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테슬라의 자율주행은 정치와 밀접한 관련이 있을 수 밖에 없기 때문에, 트럼프 정부 정책이 중요합니다. 앞으로 테슬라 주가가 폭발적으로 상승하기 위해서는 FSD가 Unsupervised(무감독)이 되어야 하고, 자율주행 관련 규제가 완화되어야 합니다. 트럼프 정부의 신규 교통부 장관 후보인 Emil Michael은 Uber의 전 CBO이자 일론 머스크와 트럼프의 강력한 지지자입니다. 트럼프 전환팀 구성원은 고문들에게 완전 자율주행 차량을 위한 연방 프레임워크를 교통부의 우선 순위 중 하나로 삼아 자율주행 자동차에 대한 미국 규정을 완화할 계획이라고 합니다. 머스크의 계획대로 진행되면서 자율주행차 규제 완화는 빠르게 진행되는 것 같습니다. 트럼프 정부는 자율주행 관련 연방 규정을 완화하기 위해 노력하고 있는데, 기존의 연방규정을 완화하고 원하는 인물이 교통부 장관에 임명되면 테슬라의 시나리오대로 빠르게 흘러가게 됩니다. 현재 미국 연방 규정은 스티어링 휠과 페달이 없는 자율주행차(예를 들어, 사이버캡)의 생산을 제한하고 있었습니다. 자율주행차도 매년 2,500대만 배치할 수 있었죠. 중국보다 훨씬 느린 수준입니다. 앞으로 테슬라 주가는 규제 완화와 밀접한 관련이 있을 것이므로, 미국과 전 세계 규제가 완화되는 순간 FSD의 가치는 폭등할 수밖에 없습니다. 트럼프가 당선에 실패했다면… 바이든 정부 때 미국 도로교통안전국은 연간 자율주행차 ...

포스타입 글입니다. 어제 테슬라 강경 투자자인 론 바론의 인터뷰가 있었는데, 기존과 비슷한 전망을 했습니다. 론 바론은 지금의 비즈니스 모델로 10년 내에 테슬라 주가가 5조 달러에 도달할 것이고, 장기적으로 30조 달러에 도달할 것이라고 말했습니다. 제 생각도 같습니다. 현재 테슬라 시가총액은 1조 달러 수준인데, 앞으로 수십배는 오를 만큼 잠재적 가치가 있다는 거죠. 물론 테슬라가 최고다! 라고 말하는 것은 아닙니다. 같은 시간동안 테슬라보다 주가가 더 크게 오르는 기업도 있겠죠. 우리가 잘 모르지만 10배, 100배, 수백배 오르는 주식은 항상 존재합니다. 주가가 오르는 이유는 단순합니다. 이익이 증가하기 때문입니다. 거시적인 경제를 분석하는 사람이 많은데, 주가와 관련이 없는 경우가 대부분입니다. 단기적으로 영향을 줄 수는 있겠지만 기업이 벌어들이는 장기적 이익과는 무관합니다. 테슬라의 경우 자율주행은 인간의 목숨과 직결된 문제이기 때문에 정부의 규제 승인이 필수입니다. 그렇기 때문에 테슬라는 미국 정부와 각 국가의 정부 승인을 받기 위해 노력하고 있지만, 그것 또한 테슬라가 기술적으로 증명하면 시간 문제에 불과합니다. 일론 머스크의 최대 장점은 뛰어난 사람들은 내 편으로 만든다는 것이죠. 이젠 트럼프까지 내 편으로 만들어 미국에서 가장 영향력 있는 사람이 되었습니다. 이것 또한 규제 승인과 마음껏 사업을 하기 위함이라고 볼 ...

