아이들이 올바른 환경에서 자랄 수 있어야 더 많은 사람들이 아이를 낳을 것입니다. 아이들이 없으면 국가는 유지될 수 없고, 올바른 환경에서 교육받아야 하는 것은 당연합니다. 출산율이 빠르게 하락하고 있기 때문에 정부는 신생아 특례대출과 신생아 특별공급 등을 통해 조금이라도 도움을 주려고 합니다. 하지만 언제나 그랬듯이, 근본적인 원인을 잡는 것이 중요합니다. 1회성 정책은 의미가 없습니다. 그래도 몇 년 동안은 혜택을 볼 수 있으니, 조건이 맞으면 무조건 받는 것이 좋습니다. 안전하게 거주할 공간은 있어야 하기 때문입니다. 신생아 특례대출은 매매와 전세 모두 있습니다. 대출 한도도 높고 소득 제한도 거의 없다고 볼 수 있고, 금리도 매우 낮은 편입니다. 신생아 특례 구입대출 조건 - LTV 70%, 생애최초 80% - DTI 60% - 대출금리 1.6~3.3% - 5년간 적용 - 5년 뒤 연 소득 8,500만원 이하는 0.55% 가산, 연소득 8,500만원 초과는 시중 최저 금리로 변경 - 우대금리 총합 1.2% (청약저축, 전자결제, 신규 분양주택, 2년 내 추가 출산, 출생 후 2년 초과한 미성년 자녀 유무 등) - 공급규모 27조원 - 취급은행 : 우리, 신한, KB국민, NH농협, KEB하나 신생아 특례 전세대출 조건 - 가구당 3억, 80% 이내 - 대출금리 1.1~3% - 4년간 적용 - 연소득 7,500만원 이하 0.4%...

홈텍스 세금 신고란을 보면 ‘금융투자소득’란이 생겼습니다. 25년부터 시행될 예정이라고 합니다. 금투세가 시행되면, 수익날 때마다 즉시 22~27.5%를 원천징수합니다. 당연히 손실날 것에 대해선 아무런 조치는 없습니다. 장기적으로 성장하는 기업이 적은 한국 시장은 미국과 달리 장기투자 비율이 매우 적고, 단기투자 성향이 강합니다. 1989년 대만은 금투세를 도입한 이후 주가가 40% 하락해, 결국 금투세를 폐지했습니다. 한국 시장도 그렇게 흘러가겠죠. 금투세는 미국, 독일, 영국, 일본 등 선진국에만 도입한 상황이고, 그 외의 국가들은 도입하지 않았습니다. 금융 환경 자체가 선진국과 비교할 수준이 아닙니다. 금투세가 적용되면 3억원 이하는 22%, 3억원 초과는 27.5%가 되고, 원천징수로 인해 복리 효과에 영향을 줍니다. 저는 국장을 하지 않지만, 많은 분들이 국장을 하는 가장 큰 이유 중 하나는 5,000만원의 높은 기본 공제인데 개인 투자자에게만 부과되는 금투세는 외국인만 혜택을 얻을 것입니다. 소액으로 투자하는 개인투자자에겐 큰 영향은 없겠지만, 결국 장기투자가 답이라는 것을 보여줍니다. 위험이 거의 없고 수익이 크다고 판단될 때만 매수하고, 펀더멘털이 무너지지 않으면 평생 보유하는 전략이 가장 좋습니다. 투자의 대가들이 강조하는 장기투자를 한다면, 금투세로 인한 영향은 크게 없을 것입니다. 위대한 기업을 찾고, 시장이 폭...

22대 국회의원 선거결과 더불어민주당 161석, 국민의힘 90석입니다. 이로 인해 1인당 25만 원 지역화폐를 지급할 가능성이 높아졌고, 신혼부부 가구당 10년 만기 1억 원 기본대출 등 돈을 푸는 정책이 진행될 듯 합니다. 국민의힘은 금융투자소득세(금투세) 폐지를 하겠다고 했지만, 총선 결과 금투세 폐지는 어려워졌고 예정대로 내년부터 과세를 할 것 같습니다. 민주당은 실현 소득 5,000만 원 이상인 사람은 1% 정도라 문제없다고 주장합니다. 금투세는 실현된 소득에 대해 과세하는 것을 뜻합니다. 기본 공제는 ‘국내 주식/펀드 5,000만 원, 해외주식/비상장주식/파생상품 등 250만 원’이고, 초과분부터 과세합니다. 3억 이하는 20%(지방소득세 포함 22%), 3억 초과는 25%(지방소득세 포함 27.5%)입니다. 소액으로 투자하는 사람들은 금투세를 폐지하든 안하든 영향을 받지 않습니다. 저처럼 해외주식을 하는 사람들이나 규모가 큰 사람들이 영향을 받습니다. 중요한 것은 금투세가 시행되면 해외주식도 원천징수가 된다는 것입니다. 그리고 연말이 되면 수익과 손실을 합쳐 정산합니다. 기존에는 수익과 손실을 합쳐 250만원 초과분에 대해 22%의 세금이 발생했는데, 금투세가 시행되면 250만원 이상부터 즉시 22% 원천징수로 가져갑니다. 예를 들어, 테슬라 주식을 매도해 1,000만 원 수익을 얻었다면, 계좌에는 835만원(250만원 공...

엔비디아 주가가 10배 이상 오르면서 조정을 받을 것이라는 많은 사람들의 예상과 달리, 최고가 부근에 머물러 있습니다. 7~8월에 30% 정도 하락하기도 했지만, 90달러 부근에서 강력한 지지를 받았고, 블랙웰 덕분에 다시 상승세를 이어가면서 시가총액 1위를 차지했습니다. 23년 초 H100 판매가 시작된 이후로 지금까지 실적은 멈추지 않고 상승하고 있네요. 펀더멘털은 여전히 강력합니다. 3분기 엔비디아 매출 가이던스는 160억 달러였는데, 실제 실적발표는 181억 달러였죠. 이제 시장은 엔비디아 실적이 최소 20~30억 달러 이상은 Beat할 것이라고 생각하고 있고, 만약 실적과 비슷하게 나오거나 덜 나오면 엔비디아 주가는 하락할 것입니다. 하지만 블랙웰 예약이 이미 끝난 만큼 4분기 실적은 좋을 가능성이 큽니다. 이제 본격적으로 블랙웰 판매가 시작되었고, 수요는 강력합니다. 마이크로소프트, 테슬라와 같은 빅테크부터 시작해 작은 기술 기업들, 전 세계 국가, 기업들에게 판매하기까지는 오랜 시간이 걸릴 것입니다. 사람들은 생각보다 월가 애널리스트나 일반 유튜버의 말을 믿는데, 엔비디아에 투자하는 사람이라면 젠슨황의 어닝콜이나 인터뷰에 관심을 가져야 합니다. 23년부터 젠슨황의 발언들을 요약하면 이렇습니다. - 새로운 산업혁명(모든 데이터 센터가 AI 공장으로 바뀌는)이 시작되었다. - 수요는 넘치고, 25년까지 성장한다 - 블랙웰 수...

엔비디아는 100달러가 깨지는 듯 하다가 다시 8% 상승했습니다. 늘 얘기했듯이, 엔비디아는 여전히 펀더멘털이 강력하고, 블랙웰과 루빈까지 이어지는 흐름을 지켜봐야 합니다. 젠슨 황 CEO는 골드만삭스 테크 컨퍼런스에서 TSMC도 좋지만 필요할 때 다른 업체를 사용할 수도 있다고 언급했습니다. TSMC가 있었기에 엄청난 수요의 엔비디아 칩을 생산할 수 있었고, 현재 엔비디아는 전 세계 AI 칩 80% 이상을 차지하고 있으며, H100에 이어 H200, 블랙웰에 대한 기대감이 상당한 상태입니다. 지금은 누구나 AI에 투자해야하는 시기이고, 이익보다 투자가 더 큰 상황입니다. AI로 큰 돈을 벌고 있는 기업은 아직은 딱히 없죠. 테슬라의 자율주행도 지금까지 투자한 것에 비하면 아직 제대로 회수하지 못했습니다. 여전히 AI 시대는 초기 단계이고, 단순 데이터 센터는 AI를 훈련하는 곳으로 바뀔 것입니다. AI는 역사적으로 가장 빠르게 발전하는 기술이지만, 가장 거대한 시장이기도 합니다. 과거 PC, 인터넷, 스마트폰과 비교할 수 없을만큼 거대합니다. 모든 자동차가 자율적으로 움직이고, 사람보다 더 많은 휴머노이드 로봇이 존재할 때까지 AI 시장은 빠르게 확장될 것입니다. 이렇게 거대한 시장도 몇 년 남지 않았다고 봅니다. 지금은 모르는 사람들이 많지만, 사람들이 테슬라 FSD를 제대로 인식하는 순간 수요가 급격하게 증가할 것이고, 인간보다...

나스닥은 다시 -3%를 기록했습니다. 이유는 알 수 없습니다. 제조업 지수 때문일 수도 있고, 그동안 많이 올라서 내렸을 수도 있고, 9월이 역사적으로 안 좋아서 그럴수도 있고, 중국 영향일 수도 있습니다. 시장 참여자가 한 둘도 아닌데, 정확한 이유는 절대 알 수 없습니다. 참여자의 생각이 모두 다르고 팔 사람이 더 많았기 때문에 하락했을 뿐입니다. 시장을 예측하는 것은 의미가 없습니다. 항상 주가 뒤에 있는 기업을 보는 것이 중요합니다. 엔비디아 주가는 9.53% 하락해 $108로 마무리했습니다. 엔비디아는 1년 반동안 H100을 통한 엄청난 성장을 이루어냈고, 지금은 블랙웰과 함께 완만한 성장을 하느냐, 꺾일 것이냐를 두고 치열한 공방전이 펼쳐지고 있다고 보면 됩니다. 젠슨황은 블랙웰은 엄청날 것이라고 말하고 있고, 실제 어닝콜에서도 긍정적인 멘트를 했습니다. 실제로 블랙웰의 양산이 시작되고 수요를 체크해야 알 수 있을 것 같습니다. 기존처럼 몇 배씩 오르는 것은 불가능하고, 10~30%에서 성장할 것으로 보입니다. 현재 엔비디아 로드맵은 H100, H200, 블랙웰, 루빈으로 이어지는 과정입니다. 수요는 앞으로도 꾸준히 이어지겠지만, 1년에 5배~10배씩 오르는 것은 당분간 발생하기 어렵습니다. 보통 시장의 2배 이상으로 움직이는 테슬라는 -1.64%만 하락했습니다. 매수세가 강하다는 뜻이죠. 어제 테슬라는 ASS(스마트 호출...

엔비디아 실적발표 요약 : - 매출 1분기 대비 15% 증가, 1년 전 대비 122% 증가한 300억 달러 기록 - 데이터센터 매출 1분기 대비 16% 증가, 1년 전 대비 154% 증가한 263억 달러 기록, 대부분의 매출이 데이터센터에서 발생 - GAAP 순이익 1년 전 대비 168% 증가한 $0.67 - Non-GAAP 순이익 1년 전 대비 152% 증가한 $0.68 - GAAP 매출총이익률 70.1% (이전 분기 78.4%) - Non-GAAP 매출총이익률 71.2% (이전 분기 78.9%) - 자사주매입 500억 달러 발표 3분기 실적 전망 : - 매출 325억 달러 - GAAP 마진 74.4%, Non-GAAP 75% 젠슨황 CEO 코멘트 : 호퍼 수요는 여전히 강하고, 블랙웰에 대한 기대는 엄청납니다. 전 세계 데이터 센터가 가속 컴퓨팅과 생성 AI로 전체 컴퓨팅 스택을 현대화하기 위해 전력을 다하면서 엔비디아는 기록적인 매출을 달성했습니다. 실적은 충분히 좋은데, 시장 기대치가 워낙에 높아 엔비디아 주가는 시간외 거래에서 6.9% 하락하고 있습니다. 이미 최대치의 마진과 최대치의 기대를 한몸에 받고 있기 때문에 높은 주가를 버티는 것이 쉽지 않습니다. 엔비디아의 수요와 이익 상승률이 여전히 높기 때문에 잘 버티고 있습니다. 엔비디아와 같이 10배이상 올랐던 슈퍼마이크로가 반토막 이하에서 머물러 있는 것과 차이를 보입니다...

금리인하 시그널이 나오고 있는 가운데, 엔비디아 2Q24 실적발표가 8월 28일에 있습니다. 엔비디아가 다시한번 어닝 예상치를 뛰어넘으면 3분기 관련 주식들은 모두 좋은 흐름을 이어갈 것입니다. 엔비디아는 빅테크의 탈 엔비디아, 블랙웰 생산 차질 우려가 있음에도 하락하는 주가를 방어하고 최고점 부근에 머물러 있습니다. 엔비디아 주가는 올해에만 162% 올랐고, 블랙웰과 루빈으로 이어지면서 성장성은 계속 남아있는 상황입니다. 테슬라가 여전히 엔비디아 H100 수십만개를 살 계획이 있고, 빅테크 외에도 엔비디아 GPU에 대한 수요는 넘치기 상황이기 때문에 독점이 쉽게 무너질 것이라고 보지는 않습니다. 테슬라가 엔비디아 GPU로 클러스터를 만드는 것은 이제 흔한 일입니다. 모든 기업이 AI를 훈련하기 위한 공장을 건설할 것입니다. 이것은 젠슨황 CEO가 예전부터 언급한 내용이었죠. 엔비디아가 새롭게 출시한 ‘블랙웰’은 기존 제품보다 비용도 감소하고, 성능은 훨씬 뛰어납니다. 블랙웰은 기존의 공냉식 방법(공기로 열을 식히는)에서 수냉식 액체 냉각 기반으로 설계하여 데이터센터 시설 소모 전력을 최대 28%까지 줄일 수 있다고 언급했습니다. 냉각용 팬을 없앨 수 있으니 비용도, 소음도 줄어들 것이고, 수냉식 방법으로 열을 식히며 발생하는 물을 새로운 전력 생산 등에 활용할 계획도 연구중이라고 하네요. 이번 실적발표 어닝콜에서 블랙웰과 루빈에 대...

