6안녕하세요 흑자인생입니다. 한 산업에 있어 대표기업의 실적이 추세적 변화를 일으키는 것. 주식투자를 하면서도 쉽게 볼 수 있는 현상은 아닙니다. 단발적으로 어닝쇼크가 나와도 추세를 복귀하는 것이 일반적이기 때문인데요. 오늘은 LG생활건강의 이야기를 해보려 합니다. 크게 3개의 사업 부문(화장품, 생활용품, 음료)를 영위 중이나 화장품 산업이 가장 큰 포션을 차지하는 기업으로 그간 ‘황제주’로 사서 모아가는 주식이었다면 최근엔 고점 대비 -80% 이상 하락을 겪고 있죠. 부문별 가치를 매길 때도 가장 높은 밸류에이션을 받는 영역이 글로벌 peer 들을 고려했을 때 화장품 사업이기에 “LG생활건강 주가= 화장품 산업”이라고 여겨지기도 합니다. 결과론적으로 이미 하락한 종합화장품 업체들의 영업이익이지만 오늘은 후행적으로 기업이 영위하는 산업환경 변화와 기업의 대처 현황에 관한 이야기를 해보려 합니다. 화장품 산업 밸류체인과 산업구조 변화 국내 화장품 업체들은 몇 년 전부터 산업 흐름에 변화를 겪고 있습니다. 대표적으로는 1) 중국정부 화장품 규제- 원료, 완제품 안정성 평가 기준 up 2) 소비 국가 화장품 trend 변화 미국의 기초화장 수요 증가, 중국 MZ 세대의 색조화장 수요 증가 정도가 있는데요. LG생활건강, 애경산업, 아모레퍼시픽 등 종합화장품 업체들로썬 trend 변화에 빠르게 대응하는 전략 수정이 어려워졌고, 제품의 설계,...
7안녕하세요 흑자인생입니다. 오랜만의 농심주식 관련 이야기를 해보려 합니다. 지난 '23. 5월의 글에서 우리는 농심 1Q 기업 실적을 살펴보며 현재의 신고가구간 지속 돌파 가능 여부는 '성장성'을 보이는 해외법인에 달려있다 말씀드렸는데요. 해외법인 발 매출 상승으로 농심 주가는 그간 '저항'으로 평가받던 40만 원을 돌파하며 상승하는 구간에 있습니다. 5월에 JP 모건 리서치에서도 성장을 반영한 밸류에이션 re-rating으로 목표가 43만 원을 제시한 가운데, 기술적으로 60만 원까지의 상방을 열고 대응해 보자는 이야기를 전달드렸습니다. https://blog.naver.com/whrudgus1009/223115352193 농심주가 전망과 JP 모건의 농심 매수(overweight)의견에 관하여 (feat. 음식료관련주) 안녕하세요 흑자인생입니다. 국내 주식 중 농심(004370), 오리온(271560)을 비롯하여 세계적으로 올 한 해 ... blog.naver.com ↑ 농심 주가 '23.1Q 실적 및 기술적분석. 농심의 re-rating에 관하여 계절성을 반영하더라도 '23.2Q의 실적 그리고 앞으로 나올 3Q의 실적도 우수할 것으로 예상되며 영업이익은 '23년 2,200억을 넘어서며 Yoy 기준 100%가량의 성장을 보일 것으로 예상합니다. 농심 1H(상반기) 및 2Q(2분기) 실적 분석 '23. 8월에는 농심의 2분기 실적 ...
5안녕하세요 흑자인생입니다. 지난 11/2일 스타벅스(Starbucks)의 회계연도 23.4Q 기업실적 발표가 있었습니다. EPS $1.06( vs 커센서스 $0.97), 매출액 $9.4Bil (vs 컨센서스 9.29Bil)로 컨센서스를 상회하는 실적발표 후 주가는 pre장 +10%로 화답했습니다. 실적의 상세 내용을 보면 아래와 같습니다. 스타벅스주식(SBUX) '23.4Q 회계연도 실적발표 내용 스타벅스(SUBX)주식 기업 실적발표 내용 고전할 것으로 예상했던 중국 기존매장 매출이 5%이상 증가했는데요. 올 3분기 경 중국에서 이야기나왔던 애플, 스타벅스 이용고객 감소는 해프닝으로 지나가는 모습입니다. 전년동기 대비 Revenue(매출) 11%성장, EPS 39%성장했으며 특히 이번분기 실적발표가 역대 최대실적이며 실적발표와 함께 2024년 회계연도 실적 가이던스제시 또한 매출10~12%성장 및 EPS 15~20% 성장으로 제시하며 시장의 호응을 얻었습니다. 중장기 계획으로는 2030년까지 30억달러 비용절감 및 글로벌 매장수 증가(38,000개→ 55,000개)를 내놨습니다. 이를 위해서는 신규시장(대륙) 발굴이 필연적일 것으로 예상. ** 흑자인생 텔레그램 채널 안내 https://t.me/heukjalife 흑자인생 투자이야기 경제,증시에 관심많은 투자자 흑자인생입니다. 투자경험을 바탕한 제 개인적 의견이 여러분의 투자에 도움...
