10중국 조선소 OUT과 미국 군함 관련주 LNG 운반선 수요/공급이 지속적으로 증가 --------------- 기업 분석은 공부 차원에서 정리한 것이니, 절대 절대 추천이 아닙니다. ------------------ 트럼프 수혜주 수혜 업종 건설기계, IT, 전력기기, 원전, 방산, 가상화폐 업종 수혜 기업 1. 건설기계 - HD현대건설기계, HD현대인프라코어, 성광벤드 등 2. 우주 -에이치브이엠, 쎄트렉아이, 인텔리안테크, 이노스페이스 등 3. 방산 - 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 한국항공우주 등 4. 조선 - HD현대중공업, HD현대미포. 한화오션, 삼성중공업 등 5. 원전 - 두산애너빌리티, 한전기술 등 6. 가상화폐관련주 - 갤럭시아머니트리, 우리기술투자 등 출처-KB증권 조선주가 왜 트럼프 수혜주인가? - 석유/가스 공급 늘일 것 에너지 비용을 낮추기 위함 - LNG 운반선 수요/공급이 지속적으로 증가 -> 트럼프가 천연가스를 밀고 있기 때문임 LNG 운반선은 중국과 차별되는 한국 조선소의 고급 기술임 (한국 조선사 70% 점유) - 트럼프의 중국 OUT 가능성 수혜 -> 이미 바이든 말기 집권기때부터 중국조선소 OUT은 나왔음. 트럼프는 미국 해군 육성에 진심임. 트럼프 관련주4 - 조선주 대장주 - HD현대중공업 관련주 - HD현대미포, 한화오션, 삼성중공업 HD현대중공업 - 대장주 상선, 특수선, 해군함정, LN...
16트럼프 해군 활성화 논의 미국 군함 건조 능력을 인정받는 한화오션 --------------- 기업분석은 공부 차원에서 정리한 것이니, 절대 절대 추천이 아닙니다. ------------------ 왜 한화오션을 보는가? 1. 트럼프 해군 활성화 계획 트럼프 대통령 후보는 미 해군 활성화를 논의 미국 선박 제조 능력 UP -중국에 밀리고 있음 -> 중국 조선 OUT 진행 '미국을 위한 선박법' 국내 조선소들의 수혜 예상 중국과 해군 경쟁을 가능성이 높음 -> 대만 공격시 미국 해군 중국에 비해 너무 약함. 트럼프 집권시, 해군의 육성은 필수 불가결 한화오션, 현대중공업이 수혜 2. 실적발표와 컨콜 오늘의 주가하락은 3분기 실적이 안좋아서임. 외주 단가 상승은 불가피 -> 현재 인력 확보를 위해 경쟁 중인 상황 컨콜 내용 간단 요약 미국 필리조선소 인수는 4분기 내 마무리 LNG 운반선과 초대형 원유 운반선(VLCC) 등의 고부가가치 선박 수주가 강화 올해 창사 이래 최대 물량인 22척의 LNG선 건조가 예상 방산 및 해상풍력 등 신사업 분야로의 투자 3. 미국 필리조선소 인수 미국 필리조선소 인수를 통한 북미 시장 진출 북미 해외 생산 거점을 확보 -> 방산시장에 진출할 계획 글로벌 선박 건조 시장 점유율 중국 51%, 한국 28%, 일본 15% 미국 5개 노조, 중국 조선 규제 요청 미국을 위한 선박법 - 미국내 공장이 있어야 법 ...
6왜 조선주를 보는가? 조선주가 그간 조정을 받고 다시 움직이기 시작. 그간 조정받은 이유? 중국의 수주가 급등했기 때문 중국 조선 캐파 증설 후판가격 상승으로 수익성 훼손 우려 하지만 조선주가 기대되는 이유는? 벌크선을 중국,일본 도크 채움 (한국은 벌크선 안함) -> 한국 컨테이너, 탱커 수주에 유리해짐. 미국 Clean Shipping Act 27~29년 20% 감축(24년 대비) 30~40년 45% 감축 40년 100% 감축 의무화 논의 중국 LNG 운반선 수주 우려 -> 발주 주체가 카타르,UAE 중동국가 (중국 수요 기대로 발주) 국내 조선사의 LNG선 글로벌 선호도는 여전히 높음 한국 조선사는 증설 없음 -> 공급 과잉은 없고 신조선가 상승중 조선 관련주 엔진 관련주 - HD현대마린엔진, 한화엔진 엔진관련주는 중국 수주 증가에도 유리한 상황임. 중국이 만든 배에 엔진 만은 한국꺼를 써달라는 요구조건이 있음. 조선 관련주 - HD현대미포, 삼성중공업 HD현대마린엔진 STX중공업 -> HD현대그룹으로의 편입 박용엔진과 터보차저 부문은 가동률 상승 타업체 대비 LPG 이중연료 추진엔진 건조 경쟁력 갖춤 중국 수주 비중 높은 편 신조선 기업뿐만 아니라 수리개조시장까지 확장성 출처-네이버증권 HD현대마린엔진 일봉 후판가격 상승과 중국 캐파 증설로 국내 조선주 투심 악화 주가가 급하게 하락했음. 9월초부터 상승흐름. 중국 엔진 수출 ...
