16퀀트투자 퀀트(Quant)는 Quantitative(정량적인)와 Analyst(분석가)의 줄임말로, 수학이나 통계학을 활용해 계량적인 과거 데이터를 분석하여 투자 전략을 찾아내고, 또 알고리즘을 개발해 투자하는 사람들을 말합니다. 개인적인 견해 같은 주관적 정보에 의존하지 않고 정확한 수치에 따른 객관적인 정보에 의존하여 투자하는 사람이지요. 한때 기관투자가들의 전유물이던 퀀트투자가 개인 투자자 사이에서도 유행처럼 번지고 있습니다. 각종 주식 관련 커뮤니티에서도 자신이 찾은 퀀트 전략을 수익률 시뮬레이션 결과와 함께 올린 글을 종종 볼 수 있지요. 퀀트투자는 투자에 필요한 주가나 재무제표 등의 데이터를 수집해 정리한 후 필요한 지표를 얻기 위해 가공합니다. 그 후 각종 모형을 이용해 투자 종목을 선택하거나 백테스트를 수행하며, 이를 바탕으로 실제로 투자하고 그 성과를 평가하지요. 개인이 할 수 있는 가장 쉬운 퀀트 투자법은 기업의 각종 지표를 활용해 종목을 발굴하는 것이지요. 예를 들면, 저PER와 저PBR을 동시에 만족시키는 종목에만 투자해도 웬만한 시장 수익률은 거둘 수 있습니다. 실제 저PER와 저PBR을 동시에 만족시키는 종목에 지난 5년간 투자했다면 수익률이 105.6%로 같은 기간 코스피 상승률 27.72%보다 높습니다. 이 외에도 주가매출액비율(PSR)과 주가현금흐름비율(PCR) 등을 조합해 자신만의 전략을 세울 수 있지...
9퀀트투자 최근 퀀트투자가 주목받고 있습니다. 퀀트(quant) 투자는 수학과 통계를 기반으로 인간의 감정을 배제하고 오로지 숫자만 이용하는 투자입니다. 수치 계산을 기반으로 전략을 수립하고 수학과 통계 지식을 이용하여 빅데이터를 분석하며, 시장의 흐름을 파악한 후 가장 적합한 투자 알고리즘을 찾아 모델링을 하는 과정으로 이루어지죠. 여기서 투자 알고리즘은 투자자의 전략에 따라 달라질 수 있습니다. 또 여러 가지 전략을 혼합해 하나의 전략에서 수익률이 떨어지더라도 다른 전략들로 수익을 낼 수도 있습니다. 이처럼 얼마나 효율적으로 포트폴리오를 구성하는지, 실제 시장에서는 또 어떻게 달라지는지 등도 분석할 수 있는 것이 퀀트의 영역입니다. 퀀트투자는 오직 수치로만 투자 전략을 세우기 때문에 투자자의 감정적인 요소를 배제한다는 점과 자동화된 투자 전략을 통해 투자자가 수시로 매매나 리스크 관리를 할 필요가 없다는 점이 장점입니다. 전문가들도 중립적이고 냉철하게 시장을 볼 수 있다는 점을 퀀트투자의 강점으로 꼽고 있습니다. 기계가 컴퓨터 알고리즘에 따라 판단하므로 사람이 분위기나 감정에 따라 투자하다가 기회를 놓치는 상황을 막을 수 있다는 것이죠. 퀀트투자는 영업이익 증가율이 전년보다 10% 상승했고, 2년 전보다 주가가 20% 떨어진 종목과 같은 계량적 투자 모델을 만드는 것으로 시작합니다. 이 모델에 맞는 종목이 나타나면 프로그램이 기계적...
6퀀트투자와 퀀트펀드 최근 퀀트투자가 주목받고 있습니다. 퀀트(quant) 투자란, 수치 계산을 기반으로 전략을 수립하고 수학과 통계 지식을 이용하여 빅데이터를 분석하며, 시장의 흐름을 파악한 후 가장 적합한 투자 알고리즘을 찾아 모델링을 하는 단계로 이루어집니다. 투자 알고리즘은 투자자의 가치 및 전략에 따라 달라질 수 있습니다. 또 여러 가지 전략을 혼합해 하나의 전략에서 수익률이 떨어지더라도 다른 전략들로 수익을 낼 수도 있습니다. 얼마나 효율적으로 포트폴리오를 구성하는지, 실제 시장에서는 또 어떻게 달라지는지 등까지도 분석할 수 있는 것이 퀀트의 영역입니다. 퀀트투자는 오직 수치로만 투자 전략을 세우기 때문에 투자자의 감정적인 요소를 배제한다는 점과 자동화된 투자 전략을 통해 투자자가 수시로 매매나 리스크 관리를 할 필요가 없다는 점이 매력적입니다. 이처럼 퀀트투자는 수학과 통계를 기반으로 하는 투자, 즉 오로지 숫자를 이용하는 투자입니다. 또 이러한 퀀트 방식으로 운영하는 펀드를 퀀트펀드라고 하지요. 일반적인 펀드는 주로 펀드매니저의 주관적 판단에 의해 투자가 이루어지지지만, 퀀트펀드는 오로지 정해진 프로그램에 따라서만 운용됩니다. 퀀트투자의 장단점 경험 많은 투자자는 기억하고 있겠지만, 퀀트투자가 한때 개인 투자자들 사이에서 크게 유행한 적이 있습니다. 많은 개인 투자자가 퀀트투자 전략을 무료로 시뮬레이션할 수 있는 사이트에...
