오늘은 오랜만에 $SE 로 돌아왔습니다. 동남아시아의 아마존 같은 회사입니다. 지난 1년간 무려 174% 올랐습니다. 제 블로그를 오랫동안 보신 분들은 제가 보유하고 있는 것도 알고 있을 겁니다. https://blog.naver.com/mynameisdj/223329185870 22~23년에 망한 투자 $SE 이번에는 음슴체로 하겠습니다. 1. $SE (Sea) 라는 기업은 동남아시아의 아마존임. 2. 특이하게도 이 회... blog.naver.com https://blog.naver.com/mynameisdj/223659672823 보유종목을 잘 공개하진 않지만 공개했던 이유는 스터디 모집(?)을 하기 위해서였습니다^^;; 사실 잘된 종목보다 망한 종목을 보면서 더 공부를 많이 하게 되는데요. 실적발표는 3월에 하긴 하지만 그래도 업데이트할만한 내용들이 있어서 공유해보려고 합니다. 이런저런 얘기들을 저번에 다뤘지만 $SE 의 가장 큰 리스크는 본진인 동남아시아 커머스를 틱톡과 경쟁한다는 것이었습니다. 꾸준히 말씀드려왔듯이 틱톡샵은 이미 중국에서 성공했었고, 그 성공을 바탕으로 동남아, 미국 등에 진출하며 치열한 경쟁을 하고 있습니다. 그런데 틱톡과 Shopee($SE 의 커머스 부문 )의 경쟁이 끝나가는 분위기로 가고 있습니다. 둘다 출혈 경쟁 그만하고 여기서 살살하자는 분위기로 가고 있습니다. 위 그림은 22년 3분기부터 25년...

한줄요약: 휴 살았다? NVIDIA Corporation, 2025 회계연도 4분기 실적 발표, 2025년 2월 26일 콜레트 크레스 4분기는 또 다른 기록적인 분기였습니다. 393억 달러의 매출은 전분기 대비 12% 증가, 전년 동기 대비 78% 증가했으며, 우리의 전망인 375억 달러를 상회했습니다. 2025 회계연도 전체 매출은 1,305억 달러로, 전년 대비 114% 증가했습니다. 데이터 센터부터 시작하겠습니다. 2025 회계연도 데이터 센터 매출은 1,152억 달러로, 전년 대비 두 배 이상 증가했습니다. 4분기 데이터 센터 매출은 356억 달러로 기록적이었으며, 전분기 대비 16%, 전년 동기 대비 93% 증가했습니다. 이는 블랙웰(Blackwell) 출시가 시작되고 호퍼(Hopper) 200이 계속해서 순차적으로 성장한 결과입니다. 4분기에 블랙웰 판매는 우리의 기대를 초과했습니다. 강력한 수요를 충족하기 위해 110억 달러의 블랙웰 매출을 달성했습니다. 이는 우리 회사 역사상 가장 빠른 제품 출시로, 속도와 규모 면에서 전례 없는 수준입니다. 블랙웰 생산은 여러 구성에 걸쳐 완전히 진행 중이며, 공급을 빠르게 늘려 고객 채택을 확대하고 있습니다. 4분기 데이터 센터 컴퓨팅 매출은 전분기 대비 18%, 전년 동기 대비 2배 이상 증가했습니다. 고객들은 차세대 최첨단 모델을 훈련하고 AI 기능의 다음 단계를 열기 위해 인프...

Nature Medicine 에 올라온 연구를 요약해봤습니다. 이 연구는 유전적 요인(Genome)과 환경적 요인(Exposome)이 인간의 노화(Aging) 및 사망(Mortality)에 어떤 영향을 미치는지 분석한 것입니다. 연구진은 영국 바이오뱅크(UK Biobank) 데이터를 활용하여 어떤 환경적 요인이 수명과 노화에 영향을 미치는지 조사했습니다. 1. 유전자 vs. 환경 요인 • 유전자(Polygenic Risk Score, PRS)는 인간의 질병과 수명에 영향을 미치지만, 영향력은 제한적이라는 것이 밝혀짐. • 환경 요인(Exposome)은 개인이 살아가면서 경험하는 모든 외부 요인(예: 흡연, 운동, 수면, 경제적 상태 등)을 포함하며, 이는 노화 및 사망 위험에 큰 영향을 미침. 2. 무엇이 수명과 노화에 가장 큰 영향을 미치는가? 연구 결과, 다음과 같은 25가지 환경 요인이 노화 및 조기 사망과 가장 밀접한 관련이 있음. • 흡연 (가장 강력한 부정적 영향) • 경제적 상태 (높은 소득 및 자가 거주 시 사망 위험 감소) • 신체 활동 (운동할수록 건강 수명 증가) • 수면 습관 (적절한 수면이 노화 속도를 늦춤) • 배우자와 함께 거주 (혼자 사는 경우는 사망 위험 증가) • 어린 시절의 건강 상태 (어릴 때 뚱뚱했던 경우, 노화 속도가 빠름) • 거주 환경 (공공 임대 주택 거주 시 사망 위험 증가) • 정신 건...

유튜브에서도 나델라 얘기를 다룬김에 인터뷰 전문을 번역해봤습니다. 나델라의 뉘앙스는 'AI 가 거품이니까 투자 안해'는 아니고 AI가 앞으로 잘 될 가능성 높다고 생각하지만 과잉투자 위험도 있으니 돈을 버는지(추론 매출이 얼마나 나는지) 똑바로 관찰하면서 Capex 는 상황봐서 적절히 투입하겠다 정도로 해석하는게 적절할 듯 합니다. 아래는 전문입니다. **드와케시 파텔:** 사티아, 팟캐스트에 나와 주셔서 정말 감사합니다. 잠시 후에 마이크로소프트가 막 이룬 두 가지 혁신에 대해 이야기할 텐데요, 같은 날 Nature에 발표된 Majorana 제로 모드 칩(바로 앞에 있는 이 칩)과 세계적 수준의 인간 행동 모델, 정말 축하드립니다. 그런데 조금 전에 나눈 대화를 계속 이어가도 될까요? 방금 80~90년대에 보셨던 것들이 다시 일어나고 있다고 말씀하셨죠. **사티아 나델라:** 드와케시, 먼저 이렇게 팟캐스트에 초대해 주셔서 감사합니다. 저는 자주 듣고 있는데, 인터뷰 방식과 다루는 다양한 주제들이 정말 마음에 듭니다. 제가 흥미롭게 생각하는 점은… 마치 제가 처음 IT 업계에 발을 들였던 90년대 초반을 떠올리게 한다는 겁니다. 그 당시에는 RISC와 CISC 중 무엇이 우세할지, 혹은 “x86을 기반으로 서버를 정말 만들 수 있을까?” 같은 논쟁이 벌어지고 있었어요. 제가 마이크로소프트에 입사했을 때는 Windows NT가 막 시...