트럼프 당선으로 테슬라 관련주와 그렇지 않은 2차전지 종목과의 차별화가 이뤄지고 있습니다. 언제까지 이어질지 모르겠지만, 트럼프 집권 기간 동안에는 테슬라 관련주에 주목해 보는 게 좋지 않을까 생각합니다.
- 원통형 배터리 캔 생산 기업으로, 니켈도금강판을 독점 공급함.
- 원통형 배터리는 전기차 시장에서 비중이 낮지만, 테슬라의 4680 사용 증가로 비중이 늘어날 예정.
- 4680배터리는 지름 46mm, 높이 80mm의 원통형 삼원계 배터리로, 밀도와 용량, 비용 면에서 유리함.
- 매출과 영업이익률은 2021~2022년 크게 증가했으나, 현재는 감소 추세.
- 재무상태는 니켈도금강판 증설로 악화되었으며, 추가 증설 시 자금조달이 필요할 수 있음.
- 피엔티는 2차전지 장비 대장주로, 롤투롤 기술을 바탕으로 다양한 장비를 생산함.
- 건식 코터를 테슬라에 공급하면서 주가 상승을 이끌었음.
- 건식 코터는 환경 친화적이며 비용 절감 효과가 있음.
- 수주잔고는 계속해서 증가 추세이며, 2023년 연간 매출 5,454억 원 대비 약 2조 원의 수주잔고 보유.
- ESS용 LFP 배터리 생산을 위한 라인 증설 중이며, 2025년부터 양산 시작 예정.
- OPM은 14~18% 수준으로 타 장비사 대비 높은 편.
- 2차전지 산업은 전기차 수요 부족, 완성차 업체들의 전기차 출시 지연, 배터리 화재 등으로 어려움을 겪고 있음.
- 주가는 악재를 모두 반영한 듯 바닥에서 반등 움직임을 보임.
- YTD 수익률이 삼성전자보다 높음.
- 4680 원통형 배터리의 선두 주자로, 3Q24~4Q24에 오창 공장에서 양산 시작 예정.
- 상반기 매출은 하락했으나, 4분기부터 4680 배터리 양산 및 JV 가동으로 수요 회복 기대.
