안녕하세요 아래는 제가 그간 건설주에 대해서 써왔던 몇 몇 글들입니다 21년 6월 27일 작성 모두가 사고싶어하다 이제는 쳐다보지 않는 건설주 안녕하세요 오늘은 최근들어 관심을 가지고 분할매수하고 있는 종목에 대해 이야기 해보려 합니다 인기는 ... blog.naver.com 21년 12월 23일 작성 건설주 내년에는 좋을까? 기관의 GS건설 지속매수 안녕하세요 요즘 날씨가 갑자기 추워졌네요. 폭설이 내리기도 했었죠 오늘은 정말 오랜만에 건설주에 대한 ... blog.naver.com 22년 1월 19일 작성 건설주 올해 안 오르면 앞으로도 노답 - 메리츠 박형렬 연구위원 안녕하세요 오늘은 작년 하반기부터 관심을 갖고있는 건설주에 대한 이야기입니다 저는 건설주는 바텀업보... blog.naver.com 위 글들을 보시면 아시겠지만 전 건설주에 대해 긍정적으로 봐왔습니다. 가장 큰 이유는 국내 부동산 상황을 봤을 때 정책적으로 공급을 확대시킬 수 밖에 없었기 때문이죠 재건축 완화에 대한 정부정책이 늑장을 부리고 있는 상황에서 리모델링 사업 중심으로 건설주들 수주가 크게 증가했었습니다 때문에 정책이 조금 늦어져도 건설주들의 22년 실적은 걱정할 게 없었고, 주가는 자꾸 내려가며 더욱 매수하기 좋아졌었습니다 (물론 거지같은 기업의 사건사고도 한 몫 했죠) 정권교체에 대한 기대감때문이었을까요? 건설주는 2월부터 상승추세를 타기 시작했고 대통...

안녕하세요 오늘은 작년 하반기부터 관심을 갖고있는 건설주에 대한 이야기입니다 저는 건설주는 바텀업보다 탑다운 측면에서 접근을 하였고 GS건설을 선택하여 투자비중을 조금씩 늘려가는 중입니다 비중을 늘리면서 바텀업 측면에서도 공부를 꾸준히 하고 있죠 오늘은 유튜브에서 우연찮게 아래 영상을 보게 되었고 이를 정리해보고자 합니다 2013년 이후 노답이었던 건설섹터 박형렬 연구위원이 제공한 아래 자료를 보면 건설주는 2013년부터 이미 노답인 섹터입니다 IMF 이후 건설경기 및 해외수주가 쏟아졌던 03~08년 영업이익 성장을 훨씬 초과하는 멀티플 상승을 보여줬었습니다 08년 금융위기 이후 완전히 꺾여버렸던 멀티플은 이익상승과 함께 다시 상승하였으나 국내 부동산 침체기가 시작된 이후 멀티플은 계속 하락하기만 합니다 그런데 16년 이후 국내 부동산 시장은 엄청난 상승시가 시작되었고 건설사의 이익도 같이 상승하기 시작했죠 2020년에는 과거 영업이익 고점을 돌파하며 역사상 유례없는 영업이익을 올리고 있음에도 주가는 여전히 움직이지 않으면서 멀티플은 코로나 시기를 제외하고 역사적 저점인 4배에 머물고 있습니다 아래 표를 보시면 2019~2021년 업종별 시가총액/영업이익을 살펴보면 건설주는 계속 하위권에 머무르고 있음을 볼 수 있습니다 건설주 멀티플 개선은 요원해보이지만 다르게 보면 더 이상 떨어질 것도 없다라고 생각할 수도 있죠 박형렬 연구위원은 ...

안녕하세요 요즘 날씨가 갑자기 추워졌네요. 폭설이 내리기도 했었죠 오늘은 정말 오랜만에 건설주에 대한 이야기를 해보려 합니다. 아래와 같은 글을 올린지 6개월이 다가오네요 건설주의 주가, 특히 제가 보유하고 있는 GS건설의 주가는 6개월동안 제자리입니다 11월 말에는 3.7만원대까지 하락했다가 그나마 최근 상승한 것이네요 지난 6개월 제 계좌의 GS건설 매매내역을 보니 찔끔찔끔 매수만 하였네요 6개월의 시간동안 건설업종에 어떤 변화가 있었을 지 살펴보겠습니다. 모두가 사고싶어하다 이제는 쳐다보지 않는 건설주 안녕하세요 오늘은 최근들어 관심을 가지고 분할매수하고 있는 종목에 대해 이야기 해보려 합니다 인기는 ... blog.naver.com 기관의 태도전환, 내년을 준비하는 것일까? 최근 GS건설의 투자자 동향을 살펴보면서 가장 인상 깊었던 것은 기관의 변화입니다 무려 15일 연속 순매수를 이어나가고 있는 것이죠 특히 11월 30일 바닥이후 순매수량이 점점 많아지고 있죠 늘 말씀드리지만 기관이 연속으로 매수한다고 주가가 앞으로도 오를 것이란 보장은 없습니다 단, 15일동안 기관이 순매수를 해준 덕분에 GS건설의 주가는 꽤 반등을 이뤄냈네요 그리고 기관만큼은 아니지만 외국인도 최근 10거래일 기준으로는 순매수가 조금 더 강합니다 과연 올해가 끝이나는 이달 말까지 기관과 외국인의 순매수행진이 이어질지 궁금합니다 2022년 건설업 상황 및 ...

안녕하세요 오늘은 최근들어 관심을 가지고 분할매수하고 있는 종목에 대해 이야기 해보려 합니다 인기는 거품같은 것 올 3월 증시에서 가장 핫했던 업종은 바로 건설주였습니다 정부의 부동산 정책 실패와 이로인한 집값 급등으로 공급대책이 바뀌어야 한다는 뉴스가 연일 쏟아졌고, 특히 서울시장 선거가 겹치면서 건설업종에 대한 기대감이 매우 높아졌죠 그 때문에 아래보시는 차트처럼 GS건설의 주가는 단기에 50% 가까이 급등하였습니다. 3월~4월말만 해도 건설주가 없는 분들이 지금이라도 사야하는거 아니냐고 FOMO에 시달렸죠 그렇지만 전고점을 찍은 이후 건설주는 하락을 시작합니다 GS건설은 그 이후 거의 두 달의 시간동안 단계적 하락을 겪으며 4만원 초반의 가격까지 내려왔습니다 조정과 함께 건설주에 대한 주식투자자들의 관심은 급격하게 식었습니다 특히 원자재 가격이 오르면서 철근 가격 상승과 공급 쇼티지, 시멘트 값 인상 등으로 건설주가 원가 상승, 공기 연기에 따른 비용 손실이 발생하여 이익이 줄어드는 것 아니냐는 말도 많이 나오고 있죠 주가는 떨어지고 사람들의 관심은 멀어지고, 건설주의 봄은 이렇게 끝이 나버린 것일까요?? 주가만 변했지, 상황이 달라진 것이 있나? 건설주가 안 좋아지기 전 상황으로 돌아가서 주가가 오르던 시절의 이유를 다시 한 번 살펴보겠습니다 부동산 정책 실패에 따른 공급부족과 이를 해결하기 위한 정부의 공급확대 정책, 코로나...

안녕하세요 트럼프의 당선과 전화 한 통화로 조선주 주가가 힘찼던 한 주였습니다 해외에서도 트럼프 2기 행정부에서 관련 인물이 누가 될 것인가에 관심도가 높은 것을 보면 단순 립서비스 수준으로 나온 이야기는 아닐 것이라 봅니다. 향후 한미 정상이 만난다거나 관련 부처의 논의가 있을 때마다 긍정적인 이슈로 작용할 수 있지 않을까 합니다. LNG 벙커링 선박 HD현대미포의 새로운 먹거리가 될 것인가? HD현대미포가 11월 7일 LNG 벙커링 선박 4척을 5,148억에 수주하였습니다 지난 10월 2일 12.5K LNG BV 1척을 1,162억에 수주하였고, 9월 5일 18K LNG 벙커링 선박 2척을 대당 2,479억에 수주한데 이은 3번째 수주 소식입니다. 9월 이후로 총 3건, 7척, 총액 8,789억의 계약을 따낸 것입니다. 퍼플렉시티를 통해 검색해보면 LNG 추진선이 23년 471척에서 28년 1,016척으로 두배 넘게 증가한다고 하니 벙커린 선박 수요도 늘 수밖에 없겠죠? 아래 글에서도 LNG 이중연료 컨테이너선이 증가하며 LNG BV 수요가 증가하고 있다는 기사를 전해드렸었는데 실제 수주로 이어지고 있는 것이고, HD현대미포가 해당 분야의 강자입니다. 조선/해운 한 주의 뉴스(9/30~10/6) 안녕하세요 오늘은 9/30~10/6 한 주간의 조선/해운 관련 뉴스를 전해드리겠습니다 LNG 운반선 수요 증가... blog.naver....

안녕하세요 트럼프가 미국 대선에서 대통령이 되고 대한민국 조선업의 높은 경쟁력을 인정하고 협력을 표현하며 조선업종의 주가가 활활 타올랐습니다 (네이버 기준)조선 업종이 11.6% 상승하였는데요. 현대힘스는 상한가를, 대형주인 한화오션 약 22%, HD현대중공업이 약 15% 상승을 했을뿐만 아니라 대부분의 중소형 업체들도 크게 상승하였습니다 도대체 트황상이 뭐라고 했길래 이렇게 났는지 기사를 통해 살펴보겠습니다 윤석열 대통령이 트럼프 당선인에게 축하 전화를 하면서 진행된 통화에서 조선업을 콕 집어 언급한 것입니다. 우선 미국 조선업이 한국의 도움과 협력을 필요로 한다, 한국의 세계적인 군함 선박 건조능력을 잘 알고 있으며 보수 수리 정비 분야에서도 긴밀하게 한국과 협력할 필요가 있다고 생각해 향후 구체적으로 이야길 하겠다라고 한 것입니다. 그러면서 빠른 시간 내에 회동을 갖자고 하였습니다. 트럼프 “韓 군함 건조능력 잘 안다...尹 빨리 만나고 싶다” [다시 트럼프 시대] 尹, 트럼프 당선인과 12분간 통화 트럼프 “美 조선업, 한국 도움 필요” 윤석열 대통령이 도널드 트럼프 당선인과 통화했다. 두 정상은 이른 시일 만나기로 뜻을 모았다. 7일 김태효 안보실 1차장은 용산 대통령실에서 n.news.naver.com 트황상의 조선업에 대한 협력 언급은 단순히 립서비스가 아닐 것이라 판단하기에 주가가 강력하게 반응했다고 볼 수 있습니다. ...

안녕하세요 10월 29일 한화오션이 3분기 실적을 발표하였습니다 매출액은 시장 예상치를 초과했으나 영업이익이 컨센을 하회하는 아쉬운 실적을 기록하였습니다 일회성 비용이 총 560억원이나 나온 것이 문제였습니다 플랜트 사업부 편입으로 매출은 증가하였으나 이익측면에서는 마이너스를 기록하며 영업이익이 나빠졌죠 분기별 실적추이를 살펴보면 상선 부문은 저가 수주가 빠지고 고가 수주분 비중이 높아지면서 매출과 영업이익 모두 성장세를 보이고 있습니다 내년부터는 상선이 전사 매출의 80% 이상이 될 것이라 이익률은 더 높아질 것입니다 (25년 LNG선 매출 비중 70% 수준까지 상승) 특수선은 특성상 분기마다 실적이 변동성을 보일 수 밖에 없습니다. 문제는 해양쪽 손실이 감소하고 있으나 여전히 발목을 잡고 있다는 것입니다. 한화오션은 컨콜에서 본인들은 타사 대비 빠른 납기를 갖는 케파가 남아있다고 말을 하였습니다. 27년 납기분일 것으로 보이고 최근 가격이 좋으니 선별수주를 잘하면 이익이 좋은 선박을 건질 수 있겠죠 조선사 실적발표 컨콜은 결국 장표에 있는 것보다는 애널리스트분들의 Q&A가 더 중요한 것 같은데요 제가 들었던 내용을 정리해보겠습니다 실적 관련 Q: 타사 대비 회복속도가 느린 듯 한데 내부적 비용(생산안정화, 외주비 등) 상황은? A: 인도지연에 대해서 충당금 선반영, 사외 경영안정화 비용 지출, 최근 작업중지로 인해 타사 대비 회복...

안녕하세요 우리금융지주가 2분기 실적 및 향후 기업가치 제고계획을 발표하였습니다 우선 2분기 실적은 2분기 순이익 9,614억으로 컨센서스를 약 20% 상회하는 호실적을 올렸습니다 시장금리가 내려가는 중이라 NIM이 하락했음에도 기록한 분기 최대실적으로, 향후 보험회사 인수, 증권업 시작으로 비이자수익이 증대할 경우 1조를 넘길 수 있는 기대감도 키워줬습니다 이번 2분기 IR에서 더욱 중요했던 것은 ‘기업 밸류업’ 추진 방향에 대한 이야기였습니다 타 금융사들이 은행+비은행 사업을 바탕으로 높은 수익성을 기록하고, 높은 보통주자본비율을 바탕으로 주주환원으로 신고가 행진을 하는 동안 우리금융지주 주가는 약한 비이자은행의 수익성으로 홀로 빌빌됐죠. 우리금융지주는 이번 IR에서 기업 밸류업 추진 방향으로 "보통주비율(CET1)에 기반한 주주환원 역량 제고"를 발표하였습니다 중장기 ROE는 10% 이상 달성하면서 보통주비율 12.5%를 조기달성하고 Target으로 13% 이상 달성을 목표로 내걸었습니다. 중장기 총 주주환원율 Target은 50%로 설정을 하였습니다 이러한 중장기 기업 밸류업 방안을 통해 PBR을 글로벌 평균인 0.8배까지 증가시키겠다는 것입니다. 그럼 주가가 현재 대비 거의 2.5배까지 오르네요 ㅎㅎㅎ 우리금융지주는 상세 주주환원 Framework도 발표를 하였습니다. 기존 CET1 비율 11.5~13%에서 총 주주환원율 3...

