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큰 기대는 하지 않고 있었는데, 2Q24 소식은 놀라웠습니다. 생산량은 410,831대, 인도량은 443,956대입니다. 1분기에 재고가 몇만대가 있었는데, 제로 금리 정책을 통해 대부분 판매한 것으로 보입니다. 3분기에 생산량이 더 늘어나지 않으면 인도량은 다시 줄어들 수도 있습니다. 그래도 사이버트럭 생산량이 증가하고 있고, 모델3의 만족도와 인기가 상당하기 때문에 좋은 흐름을 이어갈 것으로 보입니다. 앞으로 자동차 인도량은 드라마틱한 성장은 쉽지 않습니다. 업그레이드 모델Y에 대한 불확실성도 존재하고, 사이버트럭 양산으로도 부족하기 때문입니다. 새로운 모델과 로보택시가 추가되어야 의미있는 숫자 변화가 있을 것 같습니다. 이번 분기 테슬라의 핵심은 ‘메가팩’입니다. 무려 9.4GWh를 배치하며, 캘리포니아 메가팩토리 풀 생산량에 근접했습니다. 이제 연간 40GWh 생산이 가능해졌고, 다음 상하이 메가팩토리 완성을 기다리고 있습니다. 예전에도 언급했듯이, 메가팩토리는 1개당 1,500~2,000억 달러의 시가총액을 만들어냅니다. 마진도 25%에 근접했죠. 수요와 비용 감소를 생각하면 30%도 가능하지 않을까 생각해봅니다. 전 세계 데이터 센터는 AI 공장으로 바뀌고 있습니다. 테슬라가 FSD 훈련을 위해 대규모 데이터 센터를 건설하는 것과 같죠. 당연히 에너지를 공급하기 위해 메가팩이 필요합니다. 게다가 전 세계의 흐름은 화석연료에...

일론 머스크는 23년 5월 주주총회에서 이렇게 말했습니다. - 향후 12개월 동안 시장을 보지 말라. - 12개월 후 경제는 회복하고 테슬라는 아주 좋은 포지션을 가질 것. - Buy the dip. - 테슬라는 1년 뒤 강하게 등장할 것. - 2개의 차세대 제품이 준비중이다. 이 두 모델 합쳐 연간 500만대 생산하게 될 것이다. 디자인과 제조 기술 모두 업계 최고다. 1년 뒤인 지금 상황은 어떻게 되었나요? 일론 머스크 말대로 1년 전(약 260달러)보다 주가는 하락했고, 최악의 실적을 기록하며 매우 힘들었습니다. 그러나 24년 1분기를 기점으로 턴어라운드가 진행중입니다. 올해 메가팩은 23년에 비해 200~300% 성장할 계획이고, 자동차 수요도 살아나고 있으며, 사이버트럭은 현재 주당 1,300대 생산하고 있습니다. 1년 동안 FSD는 비교도 안 될 정도로 좋아졌으며, 수만개의 엔비디아 GPU와 도조를 통해 더 이상 FSD 훈련에 제약이 사라졌습니다. 현재는 기가 텍사스 남부에 FSD 훈련을 위한 대규모 데이터 센터도 만들었습니다. 같은 기간동안 경쟁 업체들은 전기차를 제대로 만들지 못했고 하이브리드에 집중하고 있으며, 테슬라의 자율주행 데이터는 BYD나 웨이모 등에 비해 110배 이상 빠르게 수집되고 있습니다. 그리고 옵티머스는 이미 기가 텍사스에 배치되었고, 내년에는 무려 수천대의 옵티머스가 배치될 예정이라고 합니다. 테슬...

