 가상자산(비트코인) 등이 있다. 오늘은 대표적 대체자산인 금에 투자하는 방법을 알아보겠다. 금은 대표적으로 1) 금 ETF나 금 펀드 2) 골드 뱅킹 3) 실물 금 4) KRX 금 거...

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