안녕하세요 지난주 많은 기업들의 실적발표가 있어서 이를 리뷰하는게 참 힘드네요 ㅎㅎㅎ 우리금융지주를 비롯한 금융주들도 실적발표를 하였는데 기대했던 바와는 달랐습니다 ELS 관련 보상비용이 낮아 호실적이 예상됐던 우리금융지주는 컨센을 하회한 반면, ELS 보상금액이 컸던 타 금융사들은 오히려 시장 기대치를 앞서며 주가도 크게 반등하였습니다 답답한 모습을 계속해서 보여주는 우리금융지주의 1분기 실적내용을 살펴보겠습니다 점점 벌어지는 격차 우리금융지주의 1분기 당기순이익은 8,245억으로 전년대비 9.8% 감소하였을뿐만 아니라 시장 컨센서스인 8,317억도 하회하였습니다. 신한지주, 하나금융지주가 컨센서스를 상회하며 주가가 급등한 것과는 궤를 달리하였죠 나빠진 실적의 원인은 대손비용이 전년대비 40.5%나 증가한 것입니다. NIM도 1.5%로 지속적으로 하락을 하고 있죠. 타 금융사와 달리 CET1비율이 13%를 하회하며 주주환원비율이 낮은 부문도 주가 차별화의 주요 원인입니다. 보험사, 증권사 인수가 몇 년째 늦어지며 비이자이익이 성장하지 못한 부분이 실적성장을 이끌어내지 못하고 있죠 4분기 일회성 요인의 대손비용을 대폭 늘리며 어닝쇼크가 났었고, 이덕분에 1분기는 좀 나아지지 않을까란 기대가 있었는데 전년대비 신용손실에 따른 손상차손이 늘며 별다른 효과를 내지 못했습니다. 그나마 정부 밸류업 정책에 발맞춰서 주주환원율은 증가하고 있으나...

안녕하세요 25일부터 많은 기업이 실적을 발표하여서 정신이 없습니다 증시라도 좋으면 즐겁게 팔로우 할텐데 증시 움직임이 개판이라 참 하기 싫네요ㅎㅎ 그래도 조금씩은 봐야겠지요? 오늘은 우리금융지주의 3분기 실적발표를 살펴보겠습니다 우리금융지주의 3분기 당기순이익은 컨센서스(8,600억)를 살짝 상회하는 8,990억을 기록하였습니다 은행의 NIM(순이자마진)이 22년 4분기부터 지속적으로 하향하고 있지만 3분기는 충당금(850억)이 예상보다 적어 괜찮은 실적을 내놓았습니다. (금호타이어 충당금 환입으로 보수적 충당금 환입을 상쇄) 우리금융지주는 여전히 비이자이익이 낮은 것이 약점입니다. 올해 내내 별다른 성장을 보여주지 못하고 있으며 작년보다도 안 좋은 모습입니다. 결국 증권사와 보험사 인수 없이는 해당 부문의 성장을 기대하기는 힘들죠 그러나 경영진은 증권사와 보험사에 대해서는 이전에 밝힌대로 적당한 매물이 있으면 인수를 추진하겠다는 원론적인 답변만 하였습니다 그나마 저축은행 부문에서 상상인저축은행에 대해서는 인수를 검토하고 있다고 밝혔죠. 우리저축은행이 충청지역 기반인 반면 상상인저축은행이 경기도 지역 기반이어서 영업권 확대 시너지는 있을 것으로 보입니다 (적당한 가격에 인수한다면 말이죠) 우리금융 "상상인저축은행 인수 검토" 우리금융그룹이 상상인저축은행 인수를 검토 중이라고 밝혔다. 김건호 우리금융그룹 상무는 26일 우리금융그룹 3...

안녕하세요 매우 늦은 우리금융지주 2분기 실적리뷰입니다 거지같은 2분기 실적이 나오니 IR자료엔 상반기로 퉁쳐서 표기하네요 우리금융지주는 2분기 6,250억원의 당기순이익으로 전년대비 32.3%, 전분기 대비 31.6% 하회하면서 컨센서스도 크게 밑돌았습니다. 2분기 실적은 4대 은행에서도 밀려나는 수치스런 실적입니다 2분기 어닝쇼크의 원인은 충당금 반영때문입니다. 경기부진에 대비해서 2,630억의 충당금을 쌓았고, 홍콩 사모펀드(오피스 투자) 관련 충당금으로 540억을 쌓았습니다 1분기 때 타 은행 대비 충당금을 덜 쌓았다가 2분기에 몰아서 쌓아버렸습니다. (1분기에 어닝서프라이즈를 내고 싶었나보죠?) 그리고 거의 해마다 나오는 펀드 충당금도 지긋지긋하네요. NIM이 저번 분기에 이어 2분기 연속 하락하였습니다. 이번엔 무려 0.06%나 하락하면서 이자이익이 전분기 대비 감소한 주요 원인입니다. 정부에서 이율 내리라고 줘패니 어쩔수가 없죠. 그나마 대출 성장률이 2분기부터 올라왔습니다. 아무래도 부동산 관련 규제가 풀린 덕도 있겠네요 우리금융지주는 금융지주로 바뀐지도 몇 년째인데 여전히 비이자이익 부분에서 한심합니다. 짜질구레한 것만 인수를 하고 비이자이익의 핵심분야인 증권사와 보험사를 인수하지 못하고 시간만 질질끄니 이자이익이 하락하면 실적에서 빵꾸가 나는 것이죠 우리금융지주도 2분기부터 분기배당을 실시합니다. 2분기 배당금은 1...

안녕하세요 8월 10일 HMM이 2분기 실적을 발표하였습니다 최근 컨테이너운임지수가 지속적으로 떨어지면서 2분기 실적을 시작으로 피크아웃일 것이란 이야기 많은데요 HMM의 2분기 실적을 보며 하반기는 어떨지 엿보겟습니다 역사상 최고 실적, 그러나 곧 피크아웃? HMM은 상반기 영업이익 6조 8백억, 순이익 6조 600억을 기록하면 반기 기준 사상 최대의 실적을 기록하였습니다 2분기만 따지면 분기 영업이익 약 2조 9천억을 달성하였죠 이미 지난 2분기부터 컨테이너운임지수가 떨어지면서 실적이 떨어질 것으로 예측되긴 했으나 선방했다고 볼 수 있습니다 운임이 떨어졌는데도 오히려 2분기 매출은 1분기 대비 상승하였죠 그러나 유가가 고공행진을 보였던 2분기였기에 1분기대비 약 30%가량(1,100억 가량) 연료비가 증가하며 영업이익은 다소 감소했습니다 상반기 실적 세부내용을 살펴봐도 컨테이너 부문과 벌크부문 모두 전년 동기대비 큰 폭으로 상승하였습니다 단, 계속해서 피크아웃 논란이 일어나는 이유는 최근 상하이컨테이너운임지수와 드라이벌크운임지수(BDI)가 모두 안 좋기 때문이겠죠 HMM은 컨테이너 매출이 약 94%의 비중을 차지하는 회사로 실적에 가장 중요한 것은 SCFI 지수입니다. 인플레이션에 따른 급격한 금리인상으로 경기침체가 우려되며 물동량 감소를 보이고잇죠 최근 화물적취율이 전분기대비 약 3%가량 떨어지며 이를 입증하고 있습니다 또한, ...

안녕하세요 HMM이 1분기 실적을 발표하였고 비수기임에도 불구하고 역대 최대 실적을 기록하였습니다 오늘은 HMM의 1분기 실적발표 내용을 살펴보도록 하겠습니다 애널리스트보단 업계 관계자의 말이 맞았다 아래 링크는 4월 중순쯤 HMM의 22년 1분기 실적을 예상하며 적었던 글입니다. 증권사 애널리스트들은 1분기 약 2조 6천억의 영업이익을 예상하였었고, (뭐 최근 예상치를 발표한 회사들은 3조에 가깝게 예측했지만) 반면 업계 관계자들은 전 분기 대비 높은 운임+환율 효과로 3조를 넘을 것이라 예상했었죠 (저 역시도 이쪽 손을 들어줬고요) HMM의 실적 누구 말이 맞을까? 안녕하세요 HMM은 2021년 4분기 호실적을 발표하며 급등하였다가 어느새 상승분을 다 반납하였습니다 22... blog.naver.com 결과는 아시다시피 3조를 훌쩍 넘는 역대 최고 분기실적을 달성하였습니다. 영업이익률이 무려 64%로 말도 안되는 수준을 기록하였고, 영업이익은 울나라 증시 2등입니다 (1등 삼성전자) 이전 글에서도 밝혔지만 HMM의 매출 중 높은 비중을 차지하는 항로는 미주와 유럽입니다. 특히 미주가 무려 43%나 차지하는데 최근 상하이 컨테이너운임지수(SCFI)가 하락하고 있음에도 미주 운임 하락은 크지 않아서 2분기 실적도 상당히 좋을 것으로 기대가 되고 있습니다. 불확실성은 여전하지만 업황은 말 안해도 알잖아요? HMM은 1분기 컨콜에서 2분...

안녕하세요 HMM은 2021년 4분기 호실적을 발표하며 급등하였다가 어느새 상승분을 다 반납하였습니다 22년 역시 21년을 넘어서는 호실적이 예상되었음에도 불구하고 주가가 하락한 이유는 외국인의 매도가 가장 큰 원인입니다 근 4주간 외국인은 HMM에 대해 순매도를 이어오고 있으며, 공매도 잔량 역시 3월 4일 약 1,200만주 가량에서 현재 2,700만주까지 증가하였습니다 (3월 4일 고가 기록) 외국인이 HMM을 대량매도하고, 공매도가 증가하는 이유는 알 수가 없습니다 향후 운임이 하락하여 HMM의 실적이 나빠질 것으로 보는 것인지, 산은과 해진공이 갖고있는 CB에 대한 우려인지, 아니면 HMM의 현재 주가가 고평가라고 판단하는 것으로 추정할 뿐이죠 주가와 관계없이 HMM의 1분기 실적은 지난 분기들에 이어 호실적을 이어나갈 것으로 보고 있습니다 단, 시장에서 바라보는 실적에 대한 눈높이가 조금 다르다는 것입니다. 증권사들은 그간 고공행진하던 운임이 지속적으로 하락하고 있어 HMM의 실적이 지난 4분기를 밑도는 영업이익 2조 6천억 가량으로 예측을 하고 있습니다 반면 해운업계에서는 이런 운임 하락의 영향이 HMM에는 제한적일 것으로 보고 있습니다. 때문에 올 1분기 영업이익이 3조를 넘을 수도 있다고 보고있죠 지난해 기준 HMM 선복량(적재공간)에서 미주와 유럽 노선이 차지하는 비중은 각각 38%, 23% 정도로, 해당 노선의 운임...

안녕하세요 오늘 HMM 관련 기사를 보다가 제 관심을 이끄는 기사를 하나 봤습니다. HMM이 선박 83% 가량 스크러버를 설치해서 현재 저-고유황유의 벌어진 스프레드로부터 경쟁력을 가진다는 것이죠. 저·고유황유, 가격 차 2년 새 최고…HMM 선택 빛 봤다 저유황유 가격이 코로나19 사태 이전 수준을 넘어서며 고공 행진하고 있다. 최근 발생한 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 천연가스 가격이 치솟으면서 저유황유가 난방·발전용으로 쓰이던 천연가스의 대체 수요로 떠오르고 있기 때문이다. 저유황유 가격이 고유황유 가격보다 큰... www.edaily.co.kr IMO 규제로 인해 황 함유량이 낮은 저유황유를 사용해야 하는데, 스크러버를 설치하면 고유황유를 사용할 수 있습니다. 위 기사에 나온 고유황유와 저유황유의 가격차이를 보시면 크게 벌어지고 있는 것을 보실 수 있습니다. 러시아-우크라이나 사태로 천연가스 가격이 급등했고 이로 인해 난방-발전 연료로 저유황유 수요가 증가하고 있기 때문입니다. 대부분의 선박에 스크러버가 설치된 HMM은 고유황유를 써도 되니 다른 선박대비 가격 경쟁력이 높아진 것이죠 스크러버를 설치하지 못한 배들이 고유황유를 써야하면 운임에 이를 전가시킬 것이고, HMM은 운임은 상승하되 비용은 증가하지 않으니 이익률이 좋아지는 것이죠 그런데 이는 제가 투자하고 있는 스타벌크캐리어스(SBLK)도 마찬가지입니다 선박의 약 94%...

안녕하세요 최근 주식시장은 오전과 오후의 변동이 크고, 어제와 오늘이 변동도 큰 변동성이 큰 장세의 연속입니다 때문에 일간차트를 봐도 장대 양봉과 음봉이 대부분을 차지하고 있죠 그 와중에 건설, 조선, 운송 업종은 제 계좌를 잘 방어해주고 있습니다 (공통점이 있는 업종들이죠) 특히 얼마 전 제가 글을 썼던 HMM은 큰 상승을 하며 그 동안 속 썩이던 마음을 달래주고 있습니다 아래는 제가 얼마 전 올린 HMM에 대한 글입니다. HMM 이제는 올라가는 것인가? 안녕하세요 오늘은 작년에 중단기 투자로 들어갔다가 물려있는 HMM에 대한 이야기입니다 ㅎㅎㅎ 작년 8... blog.naver.com 그리고 3월 4일 HMM은 장 중 20% 넘게 상승도 보이기도 하며 큰 상승을 하였습니다 (어느덧 제 단타 평단도 훌~쩍 뛰어넘어버렸네요) HMM에 특별한 변화가 있었던 것일까요??? 당연히 1주일 사이에 어떤 변화도 없었습니다. 그나마 1월 28일 21,100원을 기록했던 이후 2월 14일 실적발표를 한 것이 전부입니다. 그럼 실적발표 때문에 이렇게 주가가 잘 오른 것일까요?? 전 그것도 아니라고 봅니다. HMM 4분기 실적이 컨센서스를 비트하긴 했지만 잘 나올 것을 몰랐던 사람은 없죠 달라진 것은 너의 마음일뿐이야, 마치 헤어진 연인에게 하는 말처럼 달라진 것은 HMM이 아니라 투자자들의 마음뿐이 없습니다 HMM의 전환사채 문제, 해결되지 않는 ...

안녕하세요 최근 이마트의 주가 분위기가 매우 좋습니다 지난 10월 초 8만원까지 떨어졌던 주가는 어느새 약 40% 가량 회복하였습니다 그렇지만 여전히 52주 최고가에서 조차 꽤 먼 위치에 있죠 이마트 주가가 최근 좋은 모습을 보였던 것은 오프라인 점포의 맹활약 덕분입니다 본인들이 강세를 보이던 부문을 잘하니 주가가 반응을 하네요 반면 큰 돈을 투자했던 온라인 부분은 여전히 뿌연 미래의 상태네요 이마트 4분기 실적을 한 번 살펴보도록 하겠습니다. 수익성은 부족했지만 외형성장에 대한 기대 이번 4분기 및 22년 연간 이마트 실적에서 투자자들이 만족했던 것은 외형성장입니다 4분기 매출액 9% 증가, 연간으로 17.7% 증가를 하며 외형성장에 성공하였죠 반면 스타벅스 캐리어백 사건과 인플레이션 영향 및 온라인부문의 부진으로 수익성은 떨어졌습니다 그렇지만 스타벅스 코리아의 일회성손실이 끝이나고 외형성장으로 지분인수 상각비 등의 영향이 줄어든다면 23년 수익성은 좀 더 좋아질 수 있겠죠 결국 시장이 환호하며 주가를 밀어올린 것은 할인점의 수익성 확대입니다. (10개 분기 연속 매출 성장) 트레이더스는 기존점 성장이 아쉬웠으나 신규 지점 영향으로 전체적으로 성장하였고요 (유료 멤버십 회원 58만명) 적자 투성이였던 전문점이 22년 내내 흑자를 이어갔던 것도 체질개선에 성공하는 듯한 못브이죠 문제는 온라인 쇼핑부문입니다. SSG나 G마켓이 적자가 ...