일론 머스크도 “흥미롭다”고 했던 ARK의 테슬라 목표주가 분석입니다. 워낙 장기투자를 하는 기관이라 하락장에 많은 비난을 받았지만, 테슬라 분석은 나쁘지 않다고 생각합니다. 2023년까지의 목표주가는 대부분 일치했으니까요. 24년 6월 13일, ARK는 2029년 테슬라 목표주가를 $2,600로 설정했습니다. 지금 주가가 $177이니, 14.6배 오를 수 있다는 뜻입니다. 분석 방법은 몬테카를로 방식이고, 최악의 시나리오가 $2,000이고 가장 Bullish한 시나리오가 $3,100입니다. 일론 머스크는 “가능하지만, 극도로 어려울 것”이라고 말합니다. 시장이 좋지 않으면 이보다 낮을 것이고, 시장에 유동성이 충분하면 가능하리라 봅니다. 주가는 유동성에 의해 변동성이 엄청나게 크기 때문입니다. 이전 분석보다 더욱 더 로보택시를 믿고 있습니다. 전체 이익의 90%가 로보택시에서 나올 것이라 보고 있고, 전기차 판매로 인한 수익은 10%에 불과할 것이라고 분석합니다. 당연히 로보택시는 굉장히 마진이 높은 사업(라이센스, 로보택시, FSD 판매 및 구독 등)이기 때문입니다. 테슬라는 연간 2천만대 생산 목표를 삭제했는데, 업그레이드 모델3의 수요가 증가하고 있고, 모델Y는 여전히 세계에서 가장 잘 팔리는 모델이고, 사이버트럭은 향후 세계 1위 픽업 트럭(연간 70~100만대)이 될 것입니다. 게다가 로보택시가 얼마나 생산될지는 아직 미지...

AI의 핵심은 ‘비전’입니다. 최근 한국에도 들어오고 있는 소프트웨어입니다. FSD가 있는 차량에 먼저 들어오고, 나머지 차량에도 곧 배포가 될 것 같습니다. 컴퓨팅 능력이 확보가 되니, 비전 기술이 좋아지면서 인간보다 훨씬 넓은 곳을 다 표현할 수 있게 되었습니다. FSD 12.3.6 까지는 실수가 많지만, 12.4, 12.5, 13으로 넘어가면 그런 실수를 거의 없어질 것입니다. FSD는 chill, standard, hurry modes가 있습니다. 앞으로는 더 다양해지겠죠. 생각한대로 모든 것을 만들 수 있습니다. 로보택시 전용 버전도 있을 것이고, 여행용 버전도 있을 것이고, 완전 초보자를 위한 버전도 나올 것입니다. 당연하겠죠? 로보택시를 위한 빌드업이 잘 진행하고 있습니다. 게다가 가끔씩 공개하는 ‘옵티머스’의 완성도도 대단합니다. 로봇은 잘 걸어다니는 것보다 ‘손가락’이 가장 중요합니다. 사람도 가장 많이 쓰는 것이 ‘눈’과 ‘손’이죠. 테슬라는 이것을 가장 잘 알고 있기 때문에 ‘비전’ 기술과 옵티머스 손에 굉장히 집중하고 있습니다. © ort, 출처 Unsplash 테슬라 현재 시가총액 5,580억 달러 1.793배 오르면 1조 달러 17.93배 오르면 10조 달러 현재 10억 = 724,112달러 2,268주를 보유하면 테슬라 주가가 1조 달러가 되면 10억, 10조 달러가 되면 100억이 됩니다. 환율이 장기적으...

테슬라 주가는 138달러에서 200달러까지 갭 상승으로 오른 뒤, 조정을 받고 다시 슬금슬금 오르고 있습니다. 1~2분기 작년보다 올해 자동차 생산량, 인도량이 비슷하거나 줄어들 것 같다는 악재는 이미 다 반영된 상태입니다. - 제로금리~1.99%(72개월만 0.99%) 정책에 따른 수요 증가 - 에너지 저장 배치 증가 - 다가오는 로보택시 언베일 - 꾸준한 FSD 채택률 증가 - 기가텍사스 남부 확장을 통해 로보택시 프로젝트에 필요한 데이터 센터 건설, 수냉식 슈퍼컴퓨터 클러스터 - 전 세계 FSD 테스트 진행 중, 거의 모든 도로에서 완벽하게 주행 가능 증명 - 사이버트럭 빠르게 램프업 진행중 - 세미트럭 팩토린 건설 및 수요 증가 (펩시) - 글로벌 인원 감축 - 옵티머스 개발 전기차 성장률이 잠시 멈춘 것은 이미 주가에 반영되었고, 조금씩 조금씩 호재가 쌓여 폭발할 준비를 하고 있습니다. 6월 주주총회가 잘 지나가고, 로보택시 언베일에서 전 세계 FSD 현황과 로보택시 프로토타입을 공개하면서 좀 더 테슬라의 미래가 명확해질 것입니다. 테슬라는 “미국 성장 이야기”라는 제목으로 주주들에게 보낼 서한을 발표했습니다. 일론 머스크는 2018년 엄청난 목표를 달성하면서 테슬라의 성장을 만들어냈고, 일론이 리더십을 발휘하고 혁신을 주도할 때 어떤 일이 발생하는지 경험했습니다. 테슬라에겐 일론이 필요하고, 주주들은 일론을 보호해야 합니다...

