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안녕하세요 최근 파라다이스 주가가 지지부진합니다. 올 초에 비해서 21% 넘게 올랐는데 뭐가 지지부진하냐고 반문할수도 있겠으나 23년 여름부터 올 초까지 계속 하락하다가 반등을 한 것이며, 파라다이스의 최근 카지노 매출과 1분기 실적에 비해서는 초라한 움직임이라 할 수 있습니다 실적에 대한 이야기는 며칠 전 아래 글에서 다뤘으니 생략하고... 실적이 잘나와도 무시당하는 파라다이스 안녕하세요 파라다이스가 1분기 호실적을 발표하였습니다. 그럼에도 주가는 '그래서 뭐?'를 시전... blog.naver.com 파라다이스의 특이점은 외국인 매매동향을 보면 꾸준히 매도를 하고 있다는 것입니다. 지분율이 높은 것도 아니고 파라다이스 실적은 엄청 좋은데 대체 왜이리 파는건지라는 생각이 듭니다. 외국인이 한 명도 아니고 포트폴리오 내에서 투자를 결정하므로 하나의 이유를 추측할 순 없을 것입니다. 그럼에도 외국인의 이러한 매매동향에 대해 한 가지 가정을 해보았고 오늘은 이를 살펴보고자 합니다. 그 가정은 '파라다이스의 코스피 이전상장에 따른 코스닥150 편출 이슈'가 영향을 미친 것은 아닐까입니다. 그래서 최근 이전 상장한 기업들은 외국인 지분 비율이 어떤 식으로 변하였는지 살펴보고자 합니다. 기억나는 코스피 이전 상장 기업들은 포스코DX, 엘앤에프, SK오션플랜트, Nice평가정보, 비에이치 등이 있었습니다. 우선 SK오션플랜트, nice평가정보,...

안녕하세요 파라다이스가 1분기 호실적을 발표하였습니다. 그럼에도 주가는 '그래서 뭐?'를 시전하네요 ㅎㅎㅎ 파라다이스는 1분기 매출 2,648억(YoY 38% 증가), 영업이익 484억(YoY 154% 증가)라는 미친 실적을 뽑아냈습니다 3월 카지노 매출이 나온 순간 이번 분기의 실적이 좋을 것이란 것은 모두가 알 수 있었죠 (카지노 매출만 1분기 2천억 가량이었으니까요) 그럼에도 컨센서스는 겨우 371억이었고, 애널리스트 중에는 하나투자의 이기훈 애널이 영업이익 500억으로 비슷한 추정을 했습니다. 매출이 크게 증가하니 레버리지 효과로 OPM은 무려 18.3%까지 상승하였습니다 24년 1분기까지 파라다이스 매출을 이끄는 것은 일본VIP 덕입니다. 최근에 중국VIP 드랍액도 살아나고 있는데 추세가 이어지면 2분기는 더욱 뛰어난 실적이 나올 수 있겠죠 P-city의 1분기 객실 OCC 78.6%는 전년 74.5% 대비 매우 높은 것이며 ADR도 366(천원)에서 371(천원)으로 증가하였네요 2분기는 5월 초 일본과 중국의 황금연휴가 있었기에 더욱 기대를 해봅니다. 24년 1분기 역대 최대 드랍액을 달성하였습니다. 기타 VIP가 전분기 대비 크게 증가하였네요 실적과 관계없어 보이는 주가 파라다이스의 주가는 2월말 쌍바닥을 찍고 최근 20%가량 상승하였으나 호실적에도 딱히 반응이 없습니다 어닝 서프라이즈를 내면 반응해주는게 최근 시장인데...