안녕하세요 오랜만에 적는 이마트 글 같습니다. 그간 이마트의 행보는 기대했던 부분은 실망감으로, 우려했던 부분은 현실이 되어버렸습니다. 이마트의 2분기 실적을 살펴보며 어떤 문제점이 이마트의 주가와 미래를 두렵게 만드는지 살펴보겠습니다. 한 없이 흘러내리는 주가 이마트 주가는 21년 9월 이후 내리막길을 걷고 있습니다. 전고점 대비 무려 45%나 하락을 하며 주주들을 힘들게 하고있죠. 그야말로 답도 안보이는 주가 상태입니다. 시총 3조 이하로 내려오며 PBR은 0.26배입니다. 도대체 이마트에 무슨 일이 있었길래 이렇게 주가가 흘러내리는 것일까요? 기대했던 것들이 실망으로 이마트의 2분기 실적은 매출 7조 1천억원, 영업손실 123억을 기록했습니다 별도 실적이 크게 부진하였는데 신규점 오픈에 따른 인건비 증가와 온라인 판매 수수료 증가 등이 주 원인이었습니다. 특히 뼈아픈 것은 이마트의 성장요인으로 봐왔던 온라인 시장부문에서 영업적자가 확대되었다는 것입니다 적자가 커졌더라도 성장률이 시장컨센을 상회했다면 아쉬움을 달랬겠지만 그러지 못했습니다 작년 작성했던 글에서 이마트의 변화를 긍정적인 요소로 기대했었는데 현재는 실망감으로 바뀌고 있는 상황인 것이죠 이마트 숫자도 중요하지만 어떻게 변해가는지를 보자 안녕하세요 이마트가 3분기 실적을 발표하였습니다 개인적으로 이마트는 투자 난이도가 그리 쉬운 회사는 ... blog.naver.com 온...

안녕하세요 얼마 전 이마트는 아래와 같은 공시를 냈습니다. 신세계프라퍼티가 보유한 미국 자회사를 통해 미국의 와인 제조/판매 업체인 셰이퍼 빈야드를 인수한다는 것입니다 셰이퍼 빈야드는 나파지역에 위치한 컬트와인 브랜드라 합니다. 병당 가격이 최소 400달러 이상이고, 유명 와인 평론가하에게 높은 평가를 받은 곳이라 하네요 하지만, 처음 해당 공시가 나오고 시장의 평가는 상당히 좋지 않았습니다 최근 이마트는 오프라인 자산을 유동화해서 이를 온라인 사업을 진행하는데 투자하고 있었는데 이와 역행되는 투자였기때문이죠 특히 정용진 회장이 와인애호가로 소문이 나서 회장의 취미생활로 인수하는 것이 아니냐는 말도 나왔었죠 (회장이 관심이 있어서 이쪽 사업을 확장하는 건 어느정도가 일리가 있지만..) 그렇지만 이마트는 예전부터 와인사업을 이마트의 오프라인 점포, 이마트24 등에서 지속적으로 강화해왔습니다. 그리고 그 성과도 좋았다고 볼 수 있고요 우리나라 주류 시장에서 와인이 차지하는 비중도 빠르게 증가하고 있고, 또한 이를 구매하는 곳도 과거 전문 주류점이었다면 마트나 편의점 등으로 바뀌고 있는 추세입니다 (와인을 소비하는 연령대가 낮아진 것이 하나의 원인이지 않을까요?) 그리고 와인 객단가도 점점 높아지고 있는 것을 확인할 수 있습니다 '와인 성지' 노리는 이마트24, 객단가도 쑤욱 ↑ 사실 앞에 겸손한 민영 종합 뉴스통신사 뉴스1 www.new...

안녕하세요 오늘 이마트가 자사주 매입을 발표하였습니다 총 매입 주식 수는 100만주, 총 발행주식수가 약 2,800만주니까 약 3.57% 주식을 사가는 것입니다 취득기간은 2월 26일부터 5월 25일까지입니다 약 3개월의 기간이지만 영업일만 따지면 대략 2개월이고 100만주를 사야하니 하루에 약 1.6만주 정도 사야합니다 취득목적은 주가 안정화를 통한 주주가치 제고라네요 ㅎㅎㅎ 예상치 못한 자사주 매입이었기에 반갑고, 주주환원에 대한 열의가 보여서 좋네요 왜 이마트가 자사주 매입을 했는지는 주가추이를 보면 알 수 있죠 ㅎㅎㅎ 본인들이 생각하기에 이런 하락은 싸게 주식을 사들일 기회라고 보는 것 같습니다 뭐 자금은 충분하죠. 스타벅스가 매 분기 현금으로 벌어오는 돈이 어마어마하니까요 그렇지만 이마트가 자사주 매입을 한다고해서 주가가 바로 돌아설지는 모르겠습니다 (오히려 자사주 매입 때 주가가 지지부진한 경우도 많습니다) 이마트 주가가 움직이려면 수급이 개선되야하죠 아래처럼 기관이 팔아되면 답이 없습니다 ㅎㅎㅎㅎ 거기다 최근엔 외국인까지 엄청나게 팔고있죠 그래서 저도 그냥 떨어질때마다 천천히 조금씩 사고 있습니다 저런 수급상황에서 주가가 급격하게 움직일 거 같지 않아 천천히 매수를 해보고 있는 것이죠 (비중이 높은 녀석들이 목표가에 도달하지 않은 것도 있고 ㅎㅎㅎ) 이마트의 자사주 매입이 지지부진했던 주가 흐름을 바꿔주길 기대해보겠습니다...

안녕하세요 이마트가 3분기 실적을 발표하였습니다 개인적으로 이마트는 투자 난이도가 그리 쉬운 회사는 아니라 봅니다. 그 이유는 현재 큰 변화를 진행 중에 있으며 체질개선이 이루어지고 있기 때문이죠 변화가 진행 중인 회사는 그 결과가 어떻게 될 지 예측하기 힘들기에 투자가 쉬운 것이 아닙니다 그렇지만 그들이 어떤 변화를, 왜 하는 지 이해하고 미래를 그려볼 수 있다면 큰 이익을 얻을 수 있을 것입니다 3분기 실적은 어쨌든 어닝쇼크 이마트는 3분기 매출 6.3조, 영업이익 1,086억을 기록하면서 컨센서스를 하회하는 어닝쇼크를 기록하였습니다 하단에서 사유를 언급하겠지만 어쨌든 결과적으로 어닝쇼크입니다. 첫 번째 어닝쇼크 사유는 할인점 부진이 원입니다. 아시다시피 3분기 재난지원금이 뿌려졌고 이로인해서 9월 할인점이 -9% 역성장을 하였죠 트레이더스도 마찬가지로 이유로 9월 기존점이 6.6% 역성장하면서 실적을 까먹었습니다 두 번째 사유는 SSG(쓱닷컴)의 비용 증가로 인한 적자 확대입니다 온라인 채널 경쟁 심화 속에서 SSG가 마케팅을 확대하며 비용이 크게 증가하였고 전년대비 무려 350억이나 적자가 증가하였습니다 3분기 이마트 실적에 대한 컨센서스가 실적발표가 다가옴에 따라 계속 하향되었는데도 이를 miss 했다는 것은 어닝쇼크임에는 틀림이 없겠죠 실적에 숫자가 전부는 아니다. 뭘 하고 있는지 보자 몇 몇 분들이 회사의 실적발표에서 수...

안녕하세요 어느덧 2분기 실적 시즌의 끝을 향해 달려가고 있습니다 삼성증권도 2분기 실적을 발표하였는데요 2분기 영업이익 2,004억, 당기순이익 1,515억을 기록하면서 컨센서스를 살짝 상회하였습니다 상반기 누적 당기순이익은 4,042억으로 전년대비 약 40%가량 증가하였습니다. 하반기에도 이러한 추세를 이어간다면 작년대비 크게 증가한 순이익을 바탕으로 고배당을 기대할 수 있겠습니다 사실 삼성증권 실적발표 전 염려되었던 부분은 증권사의 부동산PF 부실 우려였습니다. 관련해서 충당금이 많이 잡히면서 어닝쇼크가 발생할 수 있었기 때문이죠 (pf 200억, cfd 미수금으로 400억 잡았다네요. cfd는 시간이 지나며 어느정도 환입은 될 듯 합니다) 다행히 삼성증권은 타 증권사 대비 보수적으로 운영을 하는 곳이다 보니 관련해서는 위험 노출이 낮은 듯 합니다 (뭐 나중에 우리 사실 부실이 있었어야 하면서 충당금 잡을지도 모르겠지만) 삼성증권의 2분기 실적을 상세하게 살펴보면 기본적으로 2분기 증시가 좀 활황을 띄면서 관련 수수료 매출이 증가하였습니다 전분기 대비 순수탁수수료가 약 15% 증가하였고, 특히 국내쪽이 많이 증가하였네요 3분기에는 해당 부문의 매출이 훨씬 크게 증가할 것입니다. 7월 2차전지, 8월 초전도체로 시장이 난리가 나면서 최근 증시 거래대금이 어마어마하기 때문이죠 그리고 삼성증권의 장점인 리테일 고객자산과 고객자산 증가...

안녕하세요 오늘은 삼성증권의 짤막한 소식 두가지를 전해드리겠습니다 하나는 긍정적인, 하나는 다소 부정적인 소식이네요 우선 긍정적인 소식은 삼성증권이 상반기 IPO 1등을 했다는 것입니다 하지만 상반기 대어급이 없었고 대부분 스몰캡에 가까운 회사들이 대상이었던 부진한 시장이었고, 그나마 대어였던 기가비스를 삼성증권이 단독 주관하면서 1등을 할 수 있었습니다 빛 좋은 개살구의 느낌이지만 그래도 부진 속에서 선방한 것이죠 하반기 IPO 시장에는 두산로보틱스, 서울보증보험 등 몇 몇 대어가 있어서 상반기보다는 활발한 시장이 될 것 같습니다 삼성증권은 서울보증보험을 미래에셋증권과 공동주관하긴 하지만 현재 예정된 목록을 보면 연말까지 1등을 유지하긴 힘들 것 같네요 삼성증권 상반기 IPO 1위...리테일·IB간 시너지 톡톡 - 머니투데이 삼성證, 이기덕 CM본부장·설재엽 경기기업금융지점장 인터뷰 "IPO를 단지 IPO팀에 맡기지 않고 삼성증권의 전사적인 리소스를 썼습니다."삼성증권은 올해 상반기 IPO(기업공개) 리그테이블에서 1위를 차지했다. 지난 23일 기준 기업공시채널 KIND(카인드)에 따르면 올해 상장 주관사 가운데 IPO 실적(이전상장 포함, SPAC(기업인수목... news.mt.co.kr 부정적인 소식은 현재 시장에서 가장 염려되는부동산 프로젝트파이낸생(PF) 신용공여 규모가 가장 크다는 것입니다. 약 2조 5,073억원의 규모로...

안녕하세요 5월이 다가올 때 온갖 기사에서 Sell in May라고 기사가 쏟아졌죠 인플레이션이 여전히 고착화 되어있고, 고금리 상황에서 경기침체로 들어갈 확률이 높다면서 말이죠 그런데 5월의 증시는 매우 강합니다. 특히 코스피가 말이죠 현재까지 이번달 코스피는 약 3% 올랐고 코스닥은 약 1% 정도 상승하였습니다 주가가 많이 오르니 팔아서 현금비중 좀 늘리라는 셀인메이였을까요?? 거북이처럼 오르는 주가 삼성증권의 1분기 실적이 나왔을 때 아래와 같은 글을 작성하였고 증시가 좋으면 주가 움직임도 좋지 않을까 기대를 해보았었습니다. 호실적을 기록한 삼성증권 안녕하세요 삼성증권이 1분기 호실적을 발표하였습니다 증시도 살아났고 거래량도 늘면서 어느 정도 예상이... blog.naver.com 그런데 코스피가 3%나 올랐는데 삼성증권은 겨우 4% 올랐네요 ㅎㅎㅎ 거의 매일 오르는데 100원띄기 하는 수준이라 상승속도는 매우 느립니다 뭐 안 오르는 것보다 낫지만 말이죠... 오르는 이유는 외국인이 정말 꾸준하게 매수하고 있습니다. 5월 한달간 약 1.7% 지분을 더 확보하였습니다 반면 덜 오르는 이유는 기관이 연일 패대기를 치고있기 때문이죠 ㅡㅡ 올해 국내 증시의 주인은 외국인이라 생각하기에 그나마 다행이라 생각하지만 아쉽긴 합니다. 외국인은 왜 사는거지? 뭘 아는거야? 대체 외국인은 왜 계속 사는 것일까요? 아래 기사를 보면 올해 외국인은 ...

안녕하세요 삼성증권이 1분기 호실적을 발표하였습니다 증시도 살아났고 거래량도 늘면서 어느 정도 예상이 됐는데 채권쪽에서도 좋은 모습을 보였기 때문입니다 실적이 좋아야 배당이 든든하지 삼성증권은 1분기 영업이익 3,416억, 당기순이익 2,526억을 기록하였습니다 순수탁수수료가 QoQ 42.3%나 급증하며 실적을 견인하였습니다. 국내 증시 거래량이 늘어난만큼 수수료가 46%나 증가하였고, 해외주식 거래대금도 슬슬 증가하고 있습니다. 그리고 이전 삼성증권에서 말했듯이 1분기 증시가 좋으면서 ELS 조기상환 규모가 QoQ로 19% 증가하면서 관련수익도 750억이 나왔습니다 그리고 운용손익이 QoQ 흑자전환하면서 큰 기여를 했습니다 보시다시피 작년 내내 하락하던 시장의 거래대금과 일평균 거래대금이 드디어 반등하였습니다 반등 수치도 매우 높아서 작년 1분기와 2분기 사이까지 증가하였네요 그 덕에 순수탁수수료도 반등했는데 그 수치가 22년 1분기 수준까지 거의 올라왔습니다. 1분기 ELS 조기상환(0.9조)이 많으면서 잔고가 많이 줄었습니다 2분기에 좀 많이 팔아야 하반기 관련 수익이 좋을텐데 증시가 지지부진해서 그리 좋을 거 같진 않네요 리테일 관련한 실적은 2분기가 1분기만큼 좋기는 쉽지 않겠네요 결국 운영손익과 금융수지가 어떤 수치를 찍어주냐가 중요할 것 같습니다 하반기 증시에 달린 주가 결국 삼성증권의 주가는 하반기 증시에 달려있습니다 ...

