91분기 실적발표 하이라이트 : - 매출은 전년 동기 21% 증가, 이전 분기 대비 4% 증가한 6억 3,400만 달러 - 조정 EPS 0.08달러 - 미국 상업 매출 전년 대비 40% 증가, 이전 분기 대비 14% 증가한 1억 5천만 달러 - 미국 상업 고객수는 전년 대비 69% 증가, 이전 분기 대비 19% 증가한 262명 - 미국 상업 잔존 거래 가치는 전년 대비 74%, 이전 분기 대비 14% 증가 - 전체 상업 매출은 전년 대비 27%, 이전 분기 대비 5% 증가한 2억 9,900만 달러 - 정부 매출은 전년 대비 16%, 이전 분기 대비 3% 증가한 3억 3,500만 달러 - 미국 정부 매출은 전년 동기 대비 12%, 이전 분기 대비 8% 증가한 2억 5,700만 달러 - 고객 수는 전년 대비 42%, 분기 대비 11% 증가 - 조정된 영업이익은 2억 2,600만 달러로 마진 36% - 6분기 연속 조정 영업 이익 증가 - 영업 현금흐름 1억 3,000만 달러 - 잉여 현금흐름 1억 5,000만 달러 - 현금성 자산 39억 달러(단기 미국 국채) 2Q24 가이던스 / 24년 전체 가이던스 - 2분기 매출 6억 4,900만 달러~6억 5,300만 달러 - 24년 전체 26억 7,700만 달러~26억 8,900만 달러 - 상업 매출을 6억 6,100만 달러로 상향하여 45% 성장률 예상 - 조정 이익 8억 6,800만 달러~8억...
3팔란티어는 세계에서 가장 큰 AI 기업 중 하나가 될 것이고, 마이크로소프트보다 더 많은 AI 플랫폼을 갖고 있다. - 캐시 우드 팔란티어의 새로운 고객들입니다. 이름만 들어도 알만한 대기업도 굉장히 많습니다. 대부분이 기업이 팔란티어 플랫폼을 사용하면서 비용을 줄이고, 최적화된 시스템을 가지고 싶어합니다. 아직은 팔란티어 파운드리를 이해하지 못하는 사람들이 많지만, 많은 사람들이 이해할수록 더욱 더 많은 기업들이 팔란티어 소프트웨어를 쓸 것이고, 최대 부가 가치를 창출하게 되면서 해지할 수 없게 될 것입니다. 클라우드나 쿠팡 멤버십, 테슬라 FSD를 사용해보고 나서 해지할 수 없듯이, 팔란티어 소프트웨어도 마찬가지입니다. 팔란티어는 소프트웨어 회사로 고객들의 데이터 보호와 데이터 사용을 처음부터 중요하게 생각했습니다. 무려 20년 동안 쌓은 내공은 후발주자는 쉽게 따라오지 못할 것입니다. 10년 이상 전부터 팔란티어는 개인 정보 엔지니어링 팀을 설립했고, 지금도 회사의 핵심입니다. 이런 데이터보호 능력 덕분에 향후 ‘군사 소프트웨어 분야’에서 독점적인 위치에 오를 가능성이 매우 높습니다. 게다가 한 번 사용하면 떠나기 어렵고, 규모가 크고 비싸지만 매우 혁신적입니다. 앞으로 팔란티어 소프트웨어를 사용하는 장기 고객이 증가할수록 팔란티어 경쟁력은 더욱 견고해집니다. ARK는 실적발표 전에 테슬라를 매수했듯이, 팔란티어도 203,197...