미국주식에 투자할 때 알아야 하는 것은, 시장은 항상 하락한다는 것입니다. 다만 하락의 시기를 예측할 수 없기 때문에 늘 시장에 참여하고 있으면서 기회를 찾아야 하는 것이죠. 나스닥, S&P500, 다우 지수는 사상 최고가를 기록하고 있고, 대부분의 미국 주식들이 실제 성장률보다 높은 PER로 거래가 되고 있습니다. 그렇다고 버블은 아니지만, 조정은 언제든 올 수 있습니다. 문제는 그 조정을 예측하며 상승과 하락에 크게 베팅한다는 것입니다. TQQQ나 TSLL처럼 지수나 개별 주식의 레버리지 상품의 대부분 거래는 한국 투자자들이 한다고 합니다. 어디서부터 시작된건지는 모르겠지만, 한국인의 급한 성격을 보여주는 예시라고 할 수 있죠. 이렇게 레버리지 상품에 적극 투자하는 이유는 크게 노력하지 않고 빠르게 돈을 벌고 싶은 욕심 때문입니다. 많은 사람들이 내가 사지 않은 종목들이 오르는 것을 보면서 강한 FOMO(Fear Of Missing Out, 유행에 뒤쳐지는 것 같아 두려움을 느끼는 상태)를 느낍니다. 피터 린치는 마젤란 펀드에서 나온 이후, 항상 50개의 주식을 추적한다고 합니다. 그런데도 애플이나 엔비디아 같은 주식을 찾아내지 못했죠. 즉, 사람은 오르는 모든 주식을 알아낼 수 없습니다. “우리는 투자하는 모든 종목에서 돈을 벌 필요는 없다. 나의 경험에 비추어 보면 포트폴리오에 포함된 10개의 종목 중에서 6개만 오르면 만족스...

대선 이후 대부분의 주식들은 가만히 있을 때 테슬라 주가 혼자 급등하고 있습니다. 예전엔 모두가 오를 때 테슬라만 움직이지 않았는데, 항상 반대로 움직이는 것이 재밌습니다. 이번 대선을 통해 다시 한 번 일론의 통찰을 알 수 있었습니다. 트위터를 인수한 것, End-to-end NN 방식의 FSD v12를 만든 후 정말 빠르게 GPU 수만개를 확보한 것, 이를 통해 로보택시에 올인할 수 있었던 것, 모두의 만류에도 불구하고 스티어링 휠과 페달이 없는 사이버캡을 만든 것, 트럼프 당선에 올인한 것. 이 중 핵심은 트위터 인수입니다. 일론은 트위터를 인수했을 때부터 트럼프 대선 준비를 시작했고, 목표에 달성했습니다. 모든 언론이 거짓 정보를 공유하고 있을 때, X가 유일하게 제대로 된 정보를 공유하고 있었습니다. 일론을 포함해 시민들이 팩트를 공유할 수 있도록 온라인 공간을 만들었기 때문에 가능했죠. 이번 대선을 통해 언론이 얼마나 썩었는지, 볼 필요가 없다는 것을 다시 한 번 알게 되었죠. 뉴스를 보지 않는 이유이기도 합니다. 테슬라 주가는 300달러를 돌파하며 2년 만에 1조 달러를 되찾았습니다. 하지만 이것은 시작에 불과하고, 점점 가치가 상승해 세계 최초로 10조 달러 기업이 될 것입니다. 앞으로도 어려움이 많겠지만 10조 달러, 20조 달러를 향해 갈 수밖에 없습니다. 당연히 단기적으로 주가는 얼마든지 조정을 받을 수도 있고, ...

트럼프가 당선된 후 테슬라 주가는 14% 폭등해 300달러에 근접했습니다. 3분기 좋은 실적을 발표한 후, 테슬라는 앞으로 좋은 일들만 있을 것입니다. 바이든이 연설할 때는 단 한번도 듣지 못했던 일론과 테슬라였는데, 트럼프는 당선되자마자 일론 머스크를 스타라고 표현했습니다. 모두가 알지만, 이제서야 인정받는 듯 합니다. 트럼프는 미국을 지금보다 더 강력한 국가로 만들 생각이며, 미국에서 존재하는 세계 최고의 인재를 보호하며 절대 해외로 유출시키지 않을 생각입니다. 미국에서는 꾸준히 허리케인과 같은 자연 재해가 발생하고, 세계적으로 끊임없이 전쟁이 발생합니다. 그럴 때마다 일론 머스크는 스타링크와 메가팩 등을 통해 도움을 주었죠. 게다가 미국, 중국, 러시아도 하지 못한 재사용 로켓을 만들고 화성을 갈 수 있는 스타십까지 만들었습니다. 일론이 없었다면, 지금처럼 전기차 시장이 커지고, 자율주행 기술이 나왔을까요? 이전처럼 내연기관차만 득실득실 할 겁니다. 시간이 흐른다고 기술이 발전하는 것이 아니고, 0.1%의 통찰력 있고 창의적인 인간으로 인해 세상이 바뀌고 기술이 발전하는 것입니다. 전 세계에 AI 인프라를 깔았던 엔비디아는 시가총액 1위가 되었고, 엔비디아와 거의 한 몸인 TSMC는 1조 달러를 돌파했으며, AI 인프라를 구축해 실제 AI를 만드는 테슬라는 현재 시가총액 10위이면서 앞으로 1위까지 오를 것이라 저는 확신하고 있...

