화요일 미국 증시는 최근 경제 지표의 '디스인플레이션 경로'를 환호한 제롬 파월 연방준비제도 의장의 새로운 발언을 투자자들이 소화하면서 상승세를 보였습니다. S&P 500 지수(^GSPC)는 0.6% 이상 상승하여 5,509로 마감하며 사상 처음으로 5,500을 넘어섰습니다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수(^IXIC)도 0.8% 이상 상승하여 18,028로 마감하면서 사상 최고치를 경신했습니다. 한편, 다우존스 산업평균지수(^DJI)는 0.4% 상승했습니다. 이러한 움직임은 주로 메가캡 기술의 랠리에 의해 주도되었습니다. 2분기 실적이 예상보다 좋았던 테슬라(TSLA)가 10% 급등하면서 지수가 최고치를 경신했고, AMZN, AAPL, GOOGL, 도 모두 1% 이상 올랐습니다. 특히 TESLA는 4개월만에 다시 200일 이동평균선을 상향돌파했습니다. S&P 500 지수는 2022년 10월 종가 기준으로 16조 달러 이상이 추가되었습니다. 증시는 견조한 기업 실적, 인공지능 열풍, 금리 하락에 대한 기대감으로 종말론자들의 예상을 깨고 상승세를 이어가고 있습니다. 그리고 의미 있는 하락세가 나타나지 않으면서 상승세는 지속 가능하다는 확신을 갖게 되었습니다. RBC Capital Markets의 로리 칼바시나는 경제지표 강세가 시장 리스크를 능가하면서 S&P 500 지수는 연말까지 새로운 최고치를 기록할 것으로 예상했습니다. 그녀는 시장...

전력 공급을 위해 미국 전역을 샅샅이 뒤지고 있는 기술 기업들이 핵심 타깃에 집중하고 있습니다. 그것은 바로 미국의 원자력 발전소입니다. 미국 원자력 발전소의 약 3분의 1에 해당하는 소유주들은 인공 지능 붐의 수요를 충족하는 데 필요한 새로운 데이터 센터에 전기를 공급하기 위해 기술 기업들과 협상을 진행 중입니다. 이 문제에 익숙한 사람들에 따르면 Amazon Web Services는 미국 동부 해안의 원자력 발전소로 , 미국 원자력 발전소 최대 소유주인 Constellation Energy(CEG)와 직접 전기를 공급받는 계약을 체결할 예정이라고 합니다. 3월의 별도 거래에서 Amazon.com은 펜실베니아에 있는 원자력 데이터 센터를 6억 5천만 달러에 매입했습니다. 이러한 논의는 미국 전역에서 전력망의 안정성에 대한 우려가 커지고 있고 AI, 제조, 운송 등 새로운 종류의 전기 사용자가 등장하면서 전력 수요를 크게 늘리고 있는 가운데 전력망에서 안정적인 발전을 제거할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 원자력 발전 데이터 센터는 연중무휴 무탄소 전력을 원하는 부유한 고객과 전력망의 가장 신뢰성 높은 전력 공급원을 결합하여 글로벌 AI 경쟁에서 필요한 데이터 센터의 추가를 가속화할 수 있습니다. 그러나 기술 기업은 급증하는 전력 수요를 충족하기 위해 새로운 친환경 에너지를 추가하는 대신 기존 전력 자원을 효과적으로 전환할 수 있...

한국 반도체 산업에 대한 관심이 높아지면서 20년 만에 처음으로 한국 주식이 글로벌 투자자들로부터 국내 채권보다 더 많은 사랑을 받고 있습니다. 인공지능 수요에 힘입은 메모리 칩 시장의 회복과 주주 수익률 개선에 대한 기대감으로 올해 들어 지금까지 171억 달러가 한국 주식에 유입되었습니다. 국내 채권 매수는 166억 달러에 달했습니다. 이러한 추세는 반도체 제조업체인 삼성전자와 SK하이닉스가 글로벌 투자자들의 AI 관련 주식 포트폴리오 다각화 시도의 수혜를 받으면서 계속될 것으로 보입니다. 중국과 관련된 지정학적 긴장은 한국의 전기 배터리 기업들에게도 기회가 될 것이며, 거시 펀더멘털 개선은 한국의 기술 산업과 자동차 제조업체에 활력을 불어넣을 것입니다. Lombard Odier Singapore Ltd의 시니어 매크로 전략가인 Homin Lee는 "주식 투자자에게 한국은 여러 측면에서 다소 상반된 트레이딩을 제공합니다. 한국 시장은 일본과 대만을 끌어올린 동일한 글로벌 테마에 대한 근본적인 이점에도 불구하고 일본과 대만만큼 잘하지 못했습니다. 따라서 이 지역의 대형 신흥국 주식 시장 중 '가치' 거래가 더 저렴합니다."라고 평가합니다. 반면 "한국은행 관련 랠리 측면에서 국내 채권시장에서 추가 상승 여력은 제한적입니다.인도 채권으로의 쏠림 현상과 통화 안정화 가능성도 국내 채권 수요를 약화시켰습니다. 올해 글로벌 펀드의 주식 매수...

올해 강세장에는 Nvidia와 같은 인공 지능 플레이가 전부였습니다. 하반기가 시작되면서 투자자들은 어떤 종목 또는 테마가 부상할지 궁금해하고 있습니다. AI 기술을 구동하는 데 필수적인 제품으로 여겨지는 이 칩 제조업체에 대한 열기는 2분기까지 계속 이어졌습니다. Nvidia는 5월에 5분기 연속 Wall가의 예상을 뛰어넘는 매출과 이익을 발표했습니다. 주가는 2분기에 37% 상승했으며 올해 들어 149% 상승했습니다. 나머지 지수는 대부분 약세를 보였습니다. 올해 S&P 500 평균 주가는 4.1% 상승한 반면, 전체 지수는 14.5% 상승했습니다. 다우존스 마켓 데이터에 따르면 이는 최소 1990년 이후 가장 큰 저조한 실적입니다. 2분기에는 금융, 에너지, 산업을 포함한 11개 섹터 중 6개 섹터가 하락했습니다. 이러한 차이로 인해 일부 가치 투자자들은 손사래를 치고 있습니다. Miramar Capital의 공동 설립자이자 수석 포트폴리오 매니저인 Max Wasserman은 "우리는 Nvidia를 소유하고 있지 않기 때문에 따라잡을 수 없습니다.그 주식을 하나도 보유하지 못하면 정말 아픕니다. 노보카인이 없으면 하루하루가 근관을 뚫는 것처럼 느껴집니다."라고 말합니다. 투자자들은 하반기의 변동성에 대비하고 있습니다. 투자자들은 연준이 2024년 말 이전에 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있으며, 이러한 기대가 시기상조로 판...