안녕하세요 오랜만에 파라다이스 글을 남기네요 파라다이스의 주가는 올 1월 증시 저점에서 12,200원까지 하락하였다가 최근 그나마 회복하였습니다. 파라다이스의 실적, 긍정적인 환경 변화에도 불구하고 여전히 낮은 주가에 멈춰있죠 가장 큰 원인은 중국인 VIP의 더딘 회복, 인스파이어 개장일 것입니다. 사실 3월 파라다이스 카지노 실적은 세간의 관심이 집중되었었습니다 인스파이어가 2월부터 카지노를 개장해서 운영하여 파라다이스에 어떤 영향을 미칠지 지켜봤기 때문이죠 그런데 파라다이스의 카지노 매출이 549억으로 2월 대비 31%나 감소하였습니다 2월 수치가 역대급으로 잘 나왔었기에 자칫하면 큰 폭의 하락수치는 파라다이스 수급을 꼬이게 할 수 있었죠 카지노 매출이 예상대비 부진했던 것은 바로 홀드율 탓입니다. 파라다이스의 테이블 드랍액은 3월 5,952억으로 전달대비 약 5% 증가하였습니다. 6천억에 달하는 드랍액은 역사적으로도 매우 높은 수치이죠. 카지노 매출은 드랍액*홀드율(카지노 승률)로 나오는데 드랍액이 높았음에도 매출이 낮았던 것은 홀드율이 9% 이하를 기록하였기 때문입니다. 평균적으로 카지노 홀드율이 약 10~12%를 보이는데 이를 크게 하회한 것이죠 만약 4월 드랍액이 현 수준을 유지하고 홀드율이 평년치로 돌아오면 4월 매출은 또 다시 800억대를 기록할 수도 있을 것입니다. 다행히도 최근 중국인 관광객의 회복이 수치로 보이고 ...

안녕하세요 10월 첫 거래일부터 증시가 아주 시퍼렇게 물들었습니다 이렇게 증시가 폭락을 하면 개별주의 펀더멘털 따위는 무시당하기 일쑤이죠 파라다이스 역시 9월 카지노 매출이 훌륭하게 나왔음에도 -8% 넘는 하락을 기록하기도 하였네요 뭐 이러다가 갑자기 파라다이스 매출이 이랬어요~하면서 태도가 싹 바뀌는 게 주식시장에선 아주 흔한 일이죠 파라다이스 9월 카지노 매출은 751억으로, 8월 770억보다는 못 하지만 결코 나쁜 수치가 아닙니다 중국의 국경절은 9월 30일부터 시작이기에 파라다이스 매출에 영향을 주기엔 시간이 없었죠 오히려 중국발 매출 증대는 10월이 더욱 기대가 됩니다 세부적인 지표를 조금 더 살펴보도록 하죠 9월 드랍액은 5,674억으로 8월 5,711억과 큰 차이가 없었고, 홀드율은 12.5%로 8월 12.7%와 거의 유사한 수준이었습니다. 4월 이후 드랍액이 월간 5천억대를 넘어섰고 8월부터는 5,500억대를 넘고 있습니다. 만약 기대대로 중국 관광객 효과가 들어오면 10월에는 6천억대를 기대해볼 수 있을 것입니다. 그리고 아직 본격적인 중국 단체관광 효과가 나타나지 않고 있음에도 중국 VIP 드랍액 수치와 visiting day는 완연한 회복세를 보여주고 있습니다 일본 VIP는 계속 좋은 추이를 보이고 있고 방문일당 드랍액도 높은 수치를 이어나가고 있습니다. 9월에는 기타 VIP 수치가 일회적으로 낮아지지 않았더라면 ...

안녕하세요 오늘은 오랜만에 관광지식정보시스템에서 입국 관광통계를 살펴보았습니다 아래 표는 국적별 입국 관광통계의 연도별(2018~2023) 수치입니다. (23년은 8월까지 수치) 코로나 이전 수치(18~19)와 23년 수치를 보면 관광관련 업종의 희망적인 느낌이 듭니다. 코로나 전 아시아인들은 약 1,400만명이 방한하였는데 23년 현재(8월 기준) 약 480만명이 입국하였습니다 증가추세임을 고려해도 올해는 800만명 달성도 힘이들지 않을까?합니다. 코로나로 나라 간의 교류가 툭 끊기고 나서 올해부터 본격적으로 회복세임에도 여전히 갈 길이 멀다는 것이고, 이는 올해보다 내년, 내년보다는 내후년 관련 업계의 잠재력이 더 좋다는 것을 의미합니다. 재미있는 것은 아시아와는 다르게 미주, 구주(유럽)쪽 입국 관광객 회복이 더욱 빠르다는 것입니다. 남은 기간을 고려했을 때 미주나 구주쪽은 19년 기록에 거의 근접하거나 넘어설 수 있습니다. 요새 명동이나 을지로, 강남 등을 돌아다니거나 지하철을 봐도 백인이나 중남미 계열 사람들이 꽤 늘었다는 생각을 했는데 실제로 그 비중이 올라온 것이죠. (여전히 압도적으로 아시아인의 비중이 높긴합니다) 여전히 항공편이 회복되고 있는 와중이고 아시아보다 거리가 훨씬 먼데도 불구하고 이렇게 빠르게 코로나 이전 수치로 회복을 하고 있다는 것은 미주나 유럽쪽 사람들이 우리나라에 대한 관심이 높아졌다는 것을 나타냅니...