테슬라의 자율주행은 정치와 밀접한 관련이 있을 수 밖에 없기 때문에, 트럼프 정부 정책이 중요합니다. 앞으로 테슬라 주가가 폭발적으로 상승하기 위해서는 FSD가 Unsupervised(무감독)이 되어야 하고, 자율주행 관련 규제가 완화되어야 합니다. 트럼프 정부의 신규 교통부 장관 후보인 Emil Michael은 Uber의 전 CBO이자 일론 머스크와 트럼프의 강력한 지지자입니다. 트럼프 전환팀 구성원은 고문들에게 완전 자율주행 차량을 위한 연방 프레임워크를 교통부의 우선 순위 중 하나로 삼아 자율주행 자동차에 대한 미국 규정을 완화할 계획이라고 합니다. 머스크의 계획대로 진행되면서 자율주행차 규제 완화는 빠르게 진행되는 것 같습니다. 트럼프 정부는 자율주행 관련 연방 규정을 완화하기 위해 노력하고 있는데, 기존의 연방규정을 완화하고 원하는 인물이 교통부 장관에 임명되면 테슬라의 시나리오대로 빠르게 흘러가게 됩니다. 현재 미국 연방 규정은 스티어링 휠과 페달이 없는 자율주행차(예를 들어, 사이버캡)의 생산을 제한하고 있었습니다. 자율주행차도 매년 2,500대만 배치할 수 있었죠. 중국보다 훨씬 느린 수준입니다. 앞으로 테슬라 주가는 규제 완화와 밀접한 관련이 있을 것이므로, 미국과 전 세계 규제가 완화되는 순간 FSD의 가치는 폭등할 수밖에 없습니다. 트럼프가 당선에 실패했다면… 바이든 정부 때 미국 도로교통안전국은 연간 자율주행차 ...

포스타입 글입니다. 어제 테슬라 강경 투자자인 론 바론의 인터뷰가 있었는데, 기존과 비슷한 전망을 했습니다. 론 바론은 지금의 비즈니스 모델로 10년 내에 테슬라 주가가 5조 달러에 도달할 것이고, 장기적으로 30조 달러에 도달할 것이라고 말했습니다. 제 생각도 같습니다. 현재 테슬라 시가총액은 1조 달러 수준인데, 앞으로 수십배는 오를 만큼 잠재적 가치가 있다는 거죠. 물론 테슬라가 최고다! 라고 말하는 것은 아닙니다. 같은 시간동안 테슬라보다 주가가 더 크게 오르는 기업도 있겠죠. 우리가 잘 모르지만 10배, 100배, 수백배 오르는 주식은 항상 존재합니다. 주가가 오르는 이유는 단순합니다. 이익이 증가하기 때문입니다. 거시적인 경제를 분석하는 사람이 많은데, 주가와 관련이 없는 경우가 대부분입니다. 단기적으로 영향을 줄 수는 있겠지만 기업이 벌어들이는 장기적 이익과는 무관합니다. 테슬라의 경우 자율주행은 인간의 목숨과 직결된 문제이기 때문에 정부의 규제 승인이 필수입니다. 그렇기 때문에 테슬라는 미국 정부와 각 국가의 정부 승인을 받기 위해 노력하고 있지만, 그것 또한 테슬라가 기술적으로 증명하면 시간 문제에 불과합니다. 일론 머스크의 최대 장점은 뛰어난 사람들은 내 편으로 만든다는 것이죠. 이젠 트럼프까지 내 편으로 만들어 미국에서 가장 영향력 있는 사람이 되었습니다. 이것 또한 규제 승인과 마음껏 사업을 하기 위함이라고 볼 ...

미국주식에 투자할 때 알아야 하는 것은, 시장은 항상 하락한다는 것입니다. 다만 하락의 시기를 예측할 수 없기 때문에 늘 시장에 참여하고 있으면서 기회를 찾아야 하는 것이죠. 나스닥, S&P500, 다우 지수는 사상 최고가를 기록하고 있고, 대부분의 미국 주식들이 실제 성장률보다 높은 PER로 거래가 되고 있습니다. 그렇다고 버블은 아니지만, 조정은 언제든 올 수 있습니다. 문제는 그 조정을 예측하며 상승과 하락에 크게 베팅한다는 것입니다. TQQQ나 TSLL처럼 지수나 개별 주식의 레버리지 상품의 대부분 거래는 한국 투자자들이 한다고 합니다. 어디서부터 시작된건지는 모르겠지만, 한국인의 급한 성격을 보여주는 예시라고 할 수 있죠. 이렇게 레버리지 상품에 적극 투자하는 이유는 크게 노력하지 않고 빠르게 돈을 벌고 싶은 욕심 때문입니다. 많은 사람들이 내가 사지 않은 종목들이 오르는 것을 보면서 강한 FOMO(Fear Of Missing Out, 유행에 뒤쳐지는 것 같아 두려움을 느끼는 상태)를 느낍니다. 피터 린치는 마젤란 펀드에서 나온 이후, 항상 50개의 주식을 추적한다고 합니다. 그런데도 애플이나 엔비디아 같은 주식을 찾아내지 못했죠. 즉, 사람은 오르는 모든 주식을 알아낼 수 없습니다. “우리는 투자하는 모든 종목에서 돈을 벌 필요는 없다. 나의 경험에 비추어 보면 포트폴리오에 포함된 10개의 종목 중에서 6개만 오르면 만족스...

대선 이후 대부분의 주식들은 가만히 있을 때 테슬라 주가 혼자 급등하고 있습니다. 예전엔 모두가 오를 때 테슬라만 움직이지 않았는데, 항상 반대로 움직이는 것이 재밌습니다. 이번 대선을 통해 다시 한 번 일론의 통찰을 알 수 있었습니다. 트위터를 인수한 것, End-to-end NN 방식의 FSD v12를 만든 후 정말 빠르게 GPU 수만개를 확보한 것, 이를 통해 로보택시에 올인할 수 있었던 것, 모두의 만류에도 불구하고 스티어링 휠과 페달이 없는 사이버캡을 만든 것, 트럼프 당선에 올인한 것. 이 중 핵심은 트위터 인수입니다. 일론은 트위터를 인수했을 때부터 트럼프 대선 준비를 시작했고, 목표에 달성했습니다. 모든 언론이 거짓 정보를 공유하고 있을 때, X가 유일하게 제대로 된 정보를 공유하고 있었습니다. 일론을 포함해 시민들이 팩트를 공유할 수 있도록 온라인 공간을 만들었기 때문에 가능했죠. 이번 대선을 통해 언론이 얼마나 썩었는지, 볼 필요가 없다는 것을 다시 한 번 알게 되었죠. 뉴스를 보지 않는 이유이기도 합니다. 테슬라 주가는 300달러를 돌파하며 2년 만에 1조 달러를 되찾았습니다. 하지만 이것은 시작에 불과하고, 점점 가치가 상승해 세계 최초로 10조 달러 기업이 될 것입니다. 앞으로도 어려움이 많겠지만 10조 달러, 20조 달러를 향해 갈 수밖에 없습니다. 당연히 단기적으로 주가는 얼마든지 조정을 받을 수도 있고, ...

트럼프가 당선된 후 테슬라 주가는 14% 폭등해 300달러에 근접했습니다. 3분기 좋은 실적을 발표한 후, 테슬라는 앞으로 좋은 일들만 있을 것입니다. 바이든이 연설할 때는 단 한번도 듣지 못했던 일론과 테슬라였는데, 트럼프는 당선되자마자 일론 머스크를 스타라고 표현했습니다. 모두가 알지만, 이제서야 인정받는 듯 합니다. 트럼프는 미국을 지금보다 더 강력한 국가로 만들 생각이며, 미국에서 존재하는 세계 최고의 인재를 보호하며 절대 해외로 유출시키지 않을 생각입니다. 미국에서는 꾸준히 허리케인과 같은 자연 재해가 발생하고, 세계적으로 끊임없이 전쟁이 발생합니다. 그럴 때마다 일론 머스크는 스타링크와 메가팩 등을 통해 도움을 주었죠. 게다가 미국, 중국, 러시아도 하지 못한 재사용 로켓을 만들고 화성을 갈 수 있는 스타십까지 만들었습니다. 일론이 없었다면, 지금처럼 전기차 시장이 커지고, 자율주행 기술이 나왔을까요? 이전처럼 내연기관차만 득실득실 할 겁니다. 시간이 흐른다고 기술이 발전하는 것이 아니고, 0.1%의 통찰력 있고 창의적인 인간으로 인해 세상이 바뀌고 기술이 발전하는 것입니다. 전 세계에 AI 인프라를 깔았던 엔비디아는 시가총액 1위가 되었고, 엔비디아와 거의 한 몸인 TSMC는 1조 달러를 돌파했으며, AI 인프라를 구축해 실제 AI를 만드는 테슬라는 현재 시가총액 10위이면서 앞으로 1위까지 오를 것이라 저는 확신하고 있...

연봉이 높아도 실수령액으로 따지면 차이가 큽니다. 게다가 외벌이냐, 맞벌이냐도 매우 중요한 문제입니다. 외벌이에 아이를 키우면 삶이 매우 팍팍해지고, 소비 습관마저 좋지 않으면 노후 준비는 전혀 할 수 없다고 보면 됩니다. 항상 자신의 경제 상황을 정확하게 이해하고, 모든 재무 계획을 세우는 것이 좋습니다. 남들 한다고 따라할 필요도 없고, 유행하는 음식을 따라 먹을 필요도 없습니다. 중요한 것은 내 삶을 내가 주도적으로 사는 것입니다. 연봉 실수령액(월급) 1,000만원 - 771,033원 1,500만원 - 1,148,580원 2,000만원 - 1,520,566원 2,100만원 - 1,595,790원 2,200만원 - 1,669,043원 2,300만원 - 1,743,296원 2,400만원 - 1,817,310원 2,500만원 - 1,890,463원 2,600만원 - 1,963,596원 2,700만원 - 2,036,710원 2,800만원 - 2,109,853원 2,900만원 - 2,179,916원 3,000만원 - 2,248,340원 3,100만원 - 2,316,813원 3,200만원 - 2,384,896원 3,300만원 - 2,451,470원 3,400만원 - 2,515,923원 3,500만원 - 2,580,346원 3,600만원 - 2,656,670원 3,700만원 - 2,723,873원 3,800만원 - 2,788,286원 3,...

22년 말 6달러였던 팔란티어 주가는 23개월 만에 10배가 올랐습니다. 흑자 전환에 성공하며 고성장하는 기업의 퍼포먼스가 얼마나 대단한지 보여주는 대표적인 사례입니다. 피터 린치도 흑자전환 기업을 매우 좋아했고, 저도 좋아합니다. 팔란티어의 가장 큰 장점은 경쟁자가 없는 독점 기업이라는 점이고, 비정상적으로 팽창하는 AI 시대에 엔비디아 AI 칩처럼 모든 기업이 필요로 하는 소프트웨어를 파는 기업입니다. 이미 팔란티어 소프트웨어를 사용하는 미국을 포함한 전 세계 기업들은 문제 해결에 걸리는 시간이 비약적으로 감소하고 비용을 절감하는 사례를 보여주면서 더 많은 기업들이 팔란티어 플랫폼을 사용하고 있습니다. 미국은 좋은 제품이나 서비스, 플랫폼, 소프트웨어가 있으면 소개로 이어지면서 빠르게 성장합니다. 전 세계 기업들이 엔비디아 GPU를 원하고 있듯이, 앞으로 전 세계 기업들이 팔란티어 플랫폼을 쓰고 싶어할 겁니다. 지금은 많지 않은 미국 기업들이 쓰고 있지만, 사용자수는 빠르게 증가하고 있습니다. 일반인이 사용하는 것이 아니기 때문에 잘 모를 수 있지만, 이미 기업들 사이에서는 인정받은 상황이고, 이미 주가가 한참 오른 뒤에 기관 매집이 발생하고 있습니다. 20년 상장 이후, 꾸준히 매집해온 장기투자자는 말도 안되는 PER로 주가가 올라도 편안하지만, 신규 투자자는 진입이 불가능합니다. 마진이 높고 고성장이 계속 이어지는 기업의 PE...