3안녕하세요 흑자인생입니다. 나스닥 지수가 '23.1~ 2월처럼 큰 반등을 내고 있습니다. 매크로에서 인플레이션과 2번의 금리인상 등 우려로 6월엔 눌림목도 있었는데요. 어느덧 나스닥종합 지수가 14,200pt에 도달한 모습입니다. 지난달 나스닥에 관한 이야기를 드릴 때도 14,200pt부터는 롱:숏 비중 조절을 할 것이라 말씀을 드렸는데요. 오늘은 이에 대해 좀 더 구체화해볼 생각입니다. 나스닥 기술적분석 나스닥 일봉차트 '22.4Q부터 시작된 증시 상승 구간입니다. 증시 고점을 만들었던 '21년도에 도달했던 14,200pt인데요. 14,200pt도 그렇고, 장표에 표현해 드린 14,500~ 14,700pt 구간이 '21년과 '22년 지지, 저항으로 작용했던 것과 함께, 이번 상승 구간의 상승 평행 채널 상단이 14,700pt 구간에 형성되어 이제는 슬슬 매수 포지션의 축소를 고민해야 할 시점으로 생각합니다. 이는 단기적인 뷰로, 중·장기적 증시 방향성은 상방 포지션 구축이 현재는 합리적입니다. 개인적으로는 아래에서 다시 다뤄보겠지만 그간 나스닥 상방 포지션은 FNGU(나스닥 대형주 3배 레버리지 ETF)로 가져왔기에 이를 축소하는 과정을 15일에 올려드린 주식 포트폴리오에서 보여드렸는데요. 텔레그램에서 말씀드렸듯, 시장 관점은 아래와 같습니다. ** 흑자인생 텔레그램 채널 안내 https://t.me/heukjalife 흑자인생 투...
7안녕하세요 흑자인생입니다. 한국은 제조업 기반의 나라이지만, '10년대부터는 IT, 인터넷의 비약적인 성장 속 인터넷을 활용한 산업들이 비약적으로 성장했습니다. 그중 대표적인 종목들이 네이버와 아프리카TV인데요. 두 주식 모두 한국 주식 중 중·장기적으로 성장하는 모습을 보이며 시장에서 성장주로 인정받으며 고 밸류에이션을 인정받고 있습니다. '23FW 연간 실적 기준 네이버는 PER 33배, 아프리카TV는 13배 수준에서 거래되고 있습니다. 아프리카TV의 경우 지금은 PER 값이 많이 내려오긴 했지만 30배 이상에서 거래되기도 했구요. 매크로에 따라 어느 정도 부침은 있지만 꾸준히 우상향하는 실적 덕분에 동시에 이 두 종목은 '기술적분석'을 활용하여 매매하기 좋은 종목들이기도 합니다. 개인적으로는 네이버 주식과 아프리카TV 주식을 모두 오랜 기간 매매한 경험이 있으며 현재 매수해나가는 종목이기도 한데요. 미국에서는 '기술주'라는 섹터로 묶이지만 우리나라에선 '기술주'라고 하기엔 조금은 부족해 보이는(?) IT 관련주 네이버와 아프리카TV 주가전망 이야기입니다. ** 흑자인생 텔레그램 채널 안내 https://t.me/heukjalife 흑자인생 투자이야기 경제,증시에 관심많은 투자자 흑자인생입니다. 투자경험을 바탕한 제 개인적 의견이 여러분의 투자에 도움되길 진심으로 바랍니다. https://m.blog.naver.com/whrudg...