테슬라는 3Q24 실적발표 후, 10% 폭등하고 있습니다. 최악의 1분기를 보낸 후, 완벽하게 턴어라운드에 성공한 모습을 보여줍니다. 총 매출 : 25.1B (전년 대비 8% 증가) 자동차 매출 : 20B (전년 대비 2% 증가) 에너지 매출 : 2.3B (전년 대비 52% 증가) 서비스 매출 : 2.8B (전년 대비 29% 증가) 에너지와 서비스는 전체의 20%를 차지합니다. 자동차 매출의 비중은 꾸준히 감소할 것입니다. 눈에 띄는 점은 운영 비용이 이전 분기 2.9B보다 크게 감소한 2.28B를 기록했고, 영업이익률은 최악의 1분기 5.5%에서 2배 가까이 증가한 10.8%를 기록했습니다. 조정된 EBITDA margin : 18.5% Non-GAAP EPS : 0.72 (어닝 비트, 전년 대비 9% 증가) 현금성 자산 : 33B 잉여현금흐름 : 2.7B(이전 분기보다 2배 이상 증가, 전년 대비 223% 증가) 이런 결과를 만들어낸 이유는 에너지와 서비스 매출이 급성장을 하고 있고, FSD 매출 증가, 사이버트럭 매출 증가(미국 전기차 3위), 크레딧 매출 증가 때문입니다. 테슬라는 제로 금리 정책과 꾸준한 가격 할인을 하면서도 비용 감소로 인해 마진은 상승했습니다. 모든 차량 당 가격(ASP) 또한 감소하고, 모든 면에서 성장했습니다. 3Q23의 생산량은 430,488이었는데, 3Q24는 469,796입니다. 인도량도 전년 대...

테슬라는 미래 로보택시의 핵심이 될 사이버캡을 공개했고, 기존과 다른 새로운 기술들도 공개했습니다. 기존 AI day처럼 자세한 설명은 없었기 때문에 일론 머스크는 사람들이 제대로 이해하는 것은 시간이 걸릴 것이라고 했습니다. 로보택시가 만드는 미래가 테슬라 주가에 반영되기까지는 얼마나 시간이 걸릴지 모릅니다. 여전히 테슬라는 마진 압박을 받고 있고 실적으로 보여주지 못하고 있기 때문입니다. 그러나 수많은 사람들이 불가능하다고 했던 것들이 실현되고 있습니다. 양산을 위한 준비와 소프트웨어 개발은 확실합니다. 우선 스티어링 휠과 페달이 없는 사이버캡은 사람이 직접 운전하는 것이 아니기 때문에 무선 충전이 필수입니다. 테슬라는 이미 무선충전 기술을 개발하고 있었고, 사이버캡으로 무선충전하는 영상도 공개했습니다. 화면에 나오는 것을 보면 속도가 25kW입니다. 보통 무선 충전은 속도가 보통 빠르지 않은데, 엄청난 속도죠. 테슬라는 차세대 4680배터리와 함께 발열 문제도 해결할 것으로 보입니다. NC02로 불리는 4680배터리는 사이버캡에 장착될 것이라고 했습니다. 앞으로 미국에서는 기존 슈퍼차저가 더 늘어나기보다 무선충전이 가능한 충전소가 늘어날 것이고, 사이버캡은 스스로 무선으로 충전하며 로보택시의 업무를 수행할 것입니다. 그리고 테슬라는 25년 말부터 AI5를 생산할 것이라고 했고, 사이버캡을 포함한 차세대 모델들은 모두 AI5를 탑...

애플 아이폰 16이 발표되었고, 원래 애플을 좋아하는 사람들은 직접 본사에 방문하여 경험해볼 정도로 열정이 많습니다. 저도 아이폰 12프로를 사용하고 있고, 이번에 16프로로 바꾸고 애플 워치도 구매했습니다. 애플은 현재 시총 1위이지만 계속 성장하고 있습니다. 아이폰 가격은 꾸준히 상승했고, 사용자수도 꾸준히 상승했으며, 마진 높은 애플 서비스의 성장이 가장 큰 역할을 했습니다. 애플 매출의 대부분은 아이폰이지만, 애플이 본격적으로 성장하는 것은 마진이 70%에 육박하는 ‘서비스’가 본격적으로 성장할 때였습니다. 아이폰을 포함해 애플 워치 등 대부분의 제품들도 잘 팔리지만, 지금은 마진이 높은 소프트웨어를 파는 기업이 시총 1위가 되는 시대입니다. 마이크로소프트도 마찬가지이고, 엔비디아도 AI 플랫폼을 파는 기업이죠. 한국에서는 여전히 어느정도 나이가 있는 사람들은 삼성폰을 많이 쓰지만, 나이가 어려질수록 아이폰을 많이 사용합니다. 아직은 스마트폰 자체를 대체할 무언가가 없기 때문에 애플의 성장은 지속될 것입니다. 애플 매출의 절반 정도를 차지하는 아이폰이 매년 가격을 올리고 사용자수가 증가하며 이익이 증가하고, 자사주 매입을 통해 매년 20~30%씩 꾸준히 성장합니다. 게다가 아이폰을 포함한 기기를 구매할 때 의심 없이 구매를 하죠. 어느 정도 썼다 싶으면 당연히 다음 기기를 사게 되고, 수많은 사람들이 리뷰를 합니다. 디자인은 ...