팔란티어는 기업이 보유하고 있는 데이터를 통해 새로운 가치를 창출해 본질적으로 가지고 있는 문제를 해결해주는 기업입니다. 팔란티어 주가는 6달러까지 떨어졌다가 23년 초 반등장이 시작되면서 6배 가까이 올랐습니다. 지금도 S&P500에 편입하며 단기적으로는 과매수 상황입니다. 팔란티어의 비즈니스 모델을 하루 아침에 이해할 수는 없습니다. 꾸준히 그들이 무엇을 하는지 하나하나 뜯어봐야 이해할 수 있습니다. 팔란티어는 고담, 파운드리, 아폴로, AIP라는 비즈니스 위에 온톨로지라는 데이터를 처리하는 기술로 고객들이 효율적으로 기업을 운영할 수 있도록 돕습니다. 팔란티어 홈페이지에 나와있는 문장을 그대로 적어보면 이렇습니다. 팔란티어는 고객의 데이터를 관리하고 보호하는 플랫폼을 만들어 복잡한 질문에 쉽게 답할 수 있는 환경을 제공합니다. 기업은 비용의 문제나 관리의 문제나 시스템 상의 문제가 항상 발생하는데, 그것을 쉽게 해결하지 못하는 것은 기업이 가지고 있는 데이터가 제대로 정리가 되어 있지 않고 분석을 스스로 할 수 없기 때문입니다. 팔란티어는 고객이 가진 근본적인 문제에 대한 질문을 해결할 수 있도록 돕기 때문에 큰 비용을 내더라도 팔란티어 소프트웨어를 쓰는 정부나 기업이 증가하고 있는 것입니다. 돈을 내더라도 내가 운영하는 사업체가 최적화되는 셈인데, 사용하지 않을 사람이 없습니다. 팔란티어는 B2B 기업이기 때문에 일반인이 직접...

저는 리얼 월드 AI 주식을 좋아합니다. AI로 돈을 버는 주식들 중에 테슬라와 팔란티어를 좋아하고, 장기적으로 10배, 20배 이상 올라갈 수 있다고 봅니다. 테슬라는 최초로 10조달러 기업이 될 것이고, 팔란티어도 1조 달러 기업이 될 거라고 봅니다. 그런데 올해 두 기업은 약간 상황이 다릅니다. 테슬라는 로보택시에 올인하고 있기 때문에 펀더멘털은 강해지지만 아직 숫자로 보여주지는 못하는 상황이고, 팔란티어는 흑자전환 후 예상보다 높은 실적을 연달아 보여주면서 23년 초 대비 5~6배 올랐습니다. 테슬라는 기본적으로 하드웨어를 깔아놔야하기 때문에 시간이 오래 걸릴 수밖에 없고, 팔란티어는 소프트웨어를 채택하는 고객수가 증가함에 따라 즉시 실적에 반영이 되니 속도가 다를 수밖에 없습니다. 테슬라는 애플과 비슷한 길을 가고 있고, 팔란티어는 마이크로소프트와 비슷한 길을 가고 있습니다. 잘되면 둘다 매우 강력하기 때문에 저는 테슬라, 팔란티어 모두 성공 가능성이 높다고 봅니다. 로보택시나 팔란티어 소프트웨어나 경쟁우위가 있고 독점력이 강하기 때문에 장기적으로 엄청난 현금흐름을 창출할거라 봅니다. 현재 테슬라 주가는 200달러인데, 저는 올해 잘 되어야 300달러 정도 된다고 생각했습니다. 지금도 그 생각은 바뀌지 않았고, 금리가 내리고 로보택시, 에너지, 모델Y 주니퍼 등이 나올 때부터 속도를 올리지 않을까 생각해봅니다. 테슬라와 팔란...

팔란티어 매출은 전년 동분기 대비 27% 성장했습니다. 전체 매출은 6억 6,800만 달러입니다. 성장률 자체가 증가하고 있는 것이 핵심이고, 여전히 초기 시장이라는 점을 알아야 합니다. 24년 가이던스는 26억 7,700만 달러~26억 8,900만 달러입니다. 고성장이 지속되고 있고, 경기 침체를 무시하는 실적을 보여주고 있습니다. 순이익도 1억 3,400만 달러를 기록했는데, 23년 2분기보다 대략 5배정도 증가했습니다. 이렇게 가파르게 증가하니 높은 PER을 유지할 수밖에 없습니다. 팔란티어 소프트웨어의 수요는 견고합니다. 대부분의 기업은 소수의 제품과 서비스가 기업 전체를 이끌곤 합니다. 팔란티어의 경우는 AIP라고 생각하고 있고, 이 인공지능 플랫폼의 매출은 전년 대비 55% 증가했습니다. 21년을 기점으로 미국에서 팔란티어 고객수는 빠르게 증가하고 있는데, 24년 가파른 상승세의 모습을 보여줍니다. 미국 뿐만 아니라 전세계 모든 기업, 기관들은 팔란티어 소프트웨어의 능력을 이해하고 있습니다. 시장이 아무리 폭락해도, 압도적인 실적은 모든 것을 무시합니다. 실적발표 후 팔란티어 주가는 15% 상승하고 있습니다. 테슬라와 함께 미래를 이끌어갈 최고의 기업 중 하나입니다. 공부하긴 어렵지만, 하면 할수록 보람을 느끼는 기업이기 때문에 팔란티어에 대해 이해해보는 시간을 가지면 좋을 것 같습니다. 지금은 계속 성장주를 담아야 합니다...

1분기 실적발표 하이라이트 : - 매출은 전년 동기 21% 증가, 이전 분기 대비 4% 증가한 6억 3,400만 달러 - 조정 EPS 0.08달러 - 미국 상업 매출 전년 대비 40% 증가, 이전 분기 대비 14% 증가한 1억 5천만 달러 - 미국 상업 고객수는 전년 대비 69% 증가, 이전 분기 대비 19% 증가한 262명 - 미국 상업 잔존 거래 가치는 전년 대비 74%, 이전 분기 대비 14% 증가 - 전체 상업 매출은 전년 대비 27%, 이전 분기 대비 5% 증가한 2억 9,900만 달러 - 정부 매출은 전년 대비 16%, 이전 분기 대비 3% 증가한 3억 3,500만 달러 - 미국 정부 매출은 전년 동기 대비 12%, 이전 분기 대비 8% 증가한 2억 5,700만 달러 - 고객 수는 전년 대비 42%, 분기 대비 11% 증가 - 조정된 영업이익은 2억 2,600만 달러로 마진 36% - 6분기 연속 조정 영업 이익 증가 - 영업 현금흐름 1억 3,000만 달러 - 잉여 현금흐름 1억 5,000만 달러 - 현금성 자산 39억 달러(단기 미국 국채) 2Q24 가이던스 / 24년 전체 가이던스 - 2분기 매출 6억 4,900만 달러~6억 5,300만 달러 - 24년 전체 26억 7,700만 달러~26억 8,900만 달러 - 상업 매출을 6억 6,100만 달러로 상향하여 45% 성장률 예상 - 조정 이익 8억 6,800만 달러~8억...

테슬라 FSD는 25년에 중국과 유럽에 출시할 계획을 가지고 있습니다. 특히 중국은 기가 상하이 덕분에 미국만큼 많은 테슬라가 돌아다니고 있는데, FSD를 아직 쓸 수 없습니다. 그런데 정확한 것은 아니지만, 테슬라 FSD가 중국에 출시된 이후에 상하이자동차(SAIC)에 FSD 라이선스를 제공할 수 있다는 루머가 나왔습니다. 상하이자동차는 연간 600만대 이상 판매하고 있고, 최근 전기 자동차는 연간 100만 대 규모로 판매하고 있습니다. 테슬라는 상하이자동차와 두 차례 소통을 진행했는데, 아직 구체적인 내용은 공개되지 않았습니다. 테슬라 주식의 핵심 가치는 FSD입니다. 일론 머스크의 말대로 글로벌 출시가 되는 순간 테슬라는 세계에서 가장 가치있는 기업이 됩니다. 기사 내용에 따르면, 상하이자동차는 지능화 도입(자율주행, AI 기술)에 적극적이고, 상하이자동차의 자회사인 세코 인텔리전스가 로보택시 운영 자격을 보유하고 있어서 테슬라 FSD를 활용할 준비가 되어 있다고 합니다. 테슬라의 사례를 보면서 자율주행 기술을 스스로 만드는 것이 얼마나 어려운지 기업들은 깨닫고 있는 것 같습니다. 수백만대 이상의 전기차를 보유하고 있어야 하고, 그 함대로부터 수십억 마일의 데이터를 얻어야 하고, 데이터로 엔드투엔드 NN 신경망을 개발해야 하며, 수십~수백억 달러를 쓰면서 AI를 훈련할 클러스터를 만들어야 합니다. 테슬라 FSD는 말 그대로 돈을...

지금 기준으로 테슬라 주식 1,000주만 보유한다면, 몇 년 안에 1,000주의 가치는 적어도 지금보다 5~10배는 증가하여 20~40억은 될 것입니다. 여유가 된다면 2,000주, 3,000주 보유하면 더 좋겠죠. 일론이 흥미롭지만, 극도로 어렵다고 말했던 ARK의 시나리오가 현실이 되어가고 있고, 트럼프가 당선되면서 규제 장벽이 사라지고 있기 때문입니다. 로보택시와 휴머노이드 로봇의 성공이 어려운 이유는 규제와 대량 생산인데, 이제는 일론을 억압하는 사람보다 지지하는 사람이 더 많아졌고 대량 생산은 테슬라가 가장 잘하는 일이기 때문입니다. ARK의 테슬라 목표주가입니다. 20년 1월 31일, 2024년 목표주가는 $467. 21년 3월 19일, 2025년 목표주가는 $1,000. 22년 4월 15일, 2026년 목표주가는 $1,533. 23년 4월 21일, 2027년 목표주가는 $2,000. 24년 6월 13일, 2029년 목표주가는 $2,600. 누군가는 불가능하다고 생각할 것이고 누군가는 가능하다고 생각하겠지만, 가장 근접하게 흘러갈 가능성이 높습니다. 제 생각과도 비슷합니다. 당장 내년에 일어날 일들도 대부분 정해진 일입니다. 먼저 올해 말 FSD v13 출시, 전 세계 판매 1위 모델Y의 단점을 보완한 주니퍼 출시, 사이버트럭과 세미트럭 매출/이익/마진 상승, 저가형 차량 생산 시작, 상하이 메가팩토리 완성으로 인해 매출과...

미국 47대 대통령으로 트럼프가 당선되었습니다. 경합주였던 펜실베이니아에서 이겼고, 애리조나, 네바다, 위스콘신, 미시간 주에서 모두 앞서고 있습니다. 트럼프가 될 수 있었던 가장 큰 이유 중 하나는 민심이고, 일론 머스크의 강력한 지지 덕분입니다. 워낙 강력한 지지 덕분에 테슬라 주식은 대선 테마주로 불리고 있었는데, 불확실성이 해소되자마자 테슬라는 주간장에서 폭등하고 있습니다. 이미 테슬라는 세계 최고의 AI기업인데 완전히 눌려 있었죠. 이제 일론은 정치가 아닌 테슬라와 스페이스X 제품과 서비스에 집중할 것입니다. 스타십, 로보택시, 사이버캡, 로보밴, 주니퍼, 로드스터, 메가팩, 옵티머스가 4년 동안 얼마나 발전할지 상상해보세요. 실제 AI를 만들어 가치를 창출하는 곳에 투자해야 합니다. 피터 틸은 이렇게 말했습니다. “I never bet against Elon.” 워런 버핏도 ”Never bet against America.” 라고 말했죠. 일론은 항상 옳은 선택을 했고 증명했으며, 버핏은 미국이 얼마나 강대한 국가인지 설명했습니다. 우리는 세계가 다 나아지는 방향으로 투자해야 합니다. 엔비디아와 팔란티어가 각각 10배 이상 올랐고, 이제 테슬라 차례입니다. 엔비디아와 팔란티어는 인프라를 까는 기업이고, 테슬라는 실제 AI로 제품과 서비스를 만들어 세상을 바꾸는 기업이죠, 앞으로 미래는 더 재밌고 환상적일 것이며, 그 미래는...

김승호 회장님의 자산은 1조 정도로 알려져 있지만 정확하진 않습니다. 회장님은 25일 X를 통해 팔란티어 주식, 테슬라 주식을 얼마나 보유하고 있는지 공개했습니다. 비교가 아니라 이 정도 자산을 가진 사람이 테슬라와 팔란티어에 대해 어떻게 공부를 했고, 얼마나 큰 확신을 가지고 있는지 정도를 보면 좋을 것 같습니다. 팔란티어 전체 지분의 2,400분의 1, 테슬라 전체 지분의 50,010분의 1을 보유하고 있다고 하시네요. 팔란티어의 현재 발행 주식수는 2,239,453,784주이고 2,400으로 나누면 대략 93만주를 보유하고 있습니다. 현재 팔란티어 주가가 44.86달러이고, 환율은 1,387원이므로 팔란티어 주식의 가치는 580억입니다. 테슬라의 전체 발행 주식수는 3,210,059,659주입니다. 이것은 50,010으로 나누면 약 64,000주를 보유하고 있습니다. 현재 테슬라 주가는 269달러이고, 환율은 1,387원이니 테슬라 주식의 가치는 239억입니다. 다른 주식도 보유하실 수 있지만, 두 가지 주식만으로 대략 820억원을 보유하고 있는 것이고, 앞으로 충분히 1조 이상으로 성장할 수 있을 것이라고 봅니다. 워낙 다양한 자산을 보유하고 있으시기 때문에 테슬라와 팔란티어는 전체 자산의 10% 미만이라고 보시면 됩니다. 국내에 이 정도 규모로 투자하고 있는 사람이 있을까 생각이 드네요. 사업을 하시면서도 꾸준히 테슬라와 팔...

