6안녕하세요 흑자인생입니다. 미국주식 배당주 중 배당성장주로 유명한 음식료 종목을 꼽으라면 항상 포함되는 맥도날드(MCD)와 스타벅스(SBUX)의 실적발표가 있었습니다. 최근 미국 대형 음식료업종 기업들이 느끼는 공통현상이지만, 가격인상 + 헬리콥터머니 부재로 소비자들이 느끼는 체감물가는 더 높은 요즘인데요. 3년간 음식료 가격 인상이 26%가량 상승한 가운데, 미국 패스트푸드 이용객 자체가 전년대비 -3.5% 감소, 맥도날드 경영진은 “저소득층 중심으로 지출 억제 분위기”라며 현 상황을 표현하기도 했죠. 인플레이션 이후 잇따르는 가격인상에 의한 부담이 소비억제로 이어지는 모습입니다. 아래에서 자세한 장표로 보겠지만 요약하자면, 👉<스타벅스주식 실적 key summary> Revenue : yoy 기준 -2% Adjusted EPS : $0.68(yoy 기준 -8%) vs consensus $0.8(어닝미스 -15%) 실적 주요 number들 모두 역성장 👉<맥도날드주식 실적 key summary> Adjusted EPS : $2.70 vs consensus $2.72 스타벅스의 경우 회계년도 Q2.24의 실적 내용이 전반적으로 안좋았던 모습. 가장 아래에서 살펴보겠지만, 두괄식으로 현재 시점 미국 음식료주 투자에 대한 제 총평은 ✅ 배당 성장주 관점에서 매수 기회(회사의 이익체력을 믿는다면) ✅ 중장기 성장 Trend 유지, 평행...
5안녕하세요 흑자인생입니다. 12.21일 장 마감 이후 나이키(NIKE)의 회계연도 '24.2Q(9~11월) 실적 발표가 있었습니다. 다들 아시다시피 실적 발표 이후 애프터 장에서 -12% 마감을 하며 금요일 국내 증시뉴스에 많이 오르내리곤 했는데요. 실적 발표와 함께 내년 상반기 매출 전망이 약화된 점, 3년간 비용 절감 목표 그리고 구조조정으로 인한 퇴직금 등 비용 발생 이야기가 나왔는데요. 금리 인하 등 내년 매크로에 대해 낙관적인 증시 분위기에 반하는 보수적인 컨센서스에 시장은 단기적인 Sell 이 나오는 모습입니다. 결론적으로는, 이번 하락 구간이 중·장기 상승추세 속 매수 타점을 제공할 수 있을 것으로 전망하며 아래 기술적분석 파트에서 다뤄봅니다. 배당성장주로써 미국 배당주 투자하시는 분들이라면 상승추세 하단에서의 ‘매수’를 다들 기다리곤 하죠. 나이키 주식(NKE) '24.2Q 실적 발표 내용 '24.2Q(9~11월) NIKE 실적 ✅ 매출 : $13.39Bil (약 17.4조) vs 컨센서스 13.43Bil 대비 -1% Miss 👉 전체 매출은 전분기 대비 +1% 성장했으나 컨센서스 대비 -1% miss. 중국 성장률이 4%로 전분기(+5%) 대비 둔화. ✅ EPS : $1.03 vs 컨센서스 $0.85 대비 서프라이즈 👉 Gross Margin은 44.6%로 준수했지만, 주가의 발목을 잡은 건 결국 24년 상반기 전...