안녕하세요 오늘은 심심해서 제가 당분간은 절대 안 살 한국전력 이야기입니다. 주식투자하면서 사람들이 많이 빠지는 함정이 차트보고 '어라 주가 많이 빠졌네 사볼까?' 입니다. 아래는 한국전력의 월봉 차트입니다. 2016-17년 마지막 상승기를 끝으로 계속 하락하고 있습니다. 아마 17년 고점 이후 꽤 떨어졌을 때 '싸네?'하면서 샀던 사람들 있을 것입니다. 그리고 2020년 코로나 이후에 산 사람도 꽤 있을테고요 아마도 국내에서 독점으로 전력을 팔고있는 공기업이기에 절대 망할일이 없다고 생각했겠죠 그러나 전형적인 회사는 안 망해도 주가는 망하는 종목입니다. 주가가 왜 떨어지겠나요, 실적이 안 좋으니까 떨어지죠 2017년 5조의 영업이익 기록 후 18년, 19년 적자가 나니 뚝뚝 떨어집니다. 20년 마이너스 유가라는 말도 안되는 일이 발생하며 갑툭튀로 영업이익 4조를 땡깁니다. 그리고 21년부터 유가가 급등하며 실적은 폭망, 21년 6조 적자, 22년 최소 30조 적자 예상입니다. 아마 현 시점에서 한국전력을 사시는 분들은 지금 실적보다 더 나빠질 수 없을꺼야 ,턴어라운드를 노리자라고 생각하실지도 모릅니다. 예전부터 말하지만 한국전력의 실적은 매우 단순합니다. 전기를 사서 파는 것이 실적의 대부분이니까 전기를 얼마에 사고, 얼마에 파는지 보면 됩니다. 아래는 월단위로 한국전력이 전기를 사오는 요금의 평균가격입니다(물량을 고려한 가중평균)...

안녕하세요 한국전력이 상반기 14조가 넘는 적자를 기록하였습니다. 1분기 약 7.8조라는 역대급 적자를 기록한 이후 줄어들긴 했으나 2분기 6조 5천억 손실로 여전히 엄청난 손실을 기록하였습니다 한전, 상반기에만 14조 적자..."요금 추가 인상 필요" [앵커]국제 에너지 가격이 치솟으면서 한국전력이 상반기... www.ytn.co.kr 재미있는 것은 이렇게 어마어마한 적자를 기록하고 있음에도 주가는 크게 하락하지 않았다는 것이죠 모두가 아는 악재는 악재가 아니기때문일까요? 그렇다면 더이상 나빠질 것도 없으니 한국전력을 매입할만 시기라 볼 수 있을까요?? 사업구조가 단순해서 좋은 회사 한국전력은 우리나라 전기 송배전선을 소유하고 있으며 전력판매를 독점하고 있는 회사입니다. 이 회사의 매출 대부분은 소비자(기업, 가정 등)에게 전기를 판매해서 올리고있죠 (송배전 요금은 전기요금에 포함되었다고 보시면 됩니다. 발전사에겐 따로 받지 않으니) 그리고 판매하는 전기의 대부분은 전력거래소를 통해 SMP(전력시장가격)로 구매를 하죠. (기저발전기에는 정산조정계수를 적용하여 조금 덜 줍니다) 회사의 수익은 전기판매, 비용은 전기구매가 매우 높은 비중을 차지해서 실적을 예측하기 아주 쉽습니다 이번 실적 발표에서 한국전력 관계자는 본인들이 2분기 전력구입단가가 평균 169.3원이었고, 평균 전력판매단가 110.4원으로 판매를 하고 있다고 말을 하였습니...

안녕하세요 오늘(12/17) 정부에서 향후 전기요금개편 방향에 대해 발표를 하였습니다 간략하게 소식만 담은 글을 올렸었는데 여기서 좀 더 자세하게 살펴보겠습니다. 주 내용은 아래와 같습니다 가장 중요한 내용은 향후 전기요금을 연료비연동제(원가연계형 전기요금 체계)로 바꾼다는 것입니다 아래 글은 제가 한전에 대해 글을 썼던 것으로 연료비연동제는 무조건 할 것이고(현재가 최상의 조건), 내년 1분기에 하지 않을까?란 글이었습니다. 연료비연동제 모르던거 아닌데? 변곡점을 맞이한 한국전력 주가 안녕하세요정말 오랜시간 횡보하던 한국전력이 오늘 폭발적인 상승을 했습니다표면적인 이유라고 나온 ... blog.naver.com 그런데 생각보다 빠르게 오늘 발표한 것입니다. (얼마 전 열린 한전 이사회에서 논의가 안되어 내년으로 넘어간다는게 중론이었죠) 물론 실제 원가연계형 전기요금의 시행을 당장하는 것은 아니지만, 속도가 빨라진 것이죠 어쨌든 해당 방식으로 전기요금이 개편되면 한전은 적자를 볼 가능성이 거의 없게 되었습니다 내가 파는 물건의 비용을 모두 반영해서 판매가격을 결정할 수 있게 되었기 때문입니다 물론 정부정책에 따라 신재생에너지 투자 등에 따라 적자가 날수도 있지만 거의 희박하다고 생각합니다. 이는 한전의 주가를 누르던 가장 큰 원인이 해결된 것입니다. 두 번째 이슈를 보면 신재생에너지 비용(환경부담금)을 전기요금에 분리과금하겠다는 것입...

안녕하세요 두 시에 해당 내용 발표한다고 하네요(SSul) 증권사 리포트에도 올라왔네요 예상보다 빠르네요. 해를 넘길 줄 알았는데 말이죠 정보가 퍼졌으니 아침부터 크게 띄었겠죠. 이제 배당받고나서 처분에 대해 고민해야겠네요 애초에 저는 스윙투자였으니... 물론 이전 글에서 밝혔듯이 한전의 주가가 끝났단 소리는 절대 아닙니다 오히려 변곡점을 맞았다고 보는게 더 맞을지도 모릅니다

안녕하세요 정말 오랜시간 횡보하던 한국전력이 오늘 폭발적인 상승을 했습니다 표면적인 이유라고 나온 것은 한국전력이 전기요금을 연료비에 연동하겠다는 것입니다 "아니 이건 이미 다 알고 있던 거 아니야??? " 아래는 제가 11월 말에 한국전력에 스윙투자를 들어가며 작성했던 글입니다. 더 이상 나빠질 수 없는 기업들에 관심이 간다, 한국전력 스윙 안녕하세요최근의 국내 및 해외 증시 상승세로 대부분 투자자들이 함박 웃음을 짓고 있습니다저 역시 ... blog.naver.com 위 글을 간략하게 요약하면 아래와 같습니다 아무리 그래도 너무 싸다, 한전 당분간 영업이익 좋을 것이다, 연료비 연동제 및 배당이라는 모멘텀이 존재한다 '어, 그럼 연료비 연동제가 곧 시행되서 오르는 거 아니야?' 라고 물으실 수 있을텐데요 아니요. 제가 글을 적었던 시점과 지금 아무런 차이도 없습니다. 여전히 한전은 연료비 연동제를 위한 이사회를 열 계획이 없는 상태란 것이죠 매우 개인적인 의견으론 연료비 연동제가 정말 늦어도 내년 상반기 내로 적용될 것이라고 봅니다. (한전의 전기요금 개편은 할 수밖에 없는 것인데 지금이 최적기입니다) 오늘 상승이 의미가 있었던 것은 상승분보다 거래량입니다 긴 시간동안 횡보하며 차곡차곡 쌓여있던 시체물량이 오늘 상승으로 꽤 물갈이 되었단 것입니다. 물론 이것이 계속 주가가 오를 것이란 말은 아닙니다. 하지만 추후 강한 지지선이 될...

안녕하세요 최근 파라다이스 주가가 지지부진합니다. 올 초에 비해서 21% 넘게 올랐는데 뭐가 지지부진하냐고 반문할수도 있겠으나 23년 여름부터 올 초까지 계속 하락하다가 반등을 한 것이며, 파라다이스의 최근 카지노 매출과 1분기 실적에 비해서는 초라한 움직임이라 할 수 있습니다 실적에 대한 이야기는 며칠 전 아래 글에서 다뤘으니 생략하고... 실적이 잘나와도 무시당하는 파라다이스 안녕하세요 파라다이스가 1분기 호실적을 발표하였습니다. 그럼에도 주가는 '그래서 뭐?'를 시전... blog.naver.com 파라다이스의 특이점은 외국인 매매동향을 보면 꾸준히 매도를 하고 있다는 것입니다. 지분율이 높은 것도 아니고 파라다이스 실적은 엄청 좋은데 대체 왜이리 파는건지라는 생각이 듭니다. 외국인이 한 명도 아니고 포트폴리오 내에서 투자를 결정하므로 하나의 이유를 추측할 순 없을 것입니다. 그럼에도 외국인의 이러한 매매동향에 대해 한 가지 가정을 해보았고 오늘은 이를 살펴보고자 합니다. 그 가정은 '파라다이스의 코스피 이전상장에 따른 코스닥150 편출 이슈'가 영향을 미친 것은 아닐까입니다. 그래서 최근 이전 상장한 기업들은 외국인 지분 비율이 어떤 식으로 변하였는지 살펴보고자 합니다. 기억나는 코스피 이전 상장 기업들은 포스코DX, 엘앤에프, SK오션플랜트, Nice평가정보, 비에이치 등이 있었습니다. 우선 SK오션플랜트, nice평가정보,...

안녕하세요 파라다이스가 1분기 호실적을 발표하였습니다. 그럼에도 주가는 '그래서 뭐?'를 시전하네요 ㅎㅎㅎ 파라다이스는 1분기 매출 2,648억(YoY 38% 증가), 영업이익 484억(YoY 154% 증가)라는 미친 실적을 뽑아냈습니다 3월 카지노 매출이 나온 순간 이번 분기의 실적이 좋을 것이란 것은 모두가 알 수 있었죠 (카지노 매출만 1분기 2천억 가량이었으니까요) 그럼에도 컨센서스는 겨우 371억이었고, 애널리스트 중에는 하나투자의 이기훈 애널이 영업이익 500억으로 비슷한 추정을 했습니다. 매출이 크게 증가하니 레버리지 효과로 OPM은 무려 18.3%까지 상승하였습니다 24년 1분기까지 파라다이스 매출을 이끄는 것은 일본VIP 덕입니다. 최근에 중국VIP 드랍액도 살아나고 있는데 추세가 이어지면 2분기는 더욱 뛰어난 실적이 나올 수 있겠죠 P-city의 1분기 객실 OCC 78.6%는 전년 74.5% 대비 매우 높은 것이며 ADR도 366(천원)에서 371(천원)으로 증가하였네요 2분기는 5월 초 일본과 중국의 황금연휴가 있었기에 더욱 기대를 해봅니다. 24년 1분기 역대 최대 드랍액을 달성하였습니다. 기타 VIP가 전분기 대비 크게 증가하였네요 실적과 관계없어 보이는 주가 파라다이스의 주가는 2월말 쌍바닥을 찍고 최근 20%가량 상승하였으나 호실적에도 딱히 반응이 없습니다 어닝 서프라이즈를 내면 반응해주는게 최근 시장인데...

안녕하세요 오랜만에 파라다이스 글을 남기네요 파라다이스의 주가는 올 1월 증시 저점에서 12,200원까지 하락하였다가 최근 그나마 회복하였습니다. 파라다이스의 실적, 긍정적인 환경 변화에도 불구하고 여전히 낮은 주가에 멈춰있죠 가장 큰 원인은 중국인 VIP의 더딘 회복, 인스파이어 개장일 것입니다. 사실 3월 파라다이스 카지노 실적은 세간의 관심이 집중되었었습니다 인스파이어가 2월부터 카지노를 개장해서 운영하여 파라다이스에 어떤 영향을 미칠지 지켜봤기 때문이죠 그런데 파라다이스의 카지노 매출이 549억으로 2월 대비 31%나 감소하였습니다 2월 수치가 역대급으로 잘 나왔었기에 자칫하면 큰 폭의 하락수치는 파라다이스 수급을 꼬이게 할 수 있었죠 카지노 매출이 예상대비 부진했던 것은 바로 홀드율 탓입니다. 파라다이스의 테이블 드랍액은 3월 5,952억으로 전달대비 약 5% 증가하였습니다. 6천억에 달하는 드랍액은 역사적으로도 매우 높은 수치이죠. 카지노 매출은 드랍액*홀드율(카지노 승률)로 나오는데 드랍액이 높았음에도 매출이 낮았던 것은 홀드율이 9% 이하를 기록하였기 때문입니다. 평균적으로 카지노 홀드율이 약 10~12%를 보이는데 이를 크게 하회한 것이죠 만약 4월 드랍액이 현 수준을 유지하고 홀드율이 평년치로 돌아오면 4월 매출은 또 다시 800억대를 기록할 수도 있을 것입니다. 다행히도 최근 중국인 관광객의 회복이 수치로 보이고 ...

안녕하세요 10월 첫 거래일부터 증시가 아주 시퍼렇게 물들었습니다 이렇게 증시가 폭락을 하면 개별주의 펀더멘털 따위는 무시당하기 일쑤이죠 파라다이스 역시 9월 카지노 매출이 훌륭하게 나왔음에도 -8% 넘는 하락을 기록하기도 하였네요 뭐 이러다가 갑자기 파라다이스 매출이 이랬어요~하면서 태도가 싹 바뀌는 게 주식시장에선 아주 흔한 일이죠 파라다이스 9월 카지노 매출은 751억으로, 8월 770억보다는 못 하지만 결코 나쁜 수치가 아닙니다 중국의 국경절은 9월 30일부터 시작이기에 파라다이스 매출에 영향을 주기엔 시간이 없었죠 오히려 중국발 매출 증대는 10월이 더욱 기대가 됩니다 세부적인 지표를 조금 더 살펴보도록 하죠 9월 드랍액은 5,674억으로 8월 5,711억과 큰 차이가 없었고, 홀드율은 12.5%로 8월 12.7%와 거의 유사한 수준이었습니다. 4월 이후 드랍액이 월간 5천억대를 넘어섰고 8월부터는 5,500억대를 넘고 있습니다. 만약 기대대로 중국 관광객 효과가 들어오면 10월에는 6천억대를 기대해볼 수 있을 것입니다. 그리고 아직 본격적인 중국 단체관광 효과가 나타나지 않고 있음에도 중국 VIP 드랍액 수치와 visiting day는 완연한 회복세를 보여주고 있습니다 일본 VIP는 계속 좋은 추이를 보이고 있고 방문일당 드랍액도 높은 수치를 이어나가고 있습니다. 9월에는 기타 VIP 수치가 일회적으로 낮아지지 않았더라면 ...