테슬라는 3Q24 실적발표 후, 10% 폭등하고 있습니다. 최악의 1분기를 보낸 후, 완벽하게 턴어라운드에 성공한 모습을 보여줍니다. 총 매출 : 25.1B (전년 대비 8% 증가) 자동차 매출 : 20B (전년 대비 2% 증가) 에너지 매출 : 2.3B (전년 대비 52% 증가) 서비스 매출 : 2.8B (전년 대비 29% 증가) 에너지와 서비스는 전체의 20%를 차지합니다. 자동차 매출의 비중은 꾸준히 감소할 것입니다. 눈에 띄는 점은 운영 비용이 이전 분기 2.9B보다 크게 감소한 2.28B를 기록했고, 영업이익률은 최악의 1분기 5.5%에서 2배 가까이 증가한 10.8%를 기록했습니다. 조정된 EBITDA margin : 18.5% Non-GAAP EPS : 0.72 (어닝 비트, 전년 대비 9% 증가) 현금성 자산 : 33B 잉여현금흐름 : 2.7B(이전 분기보다 2배 이상 증가, 전년 대비 223% 증가) 이런 결과를 만들어낸 이유는 에너지와 서비스 매출이 급성장을 하고 있고, FSD 매출 증가, 사이버트럭 매출 증가(미국 전기차 3위), 크레딧 매출 증가 때문입니다. 테슬라는 제로 금리 정책과 꾸준한 가격 할인을 하면서도 비용 감소로 인해 마진은 상승했습니다. 모든 차량 당 가격(ASP) 또한 감소하고, 모든 면에서 성장했습니다. 3Q23의 생산량은 430,488이었는데, 3Q24는 469,796입니다. 인도량도 전년 대...

나스닥 지수는 약 40년 동안 연평균 12% 정도의 상승률을 보여줬습니다. 모든 자산시장은 퍼센트로 움직이기 때문에 ‘로그’로 보는 것이 맞고, 닷컴 버블 기간에는 로그 추세선을 크게 벗어나 폭등했고, 글로벌 금융 위기 때는 추세선 아래로 폭락했습니다. QQQ 지금은 기술주가 시대를 선도합니다. PC와 반도체, 인터넷, 모바일, 클라우드에 이어 데이터 센터와 AI가 다음 10~20년을 이끌어갈 것입니다. 이번 거대한 사이클이 끝나려면 모든 모빌리티가 자율주행이어야 하고, 수백억 대의 휴머노이드 로봇이 세상에 돌아다녀야 합니다. 그럴 때가 올때까지 기술주에 돈이 몰릴 수밖에 없고, 미국 핵심 기술 기업들이 모여있는 QQQ 주가 또한 과거처럼 연평균 10~20% 오를 가능성이 높습니다. QQQ는 3년전 대비로는 연평균 6.48%(21년 폭등 때문에), 5년전 대비로는 연평균 19.93%, 7년전 대비는 17.84%, 10년전 대비는 16.56%입니다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 구글, 테슬라 등 빅테크 기업의 자본력과 기술력을 새로운 기업이 대체하는 것은 거의 불가능한 수준에 이르렀습니다. 게다가 시장도 상당히 똑똑해져서 쉽게 평균적인 밸류에이션에서 크게 벗어나려고 하지 않습니다. 고평가된 시장과 주식은 폭락하고, 저평가된 시장과 주식은 폭등하는 현상이 반복되고 있습니다. TQQQ 주식시장에서 돈을 버는 사람은 매우 적기...

QQQ QQQ ETF는 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF입니다. 대표적인 기술주, 성장주를 모아놓은 ETF이기 때문에 폭락할 땐 시원하게 하락하고, 상승할 땐 무섭게 상승합니다. 그렇기 때문에 닷컴버블이나 21년 말처럼 주식들이 버블에 놓여있는지, 실적대로 움직이고 있는지 항상 체크해야 합니다. QQQ 주가는 전고점 부근인 440달러 근처입니다. 현재 나스닥의 PER은 31 정도이고, Forward PER은 22입니다. 워낙 빅테크 기업들의 실적이 좋기 때문에 아무리 주가가 많이 올랐어도 여전히 평범한 구간에 놓여있습니다. QQQ에 속한 기업 중 상위 10개 종목은 마이크로소프트, 애플, 엔비디아, 아마존, 브로드컴, 메타, 알파벳, 코스트코, 테슬라, AMD입니다. 아마존, 테슬라, AMD를 제외하고는 모두 배당금을 지급합니다. QQQ의 연간 배당금은 꾸준히 성장했습니다. 2019년 1.58달러 2020년 1.74달러 2021년 1.7달러 2022년 2.14달러 2023년 2.54달러 배당률이 높은 것은 아니지만, 2019년부터 지금까지 5년 동안 배당 성장률은 60%입니다. 시간이 흐르면 아마존과 테슬라도 배당을 주게 될 것이고, 빅테크로 돈이 더 몰리기 때문에 앞으로도 꾸준히 배당금은 증가할 것입니다. QQQ 주식의 연평균 수익률은 하락장이 있었던 최근 3년은 8%이지만, 5년, 7년, 10년은 17~18%입니다. 버블이 아...

워런 버핏이 지금까지 집중투자했던 기업은 어떤 것이 있을까요? 50년대부터 지금까지 워런 버핏은 수십 개의 기업에 투자했습니다. 샌본 맵 컴퍼니, 뎀스터 밀 매뉴팩처링 컴퍼니, 텍사스 내셔널 페트롤리엄 컴퍼니, 아메리칸 익스프레스, 버크셔 해서웨이, 내셔널 인뎀니티 컴퍼니, 시즈 캔디즈, 워싱턴 포스트, 가이코, 버펄로 이브닝 뉴스, 네브래스카 퍼니처 마트, 캐피탈 시티즈, 살로먼, 코카콜라, US 에어 그룹, 웰스 파고, 제널리 리, 미드아메리칸 에너지 홀딩스 컴퍼니, 벌링턴 노던, IBM, 애플 등등 지금 시대에 사는 사람들은 대부분 모르는 기업들입니다. 현재 버크셔 해서웨이의 가장 큰 지분을 차지하는 것은 애플, 현금, 미국 국채입니다. 자사주 매입, 필수 소비재, 현금, 배당을 좋아하는 워런 버핏에게 가장 완벽한 선택이라고 볼 수 있죠. 코카콜라는 젊을 때부터 지금까지 매일 마시고 있다고 했고, 1988년부터 코카콜라 주식을 매수해 현재 4억주를 보유하고 있습니다. 워런 버핏에겐 코카콜라 주식은 영원히 팔지 않을 주식이죠. 워런 버핏은 34년 동안 보유하며 10,000,000% 수익률을 기록하고 있습니다. 게다가 60년 넘게 배당금을 인상하고 있기 때문에 코카콜라가 망하지 않는 이상 매도할 일은 없을 것입니다. 저도 코스트코나 트레이더스에서 할인할 때마다 제로콜라 300ml 24개 세트, 펩시 제로 라임 500ml 15개 세트...

수십년 동안 연평균 19.8% 기록하고 있는 버크셔 해서웨이의 현금 보유는 사상 최고를 기록하고 있습니다. 그 이유는 정확히 밝혀진 것은 없지만, 추측은 해볼 수 있겠네요. 워런 버핏은 애플 지분을 1억 주 가까이 줄였고, 뱅크 오브 아메리카는 2.34억 주를 줄여 현재 주식 투자규모는 2,717억 달러입니다. 현금은 사상 최고인 3,252억 달러로 주식보다 현금 비중이 높아졌고, 미국 국채 또한 연준보다 더 많은 2,880억 달러를 보유하고 있습니다. 개인 투자자 입장에서 워런 버핏이나 드러켄 밀러와 같은 대가들의 포트폴리오를 ‘참고’할 수는 있겠지만, 그대로 따라하는 것은 위험합니다. 버크셔 해서웨이가 이렇게 현금 보유를 늘리는 이유로 추측되는 것들은 이렇습니다. - 예전부터 애플 주식을 매도하며 언급했던 세금 문제로 대선 이후 바뀔 정책에 대비해 현금 비중 확대 - 이미 버크셔 해서웨이의 전략은 워런 버핏 혼자서 하는 것이 아니라 대부분 후계자가 결정할 것이기 때문에 그 과정 속에서 현금 비중을 늘리는 것 - 앞으로 금리 인하로 인해 오를대로 올라버린 주식보다 매력적인 국채 수익률 때문에 - 정말 매수할만큼 매력적인 주식이 없어서 당연히 개인 투자자보다 더 많은 정보를 가지고 있겠지만, 해리스가 당선될지 트럼프가 당선될지는 알 수 없겠죠. 그것보다는 버크셔 해서웨이라는 기업 특성상 가치투자를 한다는 점을 생각하는 것이 더 좋을 ...

“나는 분산투자에 대해 두 가지 견해를 가지고 있습니다. 만약 당신이 전문가이고 자신감이 있다면 집중투자하는 것이 나을 수 있습니다. 하지만, 투자가 익숙하지 않은 사람들이라면 전체적인 분산투자에 참여하는 것이 좋습니다. 경제는 시간이 지나면 결국 잘 흘러갈 것입니다. 단, 잘못된 가격이나 시기에 사지 않도록 주의해야 합니다. 대부분의 사람들은 저렴한 인덱스 펀드를 매수하고, 꾸준히 달러 비용 평균법을 통해 투자하는 것이 좋습니다. * 달러 비용 평균법(Dollar Cost Averaging) : 흔히 DCA라고 부릅니다. 보통은 가격 상관없이 꾸준히 나누어 매수하는 것이지만, 저렴할 때 더 적극적으로 분할매수합니다. 만약 조금이라도 똑똑한 척하면서 일주일에 한 시간씩 투자에 시간을 쓴다면, 오히려 어리석은 결과를 낳을 수 있습니다. 당신이 투자에 능숙하다면, 분산투자가 의미가 없을 수 있습니다. 20번째 선택지에 돈을 넣기보다는, 가장 우선하는 선택에 집중하는 것이 합리적입니다. ‘르브론 제임스’ 비유처럼, 만약 당신 팀에 르브론 제임스가 있다면, 그를 벤치에 앉히고 다른 선수를 대신 투입하지 않습니다. * 르브론 제임스 : 84년생, 로스엔젤레스 레이커스 소속 포워드 농구선수 찰리와 나는 주로 5개의 포지션에 집중했습니다. 만약 낸가 50억, 100억, 200억을 운영했다면, 나는 5개 포지션에 80%를 투자했을 것이며, 그 중 ...

8월 30일은 워런 버핏의 생일이었습니다. 앞으로 워런 버핏과 같은 투자자는 쉽게 나오지 않을거라 봅니다. 항상 같은 검소하고 같은 루틴을 유지하고, 끊임없이 글을 읽으며 공부하는 태도는 정말 배울점이 많습니다. 좋은 글이라는 것은 책에, 인터넷에 정말 많고, 수많은 글을 읽으며 각자의 인사이트를 만드는 것이 중요합니다. 아무리 AI가 발달해도 인간의 통찰력을 뛰어넘기는 어렵습니다. 반대로 뛰어난 통찰력을 만드는 것도 어렵죠. 아무리 많은 책을 읽어도 그대로인 사람이 있는데, 수많은 글을 읽으며 끊임없이 생각하고 경험이 쌓이면서 통찰력이 만들어지는 것 같습니다. 제 인생 목표 중하나가 심플하게 ‘통찰력을 가진 사람이 되는 것’입니다. 지금은 한참 부족합니다. 당연하죠. 지금까지 읽은 글도, 경험도 부족하니까요. 저는 장기적인 레이스라고 봅니다. 버크셔 해서웨이의 누적 수익률은 4,384,748%이고, 1965년부터 2023년까지 연평균 수익률은 19.8%입니다. 현재 세계 1위 기업인 애플의 30년 연평균 수익률은 25%이고, 마이크로소프트는 17%입니다. 최근 2년 동안 크게오른 엔비디아 20년 연평균 수익률은 39%입니다. 기술주가 아닌 버크셔 해서웨이가(물론 애플 투자의 영향도 있지만) 거의 60년 동안 연평균 19.8%를 한 것은 정말 대단합니다. 그동안 S&P500의 수익률은 10%죠. 투자에 자신이 없으면 내 집 마련과 S...