5안녕하세요 흑자인생입니다. 며칠 전 삼성바이오로직스의 23.1Q 훌륭한 실적 발표가 있었습니다. 22. 4월 삼성바이오에피스 지분 인수 후 내부거래소거, 기업인수가격배분 상각이 반영된 실적. 주주분들은 잘 아시다시피 에피스는 바이오시밀러 회사로 그간 바이오젠과의 합작회사 형태였는데, 삼성바이오로직스가 작년 3조 원 유상증자 발표와 함께 에피스를 100% 자회사화했습니다. 23.1Q 실적 내용을 살펴보면, 매출과 영업이익 모두 시장 컨센서스 대비 소폭 상회했던 모습. 결론부터 우선적으로 말씀드려보자면 개인적으로는 CDMO + 바이오시밀러 사업을 하는 삼성바이오로직스에 대해, 삼성이 가장 잘 알고 잘 하는 방식의 사업구조이기에 외형 성장 속도 조절만 잘하면 시장 성장에 따라 꾸준히 성장할 수 있는 기업으로 생각, 매수 타점을 기다리는 인내와 시장 Valuation 증가를 기다리는 인내만 있으면 성공적인 투자를 할 수 있는 주식으로 평가합니다. 23.1Q 삼성바이오로직스 연결실적 발표 vs 컨센서스 매출 - 7,209억 vs 7,060억 영업이익 - 1,917억 vs 1,830억 아래는 삼성바이오로직스 IR 자료실의 23.1Q 실적 발표 내용 첨부파일 [삼성바이오로직스]+2023년+1분기+실적발표.pdf 파일 다운로드 24일 실적 발표 이후 삼성바이오로직스 주가에 대한 증권 애널리스트 보고서들이 쏟아졌는데요. 하반기 삼성바이오로직스 4공장...
3안녕하세요 흑자인생입니다. 아직 시장은 완전한 위기감에서 벗어나지 못하는 분위기의 뉴스들이 많지만, 증시도 부동산도 작년 '22.11~12월을 저점으로 회복하는 중입니다. 3월은 미국 중·소형 은행의 파산과 시스템리스크로의 전이 여부 등이 시장을 뒤흔든 반면, 나스닥을 포함한 주요 증시 지수는 다시금 반등하는 중입니다. 매일매일의 노이즈(noise)는 걷어내고 보았을 때 경제 회복 구간 기대에 따른 개별 기업분석, 주식분석과 주식공부에 열을 올려야 하는 시기로 느껴집니다. 실제 저 또한 '22년은 개별 기업보다는 전체적인 시장과 매크로 분석 글들을 위주로 올려드렸었는데요. 이번 주를 기점으로 개별 종목에 대한 이야기를 차근차근 풀어볼까 합니다. 이와 관련하여 최근 2건의 글들을 작성 드렸습니다. 읽어보시며 투자에 도움이 되길 바랍니다. https://blog.naver.com/whrudgus1009/223054823585 코스피 전망과 차트분석. 삼성전자 주식 주가전망, SK하이닉스 반도체 대장주 차트분석 안녕하세요 흑자인생입니다. 반도체 사이클의 바닥 잡기 시도가 계속되고 있는 23년 1분기입니다. '공... blog.naver.com ↑ 3.25일 올려드린 반도체 사이클 저점 인식과 반도체 주식의 투자 https://blog.naver.com/whrudgus1009/223058175514 강원랜드 지배구조와 주식전망. 강원랜드 카...
2안녕하세요 흑자인생입니다. 투자는 심리싸움이라고들 합니다. 계속 오를 것 같아 지금 사지 않으면 안 될 것 같은 불안감과, 지금이라도 팔지 않으면 판돈을 잃을 것만 같은 공포감. 하나의 시장이지만 서로 상반되는 두 감정을 모두 느낄 수 있는 곳. 장기투자를 하시는 투자자들은 그래도 위의 감정들을 덜 느끼실 텐데요. 차트보다는 기업의 장기 성장 전망에, 분봉 하나하나에 일희일비하기보다는 ‘주봉’ 그리고 ‘월봉’의 흐름에 집중하기 때문일 수도 있겠습니다. 다만 장기투자를 한다고 해서 꼭 오르기만 하는 것은 아니죠. 다들 경험해 보셔서 잘 아시듯(그렇죠?), 잘 분석하고 들어간 종목도 단기적인 경기 전망과 위험자산 투자 선호도, 증시 분위기에 따라 시장과 함께 하락하기도 하는데요. 마음먹고 들어간 단타 종목이 장기투자가 되기도 하고, 장기적으로 사 모으겠다 마음먹었던 종목도 더 싸게 살 수 있는 기회를 주기도 하는 게 주식투자입니다. 많은 고민과 어려운 결정이 동반된 투자일지라도 그 과정과 성과가 내 생각과는 다르게 펼쳐질 수 있는 것, 그게 투자입니다. 오늘은 지난 [투자철학]0. 개똥철학이라도 내 투자철학이 있어야 한다의 후속작, 물려도 다시 한번. 탈출 전략의 중요성 편입니다. 의도하지 않았던 장기투자 속, 다양한 대처 방법이 있을 텐데요. 탈출 전략에 대해 생각해 보는 시간입니다. https://blog.naver.com/whrud...