나스닥은 다시 -3%를 기록했습니다. 이유는 알 수 없습니다. 제조업 지수 때문일 수도 있고, 그동안 많이 올라서 내렸을 수도 있고, 9월이 역사적으로 안 좋아서 그럴수도 있고, 중국 영향일 수도 있습니다. 시장 참여자가 한 둘도 아닌데, 정확한 이유는 절대 알 수 없습니다. 참여자의 생각이 모두 다르고 팔 사람이 더 많았기 때문에 하락했을 뿐입니다. 시장을 예측하는 것은 의미가 없습니다. 항상 주가 뒤에 있는 기업을 보는 것이 중요합니다. 엔비디아 주가는 9.53% 하락해 $108로 마무리했습니다. 엔비디아는 1년 반동안 H100을 통한 엄청난 성장을 이루어냈고, 지금은 블랙웰과 함께 완만한 성장을 하느냐, 꺾일 것이냐를 두고 치열한 공방전이 펼쳐지고 있다고 보면 됩니다. 젠슨황은 블랙웰은 엄청날 것이라고 말하고 있고, 실제 어닝콜에서도 긍정적인 멘트를 했습니다. 실제로 블랙웰의 양산이 시작되고 수요를 체크해야 알 수 있을 것 같습니다. 기존처럼 몇 배씩 오르는 것은 불가능하고, 10~30%에서 성장할 것으로 보입니다. 현재 엔비디아 로드맵은 H100, H200, 블랙웰, 루빈으로 이어지는 과정입니다. 수요는 앞으로도 꾸준히 이어지겠지만, 1년에 5배~10배씩 오르는 것은 당분간 발생하기 어렵습니다. 보통 시장의 2배 이상으로 움직이는 테슬라는 -1.64%만 하락했습니다. 매수세가 강하다는 뜻이죠. 어제 테슬라는 ASS(스마트 호출...

올해 첫 거래일 테슬라 주가는 250달러 정도였습니다. 지금은 223달러로 다시 연초 주가에 도전합니다. YTD 기준으로 -10.72%이지만, 7월을 제외하고 언제 샀더라도 수익을 보고 있을 것입니다. 올해는 일론 머스크 보상안에 대한 불확실성으로 주가는 160달러 근처에서 머물러 있었지만, 불확실성이 해소되자 200달러대로 올랐고, 지금은 대선의 불확실성이 존재하는 시기입니다. 상하이 메가팩토리 지금 가장 테슬라 주가에 힘을 실어주는 것은 4가지입니다. 1. 10월 10일 로보택시 언베일 2. 상하이 메가팩토리 (현재 45%) 3. FSD 중국, 유럽 등 글로벌 와이드 릴리즈 4. 사이버트럭 양산 및 손익분기점 돌파 올해 초부터 저는 올해 말까지 300달러 정도만 되도 좋겠다고 생각했는데, 현재 200~300달러 사이를 오가고 있고, 위의 4가지가 좋은 퍼포먼스를 보여줌에 따라 주가의 방향이 결정될 것 같습니다. 로보택시는 당장 주가에 도움이 되는 것은 아니지만 가장 강력한 현금흐름을 만들어줄 비즈니스이기 때문에 중요한 것이고, 상하이 메가팩토리는 양산되는 순간부터 1~2,000억 달러의 시가총액을 추가하게 되고, FSD 글로벌 와이드 릴리즈는 가장 마진 높은 비즈니스 모델입니다. 메가팩토리는 5월 24일 착공했고, 7월 30일 30%를 달성했으며, 8월 20일에는 45%를 달성했습니다. 대략 3달만에 50%를 달성했으므로 연말에는...