안녕하세요 오늘은 오랜만에 관광지식정보시스템에서 입국 관광통계를 살펴보았습니다 아래 표는 국적별 입국 관광통계의 연도별(2018~2023) 수치입니다. (23년은 8월까지 수치) 코로나 이전 수치(18~19)와 23년 수치를 보면 관광관련 업종의 희망적인 느낌이 듭니다. 코로나 전 아시아인들은 약 1,400만명이 방한하였는데 23년 현재(8월 기준) 약 480만명이 입국하였습니다 증가추세임을 고려해도 올해는 800만명 달성도 힘이들지 않을까?합니다. 코로나로 나라 간의 교류가 툭 끊기고 나서 올해부터 본격적으로 회복세임에도 여전히 갈 길이 멀다는 것이고, 이는 올해보다 내년, 내년보다는 내후년 관련 업계의 잠재력이 더 좋다는 것을 의미합니다. 재미있는 것은 아시아와는 다르게 미주, 구주(유럽)쪽 입국 관광객 회복이 더욱 빠르다는 것입니다. 남은 기간을 고려했을 때 미주나 구주쪽은 19년 기록에 거의 근접하거나 넘어설 수 있습니다. 요새 명동이나 을지로, 강남 등을 돌아다니거나 지하철을 봐도 백인이나 중남미 계열 사람들이 꽤 늘었다는 생각을 했는데 실제로 그 비중이 올라온 것이죠. (여전히 압도적으로 아시아인의 비중이 높긴합니다) 여전히 항공편이 회복되고 있는 와중이고 아시아보다 거리가 훨씬 먼데도 불구하고 이렇게 빠르게 코로나 이전 수치로 회복을 하고 있다는 것은 미주나 유럽쪽 사람들이 우리나라에 대한 관심이 높아졌다는 것을 나타냅니...

안녕하세요 오늘의 중요 뉴스 한 가지와 내일 새벽에 있을 중요 뉴스 한 가지를 이야기해보겠습니다 대통령 외치는 밸류업 정부가 계속해서 국내증시 밸류업을 위한 정책 추진에 대한 의지를 드러내고 있습니다 얼마 전 아래 글에서 이복현 금감원장의 저PBR 기업의 상장폐지 관련 발언, 배당소득세 인하 기사를 전달해드렸는데요 밸류업을 위해 느리지만 하나씩 안녕하세요 1월 말 기업 밸류업 정책에 대한 이야기가 시작되었고 2월 26일 허무한 밸류업 프로그램 초안이... blog.naver.com 오늘은 윤석열 대통령이 '상공의 날' 기념식에서 상속세 개정에 대한 이야기를 하였습니다 상속세 부담으로 기업이 주주환원도 못하고 글로벌 경쟁에서도 뒤쳐지고 있다고 발언하였습니다 (근로자 처우개선 이야긴 너무 나간듯 ㅎㅎ 상속세 무서워서 안할까요? 노예로 아니까 안하지) 독일의 예를 들며 우리나라보다 낮은 상속세 세율, 가업을 물려받을 시 상속 공제 적용에 대한 이야기를 하였습니다 정부에서 상속세 인하를 위해 실질적으로 일하고 있다는 게 간접적으로 느껴집니다 (법 개정을 하려면 벤치마킹 하는 사례가 있어야 하지 않겠습니까?) 뭐 이런 이야기 나오면 또 어떤 사람들은 부자감세니 빨갱이니 이딴 소리 하겠지요 독일이 공산당인가? 누가보면 동독이 통일시킨 줄 알겠네요 상속세 개정이 되면 그간 대주주들이 해오던 악행이 좀 잦아들 수도 있겠습니다 그리고 이렇게 당근을 ...

안녕하세요 어느덧 올 한해가 끝이나고 새해를 맞이하는 날이 다가오고 있습니다 변동성이 심하고 특정 업종 쏠림 현상도 심해서 피곤했던 한 해가 되었을 거 같은데요 그래도 증시 자체가 연초에 비해 크게 상승하였기에 즐거운 결과를 맞이하신 분들이 많으실 것 같습니다 연말이 되면 각 증권사 혹은 속칭 투자전문가라는 사람들이 내년 예상을 합니다 증권사는 내년 코스피 상하단과 유망 업종을 제시하죠. 22년 말 각 증권사의 23년 코스피 전망은 아래와 같았습니다. 상하단 차이로 보면 600포인트씩 차이가 나니 큰 의미가 있나 싶죠. (그래서 오른다는거야 내린다는거야? ㅎㅎ) 23년 코스피 하단은 2,180이었고 상단은 2,668, 종가는 2,655였습니다. 증권사의 예측 평균치를 보면 2,400 언저리인데 올해 코스피는 이를 가뿐히 넘겼죠 현대차 그룹 주식을 갖고있는 제게 22년 연말 기억 나는 것은 23년 현대차와 기아의 부정적인 전망이었습니다 22년 잘했지만 공급망 교란에 따른 수혜는 끝이났고 피크아웃한다는 것이 중론이었죠 인센티브도 크게 증가해서 이익률도 훼손된다는 것이 근거이기도 했고요 그러나 현대차와 기아는 올해 11월까지 전년대비 7% 후반대의 판매량 성장을 보여주었습니다 (연초 목표치인 10%에는 미달할 것이지만) 3분기까지 이익률은 현대차 9.63%, 기아는 12.11%로 각각 전년도 이익률 6.89%/8.36%를 크게 앞서고 있고...

안녕하세요 12월 1일, 11월 수출입데이터가 나오고 변압기쪽 수치가 안 좋자 또다시 전력기기 업체들의 주가가 하락하는 상황이 연출되었습니다 지난 8월 수출데이터가 안 좋자 9월 주가가 폭락하였던 사건이 바로 떠오릅니다 물론 9월 사건을 반면교사 삼아 이번에는 그만큼의 하락은 없었습니다 단지 효성중공업이 그동안 신고가를 갱신하며 올랐기에 하락폭이 컸었죠 최근 변압기 업종에서 가장 안 좋은 주식은 제룡전기입니다 27,800원이라는 최고가를 기록한 이후 무려 30%나 하락을 하였네요 11월에 이런 글을 썼었는데 이때보다 더 하락을 했으니 이제는 추가매수에 대한 욕구가 끓어오르고 있습니다. 제룡전기 주가가 떨어지니 다시 관심을~ 안녕하세요 최근 제룡전기 주가가 고점에서 꽤 하락하였습니다 고점에서 따지면 약 22% 하락을 하였죠. 개... blog.naver.com 오늘 글은 제가 이 주식을 살 것인지, 말 것인지를 정해달라는 것이 아니라 그 이유들을 한 번 적어보려 합니다. 판단은 각자가 알아서 하는 것이겠지요 제 글을 보시고 각 부문에 더 추가를 해주실 게 있다면 코멘트 부탁드리겠습니다 정해진 미래, 언제까지 피크아웃무새로 살 것인가? Buy!! 아래는 제룡전기의 4개분기 누적 영업이익과 이익률 변화입니다. 아래 차트만 보면 이 주식을 안 사야할 이유는 전혀 안 보입니다. 22년 3분기를 시작으로 4개분기 누적 실적이 계속 상승하고 있으...

안녕하세요 HD현대인프라코어도 이번주 2분기 실적발표를 하였습니다 시장 컨센은 1분기보다 살짝 증가한 매출과 살짝 감소한 영업이익을 예상했었죠 그러나 실적은 매출 증가세는 조금 약했지만 영업이익은 1분기보다 6% 증가하면서 영업이익률 12.3%라는 매우 훌륭하게 나왔습니다 시장이 좋다보니 판가는 오르고, 비용은 절감하면서 역대급 분기 이익률을 찍어냈네요 부문별로 살펴보면 엔진부문이 지속적인 고성장을 해내고 있습니다 엔진부문의 이익률이 1분기 대비 감소하였으나 다른 부문에서 선전하며 분기전체로는 상승하였고요 지역별로 보면 북미/유럽 비중은 계속 증가하고 중국 비중은 지속 감소하고 있습니다 어느 지역이 건설경기가 호황인지 한 눈에 드러나죠 (각 나라의 경기지표와 일맥상통합니다) 북미/유럽은 아시다시피 리쇼어링/프렌드쇼어링 영향으로 공장을 짓는 공사가 끊임없이 이어지고 있습니다 거기에 신재생, 2차전지 광물채굴 등으로 건설기계 수요가 폭발하고 있는 실적이죠 반대로 중국은 지속해서 50% 역성장이 이번 분기에도 이어졌습니다 그런데 얼마 전 중국이 정치국회의를 열었고 본인들의 문제점을 인식하고, 정책 변화에 대한 뉘앙스를 보였습니다 부동산 버블때문에 강력한 부동산 부양 정책이 나오지는 않을지라도 어느 정도 지지할 수 있는 정책이 나올 것이라 봅니다. “중국도 별 수 없구나”…백약이 무효한 中경제, 결국 부동산 꺼냈다 - 매일경제 중국, 하반기...

안녕하세요 제가 보유한 종목 중에 참 지루하고 재미없는 종목이 바로 삼성전기입니다. 모바일 기기의 수요회복 기대감에 주가가 올랐다가 그러지 못한 현실에 내려꽂기가 일수였던 상반기였습니다 처참하게 흘러내렸다가 시장 회복 기대감에 빠르게 반등하였다가 더 빠르게 내려꽂았다가 다시 반등했다가 내려꽂았다가 반복하며 주주의 멘탈을 박살내는 흐름입니다 그나마 6월말 상승하며 연초 주가 수준까지 회복을 하였습니다 올 2분기 초 유리기판과 온디바이스 이슈로 기대를 받았지만 위에서 말했던대로 아직 먼 이야기에 주가는 큰 재미를 못봤습니다 오히려 삼성전기보다 훨씬 가벼우면서 드리블 치기 좋은 종목들만 시세를 줬었죠 생각해보면 삼성전기 매출과 시총을 고려하면 겨우 저런 뉴스가 모멘텀이 될 수 있겠나 싶기도 합니다 유리기판, 온디바이스 이슈는 많은데 주가는 조용한 삼성전기 안녕하세요 삼성전기는 올해 다양한 이슈에 이름이 오르내렸습니다. 그것도 나름 희망적이고 긍정적인 이슈... blog.naver.com 그래도 향후 삼성전기 실적에 좋은 영향을 줄 뉴스도 하나 나왔습니다 삼성전기의 베트남 공장이 FC-BGA의 본격적인 생산에 돌입했다는 것입니다 삼성전기는 코로나 이후 FC-BGA를 차세대 먹거로리로 보고 부산 및 해외 공장에 투자를 하기 시작하였습니다 베트남 공장도 그 중 하나로 투자금액 1조, 약 2년 6개월만에 양산에 돌입한 것입니다. 특히 최근 온디바...

안녕하세요 삼성전기가 현대차와 기아에 서라운드뷰모니터용 카메라와 후방 모니터용 카메라 등 2종을 공급할 계획이라 합니다 전장사업을 강화해가는 삼성전기, 현대차, 기아 1차 협력사 된다 삼성전기가 현대차와 기아 자동차 서라운드뷰모니터(SVM)용 카메라와 후방 모니터용 카메라 등 2종을 공급할 계획이라 합니다. 삼성전기, 현대차·기아 1차 협력사된다…주차 카메라 공급계약 삼성전기는 현대자동차와 기아의 1차 협력사로 선정됐다고 오늘(9일) 밝혔습니다. 삼성전기는 현대차·기아 차량에 서라운드뷰모니터(SVM)용 카메라와 후방 모니터용 카메라 등 2종을 공급할 계 n.news.naver.com 지난 9월에는 미국 자동차 회사(아마도 테슬라)에 자동차용 카메라 모듈 공급계약을 체결하였다고 발표하였었죠 삼성전기 미국 자동차 회... khiro38.tistory.com 지난 9월에는 미국 자동차 회사(밝히진 않았으나 테슬라인듯)에 자동차 카메라 모듈 공급계약을 체결하였다고 하였죠 삼성전기 미국 자동차 회사(테슬라?) 자동차 카메라 모듈 공급 안녕하세요 삼성전기가 약 1년 3개월만에 루머가 공시로 발표되었습니다 미국 자동차 회사와 카메라 모듈 ... blog.naver.com 심지어 유럽은 지난 22년에 24년부터 모든 신차에 운전자보조시스템(ADAS) 장착을 의무화하기로 결정하였습니다 위 두 계약이 이루어진 배경이라고 볼 수도 있겠죠 IT 분야 카메...

안녕하세요 삼성전기가 약 1년 3개월만에 루머가 공시로 발표되었습니다 미국 자동차 회사와 카메라 모듈 공급 계약을 체결하였고, 아직 수량 및 금액 등은 정해진 바가 없다는 내용입니다 삼성전기 “美 자동차 카메라 모듈 공급” 삼성전기가 미국 자동차 기업에 카메라 모듈을 공급한다고 공시한 뒤 주가를 끌어올렸다. 삼성전기의 납품 대상은 미국 전기차 기업 테슬라로 추정된다. 삼성전기는 5일 오전 9시30분 현재 유가증권시장에서 전 거래일 종가 n.news.naver.com 최초 공시가 났던 때 상대 업체는 테슬라였으며 금액은 5조원이었습니다 삼성전기, 테슬라 5조원대 공급 보도 조회공시 한국거래소 유가증권시장본부는 9일 삼성전기(009150)에 테슬라에 5조원대 카메라 모듈을 공급하기로 했다는 보도와 관련해 조회공시를 요구했다. 공시시한은 이날 오후 6시다. www.edaily.co.kr 자율주행을 위한 카메라 모듈에 대한 협력을 했던 회사가 테슬라였기 때문에 해당 업체는 테슬라일 확률이 매우 높다고 생각합니다 (시장에서도 테슬라로 보고있죠) 물론 추후 계약규모가 발표되어도 첫 기사에서 나왔던 것처럼 5조까지 되지는 않을 수 있습니다 (설령 5조원이라 해봤자 10년, 20년 계약이면 뭐 단기 실적에 큰 차이는 없죠) 초기 물량 공급을 하고 이후에 추가적으로 나오는 형식이 되겠죠 관련 소식이 나오자 장 시작과 동시에 5% 넘는 상을 하였으나 ...