일론 머스크 : - 우리는 FSD 라이센스에 관해 주요 자동차 제조업체와 대화중입니다. Lars Moravy : 따라서 우리는 올해 소폭 확장하고 있는 우리 함대와 파일럿 함대 및 Pepsi 함대로부터의 학습을 통해 매우 비용 효율적인 대량 생산을 가능하게 하기 위해 세미 엔지니어링을 마무리하고 있습니다. 동시에 주주총회에서 보여드린 것처럼 우리는 리노 공장 건설을 시작했습니다. 우리의 첫 번째 차량은 2021년 말에 출시했고, 2026년부터 외부 고객을 대상으로 시작됩니다. (현재 기가 네바다에 세미 생산을 위한 공장 건설중) ??? : - 메가팩은 Lathrop에서 계획대로 증가하고 있습니다. 우리는 두 번째 GA 라인을 보유하고 있어 올해 초에는 연간 20GWh, 연말까지 연간 40GWh로 늘릴 수 있습니다. - 대규모 프로젝트의 판매 주기가 기기 때문에 일반적으로 배송 날짜로부터 12~24개월 전에 주문을 확인할 수 있습니다. 우리는 몇 분기 전에 미리 구축 계획을 세울 수 있고, 비즈니스와 주문 성장에 맞춰 공장을 확장할 수 있습니다. 일론 머스크 : - 현재 테슬라는 내 근무 시간의 대부분을 차지하고, 거의 매일 일하기 때문에 일요일 오후에 쉬는 경우는 거의 없습니다. 나는 테슬라가 확실히 번영하도록 할 것입니다. - 올해는 작년보다 매출이 더 높을 것 같습니다. - 중국 경쟁자들이 복제하는 데 얼마나 걸릴지, 무엇을 할 ...

일론 머스크 : - 웨이모, GM과 같은 자율주행차 업체들이 규제 정글을 개척한 것은 실제로 꽤 도움이 되었습니다. - 내 생각에 그들이 City of Vale에 대한 승인을 받은 것 같습니다. 만약 자율주행차의 사고율이 인간이 운전하는 자동차의 절반에 불과하다는 것을 결정적으로 보여주는 통계적으로 유의미한 양의 대규모 데이터가 있다면 무시하기 어려울 것입니다. - 그 시점에서는 자율성을 멈추는 것이 곧 사람을 죽이는 것을 의미하기 때문입니다. 저는 실제로 상당한 규제 장벽이 있다고 생각하지 않습니다. 자율주행 자동차가 인간이 운전하는 자동차보다 안전하다는 결정적인 데이터가 있습니다. - 자율주행차는 엘리베이터와 유사합니다. 엘리베이터는 사람이 조작했었고, 피곤하거나 술에 취한 사람들이 실수를 하기도 했습니다. 지금 우리는 엘리베이터를 타고 버튼만 누르면 됩니다. - 엘리베이터처럼 자동차도 같은 방식이 됩니다. 휴대폰으로 자동차를 소환하면 됩니다. 그리고 타면 됩니다. - 제가 명확히 할 점은 테슬라가 차량을 운영할 것이라는 점입니다. 에어비엔비와 우버의 조합을 생각하면, 테슬라가 자체적으로 소유하고 운영하는 자동차가 있을 것입니다. 최종 사용자가 소유한 자동차도 있을 것입니다. - 최종 사용자는 원할 때마다 차량에 자동차를 추가하거나 뺄 수 있고, 친구와 가족만 자동차를 사용하도록 할지 결정할 수 있습니다. 자동차는 언제든지 다시 ...