4안녕하세요 흑자인생입니다. 11월 이후 미국 채권금리 하락이 두드러지는 가운데, 특히 10년물 금리는 고점 5.0% → 4.2%까지 하락하며 '23. 8월 수준의 금리로 되돌아왔습니다. 시장은 이제 내년의 기준금리 하락에 무게를 두고 "몇 번의 하락이 컨센서스에 부합하는가?"에 대해 이야기하고 있는데요. 시장 전망 컨센서스는 현 5.50%의 미국 기준금리가 '24. 12월 4.25%로 25bp씩 5번 인하를 예상하고 있습니다. 미국 10년물 채권금리 시장금리가 하락하며 그간 억눌려있던 자산 군들의 반등이 나오고 있습니다. 당연히 채권 ETF들이 그러할 것이고 업종 섹터로는 미국의 상업 리츠 주식들이 눈에 띄는데요. 높은 배당수익률을 바탕으로 대표 주식인 리얼티 인컴(O)은 안정적인 월세 수입을 투자자에게 제공하는 월 배당 종목 중 하나입니다. 높은 배당수익률이었지만 시장금리가 5%를 넘어가니 배당수익률 및 배당주 투자에 대한 매력도가 감소했었고, 또한 리츠 임차 업종들에 대한 고금리·고물가 구간 렌트비 수령의 악화 및 현금 유동성 악화가 예상되며 아래와 같이 쉽지 않은 '23년을 보냈던 미국 리츠 주식들. 사실 그간 개별 주식들의 실적 발표 등 IR에서도 가장 시장에 어필하고자 했던 것이 각자 기업들의 렌트비 수령 및 현금흐름 안정성이었는데 반해 워낙 매크로가 그렇게 돌아가니 쉽게 분위기 반전을 못 시키는 모습이었습니다. 코로나 시기...
5안녕하세요 흑자인생입니다. 지난 11/2일 스타벅스(Starbucks)의 회계연도 23.4Q 기업실적 발표가 있었습니다. EPS $1.06( vs 커센서스 $0.97), 매출액 $9.4Bil (vs 컨센서스 9.29Bil)로 컨센서스를 상회하는 실적발표 후 주가는 pre장 +10%로 화답했습니다. 실적의 상세 내용을 보면 아래와 같습니다. 스타벅스주식(SBUX) '23.4Q 회계연도 실적발표 내용 스타벅스(SUBX)주식 기업 실적발표 내용 고전할 것으로 예상했던 중국 기존매장 매출이 5%이상 증가했는데요. 올 3분기 경 중국에서 이야기나왔던 애플, 스타벅스 이용고객 감소는 해프닝으로 지나가는 모습입니다. 전년동기 대비 Revenue(매출) 11%성장, EPS 39%성장했으며 특히 이번분기 실적발표가 역대 최대실적이며 실적발표와 함께 2024년 회계연도 실적 가이던스제시 또한 매출10~12%성장 및 EPS 15~20% 성장으로 제시하며 시장의 호응을 얻었습니다. 중장기 계획으로는 2030년까지 30억달러 비용절감 및 글로벌 매장수 증가(38,000개→ 55,000개)를 내놨습니다. 이를 위해서는 신규시장(대륙) 발굴이 필연적일 것으로 예상. ** 흑자인생 텔레그램 채널 안내 https://t.me/heukjalife 흑자인생 투자이야기 경제,증시에 관심많은 투자자 흑자인생입니다. 투자경험을 바탕한 제 개인적 의견이 여러분의 투자에 도움...
8안녕하세요 흑자인생입니다. 오랜만의 미국주식 중 리츠 투자와 관련 이야기를 드립니다. 글로벌 긴축 구간, 금리 인상으로 상업용 리츠 종목들의 퍼포먼스가 좋지 못했는데요. 특히 코로나로 한방 맞고 회복이 채 되지 못한 구간에서 긴축을 맞이하며 '21년 유동성 장세에서 재미를 보지 못했던 리츠 종목들입니다. 오늘 살펴볼 리얼티 인컴(O)과 SPG는 많은 분들이 이미 잘 아시는 미국 배당주이기도 한데요. 리츠 종목들의 고점은 코로나 발 하락 직전인 '20.2월이지만 이런저런 위기에도 포트폴리오 잘 유지하며 이겨내고 이제는 다시 상승을 시작한 모습입니다. 이 중에서도 오늘 말씀드리는 리얼티인컴은 숱한 위기에도 잘 버텨낸 기업으로 위기관리능력이 증명된 기초체력 튼튼한 종목입니다. 미국 리츠주식의 종류와 미국 배당주 투자 1) 오피스 리츠 2) 리테일 리츠 3) 주거용 리츠 4) 호텔/숙박 리츠 5) 창고 리츠 6) 헬스케어 리츠 7) Specialty (목적성) 리츠 8) Diversity (종합, 포괄) 리츠 미국 리츠의 종류는 크게 위처럼 8가지로 분류, 그중 우리가 주식투자를 하며 많이 만나볼 수 있는 것들을 골라보면 · 오피스 리츠 · 리테일 리츠 - 리얼티 인컴(O),SPG · 헬스케어 리츠 -웰타워(WELL), 오메가 헬스케어(OHI) · 데이터 센터(Specialty) 리츠 - DLR , 에퀴닉스(EQIX) 정도가 있겠습니다. 리...