27*해당 포스팅은 4월 20일자 염승환의 함께배우기 영상을 요약한 내용입니다. PART6. 친환경과 조선TAM(최대 시장 규모)의 성장 엑손 발데즈 호의 비극 1989년 3월 24일 엑손 발데즈 유조선 좌초 알래스카 연안 원유 유출 사고 운송 중이던 원유의 20%가 유출되며 알래스카 해협 대규모 오염 선장 만취 상태, 레이다는 1년간 고장난 상태로 방치 엑손 1조원의 벌금 부담 MARPOL(해양오염 방지 조약) 개정 -> 이중선체 도입 의무화 유조선의 이중선체 도입 IMO 이중선체 의무화 규정 1992년 IMO, 유조선에 이중선체 의무화 발표 2005년, 1984년 이전 인도된 단일선체 유조선 -> 2005년~2009년까지 모두 해체 지시 1984년 이후 인도 선박 -> 2010년까지 해체 -> 2010년 이후 모든 유조선 교체 IMP 2030년 국제 해상운송에 사용하는 에너지의 10%를 온실가스 배출량이 제로에 가까운 에너지원으로 채택 2022년 기준 현존 선박의 친환경 대체연료 사용 비중 1.2% MARPOL(선박으로부터의 해양 오염 방지) 1973년 국제협약, 1978년 개정 부속서 1 - 기름 배출 규제 부속서 2 - 벌크 상태의 유해 액체 물질에 의한 오염 통제 부속서 3 - 포장된 형태로 운반되는 유해물질에 의한 오염 방지' 부속서 4 - 해양으로의 하수 배출 제한 부속서 5 -쓰레기 오염 문제 다룸 부속서 6 -선박으로부터...
15*해당 포스팅은 3월 16일자 염승환의 함께배우기 영상을 요약한 내용입니다. PART1. 조선의 기초와 밸류체인 조선업의 기초 조선업의 특징 선박을 제조하는 사업, 수주 사업 주요 선박 벌크선, 탱커, 컨테에너, 가스선, 해양플랜트, 자동차운반선, 크루즈(유람선) 주요 고객: 해운 선박 건조 기간: 2~3년 매출 인식: 수주를 하고 배를 건조하는 기간에 나눠 받는 구조 매출화가 느린 산업 -> 인건비, 자재비 등이 상승하면 대규모 손실을 볼 수도 있음 (건설업과 비슷) 시장점유율 중국 1위( 47%). 한국 2위(29위), 일본 3위(17%) 해운사들이 배를 많이 발주해야 수주가 늘어남 보유한 배가 부족 or 배가 오래되어 폐선해야 할 경우 수주 증가 -> 경기가 좋거나 노후화된 선박이 많을수록 유리 조선, 해운, 철강의 삼각관계 해운, 조선, 철강이 서로 공생하는 관계임 조선사 이익과 후판 이익 = P(신조선가)*Q(수주)-C(후판가) 후판 두께 6미리 이상의 두꺼운 철판 선박, 건설용으로 사용 제조사: 포스코, 현대제철, 동국제강 등 선박 건조 원가의 20% 차지 조선은 수주산업, 조선사 수주 인식 방식 지급결제 방식의 변화 금융위기 이후 조선경기 불황으로 선주들 지급방식이 헤비테일로 변경 2~3년간의 선박 건조 시간이 필요 (자금 확보 부담 증가) -> 재무구조 악화, 자본잠식 등으로 유상증가 단행 최근 공급자 우위 시장, 선주...