Tesla (TSLA) Q1 2024 Earnings Call Transcript | The Motley Fool TSLA earnings call for the period ending March 31, 2024. www.fool.com 테슬라는 주가는 예상치를 미스한 실적에도, 10% 이상 올랐습니다. 그 이유는 테슬라의 미래가 좀 더 명확해졌기 때문입니다. 항상 이렇게 격변하는 시기에 어닝콜은 가장 좋은 공부 자료입니다. 한줄한줄 다 읽어보시고, 미래를 상상하시기 바랍니다. Elon Musk : - 프리몬트에서 업데이트된 모델3 출시와 함께 몇 가지 과제를 해결했다. - 전 세계적으로 EV 채택률은 압박을 받고 있고, 대부분 자동차 제조업체는 EV를 철회하고 플러그인 하이브리드를 추구하고 있습니다. 이것은 올바른 전략이 아니고, 궁극적으로 전기차가 시장을 지배할 것이라 믿습니다. - 테슬라는 열악한 환경에서도 메가팩 에너지 저장장치는 1분기 사상 최고치를 달성했습니다. 앞으로 수년 동안 계속해서 성장할 것이고, 자동차 사업보다 훨씬 더 빠를 것이라는 것을 알고 있습니다. - 우리는 훈련 컴퓨팅을 1분기에 계속해서 확장하고 있습니다. 신제품 로드맵과 관련하여 지난 몇 주 동안 향후 출시될 차량 라인에 대해 많은 이야기가 있었습니다. 2025년 하반기 생산 시작을 앞두고 신모델 출시를 가속화하기 위해 미래 차량 라인업을 올해나 내년...

테슬라 주가가 하락하면서 사람들의 심리가 ‘지금이라도 팔고 더 낮은 가격에 사자’라는 심리가 작용하고 있습니다. 기관도, 개인도 마찬가지입니다. 원래 탐욕 구간에선 생각보다 주가가 더 크게 오르고, 공포 구간에선 생각보다 주가가 더 크게 하락합니다. 여러 곳에서 조롱하는 글도 많고, 언론에서도 이 부분을 다루려고 하는 것을 보니, 확실히 저점에 근접한 것은 맞습니다. 테슬라 주가, 주봉, RSI 테슬라 주가가 주봉으로 RSI 30에 도달한 것은 상장 후 몇 번 없습니다. 펀더멘털이 꺾였다면, 이대로 추락하겠지만 테슬라의 펀더멘털은 전혀 변하지 않았습니다. 주가가 하락하니 끝났다라고 말하는 사람은 아무 논리도 없이 말하는 사람이므로, 들을 필요는 없습니다. 주봉 RSI가 30까지 떨어진 경우는 2016년 2월, 2019년 5월, 2022년 12월~2023년 1월이었고, 지금이 딱 그 시기입니다. 항상 펀더멘털을 체크하고, 문제가 없으면 누구나 알 수 있듯이 공포 구간은 언제나 기회입니다. 지금은 전기차의 성장만 잠시 가격 하락으로 멈춘 상태이고, 에너지는 여전히 성장하고 있으며, FSD는 가장 빠르게 성능이 향상되고 있습니다. 일론 머스크의 말을 들어보면, FSD로 인해 테슬라 차량이 앞으로 3~6개월 뒤에 어떤 역할을 할지 안다고 합니다. 하지만 몇 달 동안 버그를 수정하고 테스트를 완료하는 것입니다. 얼마 전부터 FSD v12.4는...

현재 테슬라는 FSD 월 구독은 $99로 유지하고 구매시 $12,000는 유지합니다. 구독을 10년 동안 해야 $12,000입니다. 이전과 달리 구매했을 때의 메리트가 사라져서 새로운 방식을 고민하고 있을 것으로 보입니다. 지금의 FSD는 $12,000를 주고 구매했을 때 차에 귀속되는 시스템이기 때문에 차를 판매할 때 FSD도 같이 파는 개념이라고 보면 됩니다. 그래서 FSD가 있는 차와 없는 차가 다릅니다. 구독은 그때그때 해지할 수 있습니다. FSD로 운전했을 때 인간보다 10배 안전한 것은 데이터로 증명된 사실이지만, 언제 어떤 일이 일어날지는 모르기 때문에 약간 리스크가 있긴 합니다. FSD를 구매하면 차를 폐차할 때까지 FSD를 사용할 수 있다는 뜻이고, 마치 노후화된 아파트가 건물 값은 0인데 땅값만 존재하는 것과 비슷합니다. 유튜브 프리미엄, OTT, 쿠팡, 프리미엄 글 등 이미 모든 곳에서 구독 시스템이 활성화되었기 때문에 사람들이 FSD를 구독하는 것은 자연스러운 현상입니다. 다양한 선택지가 있는 OTT와 달리 FSD는 유일합니다. 가족과 타인을 보호할 수 있는 FSD는 사람을 살리는 기술입니다. 장기적으로 글로벌 와이드 릴리즈를 했을 때, 대부분 FSD를 구독할 것입니다. 현재 FSD는 HW3.0과 HW4.0에서만 가능한데, 그 이전 모델은 $1,000를 주고 하드웨어를 업그레이드 한 후 FSD를 구독하거나 구매해...