버크셔 해서웨이는 포트폴리오의 절반이 애플이었습니다. 버핏은 애플이 서비스 매출이 증가하기 시작할 때부터 투자하기 시작해 10배 이상의 수익을 얻었죠. 버크셔는 애플 지분의 절반 가까이를 매도했고, 현금 보유량은 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 주식을 매도해 확보한 이 엄청난 돈이 어디로 흘러갈지 궁금해지는 시점입니다. 아마도 많은 사람들이 경기침체가 올 것이라 생각해 버핏처럼 주식을 매도할 가능성도 많습니다. 버핏이 경기 침체를 대비해 현금 확보를 한 것인지, 애플보다 더 나은 주식을 찾아 포트폴리오를 변화하기 위한 행동인지는 알 수 없습니다. 그리고 지금 시기가 과거와 비교했을 때 위험한 순간인 것은 맞습니다. 금리를 인하한다는 것은 경제가 좋지 않다는 뜻이고, 일본이 금리를 올리며 유동성이 빠져나가는 상황이 겹치며 매우 혼란스럽기 때문입니다. 선택지는 두가지가 있습니다. 1. 버핏처럼 현금을 확보해 기회를 기다릴 것인가? 2. 보유하고 있는 주식은 놔둔채로 위대한 주식을 계속 분할매수할 것인가? 워런 버핏이나 피터 린치가 기업의 밸류에이션이 높으면 주식을 팔았습니다. 장기적으로 비중을 조절하는 것은 절대 나쁜 것이 아니고, 무조건 보유하는 것만이 정답은 아닙니다. 단지 원칙이 매번 바뀌는 것이 문제인 것입니다. 누군가를 따라 매수, 매도하는 것이 아니라 오직 나의 판단에 따라 행동하는 것이 중요합니다. 경기가 어려운 것은 사실...

장단기 금리차는 지금까지 경기 침체 신호이기도 했습니다. 2006~2007년에 2년물 금리가 10년물 금리를 역전한 후 몇년 뒤에 글로벌 금융위기가 발생했었습니다. 2022년 3월에 미국 2년물은 10년물 금리를 처음 추월했고, 현재 2년 정도의 시간이 흘렀죠. 과거의 경험대로 흘러가면 곧 경기침체가 올 것입니다. 그러나 과거가 미래를 보장하지 않듯이, 100%라는 것은 없습니다. 정답은 그럴수도 있고, 그렇지 않을지도 있다입니다. OpenAI가 ChatGPT를 만들지 않고, 엔비디아가 수십년 동안 연구하여 GPU를 만들지 않았다면 2023~2024년에 정말 제대로된 경기침체가 있었을지도 모릅니다. 그러나 소수의 기업이 만들어낸 가치로 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸고, 지금은 빅테크 기업에서 스몰캡 기업들로 자금이 옮겨가고 있는 상황입니다. 올해는 미국 대선도 있고, 증시는 사상 최고치고, 곧 연준의 피벗도 있을 예정이니, 엄청난 변동성이 있을지도 모릅니다. 대출은 장기 금리 영향을 받고, 예적금은 단기 금리 영향을 받습니다. 장단기 금리차가 역전되었다는 것은 은행이나 증권 입장에서 대출이 어렵고 유동성이 줄어듭니다. 대량 해고는 따라올 수밖에 없죠. 그런데 AI로 인해 직원을 해고해도 상관없이 기업의 생산성과 이익은 증가합니다. 게다가 코로나 이후 꾸준히 바이든 정부는 돈을 풀었습니다. 어려운 기업들은 정말 많지만, 대기업들은...

대선 불확실성이 해소된 후, 비트코인은 쭉쭉 올라 8만 달러를 돌파했습니다. 지금 비트코인을 소유하고 있는 사람은 얼마나 될까요? 앞으로 비트코인을 소유할 사람들은 누구일까요? 비트코인은 가치를 전 세계 모든 곳에 빠르게 보낼 수 있으며, 가치를 저장하는 최고의 수단입니다. 가격만 보는 사람들은 사람들이 비트코인으로 무엇을 하는지 잘 모르죠. 비트코인 전망은 다양한 측면에서 좋을 수밖에 없지만, 이번 트럼프 정부는 비트코인에 진심입니다. 트럼프도, 일론도 비트코인을 포함한 암호화폐를 적극적으로 지지하고 있죠. 미국에서 인정받아야 진짜 브랜드가 되듯이, 미국이 비트코인을 완벽하게 인정하면 전 세계 모든 국가, 기업, 개인들은 뒤따를 수밖에 없습니다. 트럼프 정부는 비트코인을 국가 전략 준비자산으로 비축하는 것, 현재 보유하고 있는 비트코인을 절대 매도하지 않는 것, CBDC 발행 금지와 함께 비트코인에 대한 모든 규제를 완화하고 지원할 생각입니다. 주변을 돌아봐도 비트코인을 보유하는 사람들은 거의 없을 것입니다. 모두가 다 아는 테슬라 주식을 보유한 사람도 국내에 100만명도 되지 않는데, 여전히 사기라고 생각하는 사람들이 많은 비트코인은 말할 필요가 없죠. 게다가 비트코인은 내가 번 돈을 ‘저축’하는 가장 강력한 수단 중 하나입니다. 집을 산다거나 정말 가치있고 성장하는 주식을 보유하는 것 외에 현금 대신 보유하는 최고의 방법이죠. ...

비트코인에 대한 관심이 많이 줄어들긴 했지만, 비트코인 가격 방어는 대단합니다. 꾸준히 7만 달러 돌파를 시도하고 있습니다. 부동산, 주식, 비트코인의 가격이 오르는 이유는 다양합니다. 부동산 같은 경우는 일자리, 교통, 학군, 환경 등에 의해 수요가 다르고, 주식은 사람들이 꾸준히 기업의 제품을 사용해야 하며 이익이 증가함에 비례하여 주가가 오릅니다. 그러나 비트코인은 대중들의 돈이고, 공급이 정해졌으며, 전 세계 화폐가치가 하락할수록 꾸준히 오를 수밖에 없는 특징을 가지고 있습니다. 중앙에서 통제하는 사람이 없기 때문에 CEO 리스크 같은 것이 없습니다. 과거 차트에서 볼 수 있듯이 순간적인 변동성이 상당하기 때문에 단기적인 투자는 최악의 경험을 할 수도 있지만, 장기적으로는 최고의 자산 중 하나입니다. 한국인은 적금이나 예금, 부동산이 최고의 자산이라고 대부분 생각하지만 과거에도 그랬듯이 앞으로도 비트코인의 가치 성장을 이길 수 없을 것입니다. 이제 예금 적금과 내 집 마련이 전부인 세상은 끝났습니다. 내 집 마련은 기본이고, 세상을 바꾸며 수십년 동안 성장하는 주식과 비트코인을 보유하는 것은 필수인 시대입니다. 펀더멘털이 훼손될 때까지는 계속 모아가는 것이 정답이고, 예상하지 못했던 폭락 시기엔 더욱 더 적극적으로 행동해야 합니다. 당연히 은행들은 새로운 상품들을 만들어 가입하도록 만들 것이고, 공부도 전혀 안되어 있는 사람들...

마이크로스트래티지(Microstrategy)는 226,331개의 비트코인을 보유하고 있는 회사입니다. 중요한 것은 비트코인을 모으는 방법인데, 수년동안 전환사채 발행을 통해 비트코인을 매수하고 있습니다. 마이크로스트래티지는 주식을 담보로 낮은 금리 대출을 받아 비트코인을 사고 있습니다. 비트코인 가격이 상승하면 전환사채 발행, 비트코인 매입, 주가 상승이 끝없이 반복됩니다. 일반 기업들은 새로운 기술을 만들고, 공장을 만들고, 경쟁에서 이기기 위해 피나는 노력을 하는데, 마이크로스트래티지는 그저 비트코인을 매수할 뿐인데 엔비디아보다 높은 주가상승률을 기록하고 있습니다. FactSet 자료입니다. 2020년 8월 10일부터 24년 8월 23일까지 S&P500 주식 중 상위 10개 기업의 퍼포먼스입니다. 마이크로스트래티지 1,113% 엔비디아 1,059% Arista Networks 539% 일라이 릴리 523% Quanta Services 467% Howmet Aerospace 442% Broadcom 408% 등등 잘 아는 기업도 있고, 생소한 기업도 있죠. 주식은 생각보다 잘 모르는 기업도 5배, 10배 가는 경우가 많습니다. 공부를 더욱 더 깊게 할수록 찾을 수 있고, 공부를 하지 않으면 절대 알 수가 없죠. 우연히 발견되는 경우는 극히 드물다고 보면 됩니다. 미국은 앞으로도 달러를 계속 발행할 것이고, 부채는 늘어날 것이고, 그...

비트코인은 20% 정도 조정이 있은 뒤에 다시 고점 수준으로 회복했습니다. 20년 10월 말에도 2017년 말 전고점을 돌파한 뒤 20% 조정이 있었고, 그 뒤 21년 말까지 계속 올랐습니다. 같은 일이 벌어질까요? 어떤 자산이든 너무 시끄러울 때는 크게 오르지 않습니다. 모두의 관심에서 멀어질 때 슬금슬금 올라 다시 7만 달러 수준에 머물고 있습니다. 현재 상황은 비트코인 ETF가 여전히 대규모로 매수하고 있지만, 그만큼 매도 물량도 많아 가격이 움직이지 않고 있는 상황입니다. 우리는 원화와 달러에 숏 포지션을 가져야 하고, 달러 자산에 롱 포지션을 가져야 합니다. 비트코인의 가장 큰 장점은 주식과 달리 실적발표도 없고, 오너 리스크도 없고, 경쟁자도 없고, 공급도 제한적입니다. 원화와 달러 가치는 하락하는 만큼 헤택을 100% 누릴 수 있습니다. 오랫동안 들고 있기만 하면 됩니다. 알트코인은 기본적으로 주인이 있고, 중앙에서 마음대로 할 수 있기 때문에 대부분은 사기입니다. 앞으로 통화량이 계속 늘어난다면, 비트코인은 계속 오를 수밖에 없는 구조입니다. 지금은 대체 가능한 존재가 없습니다. 엔비디아와 비슷합니다. 단지 가격이 많이 올라 파는 사람이 많아졌을 뿐이고, 다음 상승을 천천히 준비하고 있는 모습입니다. 주식, 부동산 등 돈이 흐를 수 있는 곳은 많기 때문에 비트코인 가격이 영원히 오르지는 않습니다. 정확히 돈이 풀리는 만...

비트코인은 현물 ETF 승인과 반감기를 지났고, 달러 기준으로 전고점 돌파 이후 7만 달러 주변에서 횡보하고 있습니다. 이더리움은 최근 비트코인에 이어 현물 ETF 승인 가능성이 커지면서 상승하고 있는 추세입니다. 현재 세계 경제를 지배하는 미국 정부가 통화 정책을 완벽하게 했다면 비트코인 가격이 지금처럼 오를 수 없었을 것이란 생각이 듭니다. 하지만 미국 정부의 과도한 부채와 불안정한 통화 정책, 정치 문제, 달러의 붕괴 위험 등으로 갈 곳을 잃은 돈들이 금과 비트코인으로 흐르고 있습니다. 비트코인은 금의 단점을 제외하고 장점만을 모아놓은 자산이라고 할 수 있습니다. 장기적으로는 1억을 넘어 10억까지 오를 가능성이 큽니다. 여전히 위기 때마다 가치 저장 수단으로 인정받는 금을 충분히 대체할 수 있기 때문입니다. 비트코인은 작년 하반기부터 급등했는데, 어떤 자산이든 가격이 빠르게 급등하면 조정을 받기 마련이고, 추가 매수세에 따라 조정의 폭이 달라집니다. 과거 3번의 반감기 이후 최대 1~2년 동안 크게 상승했기 때문에 지금도 그런 사이클이 반복될 것이라는 기대감이 남아있습니다. 장기투자자는 이런 사이클이 아닌 자산의 가치에 집중하고, 시장이 조용할 때 매수하기 시작합니다. 지금은 비트코인, 부동산, 주식 등 각 자산 중 저평가 자산으로 끊임없이 돈이 흘러가는 가치를 그대로 따라가는 시장이라고 볼 수 있습니다. 최근 SEC가 운용사...

달러 환율이 오르고 시중에 돈은 계속 풀리면서 금값도 꾸준히 상승하고 있습니다. 2018년 이후로 금값은 2배 이상 올랐고, 현재 금값 시세는 1g 당 10만원 정도 합니다. 1돈 기준으로는 팔 때는 385,000원이고, 살 때는 433,000원입니다. 실제 금을 거래할 때는 수수료가 많이 들기 때문에 수수료가 적은 투자 방법은 선택해야 합니다. 금 생산은 한정적이기 때문에 대표적인 안전자산으로 인식되어왔고, 최근 비트코인이 금을 대신한다는 얘기가 많지만, 금은 지금처럼 증시가 불확실성이 강해질 때마다 수요와 가격은 증가하곤 했습니다. 금 자체가 달러와 연동된 자산이기 때문에 달러 환율이 오르면 금 가격도 오릅니다. 개인적으로는 한화보다는 달러가 좋고, 장기적으로 쓰지 않을 현금이라면 금으로 보유하는 것이 좋습니다. 금 투자 방법들 1 국내에서 금 현물 투자가 가능한 ETF는 ‘ACE KRX 금현물’ 입니다. 실제로 금을 보유하는 것은 아니지만 주식처럼 거래할 수 있습니다. 순자산은 대략 2,000억원이고, 거래량은 월 40만주 정도입니다. 금 1kg 가격 수익률에서 보관비를 차감한 순수익률을 반영하고, 달러 환율이 적용됩니다. ETF 차트와 실제 금현물 차트와 매우 유사합니다. ETF이기 때문에 매도시 차익에 대해 15.4% 과세를 부과하고, 2,000만원 이상의 소득은 종합과세 대상이 됩니다. 수수료는 0.5361%로 높기 때문에...