안녕하세요 삼성전기의 2분기 실적은 시장 컨센을 상회하며 좋은 실적을 발표하였습니다 매출액 2조 2천억, 영업이익 2,050억으로 바닥에서 탈출하는 모습을 보여주었죠 영업이익률은 9.2%로 10%에 근접할 정도로 좋아졌습니다 삼성전자의 갤럭시 폴드5와 플립5가 나오는 3분기에는 더 높은 영업이익률을 기대할 수 있을 것입니다. 이번 분기 삼성전기의 실적을 이끌어준 부문은 컴포넌트 사업부입니다. 수출입 데이터에서 MLCC 부문은 반도체 부품 중 회복세가 가장 빨랐고 실적에 기여하는 수치를 확인할 수 있었습니다 전장사업에서의 MLCC 매출이 지속적으로 성장할 것이 불보듯 뻔하고 컨콜에서도 아래와 같이 말하였습니다 "현재 전장용이 매출에서 차지하는 비중은 2021년 대비 두 배 이상 증가했다", "앞으로도 전기차와 ADAS(첨단운전자보조시스템) 보급률 확대를 바탕으로 고성장이 예상된다" 카메라모듈쪽은 중화권 스마트폰 판매 부진의 영향으로 유일하게 QoQ 역성장을 하였습니다 위에서 말했듯이 3분기에는 플래그십 스마트폰 2종이 출시되기에 성장을 기대할 수 있겠습니다 패키지솔루션 부문은 서버와 전장용 매출확대를 기반으로 약 10% 성장하였습니다 PC용 수요가 약세인 것이 조금 아쉬운 부문입니다. 삼성전자의 하반기 실적에서 기대할 부분은 아래와 같습니다 2종의 플래그십 모델 출시에 따른 MLCC/카메라 모듈 매출 상승 전장용 부품(MLCC/카메라모...

안녕하세요 정말 오랜만에 올려보는 삼성전기 글입니다. 1분기 실적을 리뷰해보고 컨콜 질의응답을 통해 삼성전기의 사업현황을 간략하게 살펴보겠습니다 잘 나가다가 2분기부터 꼬라박는 주가 실적을 살펴보기 전에 주가 흐름을 보면 삼성전기도 작년 9월말을 저점으로 2분기 시작까진 주가흐름이 매우 좋았습니다 그러나 4월 초 이후 매우 급격하게 주가가 조정을 받으며 고점에서 약 15% 가까이 하락하였네요 아래 차트는 삼성전기의 주봉차트인데 개인적으로 120주 선 근처까지 가고 조정맞지 않을까했는데 그냥 뚜까맞았습니다 ㅠㅠ (이 때 일부 비중 줄이고 조정을 준비할 생각이었는데 틀어졌네요) 최근 주가하락은 기관이, 특히 연기금이 미친듯이 팔면서 선봉장에 서있네요 ㅎㅎ 고개를 드는 것인가? 삼성전기는 친절하게 전분기와 전년대비 같이 올려주네요 매출과 영업이익은 전분기 대비 성장하였으나 전년대비 크게 하락하였습니다 일반적으로 삼성전기는 아이폰과 갤럭시 신모델때문에 1분기가 4분기보다 실적이 잘 나오는 거 같습니다 실적에서 인상적인 부분은 광학통신쪽이 성장세가 좋았고, 영업이익률이 다시 반등하였다는 것입니다. 21년 3분기 17%의 영업이익률을 기록한 이후 지난 4분기 5.1%까지 하락하였다가 드디어 반등하였습니다 컴포넌트 사업부는 MLCC 출하량 증가에도 환율하락으로 매출은 오히려 줄었다네요 다행인 것은 ADAS 등 차량 전자화에 따른 전장용 매출이 견...

오늘은 제2금융권적금 재테크에 대해 알려드리고자 합니다. 사회에 입성한 지 얼마되지 않은 사회초년생들은 재테크에 큰 관심을 갖기 마련입니다. 빠르게 돈을 많이 모으고 싶다는 생각을 하기 때문이죠. 이때의 돈은 바로 생활비 또는 자산을 불리기 위한 발판이 되는 종잣돈 즉, 시드머니를 의미합니다. 경제활동을 막 시작해 수입을 얻게 되는 20대들은 우선 최소한의 목돈을 모으는 방향을 잡아야 합니다. 제2금융권적금 재테크는 그게 어떤 이유든 일단 시드머니가 받쳐줘야 합니다. 때문에 자산을 늘리고 싶다는 이유로 여러 투자 상품에 눈을 돌리기보다는, 가장 기본적인 방법을 우선 실천해야합니다. 경제 소득은 정해져 있으므로 지출을 최대한 낮추고 절약하여 저축하는 금액을 늘려야하죠 (워렌버핏의 말을 기억하시죠?) 경제적 자유를 이룬 사람들의 발자취를 따라가고 싶겠으나 시드머니 없이 이를 따라간다는 것은 어려운 일입니다. 제2금융권적금부터 시작해서 부동산, 가상 화폐 그리고 주식 등 다양한 상품 속에서 선택을 하는 것은 쉽지 않습니다. 사회 초년생분들이나 재테크를 막 시작하신 분들이라면 리스크가 있는 상품 외 정기예금과 적금 등으로 경제 습관을 들여가는 것도 중요합니다. 적금이란 아시다시피 매달 일정한 금액의 돈을 꾸준히 납입하면서 만기가 되는 날 이자와 원금을 한꺼번에 받는 상품입니다. 네이버 상에서 제2금융권적금에 관해 검색해보면 제2금융권마다 이...

안녕하세요 지난 한 주는 주식투자자로서 매우 힘든 한 주였는데요 여러 대내외 어려운 환경으로 증시가 부진했지만 우리나라 증시가 더 큰 파도를 맞은 것은 반대매매가 큰 이유였던 것 같습니다 이미 10월 중순부터 여러 기사에서 일평균 반대매매 금액이 크게 증가하고 있었다고 경고를 하였습니다. 7월 역대 최대 반매매매를 기록하고, 8-9월 계속해서 기록을 갈아나갔죠 3분기 일평균 반대매매 금액이 무려 531억으로 말도 안되게 증가했는데 이를 너무 안일하게 받아들였습니다. (22년 말 평균 103억, 2분기 377억) 테마주 판친 3분기 주식 반대매매 역대 최대… “증시 변동성 확대 주의” 테마주 광풍이 몰아친 지난 3분기(7~9월) 국내 증시에서 반대매매가 역대 최대치를 기록했다. 이차전지·초전도체·양자컴퓨터 등 테마주 과열 현상이 벌어지면서 ‘빚투(빚내서 투자)’가 급증한 데 따른 것이다. 무더기 n.news.naver.com 그리고 10월 18일, 19일 사단이 났습니다 18일 미수금 약 7,523억. 반대매매 금액 2,768억 19일 미수금 약 1조, 반대매매 금액 5,257억 해당 금액은 통계가 집계된 이후 최고치인데 이를 2일 연속 갱신한 것입니다. 3분기 일평균 반대금액조차 말도 안되게 높은 것인데 18일은 이에 5배, 19일은 10배를 기록한 것입니다. 과연 10월 20일에는 얼마나 많은 반대매매가 일어났을까요? 하루 반대매매...

안녕하세요 얼마 전 글을 올렸던 SK 지주사가 자사주매입을 발표하였습니다 얼마 전 올렸던 글은 아래 링크를 참고해주세요 SK 지주사라고 해도 너무 싼거 아닌가? 안녕하세요 말복이 지나서 그런걸까요? 8월 중순까지 이어졌던 랠리가 끝이나고 다시금 하락세가 시작되었... blog.naver.com 주주환원정책 강화 의지를 확인하다 SK는 꾸준히 주주환원을 강화하겠다고 밝혔었고 약속대로 배당금을 지속적으로 증가시켜왔습니다 21년 연간 배당금 8천원, 배당성향 22%였네요 그리고 30일 자사주 매입 및 소각을 발표하였습니다 22년 8월 31일부터 6개월동안 전체 주식 수의 약 1%(약 2천억)를 매입하고 소각하겠다는 것이죠 SK가 이러한 정책을 시행한 것은 21년 3월 주총에서 발표했던 주주환원정책 때문입니다 경상 배당 수입의 30% 이상을 배당할뿐만 아니라 IPO 등 투자를 통해 발생하는 재원을 시총의 1%까지 자사주 매입하는 정책을 25년까지 유지할 것이라 하였죠 배당금이나 자사주 매입 규모가 어마어마한 수준이라 말할 수는 없지만 본인들의 말을 실천하고 있다는 것이 중요하다고 봅니다 물론 이런 속도로는 본인들이 말한 시가총액 140조 달성은 25년까지는 힘들어보이지만요 작금의 어려운 상황이 나아져서 배당증액 속도가 올라가고 자사주 매입 규모도 커진다면 혹시 모르는 일이겠지요? PS. 네이버 인플루언서가 되었습니다. 팬하기 눌러주시면 감사...

안녕하세요 말복이 지나서 그런걸까요? 8월 중순까지 이어졌던 랠리가 끝이나고 다시금 하락세가 시작되었습니다 아무래도 시장은 이번주 중후반에 발표되는 경제지표와 잭슨홀 미팅 눈치를 보는 것 같습니다 시장에서 많은 저평가 종목들이 있지만 특히 할인을 받고있는 지주사에 대해 이야기 해보려 합니다. 우리나라는 지주회사들이 보유한 자회사들이 상장되어 있는 경우가 상당히 많습니다 그 덕분에 지주사들은 더블카운팅으로 시장에서 할인되어 거래되고 있죠. (뭐 대주주의 약탈적 행위가 큰 원인이죠..) 그런데 그 할인정도가 적합한지, 앞으로 나아질 수 있는지에 대해서는 고민해볼 필요가 있어보입니다 오늘은 제가 관심을 지니고 있는 지주사 SK에 대한 이야기를 해보려고 합니다. SK 아무리 지주사라도 시가총액 17조 맞는건가? SK그룹은 LG그룹, 현대차그룹과 함께 우리나라 2대 기업을 다투는 그룹입니다. SK는 이러한 그룹사의 지주사이죠. SK이노베이션, SK스퀘어와 같은 중간지주사를 거느리고 있고, SKT, SK머티리얼즈, SK E&S 등 다수의 상장 및 비상장 알짜기업을 보유하고 있습니다. SK의 상반기 순이익은 무려 5.37조입니다. 지주사의 가치는 NAV(순자산가치)로 평가한다고 하지만 전 실적도 중요하다고 봅니다. 즉, SK그룹의 성장을 나타내는 지표로 해석할 수 있기 때문이죠 컨센서스를 훌쩍 뛰어넘는 실적을 기록한 SK의 현재 시가총액은 17조...

안녕하세요 일진전기 3분기 실적이 애매하게 나왔습니다 매출은 YoY 16% 증가, 컨센서스에 부합하면서 선방하였는데 영업이익이 YoY 역성장 및 컨센서스도 하회한 아쉬움을 남겼습니다 영업이익률은 4.43%로 그간의 상승추세에서 꺽여버렸습니다 덕분에 4개분기 롤링 이익률도 지난 분기 처음으로 5%를 넘었다가 다시 4.9%로 하락하였네요 출처 - 텔레그램 AWAKE 채널 부문별로 보면 전선은 2.2%, 중전기기는 9.5%의 영업이익률을 기록하였다고 합니다. 전선 부문 매출은 수출비중이 하락한 영향이라 하네요 일진전기 IR담당자와 통화하신 분 이야기를 보면 전선쪽 업황은 걱정할 거 없이 좋다고 하네요(변압기도) (일진전기 IR담당자 통화는 해당 블로그 참조: https://blog.naver.com/rnjs1016k/223658809849) 그런데 유안타증권의 손현정 애널리스트에 따르면 수익성이 높은 미주 중전기 부문의 일부 매출이 이연되었다고 하네요 높은 마진의 매출 일부가 이연됐는데도 10%에 육박하는 이익률이 나온 것이죠 다음 분기 이연 매출이 반영되고 수출비중이 높아지는 추세가 이어진다면 중전기 부문은 타 사처럼 10% 중반대 이익률로 상승할 수 있지 않을까 합니다. 3분기 영업상황을 보기 위해 가동률을 살펴보면, 나선부문은 가동시간 기준으로 103.6%로 근 2년간 최고치를 기록하였습니다 변압기 부문은 금액 기준으로 역시 101....

안녕하세요 오늘은 제가 관심있는 변압기 및 전선 회사들의 최근 1-2년간 직원수 변화를 살펴보겠습니다 사업보고서가 아닌 사람인에서 검색한 기준으로 적어보았습니다. (버틀러에서 확인 가능한 임직원 숫자하고는 차이가 있네요) LS Electric 1년 전인 23년 9월 1,317명에서 24년 3월 1,408명, 24년 8월 기준 1,445명으로 증가하였습니다 약 1년만에 10%의 인원이 증가하였습니다. 그만큼 회사에 인력이 많이 필요하다는 것이겠죠 청주공장은 가동률이 딱히 변화가 없고 초고압변압기를 생산하는 부산공장의 가동률이 계속해서 오르고 있는데 이 영향이 아닐까?란 생각도 드네요 LS전선 업황이 좋다고 하는데 1년간 661명에서 656명으로 오히려 줄어들었네요 국내 공장 채용이 별로 없어서 그럴까요? ㅎㅎ KOC전기 LS일렉트릭이 인수한 154kV 변압기 전문 회사입니다. 1년 전 188명에서 206명까지 약 10% 증가했습니다. 2년 전에는 172명으로 2년간 꾸준히 10%씩 증가하고 있는 모습이네요 HD현대일렉트릭 1년 전 23년 9월 2,007명에서 24년 3월 2,019명, 24년 8월 기준 2,018명으로 소폭 증가 국내 생산공장의 가동률이 이미 높아서일까요? 23년 10월 울산공장 증설을 발표하였고 24년 하반기에 완공이 되는데요 그 이후 직원 수가 늘어날지 살펴봐야겠습니다. 효성중공업 사람인 기준 중공업 분야 23/09...