저는 리얼 월드 AI 주식을 좋아합니다. AI로 돈을 버는 주식들 중에 테슬라와 팔란티어를 좋아하고, 장기적으로 10배, 20배 이상 올라갈 수 있다고 봅니다. 테슬라는 최초로 10조달러 기업이 될 것이고, 팔란티어도 1조 달러 기업이 될 거라고 봅니다. 그런데 올해 두 기업은 약간 상황이 다릅니다. 테슬라는 로보택시에 올인하고 있기 때문에 펀더멘털은 강해지지만 아직 숫자로 보여주지는 못하는 상황이고, 팔란티어는 흑자전환 후 예상보다 높은 실적을 연달아 보여주면서 23년 초 대비 5~6배 올랐습니다. 테슬라는 기본적으로 하드웨어를 깔아놔야하기 때문에 시간이 오래 걸릴 수밖에 없고, 팔란티어는 소프트웨어를 채택하는 고객수가 증가함에 따라 즉시 실적에 반영이 되니 속도가 다를 수밖에 없습니다. 테슬라는 애플과 비슷한 길을 가고 있고, 팔란티어는 마이크로소프트와 비슷한 길을 가고 있습니다. 잘되면 둘다 매우 강력하기 때문에 저는 테슬라, 팔란티어 모두 성공 가능성이 높다고 봅니다. 로보택시나 팔란티어 소프트웨어나 경쟁우위가 있고 독점력이 강하기 때문에 장기적으로 엄청난 현금흐름을 창출할거라 봅니다. 현재 테슬라 주가는 200달러인데, 저는 올해 잘 되어야 300달러 정도 된다고 생각했습니다. 지금도 그 생각은 바뀌지 않았고, 금리가 내리고 로보택시, 에너지, 모델Y 주니퍼 등이 나올 때부터 속도를 올리지 않을까 생각해봅니다. 테슬라와 팔란...

실적도 잘 나오고, 8월 8일 언베일에 정상적으로 로보택시 프로토타입을 공개했다면 주가가 300달러까지 오르는 것은 문제가 없었습니다. 그런데 정확한 사실은 아니지만, 로보택시 언베일이 8월에서 10월로 연기된다는 소식이 블룸버그에서 나왔습니다. 일론이 아직 정확한 사실을 공개할 것이 아니기 때문에 추측에 불과하지만, 아마도 내부자로부터 어떤 얘기를 들은 것이 아닌가 생각해봅니다. 일론 머스크 전기를 읽어보면 과거에도 많은 이벤트에서 짧은 기간 동안에 많은 것을 해내기 위해 미친듯이 노력했던 흔적들을 볼 수 있습니다. 사이버트럭도 그랬고, 자율성의 날, 배터리 데이, AI 데이 모두가 그랬죠. 사이버캡은 세상을 바꿀 제품이 될 것이기 때문에 엄청나게 신중하지 않을 수가 없습니다. 조금만 마음에 안들어도 다시 할 것이고, 조금만 문제가 생겨도 처음부터 다시할 수도 있습니다. 이미 상당부분 만들었을 것이라 생각하지만, 일론은 더욱 더 완벽한 제품을 만들기 위해 지시했을 것입니다. 테슬라 주가는 로보택시 언베일이 연기된다는 루머에 8% 하락했고, 장외에서 2% 추가 하락하고 있습니다. 하지만 지금 당장은 로보택시 언베일보다 실적 발표가 더 중요하고, FSD의 개발이 더 중요합니다. FSD는 12.5에 고속도로와 도시가 통합되고, 사이버트럭에도 적용됩니다. 그 때 얼마나 완벽한 버전이 나오느냐가 더 중요합니다. 로보택시 디자인은 시간의 문제...