최근 금시세가 심상치 않습니다. 21년에 비해 2배 가까이 올랐습니다. 1돈(3.75g)은 40만원을 넘었고, 3월에만 10% 이상 상승했습니다. 코로나가 발생했던 2020년 초에도 세계 경제 위기로 금 가격이 올랐었는데, 지금은 달러 환율 상승과 중국, 폴란드 금 매입 등 여러 이슈로 금 가격은 빠르게 오르고 있습니다. 금도 결국 달러 자산 중 하나입니다. 국제 금시세가 달러를 기준으로 통용되기 때문에 달러 자산이라고 할 수 있죠. 즉, 지금은 달러를 들고 있는 사람이나 금을 들고 있는 사람은 모두 이득을 보고 있는 상황입니다. 천문학적인 달러를 풀 때가 아니면 언제나 달러 자산을 보유하는 것이 유리합니다. 달러 자산인데 가장 수혜받는 AI 주식을 들고 있었던 사람이 최고의 수익률을 기록했을 겁니다. 금은 지금까지 약 20만 톤을 채굴했고, 앞으로 5만 톤의 금을 더 채굴할 수 있다고 합니다. 전 세계 금을 다 모아도 대략 10층 건물 정도에 불과할 정도니, 금은 상당히 희소한 자산이라고 볼 수 있습니다. 디지털 금이라고 불리는 비트코인이 금의 시총을 이길 것이라고 말하는 사람이 종종 있지만, 여전히 금을 좋아하는 사람은 상당합니다. 현재의 젊은 세대가 더 성장한 후에 금보다 비트코인을 선호하는 사람이 더 많아진 후에 비트코인이 금을 이길 수 있을지도 모릅니다. 미국 코스트코에서 273만원 짜리 골드바의 인기가 상당합니다. 누구나 ...

노후 준비를 완료한 사람은 노인의 3분의 2 정도라고 합니다. 확실히 이전보다는 준비된 사람의 비율이 올라가고 있는 것 같고, 준비 방법도 다양합니다. 일단 기본적으로 걱정 없이 살 내 집 마련은 반드시 필요하고 단순한 예금, 적금이 아닌 금융 자산이 있어야 합니다. 당연히 내 집 외에 추가로 부동산을 마련한다면 현금흐름이 늘어나겠죠? 노후 준비는 언제부터 시작해야 할까요? 일반적인 사람이라면 처음 일을 시작하고, 결혼하고, 아이를 낳은 뒤 어느 정도 여유가 생길 때부터 준비하는 것 같습니다. 그런데 아이가 어느정도 성장한 뒤에는 들어가는 돈이 더 많아서 돈을 모으는 것도 쉽지 않는 것이 현실이죠. 단순한 생활비부터 교육비까지 생각하면 빠듯하기 때문에 실제로 40~50대 순자산이 정점을 찍고 점점 줄어듭니다. 결혼하는 시기에 내 집을 마련한 사람과 그렇지 않은 사람의 격차는 더욱 더 커질 수밖에 없기 때문에 처음이 가장 중요합니다. 제가 늘 강조했던 것은 사회 생활을 시작할 때부터 은퇴 준비를 해야 한다는 것이고, 20대 후반에서 30대 초반부터 준비를 시작한 사람은 40대에 충분히 완료할 수 있다는 것입니다. 일반적으로 충분한 노후 자금을 마련하기까지는 보통 10~15년 정도 걸리는 것 같습니다. 그 동안 매일 공부하고, 소비를 제한하고, 꾸준히 투자를 했을 때 말이죠. 부동산이든 주식이든 좋은 자산을 골랐다면, 10년에 한 번은 ...

2024년. 고령자 가구 586만. (2038년 1,000만 가구 예상) 올해 65세 고령인구 993만. 혼자 사는 고령자 55%가 노후준비를 하고 있지 않다고 대답. 65세 이상 고령자 가구 순자산 4.5억, 부동산 비중 81%. 반대로 노후 준비가 되어 있는 혼자 사는 고령자는 44%입니다. 전체로 보면 60%가 노후준비가 되어있다고 말합니다. 대한민국은 현재 OECD 주요 국가 빈곤율 압도적 1위죠. 소비 국가인 미국보다 거의 2배 수준입니다. 현재 남녀 평균 수명은 82세 정도입니다. 60세 정도까지 일을 한다고 해도 대략 20~30년을 보낼 수 있는 노후 자금을 마련해야 하죠. 사람은 나이에 따라 하는 일이 달라야 한다고 생각은 합니다. 하지만 현실은 노후 준비가 안되어 있는 사람들이 너무 많기 때문에 몸도 안 좋은 고령자가 힘든 허드렛일을 하거나 잡일을 하는 경우가 너무 많죠. 우리는 어릴 때부터 미래를 계획해야 하며, 특히 노후 준비를 해야 합니다. 나에게 필요한 노후 자금이 얼마인지 생각해보고, 인플레이션을 감안하여 어느 정도의 자산을 구축해야할지 정해야 합니다. 하지만 실제로 노후 준비를 하는 인구는 통계 자료에 나오는 것처럼 많지 않고, 나이를 먹어서도 여전히 경제적 어려움이 시달리는 사람이 많습니다. 양극화는 더 심해져 자산을 보유한 사람들의 부는 더 커지고, 자산이 없는 사람들의 부는 더욱 더 작아져 삶의 질과 ...

요즘 고등학생들의 자퇴가 많아지고 있습니다. 이유는 다양하죠. 최상위권인데 학교에서 보내는 시간이 아까울 때, 예체능으로 갈건데 학교에서 보내는 시간이 아까울 때, 공부하지 않고 기술을 배우고 싶을 때, 학교에 제대로 적응하지 못할 때, 등등 많습니다. 누구나 공부를 할 필요는 없습니다. 세상에 공부가 필요한 사람은 소수에 불과하고, 자신의 길을 찾아 한 우물을 파는 것이 가장 좋습니다. 저에게 10대나 20대에게 조언을 하라고 한다면, 한 가지의 길을 선택해 10~15년 파라고 할 것 같고, 반드시 자신이 하고 싶은 일이어야 한다고 말하고 싶습니다. 물론 어떤 하고싶은 일이라도 대부분 하기 싫은 일이 있겠지만, 하기 싫은 일을 하는 것보다 100배는 성공 확률이 높을 겁니다. 극상위권 학생은 공부로 고소득 직장으로 갈 수 있지만, 애매한 위치에 있거나 하위권 학생들은 공부를 해봤자 갈 수 있는 길이 매우 한정적입니다. 그래서 요즘 고등학생들은 일찍부터 공부를 내려놓고 배달을 하거나 알바를 하며 자신만의 길을 가려는 것 같습니다. 유튜브의 영향도 있겠죠. 20대 중반까지 애매하게 공부하며 수백, 수천만원을 쓰는 것보다 고등학생때부터 돈을 모으기 시작해 경험을 쌓고 자신의 사업을 하는 것이 훨씬 좋을 것 같다는 생각이 듭니다. 물론 그 중 상당수는 실패할 것이고, 이상한 길로 빠질 가능성이 높지만 이른 나이에 경험을 쌓는 것은 그 어떤...

통계로 보면, 한국 사람 절반은 노후 준비를 시작하지도 못했다고 합니다. 대한민국 순자산 규모만 봐도 5억을 넘지 못하고 50대부터 감소합니다. 그나마 내 집을 마련한 사람은 집값 상승으로 순자산이 증가하지만, 추가로 저축이나 투자를 하지 않는다면 한계가 발생할 수밖에 없습니다. 내 집 1채는 자산이 아니라 부채입니다. 항상 내 주머니에서 돈을 가져가기 때문이죠. 내 주머니에 돈을 넣어주는 것들만 자산이라고 생각해야 합니다. 생각보다 노후 준비를 제대로 하는 사람은 없습니다. 늘 현실을 즐기고, 자식에게 올인하면서 모으는 돈 없이 나이가 들고, 공부 없이 투자하면서 돈을 잃습니다. 부모가 노후준비가 되지 않으면 나이가 들어 자식에게 기댈 수밖에 없고, 자식들은 부모와 자신들, 자식들까지 케어해야 하는 고통을 겪게 됩니다. 모든 부모와 자식들은 서로에게서 자립해야 합니다. 서로 사랑하고 돕는 것은 당연하지만, 자립하지 못해 의존하는 것은 좋지 않습니다. 개인적으로 노후 준비는 어릴 때부터 준비하는 것이고, 사회 생활을 시작하면서 본격적으로 준비해야 합니다. 입사를 하면서 퇴사를 준비한다고 하죠. 퇴사할 때쯤 준비하는게 아니라, 입사할 때 수십년 뒤를 바라보고 준비하는게 좋습니다. 최근 통계를 보니, 65세 이상이 1,000만 명에 도달했습니다. 초고령사회 국가가 된거죠. 부자들도 많지만, 가난한 사람들도 많습니다. 가난한데 건강도 악화...

예전 유튜브 ‘부읽남’ 채널이 초창기일 때, 자신은 ‘입사하는 순간부터 퇴사를 준비했다’라는 말을 했습니다. 워낙 강도높은 업무에 월급만 가지고는 부자가 될 수 없겠다는 생각을 했고, 하루에 몇 시간씩 투자 공부를 하면서 처음엔 주식, 그리고 부동산 집중투자로 이어졌다고 했습니다. 투자에는 정답이 없습니다. 부동산 중에서 아파트 투자를 해도 되고, 경매를 해도 되고, 주식 투자도 국내 주식, 미국 주식, 배당주, 성장주, 단기투자, 장기투자, 가치투자 등등 각자 자신에게 맞는 영역에서 끝을 보면 되는 것입니다. ‘노후준비’는 은퇴하고 나서 하는 것이 아니라 사회생활을 시작할 때부터 차곡차곡 쌓아가는 것입니다. 그러다가 운이 좋게도 좋은 시장을 만나 내가 보유한 자산이 급등하게 되면 노후 준비는 더 빨리 끝나는 것입니다. 그 이후에는 커진 자산을 지킬 수 있는 그릇을 키워야 하겠죠. 투자할 때 한가지 알아야 하는 사실은 ‘저평가된 자산을 사는 것’과 ‘가격이 오르는 것’과는 별개라는 뜻입니다. 미래가치 대비 싼 것을 사더라도 언제 오를지는 아무도 모릅니다. 내가 생각했던 가격이나 사업의 확장에 도달할때까지 기다리는 것이 전부입니다. 투자의 대가들의 책을 보면 투자 기간이 기본적으로 10년은 된다는 것을 알 수 있습니다. 중간중간에 장기적으로 10배 오를 것 같다고 생각한 주식이 단기간에 급등해버린 경우 매도할 수도 있지만, 내가 어떤 ...

구글은 제미나이(Gemini)를 작년 12월에 공개했고, 이번 I/O에서 제미나이 1.5 pro는 GPT-4o보다 비용이 30% 저렴하다고 합니다. 제미나이 플래시 또한 OpenAI의 가장 저렴한 모델보다도 저렴합니다. ‘아스트라’는 GPT-4o처럼 비전, 텍스트, 이미지, 오디오, 비디오 등을 처리하는 멀티모달 AI로 AI가 카메라(눈)로 사물을 보고 대화할 수 있습니다. 스마트글라스를 쓰고 AI와 대화하는 모습도 보여줬습니다. 안경에 달려있는 카메라로 주변을 보고, 안경에 달려있는 스피커로 대화하는 것입니다. 제미나이 어드밴스드를 구독(월 $19.99)하면 제미나이 라이브(개인 비서)를 사용할 수 있고, 스마트폰을 통해 모두가 개인 AI 비서를 얻을 수 있게 됩니다. 곧 모바일로도 사용할 수 있습니다. 당연히, 미래에는 스마트폰, 안경, 애플 비전 프로 후속 모델들을 통해 AI와 대화할 수 있게 됩니다. 테슬라가 비전 기술로 자율주행을 하고 있는데, 미래에는 테슬라 자체와 대화하는 날도 올 수밖에 없습니다. 운전하면서 AI와 대화할 수도 있고, 운전 경로도 대화를 통해 쉽게 변경할 수 있을 것입니다. 일론 머스크는 X와 테슬라 소프트웨어를 통합하고, Grok도 사용할 수 있게 만들 계획입니다. 방향은 OpenAI와 구글과 비슷할 겁니다. 안드레 카파시는 생성 AI가 새로운 OS가 될 것이라고 했습니다. 테슬라, OpenAI, 구글...

주당 20센트 사상 첫 배당금 발표! 자사주매입 700억 달러 추가 데이터 센터에 수십억 달러 지출 1분기 매출 805억 4,000만 달러 (예상치 785억 9,000만 달러) 클라우드 매출 28% 증가 매출 15% 증가 영업이익 46% 증가 영업마진 32% 구글은 검색, 네트워크, 제품, 클라우드, AI, 유튜브 등 탄탄한 비즈니스 모델을 가지고 천천히, 꾸준히 우상향하는 주식입니다. 구글은 유튜브와 클라우드를 1,000억 달러 수준으로 올려놓겠다는 포부를 밝힌 바 있습니다. 구글 주식은 고성장주는 아니지만, 구글은 상장 후 20년 만에 배당을 시작했습니다. 아무리 생성형 AI가 발전해도 여전히 검색 시장은 유효하고, 구글도 자체 생성 AI를 개발하고 있기 때문에 생태계는 더욱 더 견고해질 것입니다. 분기당 20센트를 지급하니 연간 주당 80센트의 배당금을 지급합니다. 아직은 미미한 수준이지만, 엄청난 현금흐름을 주주들에게 배분하고, 꾸준한 자사주 매입을 하는 기업은 실제 성장률보다 더 나은 주가 성장률을 보여줍니다. 애플, 마소, 구글, 아마존, 메타 등은 변동성이 있어도 꾸준히 20~30%의 성장률을 보여주고 있는 기업입니다. 이들의 펀더멘털은 문제가 없는데 잠시 주가가 방향을 이탈했을 때 매수하면 꾸준히 30~2배의 수익률을 만들 수 있습니다. 현재 가장 강력한 AI 칩은 엔비디아 GPU인데, 구글이 10년 동안 개발하고 있는...