일론 머스크는 테슬라가 8월 8일, 로보택시를 공개한다고 말했습니다. 공개하는 로보택시에는 운전대가 없을 것입니다. 100% 자율적으로 운행하면서 저가형으로 나온 모델입니다. 로보택시는 말그대로 로보택시이므로, 사람은 안전하게 이동시켜주는 수단이므로, 좋은 옵션은 필요가 없습니다. 최우선 과제는 ‘안전’입니다. 현재 테슬라 FSD는 완성 단계에 가깝습니다. FSD v12는 거의 개입이 필요없을 정도이고, 로보택시에 필요한 모든 기능을 준비하고 있습니다. 현재 테슬라 FSD를 사용하는 사람들은 98%의 시간은 운전하지 않는다고 합니다. 나머지 2%조차 ‘주차’하는 시간입니다. 최근 FSD 영상들을 보면 Autopark 기능으로 주차도 스스로 하는 모습을 보여줍니다. 몇 가지 기능과 함께 운전대 없는 로보택시는 8월 8일에 공개됩니다. 세상이 완전히 바뀌는 날이 될 것입니다. 테슬라 주가는 ‘로보택시’만으로 $2,000에 도달할 수 있습니다. 자동차나 ESS의 성장으로는 $2,000는 불가능하지만, 로보택시가 현실화되면 가능하고도 남습니다. 로보택시는 FSD에서 출발합니다. 결국 로보택시를 운영하고 싶은 사람은 FSD를 구독하거나 구매해야 하고, 로보택시로 돈을 벌 수 있다면 FSD의 가치는 지금보다 높아질 것입니다. 테슬라 소유자들의 FSD 구매와 로보택시에서 발생하는 현금흐름은 앞으로 테슬라의 대부분 이익을 차지할 것입니다. ARK는...

애플은 매년 신제품을 공개하면서 ‘혁신이 없다’는 얘기를 10년은 들었을 것입니다. 매년 그렇게 혁신이 없는데 30%가 넘는 마진으로 아이폰을 팔고, 이제는 아이폰 가격이 100만원을 넘어 200만원에 근접하고 있습니다. 이 뜻은 언론은 결국 눈앞의 숫자만 보면서 미래는 전혀 모른다는 뜻입니다. 아이폰 5s가 나왔을 때 전년 대비 매출이 감소한 적이 있었는데, 그 때도 당장의 매출 감소가 마치 애플의 끝인 것처럼 쓴 기사가 많았죠. 아이폰5s 파괴력 약했다…애플도 내리막 “올해 1분기 매출은 전보다 130억달러 이상 떨어질 것”애플 수뇌부의 이 냉정한 발표에 회사 주가가 급락세를 탔다. 14조원이 넘는 지난 분기 순이익은 투자자들에게 바로 잊혀졌다. 지난해 말이 롤러코스터 정점이었다는 분석들이 쏟아졌다.애플의 회계년도 2014년 1분기 실적 발표 현장을 요... zdnet.co.kr 아이폰 5s 파괴력 약했다… 애플도 내리막 애플 분기 매출이 당시 월가 예상치인 461억 달러보다 낮은 420~440억 달러로 발표하면서 주가는 ‘8% 급락’ 했습니다. 이렇게 매출이 잠시 떨어지자 다음해는 더 떨어질 것이라고 발표했지만, 애플 주가는 이로부터 10~15배 올랐습니다. 아이폰도 승승장구했지만, 아이폰 마진의 2배인 서비스 사업이 본격화하기 시작했고, 웨어러블 시장이 등장하여 빠르게 성장했기 때문입니다. 애플과 테슬라를 비교해볼까요. 테슬라...