요즘 X에 테슬라 주가가 많이 올랐을 때, 테슬라 비즈니스가 상당한 궤도에 올랐을 때 배당에 대한 이야기들이 많습니다. 저도 물론 배당을 기대하고 있고, 장기투자하고 있습니다. 테슬라는 일론 머스크가 이끌고 상장 이후부터 약 10년 정도 적자였고, 모델3와 모델Y로 인해 안정적인 현금흐름을 만들었습니다. 그러나 마스터 플랜 2를 보면 이것은 다음 거대한 사업을 위한 시작에 불과하고, 테슬라는 지구 전체 에너지 전환, 로보택시로 인한 모빌리티 혁명, 수십~수백억 대의 휴머노이드 로봇을 만들고자 합니다. 그래서 지금 일론 머스크가 하는 이야기가 로보택시로 5~7조 달러, 옵티머스로 25조 달러 시장을 만든다고 하죠. 정확히 어떤 규모가 될지는 모르겠지만, 지금 테슬라의 가치보다 수십배 이상은 성장할 것은 확실합니다. 앞선 포스팅에서 말했듯이, 일론 머스크는 자신이 뱉은 말, 목표는 무조건 지키는 사람입니다. 기술적 어려움으로 인해 딜레이가 될 수는 있겠지만, 성공하기 위해 모든 것을 하는 사람입니다. 테슬라 투자로 경제적 자유를 이루고 싶은 분들을 많으실 겁니다. 테슬라 주가가 현재 $250에서 향후 몇 년 동안 $2,500까지 오른다고 가정하겠습니다. 지금은 자동차만 팔아서 현금흐름이 넉넉한 것은 아니지만, 본격적인 서비스, 소포트웨어 수익이 발생하면 현금흐름은 넘칠 것입니다. 평균 단가가 훨씬 낮은 분들도 있지만, 대부분은 $200 ...

큰 기대는 하지 않고 있었는데, 2Q24 소식은 놀라웠습니다. 생산량은 410,831대, 인도량은 443,956대입니다. 1분기에 재고가 몇만대가 있었는데, 제로 금리 정책을 통해 대부분 판매한 것으로 보입니다. 3분기에 생산량이 더 늘어나지 않으면 인도량은 다시 줄어들 수도 있습니다. 그래도 사이버트럭 생산량이 증가하고 있고, 모델3의 만족도와 인기가 상당하기 때문에 좋은 흐름을 이어갈 것으로 보입니다. 앞으로 자동차 인도량은 드라마틱한 성장은 쉽지 않습니다. 업그레이드 모델Y에 대한 불확실성도 존재하고, 사이버트럭 양산으로도 부족하기 때문입니다. 새로운 모델과 로보택시가 추가되어야 의미있는 숫자 변화가 있을 것 같습니다. 이번 분기 테슬라의 핵심은 ‘메가팩’입니다. 무려 9.4GWh를 배치하며, 캘리포니아 메가팩토리 풀 생산량에 근접했습니다. 이제 연간 40GWh 생산이 가능해졌고, 다음 상하이 메가팩토리 완성을 기다리고 있습니다. 예전에도 언급했듯이, 메가팩토리는 1개당 1,500~2,000억 달러의 시가총액을 만들어냅니다. 마진도 25%에 근접했죠. 수요와 비용 감소를 생각하면 30%도 가능하지 않을까 생각해봅니다. 전 세계 데이터 센터는 AI 공장으로 바뀌고 있습니다. 테슬라가 FSD 훈련을 위해 대규모 데이터 센터를 건설하는 것과 같죠. 당연히 에너지를 공급하기 위해 메가팩이 필요합니다. 게다가 전 세계의 흐름은 화석연료에...

일론 머스크는 23년 5월 주주총회에서 이렇게 말했습니다. - 향후 12개월 동안 시장을 보지 말라. - 12개월 후 경제는 회복하고 테슬라는 아주 좋은 포지션을 가질 것. - Buy the dip. - 테슬라는 1년 뒤 강하게 등장할 것. - 2개의 차세대 제품이 준비중이다. 이 두 모델 합쳐 연간 500만대 생산하게 될 것이다. 디자인과 제조 기술 모두 업계 최고다. 1년 뒤인 지금 상황은 어떻게 되었나요? 일론 머스크 말대로 1년 전(약 260달러)보다 주가는 하락했고, 최악의 실적을 기록하며 매우 힘들었습니다. 그러나 24년 1분기를 기점으로 턴어라운드가 진행중입니다. 올해 메가팩은 23년에 비해 200~300% 성장할 계획이고, 자동차 수요도 살아나고 있으며, 사이버트럭은 현재 주당 1,300대 생산하고 있습니다. 1년 동안 FSD는 비교도 안 될 정도로 좋아졌으며, 수만개의 엔비디아 GPU와 도조를 통해 더 이상 FSD 훈련에 제약이 사라졌습니다. 현재는 기가 텍사스 남부에 FSD 훈련을 위한 대규모 데이터 센터도 만들었습니다. 같은 기간동안 경쟁 업체들은 전기차를 제대로 만들지 못했고 하이브리드에 집중하고 있으며, 테슬라의 자율주행 데이터는 BYD나 웨이모 등에 비해 110배 이상 빠르게 수집되고 있습니다. 그리고 옵티머스는 이미 기가 텍사스에 배치되었고, 내년에는 무려 수천대의 옵티머스가 배치될 예정이라고 합니다. 테슬...