구글 주가는 23년 초부터 50% 이상 상승해 사상 최고가를 기록하고 있습니다. 22년 1분기부터 4분기까지 실적 미스와 하락 이후, 4분기 연속 예상치를 상회하는 실적을 보여줬습니다. 23년 EPS는 $5.21였고, 24년 예상치는 $6.79입니다. 23년처럼 예상치를 상회한다면 24년 구글은 23년보다 30~50% 성장하게 되므로, 주가에는 반영되어 있다고 보시면 됩니다. Google Cloud Next '24 Opening Keynote See more at: https://goo.gle/next24 Join Google Cloud CEO Thomas Kurian in our opening keynote for exclusive insights into breakthroughs in AI and inspiring ... www.youtube.com 4월 9일~11일 구글은 클라우드 넥스트 ’24를 개최했습니다. 마이크로소프트, 아마존, 구글의 핵심 사업은 ‘클라우드’입니다. 구글은 아직 마소와 아마존에 비해 점유율이 낮습니다. 구글 클라우드 CEO 토마스 쿠리안은 오라클에서부터 소프트웨어, 클라우드 사업 경험이 풍부한 사람입니다. 구글은 마소와 아마존 클라우드를 이기기 위해 토마스 쿠리안을 영입했었습니다. 현재 구글은 생성형 AI 스타트업 중 60%에 투자하고 있고, AI 유니콘 기업 90%가 구글 클라우드 고객입니다. 반도체의...

구글의 생성형 AI는 Bard에서 Gemini로 변경되었고, 문제점들이 발견되고 있습니다. 각 기업은 자신들이 만든 AI를 자신들의 제품과 서비스에 적용할 것이고, 구글도 마찬가지로 구글 제품과 유튜브 등에 적용하면서 핵심이 될 것입니다. 구글 Gemini AI 서비스 중 생성 이미지 기능을 중단한다고 24일 발표했습니다. Gemini가 그린 일론 머스크를 다양성을 존중한다는 이유로 흑인으로 그렸고, 아인슈타인도 마찬가지입니다. Gemini에게 밈을 트윗하는 일론 머스크와 히틀러 중에 누가 더 사회에 부정적인 영향을 미쳤는지에 대한 질문에 "어려운 질문이네요. 우열을 가리기 어려워요." 라고 하는 것을 보면 객관적인 판단은 불가능한 상황입니다. 강한 백인 남성을 그려달라는 요구에도 "인종과 신체 이미지에 대한 유해한 고정관념을 강화할 가능성이 있기에 할 수 없습니다. 다양하고 포괄적인 방식으로 사람들을 대표하는 것이 중요하다고 생각합니다." 라고 답변을 하네요. 전혀 현실과 역사를 반영하지 못하기 때문에 기능을 중단했고, 머스크는 이를 두고 "누가 봐도 말도 안되는 인종차별적이고 반문명적 AI 프로그램을 만든 것 자체가 자신의 능력을 지나치게 믿은 나머지 일을 망친 것"이라고 했습니다. 구글 고위 임원은 일론 머스크에게 전화를 걸어 문제를 해결하는 데 몇 달이 걸릴 것이라고 했고, 더 빠를 수도 있다고 했습니다. 일론은 해결하려고 한...

구글이 2분기 실적발표를 했고 장외 6% 급등하고 있다. 구글의 비즈니스모델은 광고가 대부분이지만, 클라우드, AI, 양자컴퓨팅 영역에서 확장을 준비하고 있고, 실제 생성형 AI와 양자컴퓨팅에서 의미있는 결과를 만들고 있다. 구글 주가 전망, 비즈니스 모델 안정적으로 상승하던 구글도 코로나 이후 21년 말까지 급상승한 후 제자리로 돌아오는 중이다. 과거 기울기... blog.naver.com 구글 주가는 2014년~2015년에도 6분기 연속 컨센서스보다 낮으면서 주가는 횡보했고, 턴어라운드 하면서 주가는 빠르게 올랐다. 2022년~2023년 초에도 4분기 연속 컨센서스보다 실적이 좋지 않았다. 그렇기 때문에 과도한 주가 버블은 꺼졌고, 다시 매출과 EPS가 컨센서스보다 높고 상승흐름을 보이면서 주가는 올해 초부터 시장 분위기와 함께 올랐다. 구글 Q2 2023 실적발표 구글 2022년 2Q 매출은 69.6B, 2023년 2Q 매출은 74.6B이다. 빅테크 답게 10% 전후로 성장하는 모습이다. 영업이익은 2022년 19.4B, 2023년 21.8B이고, 순이익은 2022년 16B, 2023년 18.3B이다. EPS는 2022년 2Q 1.21, 2023년 2Q 1.44이다. 2Q23 실적발표 컨센서스 및 결과 22년 말, 구글 EPS는 1.06, 1.05였고, 이번 분기에 1.44를 기록했다. 대략적으로 40% 올랐고, 구글 주가 또한...

달러 환율이 오르고 시중에 돈은 계속 풀리면서 금값도 꾸준히 상승하고 있습니다. 2018년 이후로 금값은 2배 이상 올랐고, 현재 금값 시세는 1g 당 10만원 정도 합니다. 1돈 기준으로는 팔 때는 385,000원이고, 살 때는 433,000원입니다. 실제 금을 거래할 때는 수수료가 많이 들기 때문에 수수료가 적은 투자 방법은 선택해야 합니다. 금 생산은 한정적이기 때문에 대표적인 안전자산으로 인식되어왔고, 최근 비트코인이 금을 대신한다는 얘기가 많지만, 금은 지금처럼 증시가 불확실성이 강해질 때마다 수요와 가격은 증가하곤 했습니다. 금 자체가 달러와 연동된 자산이기 때문에 달러 환율이 오르면 금 가격도 오릅니다. 개인적으로는 한화보다는 달러가 좋고, 장기적으로 쓰지 않을 현금이라면 금으로 보유하는 것이 좋습니다. 금 투자 방법들 1 국내에서 금 현물 투자가 가능한 ETF는 ‘ACE KRX 금현물’ 입니다. 실제로 금을 보유하는 것은 아니지만 주식처럼 거래할 수 있습니다. 순자산은 대략 2,000억원이고, 거래량은 월 40만주 정도입니다. 금 1kg 가격 수익률에서 보관비를 차감한 순수익률을 반영하고, 달러 환율이 적용됩니다. ETF 차트와 실제 금현물 차트와 매우 유사합니다. ETF이기 때문에 매도시 차익에 대해 15.4% 과세를 부과하고, 2,000만원 이상의 소득은 종합과세 대상이 됩니다. 수수료는 0.5361%로 높기 때문에...

2분기 실적발표 후 스타벅스 주가는 폭락했었는데, 미국에서 굉장히 핫한 치폴레 CEO 브라이언 니콜을 새로운 CEO로 영입한다는 소식에 주가는 20% 이상 폭등하고 있습니다. 반대로 치폴레는 7.5% 하락했습니다. 2017~2018년 이후로 5배 정도 오른 상황이고, 중간중간 20~30%씩 조정을 받을 때가 있었습니다. 지금도 딱 그런 상황이니, 치폴레를 장기적으로 좋게 보는 분들에게는 좋은 매수타이밍이 될 수 있겠죠. 이만큼 주식은 CEO가 누구냐가 굉장히 중요합니다. 항상 투자할 때 가장 먼저 보는 것은 창업자가 회사를 운영하고 있는지 체크하고 있는 것이고, 혁신적인 사람인지 보는 것입니다. 애플의 팀 쿡처럼 창업자가 아니라 CEO라면 왜 CEO 자리에 올랐는지, 과거부터 무엇을 해온 사람이었고, 어떤 성향의 사람인지 아는 것이 더 중요합니다. 브라이언 니콜은 치폴레를 성공시킨 사람으로 유명하죠. 그가 치폴레에 있는 동안 이익은 7배 증가했고, 주가는 800% 상승했습니다. 하워드 슐츠 전 스타벅스 CEO도 그를 오랫동안 보면서 굉장한 리더십에 감탄을 했다고 합니다. 경쟁사는 많지만, 스타벅스는 굉장히 특별합니다. 스타벅스와 다른 커피 전문점을 비교했을 때 스타벅스만의 이미지가 존재하죠. 앞으로 더 다양한 메뉴와 전략으로 성장할 수 있는 계기가 될 것 같습니다. 브라이언 니콜이 이끌며 성공시킨 치폴레도 메뉴가 굉장히 다양하고 건강...

스타벅스는 주로 선물로 받은 쿠폰으로만 가는 편입니다. 저렴하고 좋은 커피 브랜드도 많아서 스타벅스를 가야할 이유는 없기 때문입니다. 그래도 스타벅스는 여전히 사람들이 정말 좋아하는 브랜드입니다. 이번 1Q24 실적발표 이후 스타벅스 주가는 폭락했습니다. 2019년 가격으로 돌아간 상황이고 최근 5년 동안 변동성이 상당했습니다. EPS가 시장 전망치인 0.79달러보다 낮은 0.68달러를 기록했고, 이것은 전년 동기 대비 8.11% 감소한 수치입니다. 매출도 시장 전망치인 91억 2,900만 달러보다 낮은 85억 6,300억 달러로 전년 동기 대비 1.8% 감소했습니다. 현재 스타벅스 전 세계 84개 국가에 진출해 있고, 대략 38,000개의 매장을 운영하고 있습니다. 그 중 미국에만 거의 절반에 가까운 16,000개가 있고, 그 다음이 중국, 일본이고 한국은 4위입니다. 한국인의 커피 사랑은 전 세계 어느 국가보다 높은 수준입니다. 한국 하면 떠오르는 것이 치킨인데, 커피는 이미 치킨 산업을 뛰어넘었습니다. 한국만 봐도 알 수 있듯이, 스타벅스는 이미 모든 도시 곳곳에 있기 때문에 극적으로 확장하는 것이 어려운 상황입니다. 중국이나 인도 등에서 성장해야 스타벅스가 지금보다 더 성장할 수 있을 겁니다. 올해 초에 스타벅스는 인도에 매장 1,000개를 운영하겠다고 밝혔고, 중국에서도 현재 6,500개에서 9,000개로 늘리겠다는 목표를 ...

나스닥 지수는 약 40년 동안 연평균 12% 정도의 상승률을 보여줬습니다. 모든 자산시장은 퍼센트로 움직이기 때문에 ‘로그’로 보는 것이 맞고, 닷컴 버블 기간에는 로그 추세선을 크게 벗어나 폭등했고, 글로벌 금융 위기 때는 추세선 아래로 폭락했습니다. QQQ 지금은 기술주가 시대를 선도합니다. PC와 반도체, 인터넷, 모바일, 클라우드에 이어 데이터 센터와 AI가 다음 10~20년을 이끌어갈 것입니다. 이번 거대한 사이클이 끝나려면 모든 모빌리티가 자율주행이어야 하고, 수백억 대의 휴머노이드 로봇이 세상에 돌아다녀야 합니다. 그럴 때가 올때까지 기술주에 돈이 몰릴 수밖에 없고, 미국 핵심 기술 기업들이 모여있는 QQQ 주가 또한 과거처럼 연평균 10~20% 오를 가능성이 높습니다. QQQ는 3년전 대비로는 연평균 6.48%(21년 폭등 때문에), 5년전 대비로는 연평균 19.93%, 7년전 대비는 17.84%, 10년전 대비는 16.56%입니다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 구글, 테슬라 등 빅테크 기업의 자본력과 기술력을 새로운 기업이 대체하는 것은 거의 불가능한 수준에 이르렀습니다. 게다가 시장도 상당히 똑똑해져서 쉽게 평균적인 밸류에이션에서 크게 벗어나려고 하지 않습니다. 고평가된 시장과 주식은 폭락하고, 저평가된 시장과 주식은 폭등하는 현상이 반복되고 있습니다. TQQQ 주식시장에서 돈을 버는 사람은 매우 적기...