5SK그룹 지배구조의 일부(2023) 안녕하세요 흑자인생입니다. LG지주의 글에 이어 오랜만의 SK지주 관련 이야기입니다. 같은 대기업 지주회사이지만 LG지주와 SK지주의 주가 분위기는 정반대인 요즘이죠. 지주사 투자를 하는 좋아하는 저이지만, 두 종목의 보유의 목적과 그 기간은 사뭇 다릅니다. SK는 그간 말씀드렸듯, SK- SK 스퀘어- SK하이닉스로 이어지는 지배구조를 SK- SK스퀘어의 합병으로 단순화, 사이클 업종이긴 하지만 SK 계열사 중 많은 현금흐름을 만들어낼 수 있는 현. 손자회사 SK하이닉스에서 나오는 현금흐름을 지배회사인 SK가 많이 당겨갈 수 있도록 하는 ‘지배구조 변화’를 기대하는 투자입니다. 그리고 합병 시 최대주주의 지분율 희석을 막기 위한 수단들이 발동될 것으로 예상, 대주주와 궤를 함께하는 SK지주의 투자가 SK스퀘어 투자보다 유리하다 생각합니다. LG지주의 최근 주가 반등의 이야기는 아래 포스팅을 참고 바랍니다. https://blog.naver.com/whrudgus1009/223043627729 LG지주 상속분쟁 속 보유물량 익절 및 평단가 낮추기 전략, LG주가 및 주식전망 안녕하세요 흑자인생입니다. 지난 주말 시장을 놀라게 했던 이슈는 LG그룹의 첫 상속분쟁이었습니다. 크... blog.naver.com SK지주는 SK그룹의 지주회사이자 “투자센터”를 운영하는 전문 투자회사를 추구합니다. 동남아/...
4안녕하세요 흑자인생입니다. 증시에 상, 하락을 이야기하는 의견들의 대립이 여전히 팽배한 가운데 개인투자자들은 하루건너 울고 웃은 증시에서 파도타기 투자 중인 요즘입니다. 23년 증시 흐름을 예측할 때 2022년은 밸류에이션 조정, 2023년은 추가적인 EPS 조정과 함께 soft landing과 hard landing 시나리오 중 어느 쪽을 반영하게 될지 모두가 관심을 갖고 있는데요. 23년 증시 전망 그리고 soft/hard landing 시나리오 시장 참여자들도 계속해서 변화하는 연준의 피봇전망과 인플레이션 경로로 자신의 투자철학과 전망에 맞춰 투자를 진행해나가는 요즘입니다. 시장에선 이런 상/하락 시나리오 모두 자신들만의 타당한 이유를 갖고, 다른 이들을 설득해나가고 있기에 이를 접하는 개인투자자들은 갈피를 잡기가 어려운 게 사실인데요. 오늘 드리고 싶은 이야기가 바로 “자신만의 투자철학을 가져야 한다"라는 이야기입니다. 그게 처음엔 비록 개똥철학일지라도 말이죠. 자신만의 투자철학을 가지고 투자하면서 실패와 성공을 거듭 경험해나가며 자기만의 관점(View)을 구축하고 또 수정하며 다듬어가는 과정이 필요하다 생각합니다. 시장이 비효율적이라고 생각할 때, 즉 자신이 그 '비효율적인 시장의 빈틈을 공략해서 투자하려고 하는 사람'일 때 특히 투자철학이 중요한데요. 시장이 효율적이라고 생각하면 시장 전체적인 상/하방의 흐름에, 비효율적이...