4S&P500 편입 종목이 발표되었습니다. 흑자전환 후 무섭게 상승하고 있는 팔란티어를 제치고 엔비디아와 함께 더 빠르게 성장했던 서버 제조업체 슈퍼 마이크로(SMCI)와 어그, 호카 등을 만드는 신발 제조업체 데커스 아웃도어(DECK)가 새롭게 편입되었습니다. 이 두 기업은 S&P100, S&P Midcap 400, S&P SmallCap 600에도 편입됩니다. 슈퍼 마이크로는 엔비디아 최대 수혜주로 주가는 23년 초부터 지금까지 10배 올랐고, 데커스 아웃도어도 최근 1~2년 동안 3배 올랐습니다. 엔비디아 수혜를 받는 기업들은 장기적으로 성장할 가능성이 높습니다. 전 세계 모든 기업이 AI 공장을 만들 것이기 때문에 AI 인프라가 완성될 때까지 수요는 줄어들지 않습니다. 데커스도 어그의 유행은 현재진행형이고, 호카 신발의 점유율은 8%입니다. 신발 자체 성장성과 브랜드 이미지, 한자릿수 점유율은 성장 잠재력을 보여줍니다. 슈퍼 마이크로, 데커스 각각 장외에서 12%, 5% 상승하고 있습니다. 테슬라도 2020년 11월 16일, 12월부터 S&P500에 편입된다고 발표하자마자 13% 올랐고, 유동성으로 21년 1월까지 현재 주가 기준으로 300달러까지 올랐습니다. 하지만, 높은 밸류에이션으로 당시 주가가 지금의 주가와 동일합니다. S&P500 편입은 단기적으로는 좋은 호재일 수 있어도, 결국 주가는 이익의 흐름에 따라 움직입니다. ...
2앞으로 10년 이상은 AI 기업 소수 기업에 집중투자하는 것이 좋습니다. 팔란티어도 그 중 하나입니다. 흑자 전환에 성공 후 본격적인 성장을 시작했습니다. 혁신적인 CEO, 아직 대중에 잘 알려지지 않은 주식, 흑자 전환, 매년 20~30% 성장하는 주식은 장기적으로 들고가기에 충분합니다. 단기적으로 크게 오르면 쉬었다 갈 것이고, 크게 눌린 뒤엔 더 큰 성장을 할 것입니다. 팔란티어는 기업이 가진 근본적인 문제점을 분석하여 솔루션을 제공하고, 추가적인 문제점을 받아 솔루션을 지속적으로 업그레이드합니다. 중요한 것은 거의 모든 기관이 팔란티어의 제품을 사용하고 있다는 겁니다. 특히 알렉스 카프와 우크라이나 젤렌스키의 만남 이후, 우크라이나 국방부, 경제부, 교육부 등 많은 기관이 팔란티어 제품을 사용합니다. 그 외에도 세계 최대 자동차 렌탈 회사, 최대 통신 회사, 최대 규모 제약 및 생명공합 회사, 소비재 보유 회사, 자동차 시트 및 전기 시스템 제조업체, 대규모 배터리 제조업체, 은행 지주 회사, 경마 규제 기관, 세계 최대 장비 임대 회사, 레스토랑 등과 계약했고, 이것은 몇 가지 예일 뿐입니다. 각 기업에서 필요한 문제점을 보고 근본적으로 해결하려는 소프트웨어 AI 기업은 팔란티어가 유일합니다. 팔란티어는 최소 10시간 만에 솔루션 적용이 가능하며, OTA처럼 실시간으로 솔루션 업그레이드가 가능합니다. 단순 데이터 통합을 원하...