안녕하세요 파라다이스의 8월 카지노 매출이 발표되었습니다 지난 7월 629억으로 다소 아쉬웠지만 8월 다시금 784억으로 크게 올라왔습니다. 지난 6월 940억이 특정 VIP 영향으로 홀드율이 말도 안 되게 높아서 940억이란 매출이 나온 것이고, 역대 월 매출 3등의 매우 훌륭한 기록입니다. 특히 이번 8월 실적 중에서 눈에 띄는 점은 바로 드랍액의 상승입니다 카지노 매출은 드랍액*홀드율로 나오기에 드랍액이 높아지거나 홀드율이 높아야 합니다. 그러나 홀드율은 평균적으로 11~13% 수준으로 기대를 할 수 있기에, 결국 드랍액의 상승이 카지노의 실적을 견인하는 가장 중요한 열쇠입니다. 이번 8월 테이블 드랍액이 5,711억이 나오면서 전월대비 7.8%나 증가하였습니다 작년부터 관광이 허용되면서 회복되어오던 드랍액이 4월 5천억을 뚫고서 지난 7월까지 성장하지 못했는데 드디어 의미있는 상승이 나온 것이죠. 개인적으로 이는 8월만 유독 좋은 드랍액이 나온 것은 아니라고 보고 있습니다. 아마 9-10월에는 드랍액 6천억을 넘을 가능성이 매우 높다고 보고 있죠. 중국의 단체관광객이 허용되었고 9월 중순부터는 더욱 본격적으로 한국을 찾아오는 중국인 관광객 수가 증가할 것입니다. "유커야 어서와" 6년 5개월만에 제주 온 中 관광객 면세점 화색(종합) 중국 단체 관광이 6년 5개월만에 재개되면서 면세점 업계에 화색이 돌고 있다. 중국 크루즈 고...

안녕하세요 오늘은 파라다이스 2분기 실적이 발표되었습니다. 그런데 실적은 중국의 단체여행 허가 소식에 약간은 묻힌 느낌이네요 중국이 사드 보복 이후 6년 만에 한국 대상 단체여행을 완전 허가하였다고 합니다. 파라다이스에게 엄청난 호재이고 주가 역시 이에 반응을 해주었습니다. 그러나 한편으론 해당 소식이 하루 전날 혹은 하루 뒤에 나왔으면 실적발표와 시너지가 더욱 있지 않았을까라는 아쉬움도 있네요 ㅎㅎㅎ (너무 욕심쟁이인가요?) 중국인의 한국 단체관광, '사드 보복' 후 6년 만에 완전 허용(종합) | 연합뉴스 (베이징=연합뉴스) 한종구 정성조 특파원 = 중국 정부가 코로나19 대유행 시작 3년여 만에 자국민의 해외 단체여행을 사실상 전면 허용하기로 했... www.yna.co.kr 어쨌든 해당 소식은 파라다이스의 중국 VIP 대상 매출을 더욱 가속화시킬 것이기에 행복한 뉴스입니다 더할 나위 없이 잘했는데 앞으로도 걱정이 없다 2분기 파라다이스의 실적은 역대 최대 분기실적입니다. 매출액 약 2,753억, 영업이익 약 549억, 영업이익률 19.9%입니다. 엄청나게 높았던 시장의 컨센서스를 만족시켜주는 훌륭한 실적입니다. 1분기 실적리뷰와 최근 파라다이스 2분기 실적에 대해 이야기하면서 OPM이 잘나올 것이라 했지만 19.9%는 그야말로 놀라움 그 자체입니다. 이렇게 호실적이 나올 수 있었던 이유는 단연코 카지노 매출 덕분입니다. 중국 ...