일론 머스크도 “흥미롭다”고 했던 ARK의 테슬라 목표주가 분석입니다. 워낙 장기투자를 하는 기관이라 하락장에 많은 비난을 받았지만, 테슬라 분석은 나쁘지 않다고 생각합니다. 2023년까지의 목표주가는 대부분 일치했으니까요. 24년 6월 13일, ARK는 2029년 테슬라 목표주가를 $2,600로 설정했습니다. 지금 주가가 $177이니, 14.6배 오를 수 있다는 뜻입니다. 분석 방법은 몬테카를로 방식이고, 최악의 시나리오가 $2,000이고 가장 Bullish한 시나리오가 $3,100입니다. 일론 머스크는 “가능하지만, 극도로 어려울 것”이라고 말합니다. 시장이 좋지 않으면 이보다 낮을 것이고, 시장에 유동성이 충분하면 가능하리라 봅니다. 주가는 유동성에 의해 변동성이 엄청나게 크기 때문입니다. 이전 분석보다 더욱 더 로보택시를 믿고 있습니다. 전체 이익의 90%가 로보택시에서 나올 것이라 보고 있고, 전기차 판매로 인한 수익은 10%에 불과할 것이라고 분석합니다. 당연히 로보택시는 굉장히 마진이 높은 사업(라이센스, 로보택시, FSD 판매 및 구독 등)이기 때문입니다. 테슬라는 연간 2천만대 생산 목표를 삭제했는데, 업그레이드 모델3의 수요가 증가하고 있고, 모델Y는 여전히 세계에서 가장 잘 팔리는 모델이고, 사이버트럭은 향후 세계 1위 픽업 트럭(연간 70~100만대)이 될 것입니다. 게다가 로보택시가 얼마나 생산될지는 아직 미지...

AI의 핵심은 ‘비전’입니다. 최근 한국에도 들어오고 있는 소프트웨어입니다. FSD가 있는 차량에 먼저 들어오고, 나머지 차량에도 곧 배포가 될 것 같습니다. 컴퓨팅 능력이 확보가 되니, 비전 기술이 좋아지면서 인간보다 훨씬 넓은 곳을 다 표현할 수 있게 되었습니다. FSD 12.3.6 까지는 실수가 많지만, 12.4, 12.5, 13으로 넘어가면 그런 실수를 거의 없어질 것입니다. FSD는 chill, standard, hurry modes가 있습니다. 앞으로는 더 다양해지겠죠. 생각한대로 모든 것을 만들 수 있습니다. 로보택시 전용 버전도 있을 것이고, 여행용 버전도 있을 것이고, 완전 초보자를 위한 버전도 나올 것입니다. 당연하겠죠? 로보택시를 위한 빌드업이 잘 진행하고 있습니다. 게다가 가끔씩 공개하는 ‘옵티머스’의 완성도도 대단합니다. 로봇은 잘 걸어다니는 것보다 ‘손가락’이 가장 중요합니다. 사람도 가장 많이 쓰는 것이 ‘눈’과 ‘손’이죠. 테슬라는 이것을 가장 잘 알고 있기 때문에 ‘비전’ 기술과 옵티머스 손에 굉장히 집중하고 있습니다. © ort, 출처 Unsplash 테슬라 현재 시가총액 5,580억 달러 1.793배 오르면 1조 달러 17.93배 오르면 10조 달러 현재 10억 = 724,112달러 2,268주를 보유하면 테슬라 주가가 1조 달러가 되면 10억, 10조 달러가 되면 100억이 됩니다. 환율이 장기적으...