2팔란티어의 매출은 작년보다 19.6% 증가, 순이익은 100% 증가했습니다. 흑자 전환 이후 안정적인 궤도에 올라섰다고 봅니다. 주가는 바닥 대비 2배 올랐고, 발표 후 장외 20%정도 상승하고 있습니다. CEO가 기업 성장에 자신감에 가득차 있습니다. “Clients say, they have no choice.” 고객들은 선택의 여지가 없다고 합니다. “우리는 상업 사업은 어떻게 처리해야 할지 모르는 방식으로 폭발적으로 성장하고 있습니다. 우리는 급증하는 수요에 대해 어떻게 해야 할지 모릅니다.” 상업 매출은 전년 대비 70% 성장했습니다. 수년간 구축해 온 인프라와 대규모 언어 모델 등 수요가 급증하고 있습니다. 팔란티어는 현재 인공지능 플랫폼(AIP)에 집중하고 있습니다. AIP는 회사의 미래고, 지배적인 플랫폼이 될 것이라고 합니다. 핵심적인 제품과 서비스가 주가를 견인하듯, 팔란티어의 핵심은 AIP가 될 것으로 보입니다. 팔란티어는 S&P500에 편집할 자격을 가지고 있습니다. 금리와 같은 거시 경제에 영향을 받지 않고 생존할 수 있는 비즈니스 모델을 만들고 있고, 부채가 적고 현금 자산 또한 늘어나고 있습니다. 한 가지 아쉬운 점은 현재 PER이 238이라는 점인데, Forward PER은 64까지 낮아졌습니다. 성장률과 비교했을 때 적당한 수준입니다. 확장성이 이어진다면 장기적으로 10배는 충분히 가능한 기업입니다.
4AI 소프트웨어 기업들의 성장은 매우 빠릅니다. 팔란티어도 마찬가지죠. 보통 이해하기 어려운 비즈니스 모델을 가질 경우, 포기하기 마련이고 남이 좋다고 하면 사고, 남이 별로라고 하면 사지 않는 경우가 많습니다. 그럴 수록 긴 시간을 두고 차근차근 이해하다보면 어느 순간, 흐름을 이해하고 있는 자신을 볼 수 있습니다. 우선 기본적으로 IR Palantir에 가봅니다. 모든 단어 하나하나에 의문을 가지고 접근합니다. AIP라는 단어가 나오네요. 그냥 넘어가지 마시고 검색해 보시면, AIP는 팔란티어 프로그램에 언어 인공지능 모델이 붙은 새로운 시스템이라는 것을 알 수 있어요. AIP는 Artificial Intelligence Platform의 약자입니다. LLM(대규모 언어 모델)은 이제 모든 기업이 사용합니다. 개인도 사용하죠. (저도 ChatGPT를 자주 사용합니다.) 팔란티어는 테슬라처럼 변수가 많은 기업이고, 이해하기 어려운 부분이 있기 때문에 평가가 다릅니다. 보통 잘 모르면 추측을 하고, 뇌피셜이 많이 들어가죠. 23년 8월, 댄 아이브스는 팔란티어를 'AI업계의 메시'라고 표현했죠. 하지만 다른 애널리스트는 팔란티어 AI 플랫폼에 수익화 전략이 없다고 평가했습니다. 애널리스트 말은 모두 틀릴 수 있으므로, 자신의 분석에 따라 확신을 가질 때까지 공부해야 합니다. AIP는 기업 내부 데이터를 분석해 질문에 따라 최적화된 대...
팔란티어가 2분기 실적을 발표했습니다. 매출 예상은 5억 3,400만 달러이고, 실제 매출은 5억 3,300만 달러로 전년 대비 13% 증가했습니다. EPS는 예상치인 0.05달러와 동일하게 나왔네요. 상업 매출은 10% 증가한 2억 3,200만 달러로, 그 중 미국에서는 20% 증가한 1억 3,000만 달러이고, 정부 매출은 15% 증가한 3억 2,000만 달러입니다. 조정된 운영 수입은 1억 3,500만 달러이고, 고객 수는 전년 대비 38%, 전 분기 대비 8% 증가했습니다. 미국 상업 고객 수는 2022년 2분기 119에서 2023년 2분기 161로 35% 증가했네요. 3분기 매출은 2분기보다 살짝 증가한 5억 5,300만 달러~5억 5,700만 달러로 가이던스를 제시했고, 조정된 운영 수입은 비슷한 수준으로 예측합니다. 이제 흑자로 전환한 후, 안정적으로 증가하는 추세입니다. 추가로 실적발표 후 알렉스 카프의 주주서한 내용입니다. 팔란티어는 부채가 없고 현금이 쌓이고 있습니다. 은행에 31억 달러가 있고, 올해 상반기에 2억 5,000만 달러 이상의 현금을 창출했어요. 10억 달러 규모의 자사주 매입도 발표했습니다. 기업은 계속 확장하고 있고, AIP는 이미 100개 이상의 산업에서 사용되며, 수백 개의 기업과 논의중입니다. 팔란티어는 3분기 연속 흑자인데, 4분기 연속 흑자를 달성하면 S&P500에 편입될 수 있습니다. 단...