안녕하세요 파라다이스가 7월 카지노 매출액을 발표하였습니다 7월 카지노 매출액은 635억으로 좋은 수치를 보여주었습니다. 6월 940억과 비교해서 실망할 수도 있겠으나 해당 수치는 홀드율이 마도 안되게 높아 나온 아웃라이어입니다. 7월 드랍액은 5,298억으로 5~6월과 비슷한 수준입니다. 가장 높게 나오던 19년과 비교해서 약 10% 정도 적은 수준에서 수렴하고 있는데요. 이는 아무래도 중국 VIP 방문이 19년 대비 약 50%에 불과하기 때문입니다. 그나마 다행인 것은 꾸준히 방문객 수가 증가하고 있습니다. 일본 VIP는 19년 대비 약 90%수준까지 올라와있습니다. 일본 VIP의 빠른 회복과 인당 드랍액이 증가하면서 카지노 전체 드랍액이 빠르게 회복하였으나 결국 중국 VIP 회복이 8~90% 수준으로 올라와야 과거 수준의 드랍액 회복을 할 수 있을 것입니다. 7월 홀드율은 약 11.3%였는데 평균적인 수준이라 볼 수 있겠네요 중국관광객은 제주도 지역은 상당히 빠르게 회복 중인 것 같습니다. 7월부터 중국과 홍콩, 마카오 등의 항공 노선이 주 60회에서 100회로 크게 늘어난 덕분인 것 같습니다. 결국 이러한 추세는 본토쪽에서도 나타나겠죠 "그 돈이면 해외 갈래" 외면 당하더니…어느새 中 관광객 천지 [송영찬의 신통유통] "그 돈이면 해외 갈래" 외면 당하더니…어느새 中 관광객 천지 [송영찬의 신통유통], 中관광객 돌아오기 시작했...

안녕하세요 파라다이스는 올해 가장 재미없는 종목 중 하나입니다. 2월 중순 기록했던 전고점에서는 무려 20%나 하락한 상황이고, YTD로도 하락을 한 종목이죠 실적이 구릴거 같다는 상황이라면 억울하지도 않을텐데 23년 2분기는 거의 역대급 분기 실적이 예상되고 있습니다 왜 이런 상황인지는 저도 잘 모르겠습니다. 주가가 내릴 때 시장에서 협박하던 부채 만기도래는 당연히 깔끔하게 리파이낸싱을 했습니다 아니 이렇게 영업이 잘되는데 어떤 멍청한 금융회사가 돈을 안 빌려줄까요?? 여전히 대출 금액이 크기에 높은 이자에 따른 이자비용은 부담이 되나 현재 파라다이스 실적은 그 정도에 크게 흠집이 나지 않습니다 파라다이스 리파이낸싱 성공 파라다이스가 올해 말 만기가 도래하는 PF 대출 리파이낸싱에 성공하였습니다 금융권이 바보가 아닌 이상 코로나 이후 완벽하게 정상화되었고 영업도 더 잘하고 있는 회사의 리파이낸싱을 안해줄 이유가 있을까요 (은행도 돈 벌어야죠 ㅎㅎ) 리파이낸싱 하면서 부채도 7,250억원에서 5,300억(운영자금 300억 포함)으로 줄였네요 리파이낸싱 금리는 나오지 않았지만 현 상황에서 그리 낮지는 않겠죠.. 파라다이스, 성공적 리파이낸싱 "시간 5년 벌었다" - 딜사이트 1550억 유동성 확충은 덤…향후 현금창출력 강화 관건 dealsite.co.k... khiro38.tistory.com 매월 초면 전월 매출이 발표가 되는데 파라...