테슬라 주가는 138달러에서 200달러까지 갭 상승으로 오른 뒤, 조정을 받고 다시 슬금슬금 오르고 있습니다. 1~2분기 작년보다 올해 자동차 생산량, 인도량이 비슷하거나 줄어들 것 같다는 악재는 이미 다 반영된 상태입니다. - 제로금리~1.99%(72개월만 0.99%) 정책에 따른 수요 증가 - 에너지 저장 배치 증가 - 다가오는 로보택시 언베일 - 꾸준한 FSD 채택률 증가 - 기가텍사스 남부 확장을 통해 로보택시 프로젝트에 필요한 데이터 센터 건설, 수냉식 슈퍼컴퓨터 클러스터 - 전 세계 FSD 테스트 진행 중, 거의 모든 도로에서 완벽하게 주행 가능 증명 - 사이버트럭 빠르게 램프업 진행중 - 세미트럭 팩토린 건설 및 수요 증가 (펩시) - 글로벌 인원 감축 - 옵티머스 개발 전기차 성장률이 잠시 멈춘 것은 이미 주가에 반영되었고, 조금씩 조금씩 호재가 쌓여 폭발할 준비를 하고 있습니다. 6월 주주총회가 잘 지나가고, 로보택시 언베일에서 전 세계 FSD 현황과 로보택시 프로토타입을 공개하면서 좀 더 테슬라의 미래가 명확해질 것입니다. 테슬라는 “미국 성장 이야기”라는 제목으로 주주들에게 보낼 서한을 발표했습니다. 일론 머스크는 2018년 엄청난 목표를 달성하면서 테슬라의 성장을 만들어냈고, 일론이 리더십을 발휘하고 혁신을 주도할 때 어떤 일이 발생하는지 경험했습니다. 테슬라에겐 일론이 필요하고, 주주들은 일론을 보호해야 합니다...

일론 머스크 : - 우리는 FSD 라이센스에 관해 주요 자동차 제조업체와 대화중입니다. Lars Moravy : 따라서 우리는 올해 소폭 확장하고 있는 우리 함대와 파일럿 함대 및 Pepsi 함대로부터의 학습을 통해 매우 비용 효율적인 대량 생산을 가능하게 하기 위해 세미 엔지니어링을 마무리하고 있습니다. 동시에 주주총회에서 보여드린 것처럼 우리는 리노 공장 건설을 시작했습니다. 우리의 첫 번째 차량은 2021년 말에 출시했고, 2026년부터 외부 고객을 대상으로 시작됩니다. (현재 기가 네바다에 세미 생산을 위한 공장 건설중) ??? : - 메가팩은 Lathrop에서 계획대로 증가하고 있습니다. 우리는 두 번째 GA 라인을 보유하고 있어 올해 초에는 연간 20GWh, 연말까지 연간 40GWh로 늘릴 수 있습니다. - 대규모 프로젝트의 판매 주기가 기기 때문에 일반적으로 배송 날짜로부터 12~24개월 전에 주문을 확인할 수 있습니다. 우리는 몇 분기 전에 미리 구축 계획을 세울 수 있고, 비즈니스와 주문 성장에 맞춰 공장을 확장할 수 있습니다. 일론 머스크 : - 현재 테슬라는 내 근무 시간의 대부분을 차지하고, 거의 매일 일하기 때문에 일요일 오후에 쉬는 경우는 거의 없습니다. 나는 테슬라가 확실히 번영하도록 할 것입니다. - 올해는 작년보다 매출이 더 높을 것 같습니다. - 중국 경쟁자들이 복제하는 데 얼마나 걸릴지, 무엇을 할 ...

일론 머스크 : - 웨이모, GM과 같은 자율주행차 업체들이 규제 정글을 개척한 것은 실제로 꽤 도움이 되었습니다. - 내 생각에 그들이 City of Vale에 대한 승인을 받은 것 같습니다. 만약 자율주행차의 사고율이 인간이 운전하는 자동차의 절반에 불과하다는 것을 결정적으로 보여주는 통계적으로 유의미한 양의 대규모 데이터가 있다면 무시하기 어려울 것입니다. - 그 시점에서는 자율성을 멈추는 것이 곧 사람을 죽이는 것을 의미하기 때문입니다. 저는 실제로 상당한 규제 장벽이 있다고 생각하지 않습니다. 자율주행 자동차가 인간이 운전하는 자동차보다 안전하다는 결정적인 데이터가 있습니다. - 자율주행차는 엘리베이터와 유사합니다. 엘리베이터는 사람이 조작했었고, 피곤하거나 술에 취한 사람들이 실수를 하기도 했습니다. 지금 우리는 엘리베이터를 타고 버튼만 누르면 됩니다. - 엘리베이터처럼 자동차도 같은 방식이 됩니다. 휴대폰으로 자동차를 소환하면 됩니다. 그리고 타면 됩니다. - 제가 명확히 할 점은 테슬라가 차량을 운영할 것이라는 점입니다. 에어비엔비와 우버의 조합을 생각하면, 테슬라가 자체적으로 소유하고 운영하는 자동차가 있을 것입니다. 최종 사용자가 소유한 자동차도 있을 것입니다. - 최종 사용자는 원할 때마다 차량에 자동차를 추가하거나 뺄 수 있고, 친구와 가족만 자동차를 사용하도록 할지 결정할 수 있습니다. 자동차는 언제든지 다시 ...