8안녕하세요 흑자인생입니다. 코로나19가 사실상 종결이 가시화되며 웃는 업종도 있지만 그간 코로나 발 매출 특수를 누려왔던 화이자, 모더나 등 미국주식 중 백신 관련주들은 “당연한” 매출 감소를 겪고 있습니다. 그간 코로나 백신과 치료제 매출은 '21년과 '22년 화이자에 많은 현금을 유입시켜주었는데요. 엔데믹에 접어들며 코로나19발 매출의 감소가 지속되고 있고, 분기 실적이 전년대비(yoy) 하락할 수밖에 없는 상황 속 화이자 주가는 60개월 이동평균선을 하회하며 ‘18~’19년의 Before 코로나 때로 회귀한 모습입니다. 화이자 주식 월봉차트 이와 더불어 바이든 대통령의 IRA 법안으로 2026년 약가 인하가 추진되며 마진율 감소 우려 속 큰 호재는 없는 상황으로 보일 수 있습니다. 하지만 저는 화이자가 코로나 시기 때 벌어둔 '현금'을 활용한 M&A 전략이 화이자의 장기 성장 트렌드를 유지시켜줄 것이란 관점에서 투자 포인트를 가져갑니다. 아래 장표에서 볼 수 있듯 '23년과 '24년 매출, EPS가 '18~'20년과는 다른 레벨이고 보유 현금도 풍부한 반면 미국 주식 증시 전반의 Valuation 감소로 현재 $38 아래에 머문다고 생각. 즉, 저렴한 구간이고 장기 성장할 수 있는 기업으로 판단합니다. '23년과 '24년의 실적 컨센서스는 아래와 같습니다. (좌) 매출 컨센서스 (우) EPS 컨센서스 * 매출 (EPS) 컨센서스...
4안녕하세요 흑자인생입니다. 미국 중·소형은행 발 이슈로 시끌시끌했던 3월이 지나 4월의 증시가 시작됩니다. 3월 중순 다시 반등을 시작한 증시는 '시스템 리스크'보다는 '경기회복'에 조금 더 반응하는 모습인데요. 금리 인상이 금년 내 마무리될 것으로 예상되며 금리 고점에서 시스템리스크가 발생하지 않을 시 내년은 경기회복론이 점차 힘을 받을 것으로 예상합니다. 오늘은 경기회복 기대 속 실제 투자를 시작한 미국주식 종목 2선에 관한 이야기입니다. 첫 번째는 미국 국채 ETF 중 하나인 TLT(iShares 20+ Year Treasury Bond ETF). 그리고 다른 하나는 '브랜드파워'를 지닌 소비주 나이키주식(NIKE)입니다. ** 흑자인생 텔레그램 채널 안내 https://t.me/heukjalife 흑자인생 투자이야기 경제,증시에 관심많은 투자자 흑자인생입니다. 투자경험을 바탕한 제 개인적 의견이 여러분의 투자에 도움되길 진심으로 바랍니다. https://m.blog.naver.com/whrudgus1009 t.me ↑ 주식/부동산 관련 제 생각을 더 가까이에서, 더 자주 공유드리고자 개설한 개인 텔레그램 채널입니다. 이제 620분이 넘는 분들께서 함께해 주고 계십니다. 많은 관심 부탁드릴게요:) TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) 종목명에서 알 수 있듯 미국 장기(20년 이상) 국고채에 1...