테슬라는 1분기 생산량, 인도량 발표를 했고, 생산량은 433,371대, 인도량은 386,810대입니다. 덕분에 테슬라 주가는 크게 하락했다가 말아올려 $166으로 마감했습니다. 이 정도면 팔 사람은 다 팔았고, 악재도 다 지나가고 긍정적인 신호로 봅니다. 기가 베를린 화재를 고려한다면, 충분히 45만 대를 생산할 수 있었습니다. 홍해 이슈로 배송이 딜레이가 되는 부분도 있었는데, 큰 문제는 아닙니다. 1Q24부터 테슬라는 생산량, 인도량과 함께 ESS 설치 용량도 나옵니다. ESS는 기록적인 4GWh를 설치했습니다. 연간으로 치면 16GWh이고, 전기 부족 현상을 위해 수요가 증가할 것이므로 2, 3, 4 분기에 ESS 설치 용량은 더 크게 늘어날 것입니다. 에너지는 이제 전체 매출의 10%에 근접할 정도로 성장했습니다. 기가 상하이는 3월 89,064대를 판매했습니다. 기가 상하이 생산이 한계에 도달한 것을 감안했을 때, 충분히 잘 하고 있습니다. 테슬라에게 가장 중요한 것은 이제 인도량이 아닙니다. 인도량은 점차 중요로가 떨어지고 있고, 핵심은 20% 정도의 마진을 보여주는 에너지와 마진 80% 이상이 가능한 FSD입니다. 일론 머스크는 사람들이 여전히 FSD가 얼마나 뛰어난 성능을 발휘할지 모르지만, 시장은 조금씩 FSD를 인정하고 있습니다. 인도량이 낮아도 -4% 하락에 그친 것을 보면 펀더멘털을 따라가는 시장은 FSD에게 ...

3월 말 기준으로 테슬라는 600만 대를 생산했고, 올해 말까지 생각하면 누적 생산량은 대략 800만대에 가까울 것입니다. 올해 전 세계 도로에 테슬라 7~800만 대가 돌아다니지만, 현재 FSD를 사용할 수 있는 테스터는 수십만 명에 불과합니다. FSD도 여전히 Beta이기 때문에 100% 매출로 인식되지는 않습니다. FSD가 Beta를 떼면서 와이드 릴리즈 할 것이라는 기대감은 2021년부터 있었는데, 생각보다 기술적 어려움으로 인해 몇 년 지체되었습니다. 일론 머스크, 아쇼크를 비롯한 테슬라 AI 엔지니어들은 FSD 12가 아이폰, ChatGPT 순간이 될 것이라고 말합니다. 지금까지 이렇게 말한 적은 한 번도 없었는데, 미국과 캐나다에 테슬라 ‘감독’하에 FSD 30일 평가판을 제공한 것은 엄청난 자신감을 뜻합니다. 30일 평가판은 시작에 불과합니다. 앞으로 테슬라는 더 많은 기능을 제공할 것이고, 베타-감독판을 거쳐 정식 출시가 멀지 않았습니다. 이미 미국에선 FSD 무료 체험판을 통해 가장 험난한 ‘아내 테스트’ 통과 사례가 증가하고 있습니다. FSD는 현재 $12,000로 구매할 수 있고, 월 $199로 구독할 수 있습니다. 하드웨어를 팔아 성공한 기업이 가장 눈부신 성장을 하는 것은 소프트웨어, 구독으로 본격적인 현금흐름을 만들 때입니다. 워런 버핏도 애플에 투자하는 시기가 서비스 매출이 본격적으로 발생하기 시작했을 때...

ARK는 지금도 테슬라 주식을 계속 매수하고 있습니다. 어제도 ARKK에서 65,514주, ARKW에서 14,437주를 매수했습니다. 4Q23 실적발표 전부터 지금까지 계속 매수하고 있습니다. ARK Invest의 2024년 테슬라 목표주가는 $467입니다. 아마도 대부분 불가능하다고 생각하겠지만, 영업이익률이 턴어라운드하고 FSD 구매자수 증가와 와이드 릴리즈, 금리 인하 기대감만 형성되면 주가는 오를 수밖에 없습니다. 굉장히 낙관적으로 바라보는 웨드부시는 테슬라 목표주가를 $300으로 하향했습니다. 이유는 전기차 수요 둔화로 1분기 실적이 매우 안 좋을 것이라는 관점입니다. 보험 데이터가 22년, 23년에 비해 낮게 나오고 있기 때문입니다. 게다가 BYD를 비롯해 중국 자동차 업체들이 저렴한 차량을 계속 출시하고 있고, 샤오미도 포르쉐와 테슬라를 섞은 듯한 저렴한 차량은 공개했습니다. 전기차만 따지면 누구나 저렴하게 만들 수 있을지도 모릅니다. 우리는 이미 스마트폰을 통해 브랜드 가치도 없이 저렴한 제품을 만드는 것이 얼마나 안 좋은 결과로 나타나는지 잘 알고 있습니다. 애플은 글로벌 스마트폰 전체 영업이익의 85%를 차지합니다. 도이치 뱅크도 비슷합니다. 테슬라 목표주가를 $300에서 $285로 낮췄습니다. 이유는 2024년 컨센서스 230만대보다 9% 낮은 210만 대를 판매할 것으로 예상했습니다. 씨티도 $224에서 $196...