4안녕하세요 흑자인생입니다. 내연기관차→ 전기차·자율주행차량으로 변화하는 완성차의 시대 변화 속 21년-22년의 완성차 기업들은 호황을 맞이했습니다. 공급망의 왜곡에서 시작된 생산 차질이 ‘판매량 > 생산량’ 상태를 이끌었고 재고 부족으로 기인했습니다. 전기차 시대로의 전환 속 '전기차 전용 플랫폼'의 적용과 신차 출시가 글로벌에서 인기를 얻고 있고 또한 20~21년 자산 시장 버블 구간 '소비력'을 갖춘 수요자들이 높은 환율 구간에서도 신차 수요가 충분했습니다. 현대 아이오닉6 실제 실적 발표에서도 사측에서 밝혔지만 高 환율 효과가 매출에 큰 영향을 미쳤습니다. 현대차, 기아 모두 '역대'최대 실적을 기록하며 자사주 매입과 소각 계획을 발표하며 주주환원책도 발표했습니다. 2022년 완성차 업체 자동차 판매량을 보면 어느덧 현대+기아차가 3위권까지 올라왔는데요. 영업이익은 현대차그룹 전체로 보았을 때 처음 20조 원을 넘겼습니다.(현대차 : 9.8조, 기아차: 7.2조 등) 한편, 정의선 회장 체제로 개편된 현대차그룹은 그룹 내부적으로 '숙제'를 갖고 있습니다. 정의선 회장의 상속세 현대차그룹의 지배 구조 개선 현대차 그룹 지배 구조 현황 1번 상속세 이슈와 2번 지배 구조 개선은 정의선 회장 '개인'만의 일은 아닙니다. 모두 단기간에 '쇼부'를 칠 수는 없는 큼지막한 과제인 만큼 오랜 기간 접근했고, 그 해결책을 위해 오랜 시간 공들...
10안녕하세요 흑자인생입니다. 22년은 연준의 고강도 긴축으로 인한 리스크 및 Valuation조정구간, 2023년은 그 여파가 실물경기로, 기업 실적으로 나타나는 때로 정의할 수 있겠습니다. 실제 22년 4분기부터 기업들 실적이 전년대비(yoy)기준 감소하는 전망들이 나오는 요즘. 오늘은 오랜만에 나스닥 미국주식 및 초우량 기술주에 관한 이야기를 해보려합니다. 흔히 우리 머릿속에 떠오르는 애플과 마이크로소프트. 해당 종목들은 2018~2021년 제 포트에 보유하고 과감히 21년 초에 던졌던 종목들. 그 이후 추가적인 상승이 몇 달 더 나오긴 했지만 최근 금리상승 및 인플레이션으로 경기사이클이 하락하며 해당 종목들도 밸류에이션 조정 이후 EPS 조정을 겪고 있는데요. 오늘은 미국 S&P500 기업들의 12개월 선행EPS 전망치 점검과 함께 나스닥종합지수의 차트분석 그리고 떠나보냈던 관심종목인 애플, 마이크로소프트 등 기술주 종목의 최근 실적과 컨센서스를 보며 기술적 분석관점에서 현재 관전포인트를 이야기해보겠습니다. ** 흑자인생 텔레그램 채널 안내 https://t.me/heukjalife 흑자인생 투자이야기 경제,증시에 관심많은 투자자 흑자인생입니다. 투자경험을 바탕한 제 개인적 의견이 여러분의 투자에 도움되길 진심으로 바랍니다. https://m.blog.naver.com/whrudgus1009 t.me ↑ 주식/부동산 관련 제 생각...
6안녕하세요 흑자인생입니다. 삼성전자의 22년 4분기 잠정실적이 최근 낮아진 컨센서스처럼 영업이익 4.3조원으로 발표됐습니다. 4분기가 진행되는 와중에도 반도체(특히 메모리)의 가격과 Bit Growth 전망치가 하향되면서 DS사업부가 부진했는데요. 메모리를 소비하는 전방산업 업체들의 재고조정으로 수요감소에 의한 부진기간이었습니다. 삼성전자는 아시다시피 사업부 재편을 통해 DS부문, DX부문, SDC부문, Harman부문으로 4개의 부문 산하 사업부체계를 띄는데요. DX (Device eXperience) TV, 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨, HHP, 네트워크시스템, 컴퓨터 등 DS (Device Solutions) DRAM, NAND Flash, 모바일AP, 스마트폰용 OLED 패널 등 SDC (Samsung Display Corporation) 스마트폰용 OLED패널, TVㆍ모니터용 LCD 패널 등 Harman (Harman International Industries, Inc. 및 그 종속기업) 디지털 콕핏(Digital Cockpit), 텔레매틱스(Telematics), 스피커 등 다음과 같이 부문별 영위하는 사업을 확인할 수 있습니다. 워낙 거대한 회사이다보니, 삼성전자는 부문별 실적 집계 데이터를 흔히 접하곤 하는데요. '아 이 부문이 최근에 부진한 이유가 이 제품때문이겠구나'를 이해하실 정도면 충분할 것 같아요. 반도...