안녕하세요 오늘은 전력설비 기업 중 일진전기 1분기 사업보고서를 살펴보고자 합니다 일진전기는 1분기 매출이 전년대비 13% 가량 상승한 3,400억, 영업이익은 6.7% 가량 상승한 182.6억을 기록하였습니다 전년대비 성장한 실적이기에 좋아보이나 영업이익률은 5.35%로 여전히 한자릿수 중반입니다. 전선업이 호황이다 수주잔고가 쌓인다하는데 작년 1분기에서 박스권에 갖힌 이익률입니다. 사업보고서에서 주요 제품의 가격변동 추이를 살펴보면 매출의 21% 비중을 차지하는 전력선의 내수 단가는 약 30%, 수출은 거의 50% 수직상승을 하였습니다 반면 매출의 50% 비중인 나선은 상품가격이 전년도와 거의 동일하죠. 아래는 24년 1분기 및 23년 연간 사업보고서의 주요 제품 매출 비중입니다. 단가가 상승하지 않았음에도 나선의 매출 비중이 살짝 증가하였고, 전력선은 단가 상승 덕분에 매출비중이 크게 증가하였습니다 반면 변압기 부분은 매출 비중이 다소 하락하였네요. 결국 나선 부문은 현재까지는 매출이 늘어남에도 단가상승이 없어 수익성 개선에 도움이 되고 있지 않습니다. 24년 1분기(좌), 23년 연간(우) 비용 부문도 한 번 살펴보면 나선의 수익성이 더 좋지 않다는 것을 알 수 있습니다 SCR 주요 원재료인 전기동의 가격은 보시다시피 내수/수입 모두 약간이나마 상승하였습니다. 일진전기의 수익성이 증가하기 위해서는 1)나선의 단가 증가 2) 전...

안녕하세요 오늘은 일진전기 4분기 리뷰를 해보도록 하겠습니다 개인적으로 일진전기는 얼마 전 유상증자에 참여해서 소량을 받았고 얼마 전 급등에 매도를 하였습니다 수익률은 좋았으나 물량이 많지 않아 수익은 소소했네요 ㅎㅎㅎ 일진전기에 대해서는 긍정적인 뷰를 갖고 있었고 사업보고서를 보며 더 긍정적으로 바라보게 되었습니다 왜 그런지 같이 보시죠! 5%가 안되는 영업이익률이 그들의 미래를 밝다고 말해준다 아래는 일진전기의 23년 실적입니다. 매출 1조 2,467억, 영업이익 607억으로 영업이익률이 5%가 안됩니다. 타 전력인프라 관련 회사들의 이익률이 두 자릿수를 넘니 마니하고 한 자릿수 중반이 나와도 큰일이다 하면서 주가가 내려가는데, 일진전기는 연간 5%가 안되며 4분기는 2-3분기 대비 1.5% 하락하였습니다 그런데 이 점이 24-25년 일진전기의 미래가 밝다고 말해줍니다 아래는 일진전기의 각 항목별 매출과 비중을 보여줍니다 일진전기는 전선부문이 매출의 약 62%(공사 제외), 중전기(변압기 등)가 약 22%입니다. 전선이 최대 매출처이고 최근 핫한 변압기는 비중이 그리크지는 않죠 하지만, 변압기뿐만 아니라 송배전 선로 역시 수요가 크게 증가하며 크게 관심을 받고 있죠 일진전기의 주요 원재료는 전기동입니다. 내수와 수입을 통해서 재료비의 91%를 차지하니 일진전기의 C는 전기동에 달려있는 것이죠 보시다시피 전기동 가격은 22년 대비 ...

안녕하세요 최근 전력기기 회사들이 실적발표 무렵을 전후로 엄청난 상승을 하였다가 조정을 받고 있습니다 LS일렉트릭은 최고가에서 거의 30% 가까운 조정으, HD현대일렉트릭도 고가에서 약 12% 하락하였습니다 반면 시장 컨센을 크게 앞선 효성중공업은 선방 중이고, 미친 영업이익률을 보여준 제룡전기는 신고가를 세웠죠 단기 조정이야 주가가 급등하였으니 필연적인 과정이라 봅니다. 전력기기쪽은 향후 실적전망이 여전히 좋기에 개인적으로 조정기에 담아갈 생각입니다. 개인적으로 하반기에는 대형사 중에서 공장가동률이 여유가 있는 종목을 모아갈 생각인데, 지금까진 관심이 크게 없었던 일진전기가 실적을 살펴보다가 조금 싼 거 아닐까란 생각이 들었습니다. 일진전기는 2분기 3,040억 매출, 130억 영업이익으로 1분기 대비 영업이익이 줄어들었으나 충분히 좋은 실적을 냈습니다. 상반기 300억의 영업이익으로 작년 영업이익에 근접하였죠. 이런 회사의 시가총액은 글을 작성하는 현 시점 3,600억이 안됩니다. 제룡전기가 정말 미친듯한 영업이익률을 내면서 달성한 영업이익이 상반기 280억이고, 실적발표와 함께 주가가 급등하여 현재 시총 4,000억에 육박합니다. 제룡전기가 하반기에도 훌륭한 실적을 이어나갈 것이고 미친 영업이익률을 유지할 것으로 보이긴 하지만 일진전기와 제룡전기는 체급차이가 꽤 되는 회사입니다. 일진전기는 상반기 매출 6,000억이 넘었죠. 단...

안녕하세요 예전부터 말씀드렸지만 저는 ADR 지표를 보며 지수추종 ETF 단타도 치고 보유 종목의 분할매수/분할매도에도 참고를 합니다 7월말에는 코스닥의 낮은 ADR에도 불구하고 이차전지 업종의 엄청난 상승으로 코스닥 지수가 급등하여 곱버스 단타를 쳐서 조금 재미를 봤습니다 코스피와 코스닥 ADR 모두 단기과열을 상징하는 120%를 넘은 적이 기억도 안 날 정도로 오래되었습니다 코스피는 약 4월 중순, 코스닥 같은 경우는 근 6개월간 없죠 해당 기간동안 코스피와 코스닥 모두 상승기가 있었음에도 올해 코스피/코스닥의 쏠림현상이 꽤나 심했음을 알 수 있습니다 최근 하락으로 다시 80% 이하를 크게 하회하고 있는데 과연 4분기에는 120%를 돌파하는 순간이 올 지 모르겠습니다 기존 글에서 언급했듯이 마음에 두고 있던 종목들을 매수하였습니다 가격이 상당히 싸지기도 했고 ADR로 봐도 매수할만한 시기란 생각이 들었기 때문입니다. 매수한 종목들의 추가하락이 있으면 더 매수할 생각입니다. 그리고 만약 4분기 ADR이 120%를 돌파하는 순간이 오면 이번에 분할매수한 물량의 일부를 매도하면서 현금비중을 다시 늘릴 생각입니다. 현금비중의 수준은 주가상승 속도에 따라 결정을 해볼까 합니다. 과연 남은 4분기 ADR 지표가 상단(120%)를 돌파할 수 있을지, 돌파한다면 언제쯤 돌파할 수 있을지 궁금하네요 천천히 반등해서 실적시즌에는 뻥하고 뚫어주면 참...

안녕하세요 오늘은 오랜만에 ADR 지표 이야기를 해보려 합니다 아래 글에서 ADR에 대해 소개했는데 해당 지표는분할매수, 분할매도 혹은 레버리지 ETF 단타를 하는데 참고하는 지표입니다. 내가 보는 국내증시 지표 - ADR 안녕하세요 얼마 전 국내증시를 바라보는 지표에 대해 하나 소개드렸었습니다 국내증시가 어떤 움직임에 있... blog.naver.com 3년간의 변화를 살펴보시죠. 코로나가 발생했던 20년 3월 근방을 하고는 80~120% 범위에서 와리가리를 합니다. 위 글을 읽으셨으면 아시겠지만 ADR 지표는 20거래일 동안 상승종목 누계를 하락종목 누계로 나눈 백분율로 표시한 지표입니다. 즉 해당 수치가 100을 넘으면 상승한 종목이 더 많다는 것, 그 이하면 하락한 종목이 더 많다는 것이죠 늘 그렇진 않지만 당연히 상승한 종목이 많으면 코스피가 상승하고 있는 시기입니다 해당 수치가 120%를 넘으면 과열권에, 80% 이하면 바닥권에 접근하고 있다고 판단하기도 하죠 120%를 넘으면 머지 않아 내려오고, 80%를 하회하면 또 머지 않아 올라오죠 코스피 ADR 위에는 코스피 ADR 차트, 아래는 코스닥 ADR 차트인데 비슷한 움직임입니다. 시장이 1월 엄청나게 오르면서 ADR 지표가 양 시장 모두 120%를 훌쩍넘어 150%까지 갔었습니다. 그리곤 현재 80을 향해 내려가고 있죠. 단, 코스닥은 ADR이 내려감에도 강세를 보이고 ...

안녕하세요 정말 오랜만에 스타벌크 캐리어스(SBLK) 글을 작성합니다 따로 글을 안 적는 것은 별다른 소식이 없기 때문입니다. 애초에 시장에서 관심이 큰 종목도 아니고 업황 관련해서도 별다른 이슈가 없습니다 ㅎㅎㅎ 주가는 연중 15% 상승해서 나스닥보다는 낮지만 그럭저럭 가고 있습니다. 상반기에는 총 $1.2의 배당금(23년 4Q 분 - $0.45, 24년 1Q분 - $0.75)을 생각하면 거의 20% 수준의 상승입니다. 2분기 실적은 1분기와 거의 비슷하지 않을까 하는데 4월에 이글벌크와의 합병이 있었기에 어떻게 될 지 모르겠습니다. 운임은 1분기 상승세를 2분기에서 딱히 보여주지 못했습니다. 중국의 경제가 좋지 않았고 기대했던 부양책도 딱히 없었기 때문이죠 선물운임이나 BDI를 보면 성수기로 진입하는 3분기임에도 2분기 수준에서 크게 벗어나지 못하고 있습니다 파나막스나 수프라막스는 오히려 1-2분기보다 나쁘다는 것이 SBLK에게는 더욱 별로네요 (이글벌크와의 합병으로 해당 선종 비중이 높아졌습니다) 그런데 일반적으로 건화물운송업체의 가치는 보유한 선박의 가격을 따라가는 것을 고려하면 나쁘지만은 않습니다 아래 한국해양진흥공사에서 발표하는 드라이벌크 선박의 신조선가와 중고가를 보시죠 케이프 신조선가는 23년 대비 10% 상승하였고, 중고선가는 20% 상승하였습니다 카사막스, 울트라막스와 핸디사이즈는 케이프보단 못하지만 전년대비 하이 ...

안녕하세요 건화물지수(BDI)가 2월 초부터 급등하였고 최근에는 다소 수그러들고 있습니다 1분기는 비수기인데도 불구하고 마치 21년을 연상시키는 것처럼 상승하였습니다. 작년 12월 아주 잠깐이지만 정말 오랜만에 BDI가 3천을 넘겼었는데, 이번 1분기는 근 5년만에 최고의 스타트가 아닌가 싶습니다. 단, 작년 1분기 중국의 리오프닝 기대감으로 상승했다가 중국 양회도 허무하게 끝이나고 경기부양도 딱히 없어 2분기 BDI가 폭망했던 슬픈 과거가 있는데 올해 양회도 시장기대치를 밑돌고 가시적인 부양책이 눈에 띄지 않아서 운임이 다소 힘이 빠지긴 했습니다 그래도 실질적인 성수기는 2분기 말부터 3분기이니 아직 낙담할 때는 아니죠 오늘은 몇 몇 벌크회사들의 4분기 실적과 TCE, 향후 가이던스, 현재 주가 수준 등을 비교해보고자 합니다. 그 대상은 스타벌크캐리어스(SBLK), 골든오션그룹(GOGL), 시너지마리타임홀딩스(SHIP)입니다. 우선 세 회사의 4분기 TCE 및 24년 1분기 현재까지 계약된 TCE를 살펴보겠습니다 4분기 평균 TCE는 SHIP, GOGL, SBLK 순으로 좋았습니다 그런데 이는 각 회사의 선대구성이 다르다는 것을 고려해서 봐야 합니다. 아래 차트에 적었지만 SHIP은 케이프 선박 17대만으로 이루어진 매우 작은 회사이고, SBLK는 다양한 유형의 선박을 고루 갖춘 최대 선박회사이죠. GOGL은 케이프 비중이 매우 높...

휴가 다녀온 사이 벌크 운임이 미쳐있네요 케이프운임은 지난 글에서 밝혔듯 이미 상승을 보여줬었는데 파나막스/수프라가 같이 상승하였네요 그런데 메르님 블로그를 보니 경기회복보다는 가뭄으로 파나마 운하쪽 수심이 얕아진 영향이 더 커보이네여 관련 이슈가 나오며 투기꾼들도 달라붙은거 같고요. 단기적인 운임 상승보다는 경기회복(이라 말하고 중국회복)이 바탕이 되는 운임 상승이 있어야 스타벌크 캐리어스(SBLK) 주가에도 장기적인 도움이 되겠지요 (물론 이런 사건이 시간을 벌어주었다고 할수도 있지만요) PS. 네이버 인플루언서가 되었습니다. 팬하기 눌러주시면 감사하겠습니다 [네이버 인플루언서] 워렌넝구 창작자 중심의 새로운 검색 in.naver.com

안녕하세요 또 오랜만에 글을 올립니다 3분기 실적발표가 끝이나고 SBLK도 역시 실적을 발표하였습니다 분기 EPS가 $0.34로 시장 컨센서스($0.22)보다 선전하였지만 21년 22년을 생각하면 아쉬움이 남는 실적이죠 배당금도 $0.22로 21년 4분기 이후로 지속적으로 하락하고 있습니다 3분기 TCE가 $15,068(21년 절반 수준)로 안 좋은 것을 알았기에 실적이 좋지 않을 것은 예상이 되었습니다 시장보다 선전하였다는 것에 위안을 둬야겠죠 중요한 것은 스타벌크 캐리어스가 무엇을 하고 있고 향후 업황을 어떻게 보는지가 SBLK 주가뿐만 아니라 미래 경기전망에 힌트를 줄 수 있다는 것이라고 생각합니다 (벌크업은 기본적으로 경기선행지표) 선대 체질개선을 시작한 스타벌크 캐리어스 23년 스타벌크의 가장 큰 변화는 선대변화를 시도하고 있다는 것입니다 1분기부터 보유 선박을 판매하기 시작하면서 새로운 선박 주문을 하였죠 그리고 3분기 역시 기존 보유 5대의 선박을 $72.5M에 판매하였습니다 (평균 연령 15.6년) 23년 9개월동안 총 12대의 배(평균 연령 12.4년)를 매각하고 1대의 보험금(러우 전쟁 관련)을 수령하여 총 $272M의 자금을 회수하였습니다 SBLK 경영진은 해당 자금의 일부는 할인거래되고 있는 자사주를 매입하는데 사용하였죠 10월에는 중국 조선사와 4척의 카사막스 신조선 건조 계약을 하였습니다 (확정 2척, 옵션 ...