테슬라 투자자 분들이 가장 기다리는 것이 FSD ‘글로벌’ 와이드 릴리즈입니다. 그 외에도 상하이 메가팩토리 건설 소식, FSD 라이센싱, 코드명 레드우드 실물 공개, 옵티머스 대량 생산 공장 건설 소식 등등 많겠죠. 우선 FSD는 미국 외의 모든 국가에서 사용 가능해야 합니다. 미국에서 FSD v12.3은 HW3, HW4 상관없이 배포되고 있습니다. 테슬라는 100만 대 생산까지 12년, 200만 대까지는 15개월, 300만 대까지는 10개월, 400만 대까지는 7개월, 500만 대까지는 6.5개월이 걸렸습니다. 지금까지 대략 600만 대 가까운 테슬라 자동차가 팔렸고, 미국에만 적어도 200만 대의 테슬라가 돌아다니고 있으며, FSD 사용자수가 40만 명 정도이니 채택률은 20% 정도가 됩니다. 최근 FSD v12.3에 이어 스마트 호출, 오토파크 기능까지 추가될 것 같습니다. 이 모든 기능은 궁극적으로 로보택시에 필요한 기능입니다. 글로벌 와이드 릴리즈가 된다면, 올해 말 기준으로 누적 판매량은 750~800만 대이고, 20%만 FSD를 채택해도 150~160만 명이 FSD를 사용하게 됩니다. 사람들 평이 좋고 후기가 좋으면 나도 사고 싶은 것이 인간의 심리입니다. FSD도 마찬가지입니다. 지금은 팬들 위주로 FSD를 구매해 사고 있지만, 점점 일반인들도 FSD를 구매하기 시작했습니다. ‘특이점’은 반드시 옵니다. FSD 사용자...

정말 오랫만에 테슬라 주가가 시원하게 6.25% 올랐습니다. 이대로 좋은 추세를 이어갈지, 다시 하락할지는 모릅니다. 앞으로 1Q24 실적발표가 1달 남았고, 실적 발표에서 이전 분기와 달리 긍정적인 이야기들이 나와야 합니다. 테슬라가 100달러까지 떨어졌을 때, 슈카월드에서 ‘광대가 돼버린 주식’이라는 영상을 올렸습니다. 조회수를 얻기에 너무 좋은 소재였고, 이 영상이 나온 이후 23년 7월 19일까지 3배 올랐습니다. 사람들이 이렇게 인식을 한다는 것 자체가 바닥이거나, 상당히 바닥권에 근접했다는 뜻입니다. 욕은 욕대로 먹고 소외되고 있을 때가 늘 기회였습니다. 누가 이런 생각을 하는지는 모르지만, 소수몽키 영상에서도 테슬라를 ‘돈을 땅바닥에 버리다’라는 동사로 정의했다고 합니다. 물론 소수몽키도 테슬라 주주기 때문에 재미로, 조회수를 목적으로 언급했겠지만 악재가 많을수록 사람들에게 소외될수록 호재입니다. 만약 1Q24 실적이 최악이라면 실제 주가 바닥은 더 이전에 일어날 것입니다. 23년 초에도 실적은 바닥이 아니었지만 주가는 바닥이었던 것처럼 주가와 실적은 동일하게 움직이지 않습니다. 금리 인상과 가격 하락이 계속 이어져 왔는데, 조금씩 금리 인하와 가격 상승 소식이 들리고 있습니다. ‘기대감’이 조금만 반영되어도 주가는 크게 오를 수밖에 없습니다. FSD가 당장 매출과 이익으로 연결되진 않더라도, 자동차와 에너지 만으로도 지...