7안녕하세요 흑자인생입니다. 미 연준의 금리 인상과 미 달러 강세로 인해 한동안 소외되던 금(Gold)의 가치가 다시금 높아지고 있습니다. 통화정책과 글로벌 경기 국면의 변화를 고려할 때 금에 대한 긍정적인 시선은 한동안 이어질 가능성이 높은데, 전 세계 중앙은행의 금 매수가 신흥국을 중심으로 빠르게 증가하고 있는 모습입니다. (22.1Q 87.7톤→ 22.2Q 186톤→ 22.3Q 399톤으로 증가) 터키, 우즈베키스탄, 인도, 카타르 등지에서 금 매입이 크게 늘어났으며, 중국도 11월, 12월 연속으로 금을 32톤, 30톤가량 매입해 2019년 이후 최대 수준을 기록했는데요. 우크라이나 전쟁 이후 데이터를 공개하지 않는 러시아의 금 매입 규모도 늘어났을 것으로 추정되고 있으며, 전쟁 이후 러시아 자산 동결로 인해 친러 성향을 가진, 러시아와의 경제적 교류가 있는 신흥국들의 금 보유 유인이 늘어날 수 있겠습니다. 금리 인상 사이클이 마무리되는 국면에 접어들고 있고 미 달러도 약세를 보이면서 전 세계 중앙은행 입장에서도 금을 매입하기 적절한 시기로 판단됩니다. 금은 이자를 제공하지 않아 금리 상승 국면에는 매력적이지 않은 자산이지만, 변동성이 높거나 인플레이션이 상승할 때 선호도가 높아지며, 중장기적으로도 내재적 가치가 보존된다는 점에서 매력적인 자산으로 여겨집니다. 특히 미 연준의 긴축 정책이 속도 조절 국면에 진입해 앞으로 두 차례...
7안녕하세요 흑자인생입니다. 장기 상승추세를 그리는 종목은 장기투자에 적합한 종목으로 꼽히곤 합니다. 어느 시점에 사던, 가격이 떨여진다 하더라도 오랜 기간 기업과 함께하다보면 수익이 나는 경우가 많기 때문인데요. 개별 기업분석에 능하지 않거나 혹은 주식 시장에 너무 큰 신경을 쓰지 않는 분들에게는 잘 어울리는 종목이 되곤 합니다. 한국주식들 중에는 많지 않지만, 미국증시에 상장되어있는 기업들 중엔 screening을 해보면 자주 찾을 수 있곤 한데요. 대표적으로 맥도날드,3M,스타벅스,나이키 등 우리가 '브랜드'를 아는 기업들이 이런 경우에 속합니다. 나이키(NIKE)주식은 대표적인 스포츠 용품 브랜드로 아디다스와 양대산맥을 이루는 기업인데요. 긴 시계열동안 시장에서 '브랜드'로 자리잡고 가격경쟁력을 갖춘 기업으로, 경기침체,호황을 모두 겪고 버텨낸 종목으로 장기성장을 이뤄낸 종목입니다. 일전 포스팅에서 나이키주식의 2분기 실적발표 내용을 살펴보며, 리스크로 아래와 같은 요인들을 점검해보았는데요. 컨퍼런스 콜을 통해서도 인플레이션이 글로벌 기업들의 이익을 훼손중인 것을 확인할 수 있었습니다. 1) 달러 강세로 인해 해외 실적 훼손↑ 2) 물류비 부담↑ 3) 리오프닝 이후 급증한 재고를 할인 판매, 이에 Margin ↓ 4) 대형 고객인 중국의 Zero 코로나 정책으로 중국발 매출↓ https://blog.naver.com/whrudg...