안녕하세요 우리나라 코스피가 6월부터 상승세를 이어가고 있습니다. 약 1개월간의 시간동안 10% 상승을 하였네요 (이게 연간 상승분의 전부나 마찬가지라 슬프지만) 조금만 더 힘을 내면 2,900을 뚫고 3천선도 바라볼 수 있겠습니다. 그런데 주가가 오르자 개미들이 곱버스를 사기 시작합니다 예전에 기사에서 개미들이 그나마 수익률이 상대적으로 좋은 시기가 박스권이라 하더군요 조금 오르면 팔고 내리면 사는 걸 좋아하는 거래습관때문이 아닐까 싶은데요 증시가 짧은 기간 10%나 상승하자 어김없이 곱버스를 사들이기 시작합니다 아래 사진에서 개미의 곱버스 거래행태를 보면 증시가 상승한 2~3월 매수, 하락한 4~5월 수익을 실현하며 재미를 봤네요 6월부터 코스피가 상승하자 재미를 봤던 곱버스를 무지막지하게 사들입니다. 그에 반해 외국인은 올해 상반기 22조를 사들였는데 딱 4-5월에 순매수규모가 약했습니다. 단, 삼성전자의 실적발표가 있던 5일 이후 외국인은 현물을 무섭게 사들이고 있습니다 주로 삼성전자를 비롯한 반도체 업종 위주로 매수세가 강합니다. "한국 증시 오를 리 없잖아"…4370억 '통 큰 베팅'한 개미들 코스피지수가 2800선에 안착하며 고공행진하고 있지만 개인투자자들은 주가 하락에 대거 베팅한 것으로 나타났다. 코스피지수 두 배 하락에 베팅하는 ‘곱버스’(인버스 레버리지) 상품의 개인투자자 순매수액은 1년6개월 만 n.news.na...

안녕하세요 올해 들어 이차전지 업종이 증시를 주도하고 있지만 살펴보면 대부분 업종이 수익률이 꽤 올랐습니다 연간으로 코스피가 약 15%, 코스닥이 31%가 올랐으니 당연한 거겠죠 그런데 그 와중에 티도 안나게 오른 녀석들이 있습니다. 바로 증권주입니다 주식시장에서 아무도~증권주 이야기를 안 하는 이유겠죠 ㅎㅎㅎㅎ 제가 들고있는 삼성증권을 보실까요?? 아니 연간으로 고작 12% 올랐습니다. 정말 창피하기 그지 없는 종목입니다 삼성증권이 모지리라 이런거 아니야?라고 할 수 있으니 다른 곳도 살펴보죠 한국금융지주는 연간으로 9% 상승했네요. 미래에셋증권은 그래도 18% 상승했네요 NH투자증권 주가도 삼성증권과 비슷하게 올해 12% 상승에 그칩니다 개미들의 증권회사 키움증권은 올해 40% 넘는 상승을 보여주었습니다. 이유가 있겠죠? 국내에서 주주들을 생각하는 몇 안되는 경영진인 메리츠금융지주도 그나마 약 22% 올랐습니다 일반적으로 증시가 활활 타오르면 증권주도 같이 타오르는데 전체적으로 비실비실 되고 있습니다 아무래도 현재 장이 불확실성이 큰 상황에서 나온 단기 상승처럼 보이고, 이차전지 등 특정 테마주에 돈이 몰리고 있는 상황이어서 그럴 수 있습니다 그치만 그 중에서 키움증권이 큰 상승을 하고 메리츠금융지주가 선방하고 있는 것은 의미를 가집니다 아래는 코스피의 일간 거래대금입니다. 4월들어 확실히 거래대금이 늘어나면서 10조를 넘는 날이...

안녕하세요 최근에 바빠서 주식공부를 하고 글을 적을 시간이 없네요 뭐 당장에 포지션 바꿀일이 없어서 다행이고, 이런 시기에는 차라리 주식을 안보는게 좋죠 ㅎㅎㅎㅎ 매일 저가에 걸어두고 가끔 확인만 할뿐이네요 그런데 오늘 문자가 하나 왔더군요 얼마남지 않았지만 그래도 공개매수에 참여하려고 에스엠 주식을 한국투자증권에 옮겨났는데 무려 24%에 대여를 해갔습니다 ㅋㅋㅋㅋ 다른 종목들 대여이자율 보면 금리가 낮을 땐 겨우 0.1%, 높아봤자 2% 수준인데 24%라니 대단하지 않나요. 재밌는건 기관이 증권사에 빌려가는 이자율은 연환산 100%랍니다 ㅋㅋㅋㅋㅋ 증권사놈들 진짜 얼마나 해먹는건지 기관들은 얼마나 떨구려고 그 이자율에도 빌려가는지 대단합니다 에스엠이 7만원일 때 저는 저가라 생각하며 모아갈 생각이었습니다 그런데 경영권 다툼이 생기며 16만원까지 올라가버렸죠. 갖고있던 물량을 팔면서 어느 순간엔 또 에스엠을 사게되는 순간이 올거라 생각했습니다 그런데 어쩌면 제 생각보다 훨씬 더 빠르게 그 순간이 올것만 같네요 에스엠의 펀더멘탈은 달라진 게 없는데 가격이 내려오면 3차 투자를 시작해보겠습니다 PS. 네이버 인플루언서가 되었습니다. 팬하기 눌러주시면 감사하겠습니다 [네이버 인플루언서] 워렌넝구 창작자 중심의 새로운 검색 in.naver.com

안녕하세요 이번주 증시의 주인공은 누가 뭐래도 에스엠이었습니다 주가가 엄청나게 상승했을뿐만 아니라 시장의 관심을 다 끌어와버렸죠 반전의 반전이 지속되었던 1주일 지난 주 금요일(2월 3일) 에스엠은 얼라인파트너스의 무릎을 꿇고 'SM 3.0'이라는 전략을 발표했습니다 이수만과 라이크기획으로부터 벗어나 멀티레이블 체제로 전환하겠다는 것이었죠 사실 이때까지는 에스엠이 이제서야 정신차리고 제대로 된 길을 가는구나 정도였습니다 사건은 2월 7일 점심시간 무렵 벌어졌습니다 카카오가 SM엔터테인먼트의 지분 9.05%를 확보하며 2대주주에 올랐다는 것이죠 처음 이 소식을 접했을 때는 아 이수만이 SM에서 설 자리가 없어지자 드디어 매각을 하나보다 했었죠 아니 그런데 카카오가 확보한 물량은 대주주 이수만의 것이 아니라 3자 배정 유상증자 및 전환사채였다는 것이였죠 이 소리는 에스엠 엔터테인먼트 경영진이 이수만을 골방으로 밀어넣고 경영권 싸움을 시작했다는 이야기였습니다 당연히 에스엠의 주가는 치솟아버렸죠 장이 끝나자마자 빡이 친 이수만은 SM 상대로 유상증자 및 전환사채발행에 대한 가처분 신청을 냈습니다 본격적인 경영권 싸움이 시작된 것이었지만 시장에선 과연 가처분 신청이 받아질까? 이수만이 할 수 있는게 있나?였죠 ‘경영권 분쟁’ 이수만, SM 상대로 가처분 신청 이수만 SM엔터테인먼트 대주주가 법원에 SM을 상대로 가처분 신청을 냈다. SM 경영...

안녕하세요 에스엠엔터테인먼트(SM엔터테인먼트)가 얼라인파트너스의 기업지배구조 개선을 받아들였습니다 1월 13일까지 답변기한을 줬는데 15일 발표를 하였네요 "사외이사 비중 과반으로 확대"…주주제안에 화답한 에스엠 에스엠엔터테인먼트(041510)가 글로벌 컨텐츠 기업에 걸맞은 지배구조를 도입하기로 했다. 최근 행동주의 펀드가 지배구조 개선 요구를 해온 만큼 이에 응답해 투명하고 전문성 높은 이사회 중심 경영구조로 개편하겠다는 방침이다. 글로벌 유수의 자문기관들과 함께 글로벌 기... www.edaily.co.kr 에스엠의 기업지배구조 개편안을 정리해보면 아래와 같습니다. 1. 기존 사외이사 비중을 현행 25%에서 과반수로 대폭 확대 2. 현재 대표이사가 이사회 의장을 맡는 규정을 변경해 사외이사가 이사회 의장을 맡도록 해 이사회 독립성을 강화할 계획 3. 현재 이사회의 구성은 사내이사 3명과 사외이사 1명 --> 사외이사 수를 4명으로 변경하여 이사회 과반수 이상 구성 3-2. 사외이사후보추천위원회(사추위)를 도입. 올해 3월 선임 예정인 사외이사 추천은 3분의 2 이상 인원이 외부 인사로 구성된 ‘임시 사추위’를 발족하여 진행하고 이번 주총 이후에도 사외이사가 3분의 2 이상으로 구성된 사추위를 발족해 꾸준히 사외이사 선임의 독립성과 전문성 검증을 강화해 나간다는 방침 4. 이수만 프로듀서 및 관계회사 그리고 자회사들과의 모든 거래에...

안녕하세요 이틀 연속 에스엠 글을 작성하네요 어제 아래와 같이 에스엠 투자확대에 대한 글을 작성했었습니다. 우리가 알고있는 SM의 할인요소를 고려하더라도 펀더멘탈을 고려했을 시 싸다라는 것이였죠. 에스엠(SM)과의 2차전을 준비할 때 안녕하세요 미국의 8월 CPI 네거티브 서프라이즈 이후 미국 다우지수와 나스닥은 폭락을 하였습니다. 코... blog.naver.com 그런데 에스엠의 가장 큰 할인요소 중 하나가 사라져버렸습니다 바로 수만옹의 개인회사인 라이크기획과의 프로듀싱 조기 계약 종료를 검토한다는 공시가 뜬 것입니다 얼라인파트너스의 강력한 공격이 무서웠을까요? 아니면 수만옹은 다른 계획이 있으신걸까요?? 어찌됐든 SM엔터테인먼트는 얼라인파트너스에게 크게 두 방 맞아버렸습니다. 개인적으로 에스엠이 내년 주총 전까지 시간을 질질 끌면서 추가매수 기회가 충분할 지 알았는데 장 종료 후 해당 소식이 나오자 시외 상한가를 기록해버렸습니다. 오늘 장이 개장하고 급등해버리면 단기적으로 추매는 하지 않을 것입니다. (그렇다고 현재 소유한 물량을 팔 생각도 없습니다) 개인적인 생각으론 수만옹이 매각 결정을 내린 것은 아닐까란 생각을 해봅니다 (제 생각은 자주 틀립니다. 당장 어제 에스엠이 질질 끌 거란 것도 틀렸죠 ㅎㅎ) 라이크기획의 계약을 올해까지로 하겠다는 점, 연간 약 2~300억의 수익을 포기하는 대신 매각가를 올리고, 매각 후에도 CE...

안녕하세요 오늘 카타르 LNG 물량이 처음으로 발주되었습니다 대우조선해양이 4척, 현대중공업이 2척을 수주하였다고 공시하였죠 계약가격은 1조 734억으로 선박당 약 2,700억원에 체결되었습니다 아래 글에서 한 기(적의 수학)자가 신비한 논리를 펼쳤었는데 한시름 놓았다고 할 수 있겠죠 [조선]기적의 수학자 안녕하세요 오늘 기사를 하나 보다가 재미있어서 올려봅니다 우리나라 조선 3사가 카타르 LNG선을 수주... blog.naver.com 위에 글을 간략하게 요약하자면 한 기자가 주장하길, 현재 선가 2억 2,500만 달러인데 2년 전 선가 1억9000만 달러로 계약하면 선박당 약 3,500만달라씩 손해라는 글이었습니다. 기자의 논리대로라면 선박당 약 1,000만달러 손해로 막았네요? ㅎㅎㅎ 어찌되었든 카타르 물량은 계획대로 발주가 시작되었고, 계약가격도 크게 염려할 필요가 없어졌습니다. 현재 기사에 따르면 업체당 5~10대 수준의 계약이 이루어질 것이라 하는데, 대우조선해양이 몇 대나 가져갈 수 있을지 궁금하네요 또한 최근 러시아의 유럽 LNG 수출이 금지되면서 미국이 최대 LNG 수출국으로 떠오르고 있습니다 미국발 LNG 수출선박이 증가하게 되면 결국 LNG 선박 발주로 이어질 수 있겠죠 조선업, 특히 LNG 슈퍼호황은 어쩌면 지금 시작되는 것일지도 모르겠습니다 PS. 네이버 인플루언서가 되었습니다. 팬하기 눌러주시면 감사하겠습니다...

안녕하세요 저는 최근 조선주에 대해 큰 관심을 갖고 있어 조금씩 공부를 하고 있습니다 올해 제가 포지션을 늘린 포스코(POSCO)를 좋게보는 것도 향후 조선주를 긍정적으로 보기 때문이죠 연일 이어지고 있는 조선주 수주행진 올해 1년내내 조선주는 수주행진이 이어지고 있습니다 이미 몇 몇 조선사는 연간 목표금액을 넘는 수주를 달성하였다고 합니다 아래 기사를 보시면 한국은 11월 전 세계 선박 발주량 중 58%를 수주하였다고 합니다 아쉽게도 1~11월 누적 수주는 중국에 밀려 37.7%로 2위를 차지하였다네요 韓조선, 11월 선박 수주 세계 1위… 척당 선가 중국 3.5배 韓조선, 11월 선박 수주 세계 1위 척당 선가 중국 3.5배 biz.chosun.com 염가수주는 해봤자 소용없잖아? 이렇게 수주를 많이해도 결국 좋은 가격에 수주를 하지 못하면 조선사는 돈을 벌지 못합니다 포스코 소식 때 알려드렸다싶이 후판가격이 하반기에 상당히 많이 인상되었기에 선박가격에 이를 전가할 수 있어야 합니다 (모든 종목은 PQC를 봐야죠) 위 링크의 기사 중에서 아래와 같은 내용이 있습니다. 클락슨 신조가가 11월 MOM으로 1.3포인트 상승하며 12개월 연속 상승하고 있다네요 또 조선 3사가 강점을 지니고 있는 LNG 운반선의 신조가는 2억 500만달러로 작년대비 10% 상승하였다네요 조선 3사의 컨테이너, 원유운반선, LPG 운반선, LNG 운반선 가...