조금씩 테슬라에게 긍정적인 요인들이 생겨나고 있습니다. 가격 인상부터 눈부신 FSD 발전까지 주가는 과도하게 하락하고 있어도, 세계에서 가장 뛰어난 엔지이너들은 주가에 상관없이 누구보다 열심히 일하고 있습니다. 테슬라는 독일에서 2월에 5,408대를 팔면서 가장 많이 팔렸습니다. 수요 감소를 얘기하는 사람은 많지만, 가장 많이 팔리고 있는 것이 현실입니다. 유럽에서 3월 22일 모델Y 가격이 2,000유로 인상됩니다. 인상 후 가격은 RWD 기준으로 4만 4,990유로입니다. 자동차 시장에서 가장 실적에 큰 영향을 주는 것은 중고차와 신차 가격의 인상이겠죠. 조금씩 금리 인하와 수요 반등을 반영하고 있는 것 같습니다. 미국에서도 4월 1일부터 1,000달러 인상됩니다. 23년 1월 모델Y 롱레인지가 65,990달러에서 52,990달러로 20% 하락, 퍼포먼스가 69,990달러에서 56,990달러로 19% 하락했었습니다. 미국에서 롱레인지 버전은 23년 10월 바닥을 찍은 뒤, 조금씩 상승하고 있습니다. 하지만 비용은 계속 줄어듭니다. FSD가 얼마나 빠르게 발전하고 있냐면, 기존의 문제점이 사라지고 문제점이 생길 때마다 굉장히 빠르게 보완됩니다. 로보택시 기능을 암시하는 ‘스마트 소환’과 FSD 모델이 앞으로 몇 번의 릴리스에 걸쳐서 병합된다고 합니다. Dave Lee도 FSD V12.3이 더욱 인간적이고 현명하게 결정을 내리며, 인...

ARK Invest는 2019년 1월 16일 23년 테슬라 주가가 $267에 이를 것이라고 했고, 실제로 $100~$300 사이에서 움직였고, 대부분 $200 이상에서 머물렀습니다. 24년 목표주가는 $467인데, 고금리 상황이 유지되면서 영업이익 압박이 이어지는 상황입니다. 만약 금리가 조금만 낮았더라도 여러가지 면에서 지금보다 훨씬 나을 것입니다. 차량 한대당 10,000달러의 이익과 220만 대를 판다는 기준으로 220억 달러의 매출이 발생하고, PER 50만 주더라도 1.1조달러입니다. (8,000달러면 176억 달러 - 8,800억 달러, 198억 달러 - 9,900억 달러) 추가로 에너지 저장의 수요가 폭등하고 올해 40GWh를 배치한다는 기준으로 40억 달러의 이익이 발생합니다. PER 50을 곱하면 2,000억 달러입니다. 즉, 금리와 같은 환경이 조금만 개선되더라도 주가가 2배 뛰는 것은 어려운 일이 아닙니다. 올해는 고금리와 함께 테슬라가 투자할 곳이 많습니다. 기가 멕시코, 중국 상하이 메가팩토리, Dojo 및 엔비디아 GPU 구매, 옵티머스, 기가텍사스 모델2 레드우드 생산라인 수정 등이 있습니다. 장기적으론 엄청난 이익을 가져올 사업들이지만, 지금 당장은 비용이 더 크기 때문에 올해 적자가 날 수도 있다는 말이 나오는 겁니다. Arkham Intelligence, a crypto analytics firm, c...

Tesla's Full Self-Driving Beta set for European launch following regulatory changes Tesla’s Full Self-Driving (FSD) Beta is poised for a European launch, thanks to a update in regulations by the United Nations Economic Commission for Europe (UNECE). On Wednesday the UNECE adopted a new regulation to […] driveteslacanada.ca 테슬라 FSD Beta는 UNECE(유엔 유럽 경제 위원회)의 규정 업데이트 덕분에 유럽 출시 가능성이 높아졌습니다. UNECE는 운전자 제어 보조 시스템이 장착된 차량을 승인하는 규정을 채택했기 때문에 유럽 도로에서 FSD Beta를 사용할 수 있게 되었습니다. 미국과는 달리 운전자의 손은 운전대를 잡아야 하고 운전자가 전방 주시를 하고 있는지 모니터링을 합니다. 아직 미국처럼 오픈되려면 시간이 좀 더 필요합니다. 여러 커뮤니티를 보면 주가가 하락하면 계속 하락할 것이라고 하면서 '특정 가격대부터 매수하겠다' 라고 하는 사람들이 있고, 가격이 오르면 계속 오를 것이라고 하는 사람들이 항상 존재합니다. 주가는 아무리 많이 떨어져도 오르기 전까지는 50% 더 하락할...