8안녕하세요 흑자인생입니다. 오늘은 SK지주(034730) 주식투자 이야기와 함께 조금은 우리사회에서 예민하게 받아들여질 수 있는 오너(owner)경영에 관한 이야기를 해보려고 합니다. 다들 아시다시피 SK지주는 투자형 지주회사를 표방하는 SK그룹의 지주사입니다. 소극적 역할의 지주사에서 벗어나 적극적으로 자기자본과 인력Pool을 활용하여 기업에 투자하고 exit하는 전략으로 전문투자자역량을 키우고 있는데요. 첨단소재, 바이오, 그린, 디지털이라는 4대축 포트폴리오를 구성하고 Seeding, Growth, Core 3단계로 분류하여 투자를 집행하는 전문투자자 SK지주의 모습은 성장가능성 있는 기업/산업에 투자하는 Seeding과정. 더 명확하고 예측가능한 성장산업을 Growth로 분류, Core 포트폴리오로 키우거나 Exit(Harvest)하여 현금흐름을 창출 그리고 다시 Seeding하는 선순환 구조를 가지고 있습니다. SK지주의 전문투자자 역량으로의 투자히스토리 성공적인 Exit모델이긴 하지만 최근 변화한 인플레이션과 금리환경 SK는 한국 M&A의 역사라 할 수 있는, M&A 촉이 발달된 회사로 평가하곤 하는데요. 그 DNA를 기반으로 한 전문투자 역량을 살린게 최근 SK지주의 모습입니다. 저금리저성장 시대에 자본을 효율적으로 굴리고 그 가치를 인정받기 위해 SK그룹 사업포트폴리오 전반을 高부가가치 산업(첨단소재, 바이오, 그린, ...
7안녕하세요 흑자인생입니다. 장기 상승추세를 그리는 종목은 장기투자에 적합한 종목으로 꼽히곤 합니다. 어느 시점에 사던, 가격이 떨여진다 하더라도 오랜 기간 기업과 함께하다보면 수익이 나는 경우가 많기 때문인데요. 개별 기업분석에 능하지 않거나 혹은 주식 시장에 너무 큰 신경을 쓰지 않는 분들에게는 잘 어울리는 종목이 되곤 합니다. 한국주식들 중에는 많지 않지만, 미국증시에 상장되어있는 기업들 중엔 screening을 해보면 자주 찾을 수 있곤 한데요. 대표적으로 맥도날드,3M,스타벅스,나이키 등 우리가 '브랜드'를 아는 기업들이 이런 경우에 속합니다. 나이키(NIKE)주식은 대표적인 스포츠 용품 브랜드로 아디다스와 양대산맥을 이루는 기업인데요. 긴 시계열동안 시장에서 '브랜드'로 자리잡고 가격경쟁력을 갖춘 기업으로, 경기침체,호황을 모두 겪고 버텨낸 종목으로 장기성장을 이뤄낸 종목입니다. 일전 포스팅에서 나이키주식의 2분기 실적발표 내용을 살펴보며, 리스크로 아래와 같은 요인들을 점검해보았는데요. 컨퍼런스 콜을 통해서도 인플레이션이 글로벌 기업들의 이익을 훼손중인 것을 확인할 수 있었습니다. 1) 달러 강세로 인해 해외 실적 훼손↑ 2) 물류비 부담↑ 3) 리오프닝 이후 급증한 재고를 할인 판매, 이에 Margin ↓ 4) 대형 고객인 중국의 Zero 코로나 정책으로 중국발 매출↓ https://blog.naver.com/whrudg...
