20온디바이스AI의 숨겨진 수혜주 방열시트용 PI필름 장기 계약 2건 --------------- 기업분석은 공부 차원에서 정리한 것이니, 절대 절대 추천이 아닙니다. ------------------ 왜 PI첨단소재를 보는가? 1. 아이폰 발열문제로 수요 원상복구 23년 주구장창 빠진 주가. 가장 큰 이유는 아이폰의 디자인 변경으로 인한 PI필름 수요 감소. 애플향이 거의 매출 50%에 육박했던 PI첨단소재의 매출은 급감. 그러면서 주가는 나락으로 감. 죽으란 법은 없는지 ㅋㅋ PI필름 채택율을 낮췄다가 발열 문제가 발생. 24년부터 일부 스팩을 다시 회복하기 시작함. 발열문제가 PI첨단소재를 살렸네요. 하지만 이 계기로 애플이외의 밴더의 중요성을 느꼈겠죠? 2. 글로벌 PI필름 점유율 1위 경쟁사 중 유일하게 모든 주요 용도 제품 생산 중. 모바일용 OLED의 면적,수량이 점점 커짐. 특히 테블릿 등과 같은 대면적 OLED가 탑재 증가. 경쟁사들 중 유일하게 공격적인 증설을 진행. -> 영업레버리지가 높음. 출처-IR자료 PI필름 점유율 1위 출처-IR자료 PI필름 증설로 24년 2분기 600톤 확대 * PI필름의 자세한 설명은 아래 사업분야에서 할께요! 3. EV 배터리용 절연테이프로 매출처 다변화 중장기적으로는 모회사인 아케마와의 시너지 기대 전장, 우주항공,5G안테나 등으로 매출처가 다변화되며 스마트폰 의존도가 낮춤 IRA 법안...
16글로벌 PI필름 1위. 스마트폰에서 전기차부품으로 사용이 늘어나네!! 2분기부터 실적 턴어라운드? --------------- 기업분석은 공부 차원에서 정리한 것이니, 절대 절대 추천이 아닙니다. ------------------ 왜 PI첨단소재을 보는가? 1. 중국 화웨이 올해 스마트폰 목표량 크게 올렸네!! 미중분쟁의 희생자로 알려진 화웨이!! 여전히 중국내에서는 스마트폰 잘 팔고 있다~ 그런데 당초 23년 스마트폰 출하목표를 3천만대 수준으로 잡았다가~ 최근에 출하목표를 4천만대 큰폭으로 올린 것!! 와우~ 스마트폰 부품 업체들의 엉덩이도 들썩~ PI첨단소재는 대표적인 스마트폰 부품 업체. 분위기 심상치 않은데~ 2. 글로벌 PI필름 점유율 1위 모바일용 OLED의 면적,수량이 점점 커짐. 특히 테블릿 등과 같은 대면적 OLED가 탑재 증가. 폴더블용 PI필름, 디스플레이용 PI바니쉬, PI파우더 성형품 등 고마진의 신제품 매출도 하반기 본격화될 전망 3. 애플 신제품 기대 아이폰 15향 공급을 통해 7월부터 70% 이상으로의 가동률 회복. 20% 중반의 영업이익률을 기록하던 시기의 가동률이 70% 중반이었음. -> 급격한 수익성 회복이 가능할 전망 4. 전기차 시장 확대 적용 전장용 OLED시장은 +44.5% 증가. 전장용 매출성장률도 굉장히 높은 편. 전기차 모터용 PI 바니시 21년에 600톤에서 26년에 3,000톤으로 ...