미래에는 AI 소프트웨어 기업이 세계를 장악할 것으로 보입니다. 원래 투자는 제조업보다는 서비스업이 좋죠. 장기적으로 하드웨어보다 소프트웨어가 좋습니다. 애플이 잘된 이유도 아이폰도 잘 팔리지만, OS와 서비스가 급성장했기 때문입니다. 현존하는 가장 완벽한 소프트웨어 기업은 마이크로소프트이고, 마소 또한 AI미래를 거대한 자본력과 기술력으로 준비하고 있습니다. 코드를 작성해주는 AI Copilot영상을 보면 충격적입니다. 이 프로그램을 사용하는 사람만 수천만명 이상인데, 월 구독료가 30달러이니 새로운 현금흐름을 꾸준히 만들어내는 마소입니다. 이제 사람이 하는 일은 약간의 가이던스를 제공하는 것일 뿐, 나머지는 AI가 전부 합니다. © maria_shalabaieva, 출처 Unsplash Dan Ives(댄 아이브스)는 테슬라 장기투자자입니다. 오랫동안 테슬라에 투자해왔던 사람들은 테슬라를 계속 보유하지만, 다음 AI시대에 새롭게 급성장할 기업을 찾습니다. 팔란티어가 그 중 하나죠. 팔란티어의 목표 주가를 25달러로 올렸는데, 팔란티어가 이미 타의 추종을 불허하는 AI 요새를 구축했으며, 향후 10년 동안 AI 혁명의 주요 플레이어가 될 준비를 갖추고 있다고 말했습니다. 테슬라, 팔란티어는 확실히 경쟁이 없는 독점입니다. 게다가 AI, 소프트웨어 기업이죠. 팔란티어의 Alex Karp는 고객이 팔란티어를 구입하고 사용한 후에는 시장...
7앞으로 적어도 10~20년 간 주식시장을 선도할 기업은 에너지, 데이터, AI를 다루는 기업일 것이다. 과거의 에너지가 아닌 재생에너지, 실제 데이터를 딥러닝을 통해 훈련시켜 의미있는 AI를 만들어내는 기업이다. 결국 소프트웨어, 데이터 분석, 신경망, 인공지능이 거대한 AI 물결을 만들어낸다. 그 과정 속에 수많은 버블이 생겨나고, 잠깐 떠오르는 기업과 장기적으로 성장하는 기업으로 나뉠 것이므로, 자세한 분석을 통해 옥석을 가려내야할 것이다. 시킹 알파에서는 아래와 같이 팔란티어를 주제로 AI 랠리가 계속될 것이란 글을 썼다. 2003년 설립된 팔란티어는 데이터 분석과 인공지능을 전문으로 하는 저명한 소프트웨어 기업이다. 최첨단 제품은 대테러 및 사이버 보안에서 의료 및 재난 대응에 이르기까지 다양한 목적으로 정부 기관, 기업 및 비영리 단체에서 광범위하게 사용되고 있다. 팔란티어의 제품 및 플랫폼은 팔란티어 고담, 팔란티어 아폴로, 팔란티어 파운드리로 나뉘다. 팔란티어의 고담 플랫폼은 지난 20년 동안 미군과 다양한 정부 기관에 의해 광범위하게 채택되었다. 상장되기 전 S-1 파일링에서, 회사는 "미국 정부 전역의 데이터를 위한 기본 운영 체제"가 되고자 하는 야망을 자신 있게 주장했다. 이 대담한 비전은 상당한 열정으로 이어졌고, 2020년 IPO 직후 팔란티어의 주가가 급등했다. 그러나, 팔란티어를 둘러싼 흥분은 성장이 냉각됨...