5안녕하세요 흑자인생입니다. '반도체 겨울' 최근 메모리 반도체 시장과 반도체 주식들을 바라보며 나오는 말들이곤 합니다. 서버용 DRAM이 삼성전자 반도체 사업부와 SK하이닉스 매출의 30~40%가량을 차지하는데 최근 디램 가격 하락이 가파르고 추가적인 하락 전망이 나오며 4분기 SK하이닉스 적자전환이 예상되고 있죠. 기업별 재고도 꽤나 쌓여있는 상황으로 물량 누적에 따른 가격 하락 압박이 진행되고 있다 판단됩니다. 메모리 반도체의 실물경기 바닥은 23년 2Q로 예상되는 시점으로 현재는 반도체 사이클상 겨울에 해당하는 위치. 반면 실물경제보다 반기(6개월) 정도는 선행한다 여겨지는 주식 시장에서는 사뭇 분위기가 다른데요. 종합반도체기업이자 가전/무선사업 등을 영위하는 삼성전자와 비메모리/메모리 기업들이 모두 포함되어 있는 반도체 ETF는 '바닥'을 본듯한 모습이고, 메모리 사이클을 온전히 따라가고 선행하는 기업인 SK하이닉스 주식의 경우 충분한 하락을 겪고 반등이 나올 위치에 있는 모습입니다. SOX, SOXL 반도체 ETF 하락 평행 채널 상단 돌파 시도 미국 증시 상장되어 있는 반도체 ETF인 SOX와 SOXL은 하락 추세를 상단 돌파하여 추세전환을 알렸고, 코스피지수에 속해있는 삼성전자와 SK하이닉스 주식은 반등을 준비하는 모습. 삼성전자 일봉차트 SK하이닉스 일봉차트와 하락 평행 채널 SK하이닉스 평행 채널 하단 공략 매매가 가...
5안녕하세요 흑자인생입니다. 인플레이션 시대, 투자처로 가장 큰 변화를 겪은 업종을 꼽으라면 단연 정유주를 뽑을 수 있는 요즘입니다. 글로벌 공급망 및 물류망 대란과 코로나19로 유발된 노동력 부족과 임금 상승, 러시아-우크라이나 침공으로 인한 에너지 상품 가격 상승까지. 연쇄작용과 가속화를 통해 미국 연준 또한 일시적일 것이라 잘못 판단했던 인플레이션은 통화정책까지 선회하게 만들며 투자전략에 영향을 미치고 있는데요. 물가를 잡으러 이전에 없던 빠른 금리 인상이 전개 중인 요즘입니다. ** 흑자인생 텔레그램 채널 안내 https://t.me/heukjalife 흑자인생 투자이야기 경제,증시에 관심많은 투자자 흑자인생입니다. 투자경험을 바탕한 제 개인적 의견이 여러분의 투자에 도움되길 진심으로 바랍니다. https://m.blog.naver.com/whrudgus1009 t.me ↑ 주식/부동산 관련 제 생각을 더 가까이에서, 더 자주 공유드리고자 개설한 개인 텔레그램 채널입니다. 이제 350분이 넘는 분들께서 함께해 주고 계십니다. 많은 관심 부탁드릴게요:) 한국과 미국의 금리인상 투자전략은 높은 ROE를 보였던 성장주에서 재무건전성이 좋은 퀄리티(Quality) 종목으로 기관의 눈은 이동한 상황. 물론 개인적으로는 나스닥 성장주, 특히 나스닥 100 대형주들은 투자 및 상승 여력이 남아있다 생각되긴 합니다만, 경제 상황이 이러하니 최...
5안녕하세요 흑자인생입니다. 며칠 전 파월 연준 의장의 연설이 있고 나스닥지수가 +4.5% 상승하는 모습을 보였는데요. 오늘은 미국 연준이 이야기한 금리인상 속도 조절과 함께 국내/해외 대표 지수인 코스피지수와 나스닥지수에 관한 이야기를 해보려 합니다. ** 흑자인생 텔레그램 채널 안내 https://t.me/heukjalife 흑자인생 투자이야기 경제,증시에 관심많은 투자자 흑자인생입니다. 투자경험을 바탕한 제 개인적 의견이 여러분의 투자에 도움되길 진심으로 바랍니다. https://m.blog.naver.com/whrudgus1009 t.me ↑ 주식/부동산 관련 제 생각을 더 가까이에서, 더 자주 공유드리고자 개설한 개인 텔레그램 채널입니다. 이제 330명이 넘는 분들께서 함께해 주고 계십니다. 많은 관심 부탁드릴게요:) ☑ 미국 금리인상 및 인플레이션 전망 ☑ 코스피지수, 나스닥지수 차트분석 및 전망 ☑ 미국 금리인상 및 인플레이션 전망 12/13일 인플레이션 지표 중 하나인 CPI 소비자물가지수가 발표되고 12월 FOMC가 예정되어 있습니다. 11월 치 CPI(yoy)의 컨센서스가 아직 집계되진 않은 상황. 자동차, 노동, 주거비가 최근 조정을 받으며 CPI와 Core CPI도 점차 낮아졌으리라 생각됩니다. CPI 지수 11월 치 컨센서스와 CPI 추이 12월 FOMC는 CPI 발표 다음 날인 14일 예정인데요. 50bp(0....