안녕하세요 최근 파라다이스 주가는 매일매일 떨어지고 있다고 해도 과언이 아닙니다 증시가 불처럼 타오르는데 2월 고점에서 무려 27%나 하락을 했습니다 혹시 코로나 재확산되어서 봉쇄하였나요? 어디까지 떨어질지 참 궁금하네요 여행다니기 좋아지는 환경으로 복귀 파라다이스 주식이 떨어지는건 떨어지는거고 전 세계의 항공편은 코로나 이전으로 회복하고 있습니다 6월부터 제주도-중국 정기 직항편이 주 47회 증편되었다고 합니다. 이를 포함해서 제주공항 국제선은 주 108회 운항으로 100회를 넘어섰습니다 제주 국제선 '주 100회 시대'… "영어·중국어 쓰는 손님 반반" ②"영어 쓰는 손님 반, 중국어 쓰는 손님 반"… 직항 재개로 외국인 관광객 급증 사계절 내내 아름다운 풍광을 자랑하는 제주. 국내에서 유일하게 세계자연유산으로 등재된 제주도는 세계인들이 찾는 화산섬이다. 오름, 동 n.news.naver.com 코로나 이후 여행이 재개되면서 항공편/호텔 가격은 천정부지로 솟아올랐었습니다 우리나라 역시 현재 국제 항공편 가격은 코로나 이전보다 훨씬 비쌉니다. 그럼에도 불구하고 연휴가 되면 표가 없어서 난리입니다. 다행히 운항률이 정상화되면서 상승 속도는 주춤해졌고 향후 가격이 떨어지면 사람들의 여행은 더욱 증가할 것입니다. 기세 꺾인 美보복소비…항공료 2년 새 최대폭 하락 - 매일경제 5월 美항공권 가격 13% 뚝호텔 숙박비 오름세도 둔화 m.mk...

안녕하세요 5월 파라다이스 카지노 매출액이 발표되었습니다 전년대비로 313% 증가하였고, 더 의미있는 4월 대비로는 30%나 증가하였습니다 30%가 뭐 대단한거야 할 수도 있겠지만 코로나 이후(20년 3월) 최대 월간매출이며, 코로나 이전까지 다 살펴봐도 역대 월간 6번째 기록입니다. 월간으로 700억 넘는 매출을 기록했던 경우는 인천 파라다이스시티가 자리잡고 나서인 19년 5월이후로 5번이 있었고 그 이후 처음입니다 (18년 10월 딱 한번 700억 넘음) 물론 이번달 매출이 급 증가한 것은 홀드율이 전달 9.7%에서 이번달 12.5%까지 증가해서이긴 합니다 드랍액 자체는 전달에 비해서 약 2%만 증가하였습니다. 특히 중국 노동절이 있었는데 중국 VIP 드랍액이 떨어진 것은 살짝 아쉽습니다. 반면 일본도 역시 5월 골든위크가 있었고 VIP 드랍액이 약 20%가량 증가(MoM)했습니다 현재까지는 확실히 일본 VIP가 큰 역할을 하고 있습니다. VIP 방문일 자체는 전달대비 중국이 약 16% 증가, 일본이 30% 증가하였네요 아무래도 연휴가 있다보니까 VIP 한 명이 방문한 일자가 길다보니 방문일당 Drop액은 조금씩 감소하였습니다 (VIP 한 명이 오랜 기간 머물면 드랍액 자체는 커져도 일당 드랍액은 떨어지기 마련이죠) 23년 5월까지 파라다이스 카지노 매출의 추세는 분명합니다 일본 VIP 방문은 코로나 이전을 거의 회복했고 드랍액은...

안녕하세요 최근 제가 관심이 많은 또 하나의 주식 파라다이스 1분기 실적을 살펴보고자 합니다. 이번 글은 지난 번 작성했던 글과 함께 보면 파라다이스 투자에 큰 도움이 될 거라 생각합니다 파라다이스 코로나 이후 어떻게 달라졌을까 안녕하세요 얼마 전 글을 썼었지만 파라다이스에 다시 관심을 갖고 있습니다 최근 4월 카지노 매출액이 나... blog.naver.com 실적은 괜찮았고 고정비는 어때? 1분기 실적을 보면 매출액 YoY 92% 증가, QoQ로는 아쉽게 1% 감소하였습니다 영업이익은 YoY 흑자전환하였고 QoQ로도 4.3% 증가하였네요 매출원가는 81.5%로 이전 파라다이스 글에서 살펴봤던 19년이나 22년 매출원가율보다 크게 하락하였습니다 19년보다 매출은 낮으나 고정비가 감소한 원인이겠고, 22년보다는 매출이 늘어난 효과겠지요 덕분에 영업이익률이 9.9%로 2019년 3분기 기록한 15% 이후 최고치를 기록하였습니다 제가 파라다이스에게 기대하는 부분이 바로 이 부분입니다. 현재 일본/중국 VIP 방문객 수가 코로나 이전만큼 회복을 하지 못했는데도 객당 드랍액이 크게 증가하면서 매출이 코로나 이전 수치로 다가가고 있습니다 코로나 기간동안 구조조정을 통해서 고정비 절감이 이루어졌고 하반기 일본/중국 VIP 방문객 수가 회복될수록 마진이 좋아져서 19년 3분기의 영업이익률을 넘어설 수 있을 것이라 생각합니다 그나마 일본 VIP 방...

