미국의 기준금리 인하가 임박한 모양새입니다. 이미 눈치 빠른 투자자들은 채권시장에 모이고 있는데요. 금리와 채권가격의 상관관계를 이해하시고 재테크에 활용해보세요.
01.금리 인하에 따른 채권가격 움직임의 이해
- 경기침체는 금리 인하를 의미하며, 이는 채권투자에 유리한 환경을 제공한다.
- 채권과 예금은 만기와 이자가 정해져 있다는 공통점이 있으나, 거래 가능 여부에서 차이가 있다.
- 채권은 이자와 함께 자본이득도 얻을 수 있다.
- 채권 가격은 금리에 가장 큰 영향을 받으며, 금리 인하 시 채권 가격이 상승한다.
- 금리 인하에 대한 기대감이 커지면서 채권투자를 활용한 재테크 방법이 인기를 얻고 있다.
- 장기채권의 가격 변동폭이 단기채권보다 더 크다.
02.3배 수익이 가능한 TMF ETF, 세가지 리스크는 확인하고 투자하자
- 미국 ETF 투자 중 3배 레버리지 장기채권 ETF인 TMF가 인기를 끌고 있음.
- TMF는 20년 이상 미국 장기국채의 움직임에 3배수를 곱한 값으로 가격이 형성됨.
- 금리가 인하되면 채권 가격이 상승하는데, 장기채권의 가격 상승 폭이 더 큼.
- TMF 주가가 역사적 저점구간에 진입해 있어 반등 가능성이 높음.
- TMF ETF 투자 시 고려해야 할 리스크로는 선반영, 겨우 0.25%?, 추적오차가 있음.
- TMF는 장기투자에 적합하지 않으며, 레버리지ETF의 특성상 추적오차가 발생함.
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