6안녕하세요. 흑자인생입니다. 최근 워렌버핏의 TSMC 매수 시기를 전후로 하여 반도체주식 종목의 반등이 있었습니다. 반도체 지수를 추종하는 ETF인 SOXX와 SOXL 그리고 메모리 반도체 시황에 따른 사이클 특성을 갖는 국내 반도체 종목인 삼성전자와 SK하이닉스 등이 그러한데요. 최근 증권사 반도체 애널리스트 및 트렌드포스와 같은 시장조사기관의 리서치 자료를 보면 23년 상반기까지는 현재의 분위기인 메모리 반도체 시장 수요의 감소와 업체 재고 증가, 이로 인한 메모리 가격 하락이 이어질 것으로 예상합니다. 한편, 증시가 반영하는 구간은 이제 23년의 하반기가 될 텐데요. 몇몇 리포트들은 23년 하반기 이후의 반도체 사이클 회복 구간으로 접어들 것으로 예상하고 있습니다. ** 흑자인생 텔레그램 채널 안내 https://t.me/heukjalife 흑자인생 투자이야기 경제,증시에 관심많은 투자자 흑자인생입니다. 투자경험을 바탕한 제 개인적 의견이 여러분의 투자에 도움되길 진심으로 바랍니다. https://m.blog.naver.com/whrudgus1009 t.me ↑ 주식/부동산 관련 제 생각을 더 가까이에서, 더 자주 공유드리고자 개설한 개인 텔레그램 채널입니다. 이제 320명이 넘는 분들께서 함께해 주고 계십니다. 많은 관심 부탁드릴게요:) ☑ 필라델피아 반도체지수(SOX) 기술적 분석 및 도출 ☑ SOXL, 삼성전자 그리고 기타...
7안녕하세요 흑자인생입니다. 지난 11월 초 FOMC에서의 금리인상, 소비자물가지수(CPI) 발표를 마친 증시는 다음 12월 FOMC에서 50bp 금리인상 가능성을 높게 생각하며 첫 금리인상 '속도 완화'를 반영하며 상승했습니다. 11/2일 FOMC 기준금리 4.00% 11/10일 CPI 소비자물가지수 발표 기준금리는 4.00%에 도달하였고, 11월 소비자물가지수는 yoy 7.7%로 여전히 높은 구간이지만, 피크아웃 이후 하락하는 모습입니다. FED WATCH 미국금리 인상 시장 컨센서스(11/19) 시장은 11/19일 현재 50bp 금리인상 확률을 75%로 바라보고 있으며 위에 말씀드린 것처럼 첫 금리인상 속도 완화를 기대하는 모습입니다. 연준 의원들에서도 점차 속도 완화 의견이 뉴스 기사를 통해 나오는 중입니다. 한편 11월 셋째 주는 특별한 이슈는 없었습니다. 시장은 눌림목 구간을 소화하는 모습. 미국 중간선거 개표 결과가 나오며 생각보다 더 선전한 미국 민주당의 모습에, 환호하던 증시는 잠시 쉬어가는 모습입니다. 나스닥 종합지수에 대해서는 장기추세는 아직 상승추세 속에 위치하나, 단기적으로 하락 추세 속 반등이 이어지고 있다고 저는 표현하곤 합니다. 나스닥 장기추세(주봉차트) 2009년부터 이어져오는 장기 상승추세는 하단 나스닥 종합지수 기준 9,500pt~9,600pt 이탈 시 장기추세 이탈로 생각해 볼 수 있으며, 나스닥 단...