안녕하세요 얼마 전 글을 썼었지만 파라다이스에 다시 관심을 갖고 있습니다 파라다이스 Intro. 정해진 방향 VS 한중관계 경색 안녕하세요 4월 중순까지 정말 좋은 분위기의 증시였습니다. 그러나 영원한 상승이란 없는 법, 조정이 찾아... blog.naver.com 최근 4월 카지노 매출액이 나왔는데 상당히 잘 나왔습니다 전분기 대비해서도 30% 넘게 증가하였고 전년동기 대비로도 200% 넘게 증가하였죠 심지어 해당 수치는 VIP 방문 일자수로 따졌을 때 코로나 직전 최고치 대비 60% 수준에 그칩니다 즉, 더 적은 VIP가 왔음에도 사용하고 더 많은 돈을 베팅하고 있다는 뜻입니다. 코로나 이후 카지노를 참아왔으니 보복베팅?을 하고 있는 것이죠 현재 글을 쓰고 있는 시점에서 파라다이스의 1분기 실적 발표는 아직 나오지 않았지만, (파라다이스 1분기 실적발표 전 작성한 글입니다) 마카오 카지노, 미국 카지노 회사 중 실적이 나온 곳들은 대부분 컨센보다 좋은 실적을 냈고, 파라다이스와 유사하게 VIP의 객당 매출액이 평균적으로 크게 증가하였다고 하더군요 이런 소식이 들려오고 있음에도 파라다이스의 주가는 아주 지지부진하네요 ㅎㅎㅎ 2019년과 2022년의 사업보고서 비교 2020년 11월 파라다이스 1차 투자를 종료하고 한 동안 살펴보지 않았기에 사업보고서를 살펴보고자 합니다 코로나가 찾아오기 직전 황금기를 달려가던 2019년과 코로나에서...

안녕하세요 4월 중순까지 정말 좋은 분위기의 증시였습니다. 그러나 영원한 상승이란 없는 법, 조정이 찾아온 듯 한데요 코스피 차트를 봐도, ADR 지표로 봐도 이상하지 않을 시기이긴 합니다. 그러나 이것이 조정인지, 단기 랠리의 끝인지는 시간이 지나봐야 알 것 같습니다 (전 후자쪽이지 않을까 싶지만 뭐..틀리라고 있는게 예상이니) 예전부터 말씀드렸지만 전 하반기로 갈수록 혹은 증시가 급등할수록 현금비중을 높일 생각이었고, 4월에 국내계좌는 현금이 약 25%까지 상승하였습니다 제 계좌에서 비중이 높던 종목들의 급등이 있어서 분할매도 원칙에 힘입어 원하던 현금비중 수준까지 왔죠 그러나 주식을 나눠 팔면서도 증시가 계속 올라 성급했던 것은 아닌가?라는 생각을 하며 FOMO가 슬금슬금 올라왔으나 그래도 주식이 75% 이상이야라며 마음을 안정시켰고 때마침 조정이 찾아왔습니다 최근 제 고민은 앞으로 현금비중이 늘어나면 다음에 어떤 종목을 사야할 것인가?였습니다 매우 긴 호흡으로 보는 특정 종목은 조금씩 분할매수를 하고있으나 기회가 왔을 때 포지션을 늘릴만한 새로운 종목이 없었죠 물론 관심은 있었으나 이 가격에 사도 되는 것인가? 지금이 맞는 타이밍인가란 고민을 했던 종목은 있었죠 바로 파라다이스입니다 ㅎㅎㅎ 파라다이스는 2018년 연말부터 보다가 2019년 초입부터 모아갔던 주식인데요 승리의 눈 앞에서 코로나로 인해 물거품이 되어버린 정말 안타...