아이들이 올바른 환경에서 자랄 수 있어야 더 많은 사람들이 아이를 낳을 것입니다. 아이들이 없으면 국가는 유지될 수 없고, 올바른 환경에서 교육받아야 하는 것은 당연합니다. 출산율이 빠르게 하락하고 있기 때문에 정부는 신생아 특례대출과 신생아 특별공급 등을 통해 조금이라도 도움을 주려고 합니다. 하지만 언제나 그랬듯이, 근본적인 원인을 잡는 것이 중요합니다. 1회성 정책은 의미가 없습니다. 그래도 몇 년 동안은 혜택을 볼 수 있으니, 조건이 맞으면 무조건 받는 것이 좋습니다. 안전하게 거주할 공간은 있어야 하기 때문입니다. 신생아 특례대출은 매매와 전세 모두 있습니다. 대출 한도도 높고 소득 제한도 거의 없다고 볼 수 있고, 금리도 매우 낮은 편입니다. 신생아 특례 구입대출 조건 - LTV 70%, 생애최초 80% - DTI 60% - 대출금리 1.6~3.3% - 5년간 적용 - 5년 뒤 연 소득 8,500만원 이하는 0.55% 가산, 연소득 8,500만원 초과는 시중 최저 금리로 변경 - 우대금리 총합 1.2% (청약저축, 전자결제, 신규 분양주택, 2년 내 추가 출산, 출생 후 2년 초과한 미성년 자녀 유무 등) - 공급규모 27조원 - 취급은행 : 우리, 신한, KB국민, NH농협, KEB하나 신생아 특례 전세대출 조건 - 가구당 3억, 80% 이내 - 대출금리 1.1~3% - 4년간 적용 - 연소득 7,500만원 이하 0.4%...

드디어 4년 만에 연준이 0.5%p 금리 인하를 실행했습니다. 과거 50년간 금리 인하 후의 미국 증시를 보면 상승할 때도 있었고, 경기 침체가 올 때도 있었습니다. 때에 따라 다르기 때문에 정답은 없습니다. 수많은 사람들이 금리 인하 시기에 모든 주식을 팔아야 한다고 말하며, 줍줍 기회가 온다고 합니다. 하지만 이 말은 반은 맞고 반은 틀린 말입니다. 기회가 올 수도 있고, 안올 수도 있습니다. 리스크 관리가 안되는 레버리지가 있는 경우엔 정리하는 것이 맞겠지만, 그렇지 않은 경우엔 기존 주식은 보유하고 원칙대로 매수 계획을 세우면 됩니다. 2001년과 2007년은 금리 인하 후 크게 하락했지만, 다른 금리 인하 시기에는 향후 12개월동안 오르는 모습을 보여줍니다. 평균적으로 첫 금리인하 후 3개월 동안 5.5% 올랐고, 6개월 동안 10.6% 올랐으며, 12개월 동안 11.3% 올랐습니다. 즉, 앞으로 경기 침체가 오느냐 안오느냐에 따라 방향이 정해질 것이고, 이번 대선 결과도 영향을 줄 것으로 보입니다. 이런 불확실성을 모두 예측할 수 없기 때문에 시장의 방향을 예측하는 것보다 내가 보유하고 있는 주식이나 공부하고 있는 주식이 금리 인하에 좋은 영향을 받는 기업인지, 현재 밸류에이션이 낮은 상황인지, 실제 제품의 가격이 어떤지, 사람들이 꾸준히 사는 제품인지 확인하는 것이 훨씬 현명합니다. 2001년에는 닷컴 버블이 있었고, 2...

잭슨 홀 미팅에서 금리 인하 시그널을 보내기 시작했습니다. 파월은 고금리로 인한 고용시장 둔화를 확인했고, 시장은 과열상태가 아니며, 더 이상 고용시장이 둔화하는 것을 원치 않기 때문에 금리인하를 할 시기가 왔다고 언급했습니다. 이런 언급 이후 S&P500, 나스닥, 러셀2000, 비트코인 등 모든 위험 자산들이 폭등했고, 테슬라도 5% 가까이 올랐습니다. 금리 인하는 테슬라처럼 금리에 민감한 기업에게 무조건 좋을 것이고, 고금리로 피해를 봤던 모든 기업들은 좋을 수밖에 없습니다. 반면에 고금리 상황에서도 미친듯이 주가가 올랐던 엔비디아와 같은 AI 칩 관련 기업들은 엔비디아 실적발표 이후를 기다려야 합니다. 만약 엔비디아의 실적발표가 어닝 서프라이즈라면, 올해 하반기 시장은 미친듯이 오를 가능성이 높습니다. 금리 인하를 하면서도 물가 상승이 2% 수준을 유지할 수 있다면, 미국 증시는 2010년대처럼 완만한 상승을 이어갈 가능성이 매우 높습니다. AI 시장은 앞으로도 연평균 30% 이상 상승할 것이고, 미국은 달러를 계속 찍어낼 것이기 때문입니다. 달러의 움직임은 빠릅니다. 금리 인하 시그널이 나오기도 전부터 달러는 1,323원까지 하락했고, 덕분에 모든 자산이 다같이 오르고 있습니다. 비트코인도 8% 이상 오르면서 64,000달러를 넘었고, 오랜 횡보를 지나 전고점 돌파를 준비하고 있습니다. 과거의 시나리오대로 움직인다면 내년 말...

오늘은 미국, 일본, 한국 등 전 세계 증시가 폭락하는 날입니다. 증시 뿐만 아니라 비트코인도 20% 가까이 폭락해 5만 달러 초반까지 떨어졌고, 대부분의 미국 주식은 5~10% 하락중입니다. 덕분에 지금 거래도 막힌 상황입니다. 곧 풀리겠죠. 지금까지 코스피의 서킷 브레이커 발동은 역사적으로 6번에 불과했습니다. IT버블, 현대그룹 유동성, 911테러, 코로나, 그리고 지금이죠. 우리가 알 수 있는 것은 곧 다시 회복해 전고점을 넘을 것이라는 확신 뿐입니다. 국내 시장은 모르지만, 적어도 미국 시장만큼은 확실합니다. 지금은 채권 금리가 폭락하며 사람들이 주식을 팔고 국채를 사러 달려갔습니다. 곧 국채의 매력이 떨어지면 다시 주식으로 돌아오겠죠. 다시 주식시장에 돈이 들어올 때 가장 크게 오르는 것은 단연 ‘성장주’입니다. 이런 폭락 때마다 성장주를 담아야 하는 이유입니다. 마침 월요일이나 1987년 블랙 먼데이가 떠올랐는데, 그 당시의 공포는 지금의 몇 배였습니다. 피터 린치가 블랙 먼데이를 겪으면서 깨달은 통찰을 공유합니다. "당시 주식시장은 전반적으로 고평가되어 있었고 1000포인트 가량의 폭락은 언제든 가능한 상태였다. 물론 이는 후에 돌아보니 그렇다는 얘기다. 나 역시 평소에 큰 그림을 그려보는 예리한 통찰력을 가지고 있다고 자부했지만 이 점을 놓쳤다. 마젤란펀드의 주식들은 주식시장 평균보다 더 많이 하락했다. 그런 뒤 주식...

현재 미국 증시는 조정이 진행중이고, 실적이 조금이라도 안 좋은 기업들은 폭락하고 있습니다. 2023년 초부터 지금까지 쉬지않고 시장은 올랐기에 언제든 조정이 올 수는 있습니다. 하지만 조정이 어떤 방식으로, 어떤 규모로 올지는 전혀 알 수 없기 때문에 예측을 하는 것은 위험합니다. 지금은 실적발표 구간이고, 실적에 따라 주가가 극단적으로 움직입니다. 테슬라도 어닝 미스에 10% 하락했었고, 인텔도 배당 중지에 20% 하락, 마이크로소프트도 장중 7% 하락, 아마존도 7% 하락했습니다. 반대로 남미의 대장주 메르카도리브레는 12% 오르며 사상 최고가를 기록하고 있고, 메타도 일라이일리도 크게 올랐습니다. 사람들의 소비 흐름을 이해하는 것이 좋을 것 같습니다. 반도체 사이클 자체가 하락세에 접어들었는데, 엔비디아 실적발표가 무엇보다 중요해 보입니다. 이번 실적발표부터 다음 대선까지 혼란스러운 시장은 이어질 수밖에 없는게, 대선 불확실성과 금리 인하에 따른 리밸런싱이 이어지면서 실적 발표에 굉장히 민감하게 반응할 것이기 때문입니다. 시장은 공포 구간에 있습니다. 보통 상승추세에서는 1~20% 폭락하고 다시 오르기 마련인데, 단기적으로 시장의 흐름이 어떻게 될지는 전혀 알 수 없죠. 각자 자신이 공부하는 기업이 잘 하고 있는지 살펴보는 것이 중요합니다. 만약 올해보다 내년 돈을 더 벌 가능성이 높고, 앞으로 이익이 증가할 것이라는 확신이 ...

테슬라 실적발표 후, 12% 하락했습니다. 최근에 잠시 1월초 기준 양전했다가 다시 음전으로 방향을 바꾸었네요. 이번 실적발표가 이정도의 하락을 일으킬만한 것은 아니었는데, 테슬라는 늘 생각보다 큰 기대감과 생각보다 큰 실망감 때문에 극단적인 상승과 하락이 생기곤 합니다. 게다가 미국 증시 자체도 3% 이상 하락했습니다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아가 3조 달러를 넘어 4조 달러를 향하고 있다가 세게 조정을 받고 있습니다. 실적발표 전까지 기대감에 크게 오른 뒤, 실적발표와 함께 매도하는 분위기로 보이네요. 테슬라는 일회성 비용으로 인해 EPS 손실이 있었지만 구글의 실적은 좋았습니다. 최근 기업들의 밸류에이션이 생각보다 높은 단계까지 올라와 있었어서, 실적 이후 재평가가 있을 때까지 약간의 시간은 필요해 보입니다. 하지만 여기서 전달하고 싶은 말은 시장과 개별 종목의 등락에 일희일비하지 말고, 오늘 하루에 최선을 다해야 한다는 것입니다. 투자는 하루이틀 하는 것이 아니고, 내가 생각했던 기업의 성장 목표가 이루어질 때까지 주식을 보유하는 것입니다. 그 과정속에 얼마든지 탐욕과 공포가 존재할텐데, 기업의 펀더멘털이 튼튼하다면 매도할 이유는 없습니다. 전세계적으로 투자자는 꾸준히 매수후 홀딩하는 것보다 방향을 맞추며 매수매도하고, 레버리지(2배, 3배, 롱, 숏 등)를 좋아합니다. 그런 레버리지 투자자들이 청산당하는 과정이 모두 지...

노후 준비를 완료한 사람은 노인의 3분의 2 정도라고 합니다. 확실히 이전보다는 준비된 사람의 비율이 올라가고 있는 것 같고, 준비 방법도 다양합니다. 일단 기본적으로 걱정 없이 살 내 집 마련은 반드시 필요하고 단순한 예금, 적금이 아닌 금융 자산이 있어야 합니다. 당연히 내 집 외에 추가로 부동산을 마련한다면 현금흐름이 늘어나겠죠? 노후 준비는 언제부터 시작해야 할까요? 일반적인 사람이라면 처음 일을 시작하고, 결혼하고, 아이를 낳은 뒤 어느 정도 여유가 생길 때부터 준비하는 것 같습니다. 그런데 아이가 어느정도 성장한 뒤에는 들어가는 돈이 더 많아서 돈을 모으는 것도 쉽지 않는 것이 현실이죠. 단순한 생활비부터 교육비까지 생각하면 빠듯하기 때문에 실제로 40~50대 순자산이 정점을 찍고 점점 줄어듭니다. 결혼하는 시기에 내 집을 마련한 사람과 그렇지 않은 사람의 격차는 더욱 더 커질 수밖에 없기 때문에 처음이 가장 중요합니다. 제가 늘 강조했던 것은 사회 생활을 시작할 때부터 은퇴 준비를 해야 한다는 것이고, 20대 후반에서 30대 초반부터 준비를 시작한 사람은 40대에 충분히 완료할 수 있다는 것입니다. 일반적으로 충분한 노후 자금을 마련하기까지는 보통 10~15년 정도 걸리는 것 같습니다. 그 동안 매일 공부하고, 소비를 제한하고, 꾸준히 투자를 했을 때 말이죠. 부동산이든 주식이든 좋은 자산을 골랐다면, 10년에 한 번은 ...

2024년. 고령자 가구 586만. (2038년 1,000만 가구 예상) 올해 65세 고령인구 993만. 혼자 사는 고령자 55%가 노후준비를 하고 있지 않다고 대답. 65세 이상 고령자 가구 순자산 4.5억, 부동산 비중 81%. 반대로 노후 준비가 되어 있는 혼자 사는 고령자는 44%입니다. 전체로 보면 60%가 노후준비가 되어있다고 말합니다. 대한민국은 현재 OECD 주요 국가 빈곤율 압도적 1위죠. 소비 국가인 미국보다 거의 2배 수준입니다. 현재 남녀 평균 수명은 82세 정도입니다. 60세 정도까지 일을 한다고 해도 대략 20~30년을 보낼 수 있는 노후 자금을 마련해야 하죠. 사람은 나이에 따라 하는 일이 달라야 한다고 생각은 합니다. 하지만 현실은 노후 준비가 안되어 있는 사람들이 너무 많기 때문에 몸도 안 좋은 고령자가 힘든 허드렛일을 하거나 잡일을 하는 경우가 너무 많죠. 우리는 어릴 때부터 미래를 계획해야 하며, 특히 노후 준비를 해야 합니다. 나에게 필요한 노후 자금이 얼마인지 생각해보고, 인플레이션을 감안하여 어느 정도의 자산을 구축해야할지 정해야 합니다. 하지만 실제로 노후 준비를 하는 인구는 통계 자료에 나오는 것처럼 많지 않고, 나이를 먹어서도 여전히 경제적 어려움이 시달리는 사람이 많습니다. 양극화는 더 심해져 자산을 보유한 사람들의 부는 더 커지고, 자산이 없는 사람들의 부는 더욱 더 작아져 삶의